WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 |
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ имени Е.Т. Гайдара (ИНСТИТУТ ГАЙДАРА) Лаборатория финансовых исследований ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В СЛЕДУЮЩИЕ 12 МЕСЯЦЕВ – ОЖИДАНИЯ РУКОВОДИТЕЛЕЙ КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ МОСКВА, ФЕВРАЛЬ 2013 1 Банковский сектор, как показал опыт экономического развития России в прошедшем десятилетии, уже выступает в качестве заметного и самостоятельного фактора экономического роста (по меньшей мере треть прироста внутреннего спроса обеспечивается банковским кредитованием). Верно и обратное – кризисные проявления в банковской системе способны оказывать негативное воздействие на развитие экономики в целом.

Глобальный кризис отчетливо обозначил видимость роста и устойчивости национального банковского сектора. Во-первых, банковский сектор не смог противостоять глобальной нестабильности. Во-вторых, банковский кризис отчасти обусловил кризис экономический, в результате которого российский ВВП продемонстрировал наибольшее снижение среди стран G20.

Сегодня ключевой задачей развития национальной банковской системы на ближайшую перспективу выступает поиск оптимальной структуры банковского сектора в новых условиях мировой финансовой системы, разработка среднесрочной стратегии развития, учитывающих формирующиеся новые реалии и позволяющих банковской системе максимально поддерживать экономический рост и содействовать улучшению его качества.

Состояние банковской статистики существенно лучше, нежели нефинансового сектора.

Однако за пределами статистических наблюдений остается целый комплекс вопросов, связанных со стратегиями развития крупнейших банков, уровнем конкуренции, приоритетами в выборе продуктов и прочее.

Институт экономической политики им. Е.Т. Гайдара подготовил исследование на основе опросов руководителей крупнейших российских банков. Основные вопросы анкеты касались видения направлений развития банковской системы и ее основных характеристик в ближайшие 12 месяцев. Мы планируем дважды в год проводить подобные исследования.

Ждем Ваших комментариев и спасибо за внимание! Банковский сектор развивался достаточно динамично в 2012 г. Совокупные банковские активы увеличились на 18.6%. Депозиты населения увеличились на 19.9%, причем краткосрочные (до года) выросли на 26%, тогда как долгосрочные – на 14%. Крайне активно развивалось кредитование население – объем задолженности населения увеличился на 38.78% достигнув 8.3 трлн руб. Кредиты предприятиям выросли меньше, на 14.4%, причем рублевые кредиты возросли на 18.3%, а кредиты в иностранной валюте снизились на 1.8%. Дополнительно отметим, что банковский сектор в 2012 г. обеспечил чистый приток иностранного капитала – валовой приток составил 723.5 млрд руб. против 627 млрд руб.

оттока. Российские банки активно привлекали рефинансирование, прирост кредитов ЦБ РФ составил 1479 млрд руб., централизованные кредиты достигли 5.54% совокупных пассивов.

Большинство банков ожидают в 2013 г. неизменный спрос на кредит со стороны крупных корпоративных клиентов (27% ответов) или его незначительное повышение (55%).

Лишь 9% ожидают роста спроса и столько же резкого сокращения. Среди ограничений спроса на кредит половина ответов связана с требованием к обеспечению кредита (22%) и к финансовому состоянию заемщика (28%). Остальные ответы относятся к размерам кредита, срокам кредита и процентным ставкам.

Структура ответов на вопрос об основных целях займов крупных корпоративных клиентов достаточно стабильна в последние годы. Подавляющая часть ответов (60%) указывает на пополнение оборотных средств в качестве основных целей кредитования. Лишь 12% респондентов назвали основной целью займов инвестиции в обновление существующих производств, что отражает низкую инвестиционную активность. Четверть опрошенных выделяет рефинансирование старых займов как основную цель корпоративного кредитования. Столь высокий процент ответов отражает потенциальную опасность ухудшения ситуации с просроченной задолженностью. И, наконец, что наиболее точно иллюстрирует текущее состояние экономической активности – инвестиции в создание новых производств собрали только 3% ответов.

