WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 9 |

Таблица 4. Балансовые отчеты материнской и дочерней компании до объединения ОАО ОАО "СТК" "ИнтерПласт" Бухгалтерский баланс, в млн.руб. Бухгалтерский баланс, в млн.руб.

Активы Активы Денежные средства 1 457 Денежные средства Дебиторская задолженность 1 280 Дебиторская задолженность Инвестиции в зависимые общества 421 Товарно-материальные запасы Товарно-материальные запасы Основные средства 5 743 Основные средства 1 Итого активы 9 691 Итого активы 2 Пассивы Пассивы Кредиторская задолженность 2 735 Кредиторская задолженность Долгосрочные кредиты и займы 3 097 Долгосрочные кредиты и займы 1 Акционерный капитал 250 Акционерный капитал Добавочный капитал 1 276 Резервы Нераспределенная прибыль 2 333 Нераспределенная прибыль Итого пассивы 9 691 Итого пассивы 2 В данном примере предполагается, что справедливая стоимость чистых активов дочерней компании совпадает с их балансовой стоимостью. Процесс переоценки активов по справедливой стоимости будет подробно рассмотрен в Главе 3.

Предположим, что в результате переговоров достигнута договоренность о продаже ОАО «СТК» 65% акций ОАО «ИнтерПласт» на сумму 750 млн. руб. Акции будут приобретены с оплатой денежными средствами, в результате чего ОАО «СТК» получит фактический контроль над хозяйственной деятельностью ОАО «ИнтерПласт», которая таким образом становится дочерней компанией.

Таким образом, стоимость приобретения компании превышает долю инвестора в ее чистых активах. Следовательно, так как переоценка активов по условиям примера не производится, превышение цены покупки над стоимостью доли инвестора в чистых активах дочерней компании следует отнести на статью «Деловая репутация». Процесс формирования деловой репутации представлен в таблице 5 (таблица распределения превышения стоимости приобретения).

Таблица 5. Распределение превышения стоимости приобретения над величиной чистых активов Стоимость приобретения Приобретенный интерес:

Акционерный капитал Резервы Нераспределенная прибыль Приобретенный интерес (65%) 647,Превышение стоимости приобретения над балансовой 102,Деловая репутация 102,После того, как величина деловой репутации, возникающей при покупке, рассчитана, необходимо провести корректирующие записи, элиминирующие статьи инвестиций в дочернюю компанию и соответствующую долю ее собственного капитала. При этом элиминируется только часть собственного капитала, принадлежащая инвестору. В результате, сумма инвестиций в ОАО «ИнтерПласт» полностью элиминируется кредитовой проводкой, а собственный капитал – дебетовыми. Деловая репутация, в случае, если она положительна, записывается дебетовой проводкой. Отрицательная деловая репутация, согласно МСФО 3, должна немедленно отражаться в отчете о прибылях и убытках как доход.

В случае приобретения менее 100% участия возникает понятие доли меньшинства, уже раскрытое в Главе 1. В связи с тем, что вся сумма собственного капитала дочерней компании должна быть элиминирована при консолидации, оставшаяся часть собственного капитала (в данном примере 996 – 647,4 = 348,6 млн. руб.) отражается по статье «Доля миноритарных акционеров».

В таблице 6 приведены корректирующие записи для рассматриваемого примера.

Таблица 6. Элиминирующие записи при приобретении компании Статья консолидированного баланса Д-т К-т Инвестиции в ОАО "ИнтерПласт" 750,Акционерный капитал ОАО "ИнтерПласт" 170,Резервы ОАО "ИнтерПласт" 372,Нерапределенная прибыль ОАО "ИнтерПласт" 454,Деловая репутация 102,Доля миноритарных акционеров 348,Построение первоначального консолидированного баланса Консолидированный баланс как в случае покупки 100% акций, так и меньшего количества, не содержит статьи «Инвестиции а ОАО «ИнтерПласт», так как группа рассматривается как единый хозяйствующий субъект. Собственный капитал ОАО «ИнтерПласт», также не отображается, однако доля меньшинства в собственном капитале дочерней структуры указывается отдельной статьей.

В результате выполненных корректировок консолидированный баланс группы компаний будет выглядеть, как представлено в таблице 7.

Таблица 7. Консолидированный баланс на дату приобретения Консолидированный баланс группы компаний СТК-ИнтерПласт на дату приобретения, в млн.руб.

