WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 32 |

Стремление к ограничению эксплицитно формулируемых обязательств, – особенно обязательств, которые носили бы «жесткий», связывающий, характер, - это конституирующий признак отношенческих контрактов; именно он придает этим Институт экономики переходного периода Рыночная дисциплина и контракты: теория, эмпирический анализ, право соглашениям гибкость, столь необходимую для эффективного рыночного саморегулирования. «В реальной жизни, - отмечают авторы основательного пособия по теории контрактов, - формальные долгосрочные контракты часто содержат «расплывчатые» (vague) условия, отчасти потому, что во многих случаях нацеленность на самоисполнение обеспечивает сравнительно большую эффективность чем надежда на инфорсмент, апеллирующий к закону» (Bolton, Dewatripont 2005, p. 483). А «самоисполнение», «самоподдерживание» (self-enforcement) в свою очередь может опираться, как отмечалось выше, на четко определенные и устойчивые отношения собственности, на более или менее длительный горизонт планирования участников соглашения и регулярно возобновляющиеся конструктивные взаимодействия партнеров.

1.4. Эффект регулярно возобновляющихся взаимодействий Однократное взаимодействие (one-shot interaction) создает, как отмечалось в предшествующем изложении, условия для всевозможных злоупотреблений; в тех случаях, когда другая сторона учитывает указанное обстоятельство, отсутствие доверия ограничивает возможности технических или организационных усовершенствований.

Так, предполагая, что фирма-производитель может сэкономить на издержках и снизить качество своей продукции, покупатель готов уплатить за такой продукт лишь самую низкую цену. Владелец сбережений, не будучи убежденным в том, что новый частный финансовый институт действительно ставит своей целью длительное функционирование «в своем качестве», вероятнее всего просто воздержится от депонирования денежных средств в этом учреждении.

Налаживание более регулярных хозяйственных отношений может порождать обязательства, внушающие доверие, а вместе с тем и новые важные эффекты. Партнеры получают больше информации не только относительно решений, принимаемых другой стороной, но и о некоторых более общих характеристиках ее поведения.28 С помощью указанной информации формулируются предложения относительно будущих действий партнера, в стационарных режимах подобные предположения чаще всего оказываются более реалистичными. Тем самым некоторое уменьшение неопределенности может способствовать расширению той сферы, на которую распространяется действие механизмов рыночного саморегулирования и частного инфорсмента, обеспечивающего «самоисполнение» контрактов.

В получившей особую известность статье «Неконтрактные отношения в деловой жизни» С.Маколей отмечает: регулярно наблюдаемое поведение участников придает большую определенность их «общей деловой репутации», вместе с тем складываются формальные или неформальные «черные» списки, идентифицирующие менее надежных партнеров – см. Macaulay 1963, p. 64. Заметим, что указанные эффекты в качестве предварительного условия предполагают формирование более или менее развитой информационной инфраструктуры рынка.

Исследователи контрактных отношений отмечают, что в реальной жизни эти отношения оказываются настолько более гибкими, чем в традиционной теории (прежде всего в моделях развернутых, «полных» трансакционных контрактов), что экономисты-теоретики нередко просто затрудняются объяснить подобную гибкость (см. Klein 1985, p.594) Тем самым видоизменяются отношения между принципалом и агентом. Принципал, как отмечал Р.Раднер, получает некие статистические данные, которые позволяют уточнить его представления о действиях агента. «К тому же повторение событий предоставляет принципалу возможность «наказать» агента за выявляющиеся уклонения от требовавшихся от него действий» (Radner 1986, p. 27).

Институт экономики переходного периода Рыночная дисциплина и контракты: теория, эмпирический анализ, право Долгосрочный горизонт планирования и заинтересованность в поддержании стабильных взаимовыгодных отношений побуждают обе стороны соглашаться с теми предусмотренными в контракте санкциями, которые должны следовать за нарушением договорных обязательств. Значение подобных санкций состоит, по-видимому, не только в том, что они фиксируют условия урегулирования (с помощью «третьей стороны» или без чьего-либо посредничества) последующих конфликтов; немалую роль здесь играют сигнальные функции, способствующие частичному раскрытию информации относительно действительных намерений партнера.И все же решающую роль в осуществлении саморегулирования (в широком смысле слова) контрактных отношений играет сама система постоянно возобновляющихся взаимодействий между участниками. Для более строгого анализа возникновения эффектов часто используется математический инструментарий повторяющихся игр; в самом выборе подобного аналитического средства без труда просматривается упоминавшееся выше предположение о более длительном горизонте планирования участников и о более или менее регулярных взаимодействиях между ними.