Увеличение спроса на банковские кредиты в 2013 г. со стороны малого и среднего бизнеса ожидают 79% респондентов, причем 18% участников придерживаются мнения, что потребность в кредитах со стороны МСБ возрастет значительно. Никаких изменений в этом сегменте не ожидают 12%, а 9% респондентов и вовсе ждут незначительного сокращения.

Ощутимого же сокращения не ждет никто, как и в случае с первым вопросом.

Главное препятствие кредитования МСБ по мнению респондентов – это требования к финансовому состоянию заемщика и к обеспечению кредита, что в совокупности составляет 70% ответов. Высокие процентные ставки отметили лишь 21% респондентов.

Крупнейшие банки проявляют завидное благодушие относительно перспектив развития российской экономики. Подавляющее большинство респондентов (70%) полагают, что качество кредитного портфеля практически не изменится – 38% ответов указывает на неизменность качества и 35% на его незначительное улучшение. Незначительного ухудшения ожидают лишь 24% респондентов. С учетом того, что значительного ухудшения качества кредитного портфеля ожидают лишь 3% участвующих в анкетировании, можно утверждать, что 97% руководителей крупнейших банков ожидают в следующие 12 месяцев стабильной ситуации на рынке корпоративного кредитования, что производит впечатление даже с учетов погрешности опросов.

Необходимо отметить чрезвычайно высокие темпы роста потребительского кредитования в 2011–2012 гг. – 40–45%. Подобные темпы роста с учетом незначительных темпов роста доходов населения и ограниченности ресурсной базы банковской системы следуют признать критическими и создающими угрозу финансовой стабильности. Тем не менее, 17% респондентов ожидают значительного роста спроса на кредит со стороны населения в 2013 г. Однако и большинство ответов (62%) указывают на «незначительный рост» спроса. Абсолютное меньшинство (6% респондентов) ожидают незначительного снижения спроса на потребительские кредиты, несмотря на:

1. стремительный рост долговой нагрузки на бюджеты домашних хозяйств;

2. намерения Банка России, опасающегося стремительного роста просроченной задолженности в среднесрочной перспективе, ввести ограничительные меры уже в первом квартале 2013 г.

Относительно депозитов населения респонденты проявили единодушие – 85% опрошенных считают, что в ближайший год приток вложений увеличится незначительно.

Большинство респондентов (48%) считают основным инструментом привлечения депозитов населения уровень процентных ставок. Вторая половина респондентов видит основными факторами, влияющими на спрос на банковские депозиты, дополнительные возможности и услуги, предоставляемые вкладчикам. Возможность пополнения или снятия средств со срочных депозитов набрало целую треть предпочтений участников опроса на фоне дискуссий о возможности введения института безотзывных вкладов в России.

Дополнительные услуги (дистанционный доступ с возможностью оплаты счетов и коммунальных услуг, выпуск дебетовых карт и другие) получили 19% голосов.

1. Оцените Ваши ожидания динамики спроса на кредит со стороны крупных корпоративных заемщиков в ближайшие 12 месяцев ОЦЕНИТЕ ВАШИ ОЖИДАНИЯ ДИНАМИКИ СПРОСА НА КРЕДИТ СО СТОРОНЫ КРУПНЫХ КОРПОРАТИВНЫХ ЗАЕМЩИКОВ В БЛИЖАЙШИЕ 12 МЕСЯЦЕВ 0% 9% 9% ЗНАЧИТЕЛЬНО ВЫРАСТЕТ НЕЗНАЧИТЕЛЬНО ВЫРАСТЕТ 27% ОСТАНЕТСЯ НЕИЗМЕННЫМ НЕЗНАЧИТЕЛЬНО СОКРАТИТСЯ ЗНАЧИТЕЛЬНО СОКРАТИТСЯ 55% Несмотря на то, что темпы роста банковского кредитования предприятий снижались в 2012 г., никто из опрошенных не ожидает, что спрос на заемные средства со стороны крупных корпоративных заемщиков может подвергнуться значительному сокращению в 12-месячной перспективе. Большая часть респондентов решила дать довольно умеренную оценку, ответив, что спрос увеличится, но незначительно (55% ответов). Вторым по популярности ответом стал «останется неизменным» (27%). Достаточно консервативные ожидания в области кредитования крупных корпоративных заемщиков обусловлены снижением экономической активности во второй половине 2012 г. и понижением прогнозных оценок роста ВВП в 2013 г. до 3.5%.

