WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 32 | 33 || 35 | 36 |   ...   | 113 |

В 2010 г. Банк России активно сворачивал антикризисный пакет помощи банковской системе. К наиболее важным событиям можно отнести, во-первых, снижение объемов беззалогового кредитования на срок более 5 недель и, во-вторых, сокращение ломбардного списка ценных бумаг, принимаемого ЦБ РФ в качестве обеспечения по кредитам.

С 1 января 2010 г. были усилены требования к минимальному размеру капитала кредитной организации до 90 млн руб., что тем не менее не привело к заметному сокращению количества действующих банков. С 2012 г. ожидается очередное ужесточение требований до уровня 180 млн руб., что поддержит тенденцию консолидации в российском банковском секторе. Знаковым событием прошедшего года можно считать решение о предстоящей частичной приватизации крупнейших банков с государственным участием – продажа части пакета акций ВТБ и Сбербанка.

3.9.2. Анализ годовых данных по банковской системе Согласно данным ЦБ РФ, активы российской банковской системы в 2010 г. выросли на 14,9%, что превзошло самые оптимистичные ожидания аналитиков. Тем не менее структура и качество данного роста оказались весьма неоднородными. Наибольший вклад в прирост активов по системе в 2010 г. дало наращивание банками объема корпоративного кредитования. Корпоративный кредитный портфель за год увеличился в номинальном выражении на 1,5 трлн руб., что обеспечило 34,8% совокупного прироста активов. При этом доля корпоративного кредитования в активах по итогам минувшего года уменьшилась на 1 п.п. – с 42,6 до 41,6%. Одной из основных причин сокращения доли кредитов нефинансовым организациям в условиях сохраняющихся на высоком уровне кредитных рисков стало интенсивное наращивание банками вложений в ценные бумаги. Этот вид вложения средств в банковской системе в 2010 г. стал вторым по значимости с точки зрения обеспечения годового прироста активов. Согласно опубликованным данным, портфель вложений банков в ценные бумаги за 2010 г. вырос на 1,5 трлн руб. При этом наиболее динамичный рост зарегистрирован в части вложений в долговые обязательства. Увеличение портфеля облигаций обеспечило 23,8% годового прироста активов российских банков. Третий по значимости драйвер роста активов банковской системы в 2010 г. – розничное кредитование – развивался опережающими РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2010 году тенденции и перспективы темпами по сравнению с корпоративным кредитованием: 14% против 7,2% по итогам 2010 г. Однако вклад прироста портфеля кредитов физическим лицам в общий прирост активов с точки зрения объемов оказался не столь существенным – всего 12%. На рис. 52 представлена динамика активов банковской системы в 2010 г.

7 000 35 33 34 6 33 4 5 000 5 32 Вложения в ценные бумаги 4 000 3 31 4 2 30 3 Кредиты физлицам 2 29 2 29 28 Кредиты юрлицам 1 27 - 26 Активы, прав.шк.

Источник: ЦБ РФ.

Рис. 52. Динамика активов банковской системы РФ, млрд руб.

Валютная структура кредитного портфеля юридических и физических лиц за 2010 г.

изменилась незначительно. В обоих случаях банки увеличили долю рублевых кредитов по физическим лицам на 2,5 п.п., по юридическим лицам – на 1,3 п.п. Сокращение доли валютных кредитов объясняется двумя основными факторами: отрицательной переоценкой валютного портфеля в результате укрепления национальной валюты РФ (средневзвешенный курс рубля по отношению к бивалютной корзине за 2010 г. изменился с 35,96 до 35,16 руб.) и низким спросом на валюту со стороны частного сектора, сопряженным с неопределенностью валютных рисков в посткризисной экономике (рис. 53).

8,8% 11,3% Кредиты Кредиты 26,0% физлицам в 27,3% юрлицам в валюте валюте Кредиты Кредиты физлицам в юрлицам в рублях рублях 91,2% 88,7% 74,0% 72,7% 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2010 01.01.Источник: ЦБ РФ.