Для иллюстрации выявляющихся эффектов рассмотрим базовые договорные отношения. Хорошо известно, например, что поставщик, стремящийся к снижению издержек (в случае ценовой конкуренции – и к снижению цен) нередко использует для этого «экономные» технологии, предполагающие снижение качества продукции. При этом сразу же возникает вопрос об ответных действиях фирмы-покупателя. В теоретико-игровых моделях, описывающих конкурентные структуры рынка, обычно предусматриваются самые простые санкции: «Участники сделок, в соответствии с нашими предположениями, надеются только на то, что угроза полного разрыва деловых связей обеспечит инфорсмент контрактных обязательств» (Klein, Leffler 1981, p. 616).30 Во многих моделях, использующих повторные игры, угроза разрыва хозяйственных отношений может служить действенным средством частного инфорсмента, помогающим поддерживать дисциплину контрактных отношений. При заключении контрактов найма компания-наниматель соответственно реагирует на недобросовестное поведение работников («постконтрактный оппортунизм») угрозой увольнения. Совокупность имплицитных угроз такого типа – угроз со стороны одного из участников полностью разорвать деловые отношения с недобросовестным партнером - образует, по выражению У.МакЛеода и Дж.Малколмсона, «систему самоисполняющихся общественных норм» поведения участников – см MacLeod, Malcolmson В моделях, последующего поколения основной акцент делается на конструирование оптимального дизайна стимулирующих контрактов; совершенное байесовское равновесие в повторяющихся играх с бесконечным горизонтом (с таким равновесием связывается определение отношенческого контракта – см. Bolton, Dewatripont 2005, pp. 463-464) предполагает, что реакции игроков на каждую историю окажутся наилучшими (best responses). Анализ системы инфорсмента контрактных обязательств как бы частично «поглощается» более общей постановкой проблемы – выбором эффективных стимулов. В тех случаях, когда теоретические схемы выходят за пределы самоисполняющихся контрактов (в строгом смысле слова), обычно «Предположим, я знаю, что буду честно выполнять контракты, но мне трудно убедить в этом других.

Подписывая статью о штрафе, я передаю заслуживающую доверия информацию о моей собственной оценке моей надежности, то-есть информацию, полезную для выяснения условий ведения бизнеса со мной» (Познер т.1, 2004, стр. 176).

Аналогичный механизм частного инфорсмента предполагается и в модели Л. Телсера – см. Telser 1980, p. 27.

Институт экономики переходного периода Рыночная дисциплина и контракты: теория, эмпирический анализ, право предполагаются верифицируемые результаты действий каждого участника и инфорсмент, который осуществляет некая непогрешимая «третья сторона».Насколько эффективна в реальной экономике угроза разрыва деловых отношений с фирмой, нарушившей контрактные обязательства Прежде всего напомним: указанная мера может оказаться действенной, лишь для тех фирм, действия которых предполагает достаточно продолжительный горизонт планирования. Санкции такого рода вряд ли могут напугать тысячи компаний, возникающих для разового осуществления одной или немногих (недобросовестных) операций.В моделях указанного типа часто фигурируют совершенная информационная структура рынка: предполагается, что хотя бы разовое нарушение условий контракта, например, снижение качества продукции, влечет за собой полный подрыв рыночных позиций фирмы-нарушителя. В условиях недостаточно развитой информационной инфраструктуры действие подобных санкций не столь драматично,33 особенно для тех фирм, которые могут без серьезных дополнительных вложений переключиться на другие рынки. Если число поставщиков невелико в периоды интенсивно растущего спроса фирмы, допустившие разовое нарушение контракта, нередко могут найти покупателя на том же рынке.

Особенно существенным оказывается сам факт регулярного воспроизведения ситуации, при которой покупатель осуществляет свой выбор в условиях интенсивной конкуренции между фирмами-поставщиками. «Вырождение» конкурентной структуры в олигополистическую делает рассматриваемую ситуацию более сложной. С одной стороны, такой переход чаще всего сокращает сферу конкурентного выбора. С другой, поддержание репутации того или иного продукта («бренда») может оказаться необходимым для функционирования механизмов олигополистической конкуренции.Ведь в складывающихся ситуациях эффективность стратегии, проводимой олигополистом, существенно зависит от привязанности покупателей к товару, обладающему, в их глазах, особыми («престижными») свойствами. С другой стороны, чем слабее процессы замещения и чем четче вырисовываются черты монополии, тем меньше роль доверия, складывающегося на базе длительных взаимодействий.

