WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 12 | 13 || 15 | 16 |   ...   | 33 |

В случае перепродажи ценной бумаги, размещенной с дисконтом, в течение периода между моментом ее выпуска и моментом погашения возникает проблема корректного разделения полученных продавцом ценной бумаги доходов на проценты и прирост капитальной стоимости. Рассмотрим числовой пример. Допустим, государственная облигация номинальной стоимостью 100 ед. выпускается на лет на условиях ежегодной выплаты процентов в сумме 9 ед. При рыночной ставке процента на момент выпуска такой облигации не 9%, а 10% облигация будет выпущена с дисконтом в 10 ед., т.е. заемщик получит не 100 ед., а 90 ед. Процентами по данной облигации следует признать не только ежегодные выплаты процентов, но и дисконт, при этом сумма дисконта должна распределяться между всеми держателями облигации за период до ее погашения.

Механизмы распределения суммы дисконта в течение периода действия облигации могут быть различными, при этом то, какой именно механизм применяется, может не иметь существенного значения для целей налогообложения50, если, например, существует правило, согласно которому все доходы, полученные по дисконтным ценным бумагам, признаются процентными доходами или же все такие доходы независимо от их вида облагаются налогом по единой ставке.

Также применяемый порядок учета дисконта не будет иметь существенного значения для целей налогообложения, если приобретаЭто утверждение может быть модифицировано, если существует ограничение на суммы убытков по капитальной стоимости, которые могут быть вычтены для целей налогообложения в любом периоде. Результат тем не менее не изменится.

тель облигации держит ее до погашения. Действительно, дисконт при первоначальном выпуске облигации будет рассматриваться одинаково для покупателя и продавца. То есть облигация будет отражена в учете по номиналу (100 ед.) с дисконтом (10 ед.), чтобы балансовая стоимость составила 90 ед. Дисконт (10 ед.) будет рассматриваться как проценты по облигации и продавцом, и покупателем. При этом покупатель будет получать 9 ед. в год в течение 9 лет, а в 10-м году получит 109 ед., из которых 90 ед. для него (и для продавца) – это базовая стоимость облигации, а 19 ед. – проценты51.

Если держатель облигации продает ее до погашения, то налоговые последствия зависят от метода, используемого в учете для дисконта. Подходы к налогообложению дисконтных облигаций в большинстве стран следуют стандартной (общепринятой) бухгалтерской практике. Таким образом, важно рассмотреть стандартные бухгалтерские правила в контексте правил налогообложения.

Обычно выделяют три метода учета дисконта. Каждый из трех методов и соответствующие налоговые последствия описываются ниже.

1. Дисконт не амортизируется52.

Этот метод предполагает, что величина дисконта и, следовательно, текущая стоимость облигации, равная номинальной стоимости за вычетом дисконта, не корректируются в течение периода держания облигации. Например, предположим, что в нашем примере приобреАнализ ограничивается текущей бухгалтерской практикой. Обычно эта практика не является правильной с экономической точки зрения. Базовая стоимость должна корректироваться каждый год как на инфляцию, так и на изменение рыночной цены из-за изменения обстоятельств. Рынок десятигодичных облигаций с купоном 9%, выпущенных без дисконта, не будет меняться, если не будут меняться процентные ставки. Рыночная цена десятигодичной облигации с купоном 9%, выпущенной с дисконтом, будет меняться, даже если не будет изменения процентных ставок. Эта разница должна отразиться на доходах при любых экономических расчетах, но игнорируется при применении правил бухгалтерского учета, описанных выше.

В зарубежной практике финансового учета, если облигация была приобретена с дисконтом (или с премией), дисконт (премия) должен списываться в течение периода обращения облигации. Дисконт (премия) списывается частями в момент получения процентов по облигации или в конце отчетного периода. К описанному порядку учета дисконта (премии) применяется термин «амортизация».

татель продает облигацию в 5-м периоде за 98 ед. Тогда разница в ценах продажи и приобретения облигации составит 8 ед. (98 – (100 – 10)). Теоретически эта сумма может рассматриваться как прирост капитальной стоимости, но на практике страны, в частности США, рассматривают эту разницу как «проценты» или «обычные доходы».

Если облигация была выпущена на условиях освобождения от налогообложения (например, облигации штатов в США), налог будет равен нулю. По этой причине США не используют этот метод для целей налогообложения.

