WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 10 | 11 || 13 | 14 |   ...   | 32 |

Институт экономики переходного периода Рыночная дисциплина и контракты: теория, эмпирический анализ, право Для каждого поставщика существует выбор между заказчиками. При этом заказчики для него различаются. Прежде всего, могут быть заказчики, с которыми прошлые сделки прошли успешно. Таким заказчикам поставщик склонен доверять: он полагает, что в будущем они также будут исполнять контракт. Также существуют заказчики, которые нарушили предыдущие сделки. Этим заказчикам (в период наказания или до тех пор, пока поставщик помнит о их нарушениях) поставщик доверять не склонен. Кроме того имеются заказчики, с которыми поставщик еще не сотрудничал. Такие заказчики по своей сути должны отличаться от тех, кому заказчик склонен доверять и тех, кому он не склонен доверять (агент, с которым сделка прошла успешно предпочтительней, при прочих равных, агента, с которым еще сделок не было). У поставщика относительно данных заказчиков должны быть определенного рода ожидания того: каково будет их поведение при осуществлении сделок с ним. Эти ожидания формируются на основе опыта того или иного поставщика. Так, например, если новые заказчики для рассматриваемого поставщика всегда нарушают договор, то поставщик склонен рассматривать всех остальных новых поставщиков также склонными к нарушению контракта. Если же все новые заказчики действуют в соответствии с контрактом, то и любых других новых заказчиков поставщик склонен рассматривать, как надежных. Таким образом, предполагается, что ожидания надежных заказчика среди новых агентов будет определяться долей надежных заказчиков в истории поставщика (здесь история ограничена памятью агента).

Аналогичный выбор между поставщиками возможен и для заказчиков.

Для большей простоты модели предположим, что рынок некачественного товара достаточно распространен. Производство данного товара не требует дополнительных усилий, поэтому кроме имеющихся на рынке поставщиков, способных производить высококачественный товар, на рынке присутствует данный товар в большом количестве, по конкурентной цене bL = PM. Именно такая цена для некачественного товара и прописывается в контракте по причине невозможности арбитража на рынке.

Также уместно предположить, что производство некачественного товара не является конкурентным преимуществом по отношению к остальным производителям некачественного товара, поэтому при наличии совершенной конкуренции на рыке некачественного товара C(0) = PM.

Таким образом, наибольший интерес представляет цена качественного товара, прописываемого в контракте (bH ).

Рассмотрим подробнее поведение поставщика. Поставщик, максимизируя ожидаемую прибыль, выбирает из соответствующей группы такого заказчика, который готов предложить наибольшую цену за качественный товар. При этом поставщик руководствуется определенными разумными принципами. В частности, если заказчик предлагает очень высокую цену за товар – значительно выше, чем существует на рынке в данный момент, то естественно было бы предполагать, что такую сумму он платить не собирается, и цель заказчика – просто получить товар, нарушив в последствии контракт. Поэтому предполагается, что поставщик, выбирая наилучшего заказчика из конкретной группы, предпочитает того, кто предложил наибольшую цену, но ниже определенного значения (bH PH ). В дальнейшем будет показано, что соответствующая стратегия поведения – оптимальная.

Разумно предположить, что точно такой же стратегии, описанной выше, придерживается и заказчик, выбирающий приемлемого поставщика. Таким образом, он выбирает наименьшую цену, предлагаемую поставщиками за товар, тем не менее, не ниже определенного уровня (bH PL ) (в данном случае низкая цена будет фактически гарантировать поставку товара низкого качества).

Институт экономики переходного периода Рыночная дисциплина и контракты: теория, эмпирический анализ, право Поставщик, выбирает заказчика, с которым будет заключать сделку в следующий момент времени по принципу наибольшей ожидаемой прибыли. Выбор будет осуществляться между заказчиками из надежной группы и заказчиками из группы неизвестных. Заказчики из группы, нарушившей договор, – в текущей сделке участвовать не будут. Аналогично выбор осуществляют заказчики.

Предполагается, что изначально поставщики доверяют всем агентам – заказчикам. Затем, исходя из истории сделок – неизвестные заказчики расцениваются, как надежные или ненадежные в соответствии с представленными выше рассуждениями. Аналогично для заказчиков.

В начале рассмотрим модель поведения для одного периода и для одной группы заказчиков (например, поставщик ни с кем из заказчиков раньше дела не имел, или, по причине плохой памяти забыл, что имел дело). В этом случае будет иметь значение количество заказчиков и количество поставщиков на рынке. Если на рынке отсутствует сговор между поставщиками и между заказчиками (предполагается, что такое предположение допустимо по причине хрупкости любых союзов между конкурирующими компаниями), то имеет значение количество тех и других на рынке.