Рисунок 1. Темпы прироста кредитного портфеля банков и доходов населения, % к предыдущему году Темпы прироста кредитного портфеля банков и доходов населения Корпоративные кредиты В % к предыдущему году Корпоративные кредиты 60,50,40,30,20,10,0,-10,2008 2009 2010 2011 Источник: ЦБ РФ, Росстат Одинаковое количество участников опроса (по 9%) полагают, что спрос со стороны корпоративного сектора возрастет значительно либо незначительно сократится. И если вариант незначительного сокращения спроса на банковский кредит выглядит вполне правдоподобным, то значительный рост спроса на кредит представляется маловероятным событием. Устойчивость корпоративного кредитного портфеля определяется, по крайней мере, двумя причинами:

1. Доля кредитов, выданных нефинансовым организациям, превышает 60% от совокупного кредитного портфеля банковской системы, и ее увеличение нарушит сбалансированность активов и увеличит риски.

2. Крупные корпоративные заемщики могут привлекать кредиты в иностранных банках, равно как и размещать облигации – при улучшении конъюнктуры на внешних рынках крупные заемщики воспользуются данной возможностью.

май авг окт ноя май авг окт ноя май авг окт ноя май авг окт ноя май авг окт ноя янв мар апр июл сен янв мар апр июл сен янв мар апр июл сен янв мар апр июл сен янв мар апр июл сен июн дек июн дек июн дек июн дек июн дек фев фев фев фев фев 2. Оцените Ваши ожидания динамики спроса на кредит со стороны клиентов СМБ в ближайшие 12 месмяцев ОЦЕНИТЕ ВАШИ ОЖИДАНИЯ ДИНАМИКИ СПРОСА НА КРЕДИТ СО СТОРОНЫ КЛИЕНТОВ СМБ В БЛИЖАЙШИЕ 12 МЕСЯЦЕВ 0% 9% 18% ЗНАЧИТЕЛЬНО ВЫРАСТЕТ 12% НЕЗНАЧИТЕЛЬНО ВЫРАСТЕТ ОСТАНЕТСЯ НЕИЗМЕННЫМ НЕЗНАЧИТЕЛЬНО СОКРАТИТСЯ ЗНАЧИТЕЛЬНО СОКРАТИТСЯ 61% Структура ответов отражает достаточно оптимистичные ожидания банков относительно перспектив роста кредитования среднего и малого бизнеса. Почти две трети опрошенных считают, что спрос со стороны малого предпринимательства незначительно возрастет, а 18% участников придерживаются мнения, что потребность в кредитах со стороны СМБ возрастет значительно. Итого 79% респондентов ожидают увеличение спроса на банковские кредиты со стороны малого и среднего бизнеса.

Такое распределение ответов может быть связано со следующими факторами:

1. Низкая вероятность расширение спроса на банковское кредитование со стороны крупных корпоративных клиентов в ближайшие 12 месяцев при любых сценариях развития экономики и, следовательно, единственным вариантом расширения кредитования предприятий выступает средний и малый бизнес (см. комментарий к вопросу 1).

2. Низкая насыщенность рынка кредитования МСБ по сравнению с другими странами (см. Рис. 2) Рисунок 2. Доля кредитов СМБ в совокупном кредитном портфеле, % Источник: ЦБ РФ В целом большинство опрошенных ожидают стабильности рынка кредитования малых и средних предприятий. Никаких изменений в этом сегменте не ожидают 12%, а 9% респондентов и вовсе ждут незначительного сокращения. Ощутимого же сокращения не ждет никто, как и в случае с первым вопросом.

