WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 21 | 22 || 24 | 25 |   ...   | 48 |

Основной принцип факторинга состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам, в течение 2-3 дней оплачивает им от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10 -- 30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от клиента. Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвидности, а достаточно высокий уровень ликвидности является предпосылкой для быстрого роста предприятия.

Именно при быстро растущем обороте предприятие обязано аккумулировать крупные ликвидные средства, чтобы погасить счета своих поставщиков, оплатить заработную плату и предоставить своим клиентам тот же самый срок платежа, что и их конкуренты.

На Западе широко практикуется установление срока платежа, равного 1-3 месяцам. Понятно, что фирмы, готовые немедленно оплатить свои счета, могут получить от своих поставщиков лучшие условия платежа: с одной стороны, их поставщики быстрее получают свои деньги, с другой -- у этих поставщиков резко уменьшается риск, связанный с платежеспособностью клиентов.

Новые предприятия с растущим оборотом вынуждены, таким образом, аккумулировать также и большие ликвидные средства. Но если фирмы в состоянии немедленно оплатить свои счета, они могут пользоваться определенными скидками. Скидка за немедленный платеж по счету (в течение 5-10 дней) составляет во многих западных странах около 3%. Если исходить из того, что при ежегодной закупке товаров на сумму 10 млн. руб. получать 3%, то легко подсчитать, сколько это составит -- 300 тыс. руб.

Но только точная калькуляция показывает, какой сумме соответствуют эти 3%. Расчет производится по следующей формуле:

30 + ---------- - 54% 30 -- Немедленная оплата счета на Западе именуется "сконто". Это означает, что в нашем примере при предоставлении трехпроцентной скидки при платеже в течение 10 дней, по сравнению с платежом в течение 30 дней без скидки, эта скидка в 3% соответствует 54% годовых.

Предприятиям обычно выгодно платить по своим счетам в течение предоставленного срока для скидки, сконто. Если предприятие не пользуется системой факторинга, оно может уменьшить свои затраты на персонал в бухгалтерии, так как фактор-фирма/банк принимает на себя ведение дебиторского учета.

Как правило, на многих фирмах самые крупные затраты связаны с заработной платой сотрудников, поэтому очень важно обеспечить наиболее рациональную организацию их труда.

Эффективность деятельности услуг фактор-фирм/банков на Западе, а также тот факт, что все они принадлежат крупным банкам, заставили фирмы, которые обычно с большим опозданием оплачивали свои счета и не реагировали на напоминания, оплачивать их тот час же по получении от факторных фирм подобных напоминаний. Ведь известно, что все крупные банки постоянно обмениваются информацией о финансовом положении всех фирм в данной стране и даже на международной арене. Поэтому никто не хочет попадать в "черный список" банков и тех фирм, которые профессионально занимаются предоставлением финансовых справок о предприятиях.

Как правило, западные фирмы, впервые заключающие сделку с новым партнером, требуют банковскую справку от своих банков или от специализированных фирм. И если в этой справке говорится:

"Оплачивает счета только с большим опозданием", потенциальный покупатель начинает руководствоваться тем, что заключение сделки с таким партнером таит в себе определенный финансовый риск, поэтому он повышает свою продажную цену за счет того, что включает в калькуляцию определенный процент финансового риска.

Факторные фирмы готовы предоставлять своим клиентам такие дополнительные услуги, как гарантию за платеж. В этом случае фактор-банк фактически покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам. Как и при обычной системе он выплачивает им в течение 2-3 дней от 70 до 90% суммы требований, остаток предоставляется клиенту после того, как его клиент оплатит счет. Впрочем, фактор-банки готовы регулярно информировать своих клиентов о платежеспособности покупателей, а при желании они могут брать на себя гарантию за платежи в зарубежных странах. Они готовы также принимать на себя от своих клиентов соответствующие риски в случае неплатежеспособности покупателей.

Выше уже упоминалось, что все фактор-фирмы либо тесно связаны с банками, либо принадлежат им. Поэтому благодаря существованию обширной компьютерной информационной системы крупных банков, сотрудничающих между собой даже несмотря на то, что порой являются прямыми конкурентами, фактор-фирмы хорошо проинформированы о финансовом положении большинства предприятий, в том числе зарубежных. Вот почему им довольно легко определить финансовый риск при покупке требований.