2. Метод прямолинейного списания дисконта.

Второй метод состоит в корректировке текущей стоимости облигации на основе прямолинейного списания суммы дисконта, при этом списанная величина дисконта добавляется к текущей стоимости облигации. В нашем примере дисконт равен 10 ед. При периоде амортизации (срок, на который выпущена облигация) 10 лет в каждом периоде будет списываться сумма в 1 ед. Предположим теперь, что держатель облигации продает ее в 5-м периоде за 98 ед. Скорректированная текущая стоимость облигации в 5-м периоде составит 95 ед. (или 90 + 5 х 1). Правила налогообложения в США в этом случае устанавливают, что разница между скорректированной текущей стоимостью облигации и ее первоначальной стоимостью представляет собой проценты или обычные доходы, а разница между рыночной ценой и скорректированной текущей стоимостью – прирост капитальной стоимости. То есть 3 ед. (98 – 95 ед.) – сумма прироста капитальной стоимости в нашем примере и 5 ед. (95 – 90 ед.) – обычные (или процентные) доходы.

3. Метод рыночных процентов для амортизации дисконта.

Последствия применения данного метода для целей налогообложения в случае перепродажи облигации аналогичны описанным для предыдущего метода, т.е. разница между скорректированной текущей стоимостью облигации и ее первоначальной стоимостью определяется как проценты (по крайней мере, по правилам налогообложения, действующим в США), а разница между рыночной ценой и скорректированной текущей стоимостью – как прирост капитальной стоимости.

Разница состоит в том, что дисконт амортизируется в соответствии с применяемой (или действующей рыночной) ставкой процента, превалирующей на момент приобретения облигации. В нашем примере – это 10%. Эта ставка процента применяется к текущей стоимости облигации, в результате суммы списываемого дисконта и соответственно доля процентных доходов в сумме дохода от реализации облигации изменяются каждый период. При этом текущая стоимость облигации постепенно увеличивается и приближается к номинальной стоимости.

В практике США этот метод рекомендован к применению, так как позволяет более точно увязать доходы и расходы периода. В то же время следует отметить, что искажения возникают независимо от метода учета, потому что процентные доходы и приросты капитальной стоимости могут облагаться налогом по разным ставкам и приросты (убытки) капитальной стоимости определяются по реализации (в противоположность полному методу начисления или отражению по рыночной стоимости (mark to market basis)). Принимая во внимание наличие данных искажений, выбор метода следует делать исходя из других соображений (например, исходя из простоты реализации).

Мы не будем давать рекомендации в части применения подобных методов в российской практике, поскольку представляется, что затраты на их использование и администрирование перекроют возможные выгоды. Отметим, что в зарубежной практике использование данных методов для целей налогообложения не сопряжено с существенным увеличением затрат на администрирование и исполнение, так как эти методы являются общепринятыми для целей бухгалтерского учета. В России же Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/0253 (п. 22) устанавливает разрешительный порядок равномерного отнесения разницы между первоначальной и номинальной стоимостями долговых ценных бумаг на финансовые результаты в течение срока их обращения, в части отражения долговых ценных бумаг по их дисконтированной Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 10 декабря 2002 г. № 126н.

стоимости также действует разрешительный порядок (п. 23). Проблемы администрирования также могут возникнуть в случаях, когда налог уплачивается за физических лиц налоговыми агентами, при этом при самостоятельном декларировании доходов физическими лицами применение рассмотренных методов еще менее целесообразно.

Налогообложение процентов по коммерческому (товарному) кредиту Неясным остается вопрос о налогообложении процентов по коммерческому (товарному) кредиту. Согласно ст. 823 Гражданского кодекса РФ коммерческим кредитом признается предоставление кредита в виде аванса, предоплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ, услуг. Пунктом 2 этой статьи разъясняется, что к коммерческому кредиту применяются правила главы 42 «Заем и кредит». Товарным кредитом в соответствии со ст. 822 ГК РФ признается договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи, определенные родовыми признаками. К товарному кредиту также применяются положения главы 42 ГК РФ, если иное не предусмотрено договором и не вытекает из существа обязательства.

Согласно п. 1 ст. 809 ГК РФ (глава 42), «если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте жительства заимодавца <…> ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части». То есть в главе 42 ГК РФ имеется прямая норма, предопределяющая размер ставки процента в случае, если договором коммерческого (товарного) кредита она не установлена.