Рис. 53. Структура корпоративного и розничного кредитных портфелей в валюте и в рублях авг.окт.сен.янв.дек.дек.апр.ноя.фев.мар.май.июл.июн.Раздел Финансовые рынки и финансовые институты Интенсивность банковского кредитования была неоднородна и в отраслевой структуре. Традиционные драйверы кредитования – топливно-энергетическая и горнорудная отрасли – пока не предъявляют значительного спроса на кредитные ресурсы, что отчасти объясняется политикой оптимизации издержек, отчасти ростом цен на сырьевые товары.

Наиболее активными заемщиками выступают химическая, пищевая, металлургическая, целлюлозно-бумажная отрасли, а также сфера коммунальных услуг (включая энергетику). Обрабатывающая промышленность, хотя и готова предъявить спрос на кредитные ресурсы, не обладает высоким кредитным потенциалом в связи с нестабильным ростом и невысокой рентабельностью (рис. 54).

2,4% Производство автомобилей и оборудования 2,3% 25,0% Торговля 23,5% 9,5% Строительство 9,1% 4,5% Производство пищевых продуктов 4,9% 8,1% Сельское хозяйство 8,3% 3,1% Металлургическое производство 3,1% 1,1% Химическое производство 1,4% 01.01.01.01.2,3% Добыча топл.-энергетич. полезных ископ.

2,1% Источник: ЦБ РФ.

Рис. 54. Доли отдельных видов деятельности в корпоративном рублевом кредитном портфеле банковской системы РФ с учетом кредитов, выданных ВЭБ, в % В 2010 г. рост розничного кредитования связывался, в том числе и правительством РФ, с восстановлением ипотечного кредитования. Главными ограничивающими факторами для возврата к предкризисным темпам роста ипотечного кредитования в 2010 г. со стороны банков стали сохраняющиеся кредитные риски и отсутствие приемлемых ставок привлечения «длинных» денег, основным источником которых до кризиса был международный денежный рынок. Тем не менее по итогам 2010 г. средневзвешенная ставка ипотечного кредитования уменьшилась с 14,6% на 1 января 2010 г. до 13,4% на 31 декабря 2010 г.

В 2010 г. проблема нехватки ликвидности в банковском секторе утратила свою актуальность. Средств, привлеченных банками от физических лиц, корпоративных клиентов и с межбанковского рынка хватало для обеспечения кредитных операций. Более того, актуальным стал вопрос размещения привлеченных средств в альтернативные источники с учетом сохраняющихся кредитных рисков в реальном секторе. Ниже приведен рисунок, демонстрирующий динамику коэффициента соотношения привлеченных и размещенных средств в банковской системе в 2010 г. (рис. 55).

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2010 году тенденции и перспективы Размещение/привлечение % 100% 98% 98,2% 96% 94% 92% 93,9% 90% 88% 89,3% 86% 84% 01.01.2010 01.07.2010 01.01.Источник: ЦБ РФ.

Рис. 55. Соотношение совокупных кредитов и совокупных привлеченных средств по банковской системе, в % Основным источником ресурсной базы банков остаются средства физических лиц во вкладах. Именно прирост средств населения в размере 2333 млрд руб. обеспечил 53% совокупного прироста пассивов банковского сектора в 2010 г. При этом увеличение на 31% привлеченных средств населения объясняется двумя основными причинами. Вопервых, сохраняющаяся в экономике неуверенность поддерживает высокий уровень склонности граждан к сбережению, а внутренний спрос только начинает восстанавливаться. Во-вторых, существенный прирост вкладов в 2010 г. связан с эффектом кризисного повышения ставок по депозитам населения. Открытые в период высоких процентных ставок вклады сроком от года и более в течение 2010 г. активно пополнялись.

