WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |

Под институтами понимаются системы принятых в обществе норм и правил, обеспечивающих функционирование экономики и государства. Большинство популярных определений включают в институты как формальные, законодательно закрепленные нормы, так и неформальные — такие как деловые традиции и устоявшиеся негласные правила поведения в обществе. Качество и стабильность национальных институтов определяют, среди прочего, уровень затрат на ведение бизнеса, привлекательность участия в бизнесе для частных инвесторов, инвестиционную активность в стране, уровень и качество конкуренции на рынках и, следовательно, самым непосредственным образом влияют на экономическое развитие. Многочисленные межстра­ новые исследования показали наличие устойчивой корреляционной связи между качеством институтов и долгосрочными темпами роста9.

В более поздних работах обосновывалась необходимость создания институциональной базы для обеспечения стабильного роста, то есть демонстрировалась направленность причинно­следственной связи от институтов к долгосрочному экономическому развитию 0.

Наличие эффективных институтов характерно для стран с дохо­ дами свыше 0000 долл. на душу населения по ППС. Высокоразвитые страны со слаборазвитыми институтами — беспрецедентное явление в мировой истории экономического развития.

Экономические институты можно условно разделить на следующие основные группы:

— правовые институты (институты судебной, законодательной и административной системы);

— регулирующие институты (органы, занимающиеся контроли­ рованием и регулированием различных сторон повседневной деятель­ ности предприятий, а также обладающие правом приостановления деятельности компаний);

Данная связь убедительно демонстрируется как в академических работах (см., например:

Keefer P., Knack S. Why Don’t Poor Countries Catch Up A Cross­National Test of Institutional Explanation / / Economic Inquiry. 997. Vol. 5. P. 590—602; Knack S., Keefer P. Institutions and Economic Performance: Cross­Country Tests Using Alternative Institutional Measures / / Economics and Politics. 995. Vol. 7. P. 209; Shleifer A., La Porta R., Lopez-de-Silanes F., Vishny R. Legal Determinants of External Finance, Journal of Finance. 997; Shleifer A., La Porta R., Lopez-de-Silanes F., Vishny R. Law and Finance / / Journal of Political Economy.

998), так и в прикладных исследованиях (см., например, отчеты за разные годы Fraser Institute Economic Freedom of the World).

В качестве основных работ в данном направлении отметим: Acemoglu D., Johnson S., Robinson J. The Colonial Origins of Comparative Development: An Empirical Investigation / / American Economic Review. 200. Vol. 9. P. 69— 40 ; Rodrik D., Subramanian A., Trebbi F.

Institutions Rule: The Primacy of Institutions over Geography and Integration in Economic Development / / NBER Working Paper No 9 05. 2002; Easterly W., Levine R. Tropics, germs, and crops: the role of endowments in economic development / / Journal of Monetary Economics.

200. Vol. 50. P..

80 «Вопросы экономики», № 4, россия в 2007 году: риски замедления экономического роста… — институты развития человеческого капитала (институты в сфере здравоохранения, образования и социального обеспечения);

— институты координации и распределения рисков (кредитно­ банковская система, фондовый рынок, страховые компании, пенсион­ ные фонды).

Если на развитие последних двух типов институтов могут воздейст­ вовать как государство, так и частный сектор, то для первых двух типов, правовых и регулирующих институтов, особенно в условиях развивающихся экономик, именно государство является ключевым агентом влияния, имеющим реальные возможности для проведения соответствующих институциональных реформ. Другими словами, от действий или бездействия государства на поприще реформирования этих групп институтов, и в первую очередь от повышения эффектив­ ности инфорсмента, обеспечения независимости судебной системы, снижения административной нагрузки на экономику, зависит совер­ шенствование бизнес­среды и формирование благоприятных условий для экономического развития в долгосрочной перспективе.

Проблема совершенствования системы национальных институтов особенно актуальна при решении задачи диверсификации экономики, так как принятие решения о создании новых предприятий и инвес­ тировании в новые проекты напрямую зависит от качества и стабиль­ ности институциональной среды. При этом к способности институтов обеспечить эффективное функционирование нового предприятия чувствительны как национальные, так и иностранные инвесторы.

