WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 9 |

руб. вес, руб. вес, руб. вес, руб. вес, руб. вес, % % % % % Запасы, в т.ч.: 5955 74 5689 72 5562 71 4628 64 2974 - сырье, материалы и др. 2208 28 1138 14 1323 17 982 14 830 аналогичные ценности - животные на выращивании и 2429 30 2336 29 1644 21 1487 21 234 откорме - затраты в незавершенном 1289 16 2262 29 2590 33 2159 30 1910 производстве - готовая продукция и товары 29 0 13 0 5 0 0 0 0 для перепродажи НДС по приобретенным 890 11 955 12 972 12 972 14 972 ценностям Дебиторская задолженность 1171 15 1280 16 1292 17 1585 22 608 (платежи по которой осуществляются в течение месяцев после отчетной даты) в т.ч. покупатели и заказчики 1103 14 1264 16 1292 17 1585 22 608 прочие дебиторы 68 1 16 0 0 0 0 0 Денежные средства и 20 краткосрочные финансовые вложения 8016 100 7924 100 7826 100 7185 100 4574 ИТОГО:

Основную часть оборотных фондов представляют запасы (затраты в незавершенном производстве, животные на выращивании и откорме).

Стоимость оборотных средств предприятия за исследуемый период имеет тенденцию к снижению. В структуре произошли некоторые изменения: так в 2002г. запасы занимали 75%, а в 2006г. – 65%.Увеличивается дебиторская задолженность, а также НДС по приобретенным ценностям.

Состав машинно-тракторного парка в растениеводстве отображен в таблице 8.

Таблица Динамика машинно-тракторного парка СХПК «Рассвет – 2001» Перелюбского района Наименование Годы 2002 2003 2004 2005 Тракторы всех марок 36 32 25 16 Тракторы на которых смонтированы 2 2 2 0 машины Тракторные прицепы 5 5 5 3 Сеялки 13 13 13 13 Комбайны — всего, в т.ч.: 11 11 8 6 зерноуборочные комбайны 9 9 6 6 силосоуборочные комбайны 2 2 2 2 Жатки рядковые и валковые 4 4 4 4 Доильные установки и агрегаты 1 1 1 1 Транспортеры для уборки навоза 3 3 3 3 Автомобили грузопереводящие 37 36 33 31 В период 2003-2004 г. хозяйство было оснащено сельскохозяйственной и несельскохозяйственной техникой, однако в 2005 г., машинно-тракторный парк был частично распродан, тенденция сокращения наблюдается до 2006 г.

включительно.

Хозяйство несет колоссальные убытки от своей деятельности из-за недостатка средств государственного финансирования, изношенности материально-технической базы, нерациональной организации труда и многих др. факторов. Итак, рассмотрим финансовый результат деятельности СХПК «Рассвет – 2001» (табл. 9,10).

Таблица Финансовый результат от реализации продукции и услуг СХПК «Рассвет – 2001» Перелюбского района Годы 2002 2003 2004 2005 Вид продукции Зерновые 4587 3300 1287 2009 2205 -196 3033 2574 459 3203 3787 -584 1625 3064 -Подсолнечник 0 0 0 54 229 -175 292 442 -150 155 163 -8 0 0 Картофель 31 33 -2 26 28 -2 0 0 0 0 0 0 0 0 Прочая продукция 28 28 0 3 3 0 112 100 12 231 107 124 315 306 растениеводства ИТОГО по растениеводству. 4646 3361 1285 2092 2465 -373 3437 3116 321 3589 4057 -468 1940 3370 -Продукция животноводства, 925 1144 -219 1981 2449 -468 1411 3747 -2336 900 1622 -722 785 974 -всего КРС 56 79 -23 1031 1079 -48 1044 1807 -763 574 963 -389 397 576 -Лошади 10 10 0 6 3 3 20 15 5 133 245 -112 105 101 Свиньи 66 208 -142 147 207 -60 39 78 -39 90 138 -48 14 19 -Овцы и козы 34 25 9 234 379 -145 105 279 -174 35 39 -4 129 135 -Птица всякая 0 0 0 25 4 21 0 0 0 0 0 0 6 10 -Итого скот и птица в живой 166 322 -156 1443 1672 -229 1208 2179 -971 832 1385 -553 651 841 -массе Молоко цельное 671 768 -97 505 675 -170 181 364 -183 0 0 0 0 0 Шерсть всякая (в физ. весе, кг) 51 37 14 33 102 -69 17 215 -198 16 197 -181 134 133 Прочая продукция животно-ва. 37 17 20 0 0 0 5 12 -7 52 40 12 0 0 Работы и услуги 356 351 5 498 522 -24 150 177 -27 418 416 2 0 0 ИТОГО 5927 4856 1071 4571 5436 -865 4998 7040 -2042 4907 6095 -1188 2725 4344 -тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

Выручка, себестоимост ь тыс. руб.