Активы Денежные средства Дебиторская задолженность 2 Инвестиции в зависимые общества Товарно-материальные запасы 1 Основные средства 7 Деловая репутация 102,Итого активы 11 890,Пассивы Кредиторская задолженность 3 Долгосрочные кредиты и займы 4 Акционерный капитал Добавочный капитал 1 Нераспределенная прибыль 2 Доля миноритарных акционеров 348,Итого пассивы 11 890, В консолидированном балансе на дату приобретения статьи активов и обязательств, не участвующие в процедуре корректировке, суммируются по двум компаниям. В данном примере консолидированная статья Денежные средства представляет собой сумму денежных средств двух компаний до приобретения за вычетом 750 млн. руб., уплаченных прежним акционерам ОАО «ИнтерПласт» за 65%-ый пакет акций. Сумма инвестиций в зависимые общества не включает внутренних инвестиций группы, то есть инвестиций ОАО «СТК» в ОАО «ИнтерПласт».

2.3 Процедура последующей консолидации Вторым моментом времени, когда группе компаний необходимо производить консолидацию, является окончание очередного отчетного периода. В данном случае целью формирования консолидированной отчетности является представление информации о результатах деятельности уже объединенной группы за определенный период. Эта процедура называется последующей консолидацией и производится регулярно в порядке, установленном учетной политикой компаний. В первой после приобретения консолидированной отчетности отражается информация о деятельности группы с момента приобретения до конца отчетного периода. В следующих отчетах представляется информация за весь отчетный период.

Сущность последующей консолидации принципиально отличается от первоначальной.

Если первоначальная консолидация оперирует, в основном, статьями балансов (т.е.

показателями запасов по состоянию на определенную дату), то последующая консолидация учитывает главным образом потоковые величины, т.е. статьи таких отчетов, как отчет о прибылях и убытках и отчет о движении капитала. При этом процедура последующей консолидации также предполагает формирование консолидированного баланса. Таким образом, процедуры первоначальной и последующей консолидации не только преследуют различные цели, но и существенно различаются по основным процессам.

Процедура последующей консолидации предполагает использование метода долевого участия для корректировки величины инвестиций в дочернюю компанию. Этот метод был описан в предыдущем параграфе.

Рассмотрим процедуру последующей консолидации, представленную на рис.3.

Корректируемые статьи:

1. Корректировка счета Материнская Дочерняя инвестиций в дочернюю компания (А) компания (В) компанию на долю прибыли дочерней компании, Инвестиции в В принадлежащую материнской компании с учетом выплаченных дивидендов 2. Корректировка статей собственного капитала дочерней компании Статьи собственного капитала 3. МСФО 3. МСФО Начисление Формирование амортизации поправки на деловой обесценение репутации и деловой Нераспределенная Статьи дооценки дооценки репутации и прибыль внеоборотных внеоборотных начисление активов активов амортизации Деловая дооценки репутация внеоборотных активов Доля 4. Расчет доли меньшинства меньшинства в чистых активах и прибыли (отдельной дочерней компании строкой в отчетности) Рис. 3. Схема процедуры последующей консолидации Элиминирование статей при последующей консолидации Процедура консолидации отчетности в качестве одного из этапов предполагает исключение повторного учета взаимных операций предприятий группы. Смысл этих корректировок наиболее ярко иллюстрируют вертикально-интегрированные группы компаний. Например, крупный нефтяной холдинг включает добывающую компанию, транспортную компанию, нефтеперерабатывающий завод. В этом случае простое суммирование величие реализации каждой из компаний даст искаженную реализацию холдинга, так как часть добываемой нефти поставляется на НПЗ, после чего продукты нефтепереработки продаются конечному пользователю. Транспортная компания может вообще работать только на другие компании холдинга и не предоставлять услуг внешним потребителям. В этом случае эти продажи будут учтены дважды – непосредственно и в цене конечного продукта.

Чтобы избежать подобных искажений при составлении консолидированной отчетности данные отчетности материнской компании и дочерних предприятий объединяются поэтапно. Важно, чтобы группа компаний была представлена как единая хозяйственная организация. Для этого сначала постатейно суммируются статьи отчетности компаний группы, а затем исключаются взаимные инвестиции и операции. В результате, консолидированный баланс не равен сумме балансов компаний группы, так как из него исключены взаимные операции.

Под процедуру корректировки попадают следующие группы статей:

1. Затраты по инвестициям в дочернюю компанию 2. Внутрифирменные операции:

2.1 Продажи внутри группы 2.2 Внутрифирменные расходы 2.3 Займы 2.4 Дивиденды 3 Нереализованная прибыль и убытки по внутрифирменным операциям 4 Чистая прибыль, приходящаяся на долю меньшинства Продажи внутри группы В ситуации, когда материнская компания проводит торговую операцию с дочерней, в бухгалтерском балансе материнской компании отражается соответствующий актив/обязательство, и точно такая же, но противоположная по значению величина актива/обязательства отражается в бухгалтерском балансе дочерней компании. Все операции между материнской компанией и дочерней отражаются на счете дочерней компании в бухгалтерском балансе материнской компании, и на счете материнской компании в бухгалтерском балансе дочерней. Эти счета всегда равны по величине и взаимно исключаются при консолидации.