Отметим, что, согласно проведенному UNCTAD в 2007 г. исследова­ нию, транснациональные корпорации (ТНК) при принятии решения об осуществлении прямых инвестиций на территории конкретной развивающейся страны обращают внимание прежде всего на макро­ экономические, институциональные и геополитические (вероятность военных конфликтов, терроризма и т.д.) риски. При этом доля кор­ пораций, руководство которых называет стабильность национального инвестиционного климата в качестве важного или очень важного фак­ тора, составляет 85% (рис. 2). Другими словами, качество/стабильность инвестиционного климата, по мнению международных инвесторов, настолько же важны для диверсификации экономики, насколько зна­ чимы факторы политической неопределенности и вероятности войны (87%) и финансовой нестабильности (87%).

Уровень коррупции был назван в качестве фактора риска руко­ водством 76% корпораций и, таким образом, занял пятое по важности место. Этот факт может объясняться тем, что для уже действующих в конкретной стране ТНК проблема коррумпированности национальных институтов зачастую может решаться путем их фактической подмены эксклюзивными (официальными и неформальными) договоренностями с национальными администрациями, которые фактически изолируют ТНК от многих проблем национального институционального режима.

Однако подобная система договоренностей непрозрачна и недоступна всем участникам экономической деятельности и, следовательно, не UNCTAD World Investment Prospects Survey 2007—2009 / UN. New York; Geneva, 2007.

«Вопросы экономики», № 4, 2008 Л. Фрейнкман, В. Дашкеев основные факторы риска при принятии инвестиционных решений (доля упоминаний от числа опрошенных, в %) Источник: результаты опросов UNCTAD.

рис. эквивалентна системе общенациональных институтов, способной под­ держать формирование и функционирование конкурентных рынков.

На протяжении последних лет относительно высокий уровень внешних и внутренних инвестиций в Россию поддерживался высокими ценами на нефть. Быстрый рост внутренних доходов в определенной степени компенсировал институциональные слабости экономики, то есть темпы расширения рынка и роста прибыли демпфировали риски, связанные с отсталостью институтов. Но если цены на нефть упадут, требования к российским институтам могут достаточно резко повысить­ ся. Инвесторы, возможно, не захотят игнорировать институциональные проблемы и брать на себя связанные с ними излишние страновые риски, если доходы в стране перестанут расти темпами свыше 0% в год.

Вместе с тем следует отметить серьезную ограниченность струк­ туры инвестиций, осуществляемых в России в последние годы. Рост капиталовложений наблюдается, прежде всего, в сырьевых отраслях 2, в отраслях, производящих потребительские товары, а также на рынке недвижимости. Инвестиции в отрасли высоких технологий и в развитие нетрадиционного для России экспорта, то есть там, где выше риски, остаются недостаточными.

В условиях перехода к постиндустриальной стадии развития требования к качеству институтов дополнительно ужесточаются. Это связано с тем, что по сравнению с индустриальной стадией динамизм постиндустриальной экономики определяется несколько иными фак­ торами, а эти факторы, в свою очередь, гораздо более требовательны к качеству институциональной среды. В такой набор взаимосвязанных факторов входят:

И даже в сырьевых отраслях имеются свидетельства недостаточности расходов на геологоразведку, то есть отставания инвестиций в долгосрочное развитие сырьевого сектора.

82 «Вопросы экономики», № 4, россия в 2007 году: риски замедления экономического роста… — повышенные требования к качеству человеческого капитала, что предполагает необходимость существенных изменений в системах образования и здравоохранения, а также других институтов, обеспечи­ вающих позитивную динамику такого широкого понятия, как качество жизни (включая личную безопасность, охрану окружающей среды, доступ к информации, увеличение степени доверия в обществе);

— инновационный характер экономики, требующей адекватных систем поддержки (финансовые инструменты и бизнес­услуги, защита авторских прав, низкие издержки входа на рынок, справедливость конкуренции);

— дальнейшее укрепление специализации и разделения труда, что выдвигает требования к механизмам координации деятельности и сокращения трансакционных издержек;

— усложнение хозяйственной системы и возникновение новых комплексных рисков для устойчивого развития, что предполагает развитие надежных систем распределения рисков, эффективного мони­ торинга социально­экономических процессов, укрепления партнерства между государством и негосударственными участниками;

— усиление роли информации и информационных технологий, что ведет к дальнейшему росту спроса на информацию о деятельности всех ведущих институтов и организаций, повышает требования к их про­ зрачности, увеличивает спрос на демократизацию различных сторон общественной жизни и облегчает условия для создания разнообразных коалиций и специальных групп интересов.