Так, если поставщиков меньше заказчиков, то первые будут диктовать условия последним, что заставляет заказчиков, конкурирующих по цене, заявлять цены выше текущих. В результате цены будут находиться на уровне максимальной цены за сделку (bH = PH ). Выше данного значения цену выставлять не имеет смысла, так как на нее уже не реагирует поставщик. Таким образом, все заказчики будут готовы покупать продукт по наивысшей цене - PH. Другая ситуация складывается, когда поставщиков больше заказчиков. В этом случае какой-то из поставщиков может остаться без заказов, и исходя из условия, что C(0) = PM и (1.19), можно заключить, что такой поставщик будет готов предлагать цену ниже существующей на рынке на качественные товары (но с условием, что она не ниже PM ). Тем не менее рациональные заказчики понимают, что низкие цены на рынке дестимулируют производительность поставщиков, которые уменьшают свои усилия, и, как следствие, снижают в целом производство качественного товара. Таким образом, цена приближается к оптимальному в смысле доходности для заказчиков уровню, т.е. PL может быть определена из следующего выражения:

r E(UC ) = VL + P(a ')(VH - PL ) max, PL under _ condition (1.20) rr r a ': PM + P(a)(PL - PM ) - C(a) ma ax r В случае, когда поставщиков и заказчиков одинаковое количество – цена будет устанавливаться в зависимости от переговорной силы обеих сторон. Тем не менее данная цена будет находиться в интервале bH [PL, PH ].

Далее будет рассматриваться поведение агентов, выбор их стратегий в зависимости от текущей ситуации в экономике. Будет показано, что существуют определенные условия, выполнение которых приводит к состоянию self-enforcing обеих сторон.

В данном исследовании основное внимание будет уделяться ситуации, когда поставщик не будет иметь дело с незнакомыми заказчиками, если на его памяти имели место случаи нарушения контракта. Поскольку нарушения, зафиксированные в его памяти, создают для поставщика ощущения высокой вероятности нарушения контракта в будущем агентами, которых он не знает (время памяти всего лишь 3 периода - вероятность потерять свой товар равна, по меньшей мере, 0.33). В таком случае поставщик рисковать не склонен и не будет заключать контракт. Кроме того, данное Институт экономики переходного периода Рыночная дисциплина и контракты: теория, эмпирический анализ, право предположение задает более сильные условия для соблюдения self-enforcing, что и представляет наибольший интерес для нас.

Таким образом, если кто-то из заказчиков нарушил контракт, ни с одним из заказчиков, с которым поставщик сделок еще не имел, контракт в течение следующих периодов заключаться не будет. То есть поставщик полностью доверяет всем агентам, с которыми он готов заключать контракт. В таком случае для каждого хода варианты сотрудничества можно представить в виде матрицы, например, такой:

заказчик заказчик заказчик 1 2 поставщик 1 XX поставщик 2 XXX XXX XXX поставщик Поставщик 1 не может сотрудничать с заказчиком 1 следующие 2 хода;

поставщик 2 не может сотрудничать следующие 3 хода ни с одним из заказчиков (такое может произойти, например, если при первом же ходе заказчик нарушает контракт, и, таким образом, поставщик никому не доверяет следующие 3 хода, пока работает память (или система наказания)). Использование данной матрицы достаточно удобно для решения задачи. В частности, в вышеприведенном примере видно, что в текущий момент времени поставщик 2 не будет участвовать в сделках и потому на рынке будет острая конкуренция среди заказчиков, что, соответственно, приведет к росту цен на высококачественную продукцию до PH.

Достижение self-enforcing на таком рынке требует выполнения нескольких условий. Данные условия вытекают из условияравновесия в игре совершенной по подыграм. В отличие от равновесия по Нэшу, в данном случае отклонение стратегии игрока от предполагаемой (нарушение контракта), приводит к изменению поведения различных агентов на рынке. Это изменение необходимо учитывать при оценки ожидаемой прибыли игрока. Так, нарушение контракта заказчиком приводит к недоверию со стороны поставщика остальным заказчикам, в итоге – в течение следующих периодов времени поставщик не совершает сделок, что изменяет количество игроков на рынке и, в свою очередь, изменяет цены контрактов. Новые условия заставляют пересмотреть свои стратегии остальными игроками.

Тем не менее, существует условие, которое заранее накладывает ограничение на поведение агентов так, что последующая стратегия игроков соответствует “хорошей” (соответствует заключенному контракту).

Прежде всего, найдем first-best condition для усилий. Это значение находится из максимизации функции ожидаемой суммарной прибыли поставщика и заказчика.

r r E(S) = E(UC ) + E(US ) = VL + P(a)(VH -VL ) - C(a) max r (1.21) a Где VH - доход заказчика при наличии высококачественного товара, VC - соответственно для низкокачественного товара, С(а) – издержки усилий.