По данным Банка России, объем выданных кредитов СМБ за 2011 г. составил более 6 трлн рублей с ростом в 29% по сравнению с 2010 г. По итогам 11 месяцев 2012 г, рост составил 16%. При этом отметим, что малый и средний бизнес крайне чувствительно реагирует на изменение экономических условий, и, следовательно, кредиты СМБ содержат высокую степень риска. Дополнительно, подогревают рост кредитов СМБ и многочисленные госпрограммы по поддержке начинающих предпринимателей, в которых активно задействованы и кредитные организации, многие из которых разрабатывают специальные льготные условия для кредитования СМБ, к примеру:

1) Укороченные сроки рассмотрения заявок;

2) Пониженные требования (иногда не требуется даже бизнес план);

3) Гибкость условий погашения;

4) Индивидуальный подход к каждому проекту.

3. Основные ограничения кредитования для крупных корпоративных клиентов ОСНОВНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ КРЕДИТОВАНИЯ ДЛЯ КРУПНЫХ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ* 8% 23% ВЫСОКИЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ 17% ВЫСОКИЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ КОМИССИИ 1% ТРЕБОВАНИЯ К ФИНАНСОВОМУ СОСТОЯНИЮ ЗАЕМЩИКА ТРЕБОВАНИЯ К ОБЕСПЕЧЕНИЮ КРЕДИТА 22% РАЗМЕР КРЕДИТА 29% СРОК КРЕДИТА Ответы респондентов на вопрос об основных ограничениях кредитования крупных корпоративных клиентов достаточно разрознены. В качестве основной причины выделяются требования к заемщику и к обеспечению кредита (в совокупности 51% ответов). Высокая доля подобных ответов выглядит довольно странно, поскольку именно крупные корпорации выступают премиальными заемщиками.

Почти четверть опрошенных назвала главным ограничителем корпоративного кредитования высокие процентные ставки, что, на наш взгляд, действивтельно является ограничением для крупных заемшиков, которые привыкли кредитоваться по LIBOR + небольшая премия. Однако если посмотеть на эту ситуацию с позиций банка, становится понятно, что российские банки вряд ли могут предложить аналогичные условия для крупных заемщиков, поскольку стоимость кредитов предприятиям со стороны банков почти всегда была выше (или существенно выше) уровня инфляции (см. Рис. 3).

Рисунок 3. Реальные процентные ставки Источник: данные Банка России Размер кредита как ограничивающий фактор получил 17% ответов, что достаточно мало. В то же время по состоянию на 1.12.2012 кредит в 10 млн долл. смогли бы выдать свыше 250 банков, 50 млн долл. – около 100 банков, 100 млн долл. – более 50 банков. 8% выбрали вариант «срок кредита», подразумевая, что крупные клиенты требуют максимально длинных сроков кредитования.

4. Основные ограничения кредитования для клиентов СМБ ОСНОВНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ КРЕДИТОВАНИЯ ДЛЯ КЛИЕНТОВ СМБ* 6% 4% ВЫСОКИЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ 20% ВЫСОКИЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ КОМИССИИ 0% ТРЕБОВАНИЯ К ФИНАНСОВОМУ СОСТОЯНИЮ ЗАЕМЩИКА 35% ТРЕБОВАНИЯ К ОБЕСПЕЧЕНИЮ КРЕДИТА РАЗМЕР КРЕДИТА 35% СРОК КРЕДИТА Главное препятствие кредитования СМБ, по мнению респондентов, – это требования к финансовому состоянию заемщика и к обеспечению кредита, что в совокупности составляет 70% ответов. Стоит отметить, что риск дефолта заемщика действительно выступает ключевым для российских банков, на что указывают и другие опросы (см. Рис.

ниже «опрос крупнейших банков по требованиям»).

Pages:     || 2 | 3 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.