Вместе с тем в ГК РФ включена также глава 30 «Купля-продажа», согласно которой допускается рассрочка оплаты товара по договору купли-продажи (п. 2 ст. 486).

Следует обратить внимание, что в терминах текущей приведенной стоимости товара предоставление рассрочки (т.е. получение то вара в пользование сразу при условии полной оплаты его стоимости в будущем) фактически равноценно предоставлению единовременной скидки на товар при условии оплаты его стоимости в момент приобретения. То есть рассрочка и скидка с цены – это своеобразная разновидность дохода в виде экономии на процентах, с одной стороны, и дисконтного дохода – с другой.

Поясним на примере. Пусть рыночная ставка процента за пользование заемными средствами составляет 12% годовых. В случае предоставления отсрочки продавец, передавая в начале года покупателю товар стоимостью 100 руб. с оплатой в конце года лишается возможности разместить выручку за проданный товар в финансовой сфере и получить к концу года дополнительно 12% дохода. В такой ситуации текущая приведенная стоимость товара на дату передачи его покупателю, т.е. на начало года, составит: 100 руб. / 112% = = 89,29 руб., а скидка с цены товара – соответственно 10,71 руб.

Проблема с точки зрения налогообложения здесь заключается в том, что предоставление рассрочки – это разновидность коммерческого кредита, и у налогоплательщика возникает обязанность уплатить налог с суммы материальной выгоды в виде экономии на процентах. При этом следует иметь в виду, что в отличие от главы НК РФ «Налог на прибыль организаций», в которой прямо предусматривается выведение из-под налогообложения сумм полученных авансов (подп. 1 п. 1 ст. 251 НК РФ), в главе 23 кодекса аналогичная норма отсутствует, т.е. налоговая обязанность у физического лица возникает непосредственно в момент получения дохода (товара с рассрочкой оплаты или, наоборот, аванса или предоплаты).

Что касается предоставления скидки с цены, то здесь может применяться иной режим налогообложения. Так как Налоговым кодексом РФ допускается колебание рыночной цены товара в пределах 20%, то у приобретателя товара при скидке с цены до 20% формально налогооблагаемый доход не возникает, поскольку он приобрел товар по рыночной цене. Доходы от скидки, превышающей 20%, помимо ст. 40 НК РФ подпадают под налоговое регулирование материальной выгоды, образующейся в результате покупки товара по льготной цене. В этом случае применяется подп. 2 п. 1 ст. 212, согласно которому в базу налогообложения включается «материальная выгода, полученная от приобретения товаров (работ, услуг) в соответствии с гражданско-правовым договором у физических лиц, организаций и индивидуальных предпринимателей, являющихся взаимозависимыми по отношению к налогоплательщику». То есть при приобретении товара со скидкой у невзаимозависимых лиц налогооблагаемая база не возникает.

Вопрос о том, какие именно нормы Налогового кодекса следует применить к отношениям по приобретению товаров с рассрочкой или отсрочкой платежа при исчислении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц, однозначно в Налоговом кодексе РФ не определен. Можно рассматривать рассрочку или отсрочку платежа за полученный товар как кредит (и тогда применять к нему норму налогового законодательства о материальной выгоде от экономии на уплаченных процентах) или как скидку с цены (и тогда применять к таким операциям норму о материальной выгоде от покупки товара по льготной цене, но данная норма распространяется только на взаимозависимые лица и действует для скидки с цены более 20%).

При этом в некоторых публикациях54 разъясняется, что материальная выгода по товарному кредиту признается объектом налогообложения на основании подп. 1 п. 1 ст. 212 НК РФ, согласно которому облагается налогом материальная выгода, полученная от экономии на процентах за пользование заемными (кредитными) средствами, т.е. для отношений коммерческого (товарного) кредита предлагается использовать механизм налогообложения материальной выгоды от экономии на уплаченных процентах.

Существует и другая точка зрения, высказанная налоговыми органами55, согласно которой материальная выгода облагается налогом См., напр.: Скробов Б.В. Договор товарного кредита: особенности налогообложения. // Налоговый учет для бухгалтера. 2006. № 12.

Pages:     | 1 |   ...   | 12 | 13 || 15 | 16 |   ...   | 33 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.