Срочная структура депозитного портфеля претерпела существенные изменения именно за счет повышенного интереса вкладчиков к внесению дополнительных средств на свои «кризисные» депозиты. По сути, пополнение открытого в кризисный период депозита заменяло рискованные вложения на фондовом рынке с существенным опережением ожидаемого роста индекса потребительских цен. По данным ЦБ РФ, доля вкладов физических лиц, открытых на срок более одного года, в общем объеме вкладов по состоянию на 1 января 2011 г. достигла 65%. Что касается срочной структуры привлеченных банками вкладов в иностранной валюте, то здесь произошло резкое замедление темпов роста, а в отдельных случаях было зарегистрировано даже снижение остатков. Так, при увеличении на 46% объема привлеченных средств населения сроком до 30 дней и депозитов «до востребования» в рублях валютная часть таких вкладов выросла за 2010 г.

всего на 9%, а в структуре вкладов сроком от 31 дня до года объем валютной части за год сократился на 27%.

В целом похожая ситуация сложилась и в привлечении средств нефинансовых организаций на депозиты в банках, правда, объемы здесь традиционно были существенно меньше. Согласно официальным данным, прирост депозитов компаний в 2010 г. составил всего 569 млрд руб., обеспечивая 13% общего увеличения валюты баланса банковской системы в пассивах. Наиболее динамичными, как и во вкладах населения, по итогам года стали депозиты юридических лиц сроком до 30 дней и депозиты с периодом Раздел Финансовые рынки и финансовые институты размещения более года. Первые – это в основном краткосрочные размещения свободного оборотного капитала, а вторые в большей степени обусловлены пополнением долгосрочных депозитов компаниями-экспортерами (валютная часть здесь составляет более половины номинального прироста: 259 млрд руб. из 490 млрд руб.).

Объем средств, привлеченных банками на рынке межбанковского кредитования, вырос за 2010 г. на 20%, или на 637 млрд руб. в номинальном выражении. Двумя основными статьями привлечения стали депозиты банков-резидентов в рублях, увеличившиеся в объеме на 388 млрд руб., и привлеченные от банков-нерезидентов средства в иностранной валюте на сумму 152 млрд руб.

Одной из главных тенденций, характеризующих посткризисное развитие банковской системы РФ, стало существенное сокращение средств регулятора, размещенных на депозитах в коммерческих банках. В течение всего 2010 г. ЦБ РФ планомерно сокращал остатки с 1423 млрд руб. по состоянию на 1 января 2010 г. до 326 млрд руб. на 1 января 2011 г. Основными причинами снижения активности Центробанка являются преодоление кризиса ликвидности на всех уровнях банковской системы, а также существенное снижение ставок на рынке межбанковского кредитования. Так, в течение 2010 г. индикативная ставка MosPrime 3М стремительно сокращалась с 7 до 4% (рис. 56).

7,7,6,6,5,5,4,4,3,3, янв 10 мар 10 май 10 июл 10 сен 10 ноя 10 янв Источник: Национальная валютная ассоциация.

Рис. 56. Динамика индикативной ставки MosPrime 3M в 2010 г.

3.9.3. Качество активов Одним из ключевых опасений аналитиков, связанных с 2010 г., было ожидание возможного резкого ухудшения качества кредитного портфеля банковской системы. Отложенный негативный эффект массового ухудшения обслуживания кредитов мог быть вызван проведенной банками во второй половине 2009 г. кампанией по реструктуризации проблемных кредитов. По сути, специфика российской системы бухгалтерского учета позволила банкам частично «спрятать» проблемные активы и таким образом скрыть реальную ситуацию с уровнем обеспеченности резервами, потенциалом роста процентных доходов и т.д. К счастью, катастрофы не произошло. Восстановление эко РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2010 году тенденции и перспективы номики в 2010 г. привело к существенному замедлению процесса создания банками резервов на возможные потери. Более того, рекордные объемы заработанной прибыли были получены в том числе за счет роспуска резервов по всей банковской системе.