В начале предположим, что все действуют в соответствии с контрактом. В этом случае матрицу поведения агентов можно представить в следующем виде (цена сделок по определенному товару везде одинакова, поэтому она записывается одной строке):

Период 1 2 3 4 5 поставщик 1 1 1 1 1 1 поставщик 2 2 2 2 2 2 поставщик 3 3 3 3 3 3 заказчик 1 1 1 1 1 1 заказчик 2 2 2 2 2 2 заказчик 3 3 3 3 3 3 Институт экономики переходного периода Рыночная дисциплина и контракты: теория, эмпирический анализ, право P P P P P P цена bH цена bL PM PM PM PM PM PM Соответственно, первый поставщик постоянно взаимодействует с первым заказчиком, второй – со вторым, третий – с третьим. При этом, так как никакие условия не меняются – цена высококачественного товара остается постоянной. В этом случае, поставщики выбирают усилия, максимизируя r r E(US ) = PM + P(a)(P - PM ) - Ca) max ( r (1.22) a Для того чтобы имело место self-enforcing – необходимо, чтобы ожидаемый доход каждого из агентов в данном случае был максимальным. В случае выполнения контракта заказчик получает ожидаемую прибыль за один период:

r E(UC ) = (VL - PM ) + P(a*)(VH - P) (1.23) () У заказчика может возникнуть желание нарушить контракт в двух случаях.

Первый случай возникает, когда при поставке товара заказчик его не оплачивает. Ясно, что наибольший доход от такого нарушения возникает в момент поставки качественного товара. Для решения этой задачи, предполагается, что агенты в последующем действуют в соответствии с «хорошими» стратегиями. В этом случае, если предположить, что стратегия нарушения – предпочтительней (например, для заказчика 1), поведение агентов, в том числе нарушителя, будет следующим:

Период 1 2 3 4 5 поставщик 1 1. ХХХ ХХ Х 1. ХХХ поставщик 2 2 2 2 2 2 поставщик 3 3 3 3 3 3 заказчик 1 1- нар. 1- нар.

заказчик 2 2 2 2 2 2 заказчик 3 3 3 3 3 3 P P цена bH PH PH PH PH цена bL PM PM PM PM PM PM В этом случае, если заказчик нарушает контракт в момент, когда ему поставляют качественный товар, то его ожидаемая суммарная прибыль за 5 периодов составляет:

r E(UC ) = VH + (VL + P(a*)(VH -VL)) (1.24) Выражение в скобках означает ожидаемый доход в пятом периоде.

В случае же, если агент будет вести себя в соответствии с контрактом, то в данный момент ожидаемая приведенная прибыль будет равна:

r E(UC ) = (VH - P) + 4 (VL - PM ) + P(a*)(VH - P) (1.25) () В этом случае для сохранения self-enforcing необходимо выполнения условий:

r r 4 (VL - PM ) + P(a*)(VH - P) > VL + P + P(a*)(VH -VL) (1.26) () Другим возможным случаем нарушения контракта заказчиком может являться желание получить качественный товар в момент, когда его поставщик не смог удовлетворить его требований относительно качества товара. В этом случае, у заказчика может возникнуть желание перекупить качественный товар у другого поставщика. Естественно, в данном случае цена товара должна включать в себя премию за то, что поставщику при этом необходимо расторгнуть свой старый контракт. Таким образом, в данном случае происходит расторжение двух контрактов: заказчика со своим поставщиком и поставщика – со своим заказчиком. При этом, в следующем периоде на рынке действуют два поставщика и два заказчика и цена высококачественного товара остается прежней. В этом случае, достаточно сравнивать Институт экономики переходного периода Рыночная дисциплина и контракты: теория, эмпирический анализ, право однопериодный выигрыш, так как во втором периоде каждый поставщик находит себе заказчика и наоборот. Картина игры будет выглядеть следующим образом.

Период 1 2 3 4 5 поставщик 1 1. ХХХ ХХ Х 2 поставщик 2 2- нар. 1 1 1 1 поставщик 3 3 3 3 3 3 заказчик 1 1- нар. 2 2 2 2 заказчик 2 2 ХХХ ХХ Х 1 заказчик 3 3 3 3 3 3 P P P P P P цена bH цена bL PM PM PM PM PM PM Условие необходимое для того, чтобы контракт таким образом не нарушался, следующее:

VH ( - P VL - PM, ) ( ) (1.27) т.е. заказчику нет смысла искать на следующий период другого поставщика.

Возможен и другой вариант. Он заключается в том, что заказчик ищет другого поставщика на данный период, но при этом соблюдает контракт со старым, выплачивая ему соответствующую сумму за некачественный товар PM. В этом случае контракт нарушает только поставщик, и в последующие три периода на рынке по этой причине существуют три поставщика и два заказчика (один из заказчиков перестает доверять поставщикам на определенный период времени). Матрица взаимодействия будет выглядеть следующим образом:

Период 1 2 3 4 5 поставщик 1 1. 1 1 1 1. 1.

Pages:     | 1 |   ...   | 10 | 11 || 13 | 14 |   ...   | 32 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.