+ прибыль - убыток Выручка себестоимост ь тыс. руб.

+ прибыль - убыток Выручка себестоимост ь тыс. руб.

+ прибыль - убыток Выручка себестоимост ь тыс. руб.

+ прибыль - убыток Выручка себестоимост ь тыс. руб.

+ прибыль - убыток Таблица Общий финансовый результат деятельности СХПК «Рассвет-2001» Перелюбского района Годы Показатели 2002 2003 2004 2005 Выручка от реализации продукции, всего: 5927 4571 4998 4907 тыс. руб.

Полная себестоимость реализованной 4856 5436 7040 6095 продукции, всего: тыс. руб.

Прибыль (убыток) всего, тыс. руб. 1071 -865 -2042 -1188 -Уровень рентабельности хозяйственной 22 -16 -29 -19 -деятельности (убыточности) всего, % Рентабельность продаж, % 18 -19 -41 -24 -Окупаемость затрат, % 122 84 71 81 Уровень рентабельности 2002 г. показывает, что хозяйство получило на руб. затрат 22 коп. прибыли, следовательно на 22% окупились затраченные ресурсы, рентабельность продаж показывает, что на с 1 руб. продаж, хозяйство имеет 18 коп. прибыли. Однако с 2003 г. все показатели в динамике снижаются (Приложение 1) и в 2006г. хозяйство получило -1,619 млн. убытка, т.е. на 1 руб.

затрат было получено 37 коп. убытка, затраты не окупились на 27%, и с 1 руб.

продаж хозяйство получило 59 коп. убытка.

2.2 Анализ имущественного состояния Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения его имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса. Для этого составляется сравнительный аналитический баланс, в котором статьи актива группируются по степени нарастания ликвидности, а источники – по срочности наступления обязательств.[23] Сравнительный аналитический баланс позволяет сделать вывод о том, через какие источники был приток новых средств и в какие активы эти средства были вложены. Рассмотрим позиции оценки имущественного положения СХПК «Рассвет-2001» по предложенному сравнительному балансу (табл. 11) Таблица Сравнительный аналитический баланс СХПК «Рассвет-2001» Перелюбского района, тыс. руб.

Статьи баланса 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. 2006г.

Актив – всего 25094 23493 22237 19966 1. Внеоборотные активы, в том числе: 17078 15569 14411 12781 -нематериальные активы 0 0 0 0 -основные средства 16715 15206 14048 12418 -незавершенное строительство 362 362 362 0 -долгосрочные финансовые вложения 1 1 1 0 2. Оборотные активы, в том числе: 8016 7924 7826 7185 6845 6644 6534 5600 • материальные оборотные средства 1171 1280 1292 1585 • дебиторская задолженность 0 0 0 0 • денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Пассив - всего 25094 23493 22237 19966 1. Собственные средства, в том числе: 10631 5999 3933 1620 -300 300 300 300 • уставный капитал 16059 15518 15518 15464 • добавочный капитал -6634 -9819 -11885 -14144 -• непокрытый убыток 2. Заемные средства 14463 17494 18304 18346 -долгосрочные обязательства 166 0 0 0 -краткосрочные кредиты и займы 2572 3437 2257 2165 -кредиторская задолженность. 11725 14057 16047 16181 Данные баланса показывают, что за анализируемый период валюта баланса сократилась на 44%, что в сумме составило 13403 тыс. руб. Снижение валюты баланса произошло за счет увеличения заемных средств на 60% (тыс. руб.), которые оказывают влияние на повышение степени финансовых рисков. Заемные средства растут более высокими темпами, чем собственные, это привело к снижению доли собственных средств на 160% в валюте баланса, что приводит к снижению финансовой независимости хозяйства. Снижение собственных средств произошло за счет увеличения непокрытого убытка прошлых лет и отчетного периода на 17059 тыс. руб., а также уменьшения добавочного капитала на 34 %.

Для того чтобы сделать предварительное заключение об имущественном положении организации, необходимо изучить ряд соотношений между конкретными видами имущества и источниками их формирования. Интерес для аналитика представляет коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами, считается, что не менее 10% стоимости оборотных активов должно быть сформировано за счет собственных источников. В нашем случае в 2006 г. kоб = -2220/4574 = -48%.

Иными словами, оборотные активы не покрываются собственными источниками, следовательно текущее финансовое положение хозяйства признается неудовлетворительным.[23] Одновременно можно просчитать обеспеченность собственными оборотными средствами запасов и затрат. Для этого сравниваются величина собственных средств в обороте и стоимость материальных оборотных средств:

на 2002 г. = -6447 / 5955 = -1, на 2006 г. = -14717 / 2974 = -4,94.

В сравнительном аналитическом балансе (табл. 11) в строку материальные оборотные средства включаются запасы – стр. 210; налог на добавленную стоимость – стр.220; прочие оборотные активы – стр. 270. При оценке обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками сумма берется только по строке 210 [23].