Рост просроченной задолженности в 2010 г. существенно замедлился по розничному кредитному портфелю и приостановился полностью по портфелю кредитов нефинансовым организациям. Согласно данным ЦБ РФ, доля просроченной задолженности по розничному портфелю по итогам 2010 г. снизилась с 6,8 до 6,9%, а в портфеле корпоративных кредитов – с 6,1 до 5,3% (рис. 57).

8,0% 7,5% 6,8% 7,0% 6,9% 6,5% 6,0% 6,1% 5,5% Доля просрочки в кр ЮЛ,% 5,0% 5,3% Доля просрочки в кр ФЛ,% 4,5% 4,0% Источник: ЦБ РФ.

Рис. 57. Динамика доли просроченной задолженности В корпоративном секторе ситуация с качеством обслуживания кредитов в 2010 г.

была весьма неоднородна. По кредитам предприятиям, занимающимся добычей топливно-энергетических полезных ископаемых, доля просроченной задолженности в портфеле остается минимальной по банковской системе, и в течение 2010 г. она даже уменьшилась с 1,4 до 1,3%. Наиболее проблемные заемщики с точки зрения доли просроченной задолженности к концу 2010 г. были сконцентрированы в производстве автомобилей (доля просроченной задолженности в портфеле – 19,2%), в обработке древесины (18,8%), в воздушном транспорте (12,9%), в оптовой и розничной торговле (9,7%).

Среди отраслей – лидеров по интенсивности наращивания доли просроченной задолженности в 2010 г. можно выделить производство неметаллических минеральных продуктов (+1,6 п.п.), а также машин и оборудования (+1,3 п.п.).

Еще одним фактором, подтверждающим тезис об улучшении качества кредитного портфеля, может выступать структура корпоративного кредитного портфеля по категориям качества в группе 30 крупнейших российских банков. За 2010 г. доля стандартных ссуд здесь увеличилась на 3,1 п.п. Приблизительно на такую же величину уменьшилась доля кредитов 2-й категории качества – нестандартных ссуд. В свою очередь, удельный вес проблемных и безнадежных ссуд (4-й и 5-й категорий качества) сократился на 2 п.п.

при одновременном росте доли сомнительных кредитов на 2,1 п.п. С учетом описанной выше динамики изменения структуры можно сделать два важных вывода:

во-первых, увеличение доли стандартных ссуд большей частью сформировано за счет новых выдач в 2010 г. кредитов финансово надежным заемщикам;

авг.окт.сен.янв.дек.дек.апр.ноя.фев.мар.май.июл.июн.Раздел Финансовые рынки и финансовые институты во-вторых, сокращение доли ссуд 4-й и 5-й категорий объясняется «сбросом» с баланса банковской системы плохих кредитов как вследствие улучшения ранее безнадежного положения отдельных заемщиков, так и за счет продажи проблемных активов специализированным небанковским организациям (рис. 58).

8,10,1 9,Проблемные+безнадежные 10,8,6 9,Сомнительные 35,38,Нестандартные 46,42,Стандартные 2009-дек 2010-июн 2010-дек Источник: ЦБ РФ.

Рис. 58. Структура кредитного портфеля 30 крупнейших банков по категориям качества ссуд Прямым следствием улучшения качества банковских активов в 2010 г. стало замедление роста резервов на возможные потери по ссудам. Согласно данным ЦБ РФ, за 2010 г. балансовые остатки резервов по банковской системе выросли всего на 141,4 млрд руб. в номинальном выражении (+6,9%), что существенно ниже прироста за предшествующий год. В кризисном 2009 г. запас резервов увеличился на 1027 млрд руб., т.е. на 100% в течение года. В числе прочих факторов роспуск резервов оказал существенное влияние на формирование рекордно высокой прибыли по банковской системе РФ в 2010 г.

3.9.4. Прибыли и убытки банковской системы По данным ЦБ РФ, прибыль банковского сектора до налогов в 2010 г. составила 581 млрд руб., из которых около 225 млрд руб. приходится на ОАО «Сбербанк России».

Pages:     | 1 |   ...   | 32 | 33 || 35 | 36 |   ...   | 113 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.