Точно так же прибыль или убыток по совершенной торговой операции внутри группы, признанный одной из компаний, не означает получение прибыли или убытка группы в целом как единой организации. В российской практике этот фактор следует учитывать еще более внимательно, так как очень большое число групп компаний применяют практику трансфертного ценообразования для продаж внутри группы в целях минимизации налогов. В рамках данной схемы компания-посредник, входящая в группу, закупает товар по рыночной цене у поставщика, после чего перепродает его основной коммерческой структуре данной группы по цене, близкой к отпускной. Коммерческая компания, в свою очередь, реализует товар конечному потребителю с минимальной наценкой, занижая тем самым свою прибыль. Схема имеет смысл в случае, когда две эти компании находятся в разных налоговых режимах, а также в случае, когда компанияпосредник не предоставляет полную отчетность в налоговые органы (в частности, фирмыоднодневки). Для консолидации отчетности важно то, что прибыль группы компаний возникает только в момент реализации конечному потребителю и только в полном объеме прибыли. В рамках процедуры консолидации должны быть произведены необходимые корректирующие записи, позволяющие избежать двойного счета при расчете финансовых результатов группы.

Рассмотрим механизм элиминирования внутрифирменных продаж, на примере, приведенном ранее в таблице 4. Однако теперь компании будут рассматриваться не в момент объединения, а по истечении определенного периода времени. Таким образом, примеры рассматриваются в рамках процедуры последующей консолидации.

Для иллюстрации принципов корректировки статей при элиминировании внутренних продаж отразим в консолидированной отчетности следующие хозяйственные операции за отчетный период:

01.06.2003 ОАО «СТК» закупило комплектующие на сумму 12 млн.руб.

05.06.2003 ОАО «СТК» продало компании «ИнтерПласт» комплектующие на сумму 20 млн.руб.

20.12.2003 «ИнтерПласт» реализовал все полученные комплектующие на сумму 45 млн.руб. (Себестоимость реализованных товаров составила млн.руб.) В таблице 8 приведена краткая форма отчетов о прибылях и убытках двух компаний с учетом только этих операций.

Таблица 8. Отчеты о прибылях и убытках при внутрифирменных продажах Отчет ОАО Отчет ОАО Статья отчета о прибылях и убытках "СТК" "ИнтерПласт" Выручка от реализации 20 Себестоимость реализованной продукции (12) (20) Прибыль 8 В случае простого суммирования статей отчетов о прибылях и убытках произойдет двойной счет не только выручки от реализации, но и себестоимости реализованной продукции. Для избежания двойного счета производится взаимное исключение внутрифирменной продажи, после чего остается только входящая себестоимость (по отношению к группе) и конечная реализация (внешняя продажа). Корректирующие записи приведены в таблице 9.

Таблица 9. Корректирующие записи при внутрифирменных продажах Статья отчета о прибылях и убытках Д-т К-т Выручка от реализации ОАО "СТК" 20,Себестоимость реализованной продукции ОАО "ИнтерПласт" 20,В результате признается только реализация группы в целом в размере 45 млн.руб. и признается прибыль группы в размере 33 млн. руб. Данный пример является упрощенным и служит для иллюстрации принципа элиминирования двойного учета реализации. В случае, когда не все товары реализованы в отчетном периоде, и необходима дополнительная корректировка на величину нереализованной прибыли от оставшихся на складе товаров.

Выплата дивидендов внутри группы Выплата дивидендов дочерней компанией в пользу материнской также является внутрифирменной операцией, так как изъятия средств из группы не происходит.

Фактически, выплата денег из прибыли дочерней компании в пользу материнской с точки зрения группы представляет собой распределение прибыли внутри группы.

При взаимном исключении выплаты дивидендов внутри группы необходимо учитывать период, в котором были выплачены дивиденды. Если выплата происходила до приобретения компании, то при консолидации, дивиденды, выплачиваемые из прибыли до приобретения, учитываются не как доход от инвестиционной деятельности, а как возврат (возмещение) инвестиции в капитал дочерней компании и исключаются.

Дивиденды, выплачиваемые из прибыли после приобретения отражаются как прибыль в отчете о прибылях и убытках материнской компании и как расход в отчете о прибылях и убытках дочерней компании. При консолидации они также подлежат взаимному исключению.

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 9 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.