взаимосвязь индикаторов экономического и институционального развития:

Россия в контексте мирового опыта За последние 0— 5 лет измерение межстрановых различий в ка­ честве институциональной среды и ее отдельных составляющих сфор­ мировалось в самостоятельную и авторитетную область эмпирических исследований в сфере общественных наук. Методологической базой соответствующих исследований является возникновение достаточно широкого консенсуса в отношении того, что может считаться моделью наилучшей международной практики государственного управления, а также в отношении основных факторов эффективности государствен­ ного сектора. Используемые в анализе индексы институциональной среды непосредственно отражают результаты исследований ключевых институциональных детерминант экономического развития, таких как эффективность защиты прав собственности, эффективность право­ применения (инфорсмент), подотчетность чиновников, прозрачность бюджета, отсутствие коррупции и т. д.

При построении институциональных индексов используются макроэкономические индикаторы, опросы руководителей предприятий и других пользователей государственных услуг, опросы экспертов, результаты выборов и разнообразные комбинации этих информацион­ ных источников. Отметим, что наблюдается значительная корреляция «Вопросы экономики», № 4, 2008 Л. Фрейнкман, В. Дашкеев между индексами, построенными на разных данных и для различных исследовательских целей. Подобные индексы широко применяются и при моделировании экономического роста. Публикуемые различными организациями индексы качества российской институциональной среды дают в значительной степени согласованную оценку динамики качества ключевых институтов. Россия на сегодняшний день ощутимо отстает в качестве институтов как от экономически развитых стран, так и от ряда стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ).

В целом среди бывших социалистических государств можно выде­ лить два «клуба» стран. Во­первых, это страны ЦВЕ и Балтии с более высоким качеством институтов по сравнению со вторым «клубом» и устойчиво положительной динамикой изменений в институциональ­ ной среде. Второй «клуб» представлен странами СНГ, для которых в последние годы характерна институциональная стагнация, а в ряде случаев — деградация.

Стоит также отметить, что у таких стран, как Индия и Китай, имеющих более низкий уровень душевого ВВП, чем Россия, и демонстри­ рующих устойчивые высокие темпы роста, оценки качества уровня институтов, согласно, например, отчету Всемирного Банка Worldwide Governance Indicators (далее — WB WGI), были выше на протяжении всего периода, по которому имеются данные, то есть с 996 г. При этом динамика институциональных улучшений в Индии в этот период была не хуже, чем в России, тогда как в Китае лучше, чем в России.

Важно, что большинство проанализированных ниже международ­ ных индексов, отражающих уровень институционального развития, демонстрируют сходные тенденции в межстрановой динамике. Разумно предположить, что анализ тенденций на базе нескольких различных индексов, которые строятся независимыми друг от друга организа­ циями, делает вывод об отсутствии устойчивого институционального прогресса в России более надежным.

Как показывает анализ различных международных индексов, экономический рост, который наблюдается в стране с 999 г., не сопровождается пока качественными изменениями, например, инс­ титутов, обеспечивающих гарантии прав собственности и качество регуляционной среды, не наблюдается снижения уровня коррупции.

Для России характерны относительно высокие трансакционные издерж­ ки, которые снижают потенциальную привлекательность страны для инвестиций и создают неблагоприятные условия для входа на рынок новых компаний. Кроме того, как следует из индекса ограничений ПИИ, составляемого ОЭСР, в России наблюдаются аномально высо­ кие по сравнению с другими странами барьеры для осуществления иностранных инвестиций. В некоторых важных секторах экономики с большими перспективами роста в России (например, транспорт, финансы, телекоммуникации) дискриминация иностранных инвесторов остается очень значительной или даже усиливается.

Таким образом, для современной России свойственна не характер­ ная для большинства стран мира комбинация относительно высокого Kaufmann D., Kraay A. Governance Indicators: Where Are We, Where Should We Be Going / / Policy Research Working Paper No 4 70. World Bank. 2007.

84 «Вопросы экономики», № 4, россия в 2007 году: риски замедления экономического роста… уровня развития экономики с относительно низким качеством инсти­ туциональной среды. Мы называем такую комбинацию институциональным отставанием.

При этом следует также отметить, что в случаях, когда Россия имеет относительно высокие значения институциональных индикато­ ров, это чаще всего связано с сохраняющимися у страны преимущест­ вами в сфере человеческого капитала. Однако данные преимущества во многом отражают успехи, достигнутые страной в образовании и науке еще в советский период, а также наличие значительной инер­ ционности в этих областях.

Pages:     | 1 || 3 | 4 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.