Складывающееся в условиях олигополистической структуры «репутационное равновесие» обладает существенно иными содержательными характеристиками (см., напр., Kreps, Wilson 1982). При всех оговорках о роли «обещанных компенсаций» автор одной из наиболее известных работ признает: «Сфера действия подобных контрактов ограничивается тем, что могло бы быть достигнуто, если бы судебная система, принимающая безошибочные решения, могла осуществлять мониторинг и инфорсмент всех соглашений (Levin 2003, p. 847).

Финансовым эквивалентом непродолжительного горизонта планирования может (в определенных пределах) служить очень высокая норма дисконтирования, используемая в расчетах фирмы«однодневки», поскольку дисконтированные доходы, которые преполагается получать в «отдаленные» от нынешнего момента периоды - при прочих равных условиях - быстро уменьшаются, а это может способствовать подрыву контрактной дисциплины. Чем большее значение участники соглашения придают последующим событиям и прежде всего будущим доходам (что непосредственно отражается в фигурирующей в их расчетах норме дисконта), тем сильней угроза разрыва хозяйственных связей побуждает их к конструктивным действиям и соблюдению контрактной дисциплины.

Указанное обстоятельство может обнаружиться на рынках и в развитой экономике (особенно на рынке труда). Так, в соответствие с данными опроса американских предпринимателей, проведенного в 1990-х годах, 69% опрошенных утверждали, что при отборе новых работников им трудно было получить какуюлибо информацию о кандидатах от тех компаний, в которых они были заняты в предшествующий период (см. Beweley 1997, p. 36).

Обзор олигополистических стратегий, которые могут оказывать влияние на условия частного инфорсмента, можно найти, например, в Shapiro 1989.

Особая заинтересованность покупателя в покупке того или иного товара, складывающаяся в ходе неоднократного повторения сделок, предполагает стабильное воспроизведение этих предпочтений. А следовательно, и «репутация» может играть роль лишь до тех пор пока не подорвано доверие к качеству указанного товара. Если бы такого доверия не существовало, замечает Ж.Тироль, если бы вместо этого Институт экономики переходного периода Рыночная дисциплина и контракты: теория, эмпирический анализ, право И все же многочисленные эмпирические исследования, по-видимому, могут свидетельствовать о том, что накопление опыта повторного взаимодействия позволяет, осуществив выбор более надежного партнера, перейти на более гибкие условия отношенческих контрактов. Так, долгосрочные соглашения о поставках натурального газа чаще предусматривают жесткую фиксацию объемов поставки при одновременном отказе от чистой формулировки правил, которые позволяли бы заранее с достаточной точностью определять будущие цены (см. Crocker, Masten 1991). Опыт поддержания долгосрочных связей, по-видимому, придает партнерам уверенность в том, что в случае резкого изменения обстановки на споровых рынках они смогут придти к соглашению о взаимоприемлемом пересмотре условий поставки.

Существенным представляется и следующее обстоятельство. Репутация фирмыпоставщика и стремление покупателя к сохранению стабильных связей определяют, например, его готовность принять на себя часть неожиданно увеличивающихся издержек производства. В упоминавшимся выше исследовании А.Банерджи и Э.Дюфло выявлена четкая зависимость: в тех случаях, когда речь шла о повторных контрактах, покупатель, как правило, готов был оплатить сравнительно большую часть «сверхнормативных» издержек. По существу во многом о том же говорит и другая зависимость: крупные заказчики, например, фирмы, входящие в список «Fortune 500», оплачивают более высокую долю таких издержек (по сравнению с фирмамипокупателями меньших размеров).

Столь сильное воздействие, оказываемое этими факторами, - «воздействие, которое удается обнаружить и после того, как особо контролируется влияние, оказываемое типом заключаемого контракта, вероятно, связано, - замечают авторы, - с эффектом, который не может быть учтён в рамках нашей модели: в реальной жизни покупатели, удовлетворенные накопленным опытом своих контактов с фирмой, скорей выступят в роли «надёжных» партнеров, поскольку они стремятся сохранить деловые отношения с рассматриваемой фирмой. Иными словами, фактор «надёжности» может оказаться эндогенным» (Banerjee, Duflo 2000, p. 1011). Выделение эндогенно формируемого в рамках экономической модели фактора надёжности (связанного, например, с выделением тех обязательств, которые могут внушать доверие) остается, к сожалению, проблемой, трудно поддающейся адекватной формализации.

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 32 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.