Фактор-фирмы располагают системой "on line". Суть ее в том, что фирмы через свою компьютерную систему могут круглосуточно получать информацию о финансовом состоянии их требований: какие счета уже оплачены, какие являются срочными и прочую информацию, столь необходимую на конкретный момент времени. Эта система исключает возможность подключения к ней и получения информации другой фирмой. Кодирование информации помогает держать ее в тайне от конкурентов, не допускает никаких злоупотреблений со стороны третьих лиц.

В рамках данной системы фактор-банки-фирмы готовы предоставлять своим клиентам всевозможные стратегические данные касательно не только бухгалтерских счетов, но и сбытовой статистики.

В области экспорта фактор-фирмы готовы предоставлять своим клиентам дополнительные услуги в двух вариантах:

-- так называемый "тихий" или "скрытый" факторинг, -- "открытый" факторинг.

При "тихом" ("скрытом") факторинге клиент заключает договор-факторинг со своим фактор-банком, регулярно его информирует о заключенных сделках и присылает копии всех экспортных счетов. Клиент экспортера не узнает об этом.

Фактор-банк выплачивает своему клиенту 80% суммы счета через банк. Когда экспортер получит деньги по счету от своего клиента, он рассчитается с фактор-банком, Но если покупатель, то есть клиент экспортера, не в состоянии или не готов оплатить счета -- обычно в течение дней после истечения срока -- экспортер информирует его об уступке ("цессия" -- правовая форма уступки прав по долговым обязательствам) требования фактор-банку, который со своей стороны) принимает все меры, вплоть до предъявления иска к покупателю.

Все фактор-фирмы в Европе являются членами международной организации International factors group. Поэтому в другой стране они могут принимать правовые санкции к покупателю через членов этой организации данной страны.

Итак, фактор-фирмы вправе предъявлять требования и с аккредитивов, и инкассо против документов. Если, например, иностранный покупатель не готов оплатить свой счет в течение дней, фактор-банк тем не менее оплачивает его своему клиенту полностью и сам принимает все меры с тем, чтобы получить деньги от покупателя.

Какие же преимущества дает эта система экспортеру Экспортер получает стопроцентную гарантию на получение всех платежей по своим счетам. Кроме того у него уже нет необходимости получать информацию о финансовом положении новых покупателей, поскольку этим занимается фактор-фирма.

Стоимость системы "тихого" факторинга зависит от размера оборота и платежеспособности покупателей -- от 0,5 до 1% суммы счетов. К этому еще добавляется обычная рыночная процентная ставка для кредитов по финансированию экспортных сделок, так как фактор-банк выплачивает клиенту деньги раньше, чем покупатель оплачивает свои счета.

Вторая система факторинга, включая инкассо, называется "открытой". В отличие от первой, здесь экспортер обязан указать на своих счетах, что требование продано фактор-фирме в стране покупателя. Как и в первой системе, фактор-банк гарантирует своему клиенту стопроцентное получение суммы своих счетов при условии, что предел кредитования согласован между фактор-банком и клиентом. После получения копий счетов клиенту фактор-банк выплачивает 80% суммы счетов.

По этой системе фактор-фирмы, являющиеся членами международной организации фактор-фирм, собирают платежи всех дебиторов. Если тот или иной из них оказывается неплатежеспособным, то к нему принимаются все необходимые меры, вплоть до ведения процесса. Последнее в данном случае, разумеется, легче, потому что местный член данной организации лучше разбирается в особенностях своей страны.

Если экспортер даже после неоднократных попыток получить от своего клиента платеж тем не менее не получит денег, фактор-фирма через 90 дней (по требованиям к итальянским фирмам через 80 дней) все-таки переводит экспортеру всю сумму счета.

Но в этом случае стоимость для экспортера системы факторинга несколько выше, чем при "тихом" или "скрытом" факторинге -- на 0,70% -- 1,5% суммы счетов -- в зависимости от оборота и кредитоспособности покупателей.

Итак, факторинг является новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска для новых предприятий с быстрорастущим оборотом, которые не хотят брать на себя выполнения административной работы по проверке платежеспособности своих клиентов, ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы в (по возможности) быстром получении денег по своим счетам.

ПЛАНИРОВАНИЕ И БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ В понятие "планирование" входит определение целей и путей их достижения. На Западе планирование деятельности предприятий осуществляется по таким важным направлениям, как сбыт, финансы, производство и закупки. При этом, конечно, все частные планы