На конец 2002 г. материальные оборотные средства не были сформированы за счет собственных источников на 108%, к концу 2006 г. на 494%.

Недостаток собственных средств приводит к увеличению краткосрочной кредиторской задолженности и уменьшению перманентного капитала.

Эффективность использования капитала характеризуется его отдачей, рентабельностью как отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.[36] Таблица Показатели эффективности использования капитала СХПК «Рассвет – 2001» Перелюбского района Показатель 2002 г. 2006 г.

Прибыль предприятия, тыс. руб. 1071 -Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 5927 Сумма собственного капитала, тыс. руб. 10631 -Рентабельность капитала, % 10 Рентабельность продаж, % 18 -Коэффициент оборачиваемости капитала 0,558 -1,Изменение рентабельности капитала, % за счет :

рентабельности продаж -коэффициента оборачиваемости -Отдача капитала, всего,% -Отдача капитала за отчетный период снизилась на 149 %, за счет снижения рентабельности продаж по сравнению с 2002 г. (-(59 – 18)·0,558 = -43) на 43%; за счет снижения коэффициента оборачиваемости (-(1,227 – 0,558)· (-59) = -106) на 106 %.

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и является одним из показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо детально изучить показатели оборачиваемости капитала. Следует выделить оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями: коэффициентом оборачиваемости (Коб); продолжительностью одного оборота (П об).

К об = выручка от реализации/среднегодовую стоимость капитала Поб = количество календарных дней в периоде / коэффициент оборачиваемости капитала.[36] Таблица Анализ продолжительности оборота капитала СХПК «Рассвет – 2001» Перелюбского района Показатель 2005 г. 2006 г. Изменение Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 4907,00 2910,00 -1997,Стоимость совокупного капитала, тыс. руб. 19966,00 17071,00 -2895,В том числе оборотного капитала 7185,00 4574,00 -2611,Коэффициент оборачиваемости всего капитала 0,25 0,17 -0,В том числе оборотного капитала 0,68 0,64 -0,Продолжительность оборота всего капитала, дни 1465,00 2112,00 647,В том числе оборотного капитала 527,00 566,00 39,Таким образом, по сравнению с 2005 г. оборачиваемость капитала замедлилась на 647 дней, а оборотного капитала - на 39 дней.

В процессе анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала.

Таблица Анализ продолжительности оборота оборотного капитала СХПК «Рассвет – 2001» Перелюбского района Показатель 2005 г. 2006 г. Изменение Общая сумма оборотного капитала, тыс. руб. 7185 4574 -в том числе в:

запасах 4628 2974 -дебиторской задолженности 1585 608 -Однодневная выручка от реализации продукции, 14 тыс. руб.

Общая продолжительность оборота оборотного 527 566 капитала, дни в том числе в:

запасах 340 368 дебиторской задолженности 116 75 -Продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, снизилась, так как происходит резкое снижение стоимости запасов и дебиторской задолженности. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением ( -Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота. В нашем случае, в связи с замедлением оборачиваемости капитала на 39 дней дополнительно привлечено в оборот капитала на сумму 312 тыс. руб.

(±Э = 8 · ( 566 – 527) = 312).

Для обеспечения ускорения оборачиваемости капитала предлагается более полно использовать материальные и трудовые ресурсы, ускорить процесс отгрузки продукции и оформления расчетных документов, сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Далее изучается соотношение более ликвидных оборотных средств с текущими обязательствами, считается, что сумма дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не должна быть меньше общей величины кредиторской задолженности и краткосрочных займов и кредитов. На начало 2006 года хозяйство могло погасить за счет имеющихся у него денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности 8,6% (1585 / 18346 = 0,0863) срочных обязательств, к концу года – 3,3% (628 / 19291 = 0,0325).

Для разработки конкретных мер по нормализации структуры баланса и обеспечения платежеспособности хозяйства необходимо более детально изучить его финансовое состояние и платежеспособность.

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости и платежеспособности После общей оценки имущественного положения хозяйства и его изменения за анализируемый период изучается его финансовая устойчивость.

Она является основным критерием надежности хозяйства как коммерческого партнера, позволяет оценить возможность обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками.[11] Структура активов и пассивов может быть представлена следующим образом:

Ф + М +Зд + О = С + Д + К + Зк, где Ф – основные средства и вложения;

М – материальные оборотные средства (запасы и затраты);

Зд - дебиторская задолженность;

О – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

С – источники собственных средств (капитал и резервы);

Д – долгосрочные займы и кредиты;

К – краткосрочные займы и кредиты;

Зк – кредиторская задолженность.

Имущественное положение предприятия определяется величиной собственных средств в обороте, которые рассчитываются как разница между собственными источниками и внеоборотными активами (С – Ф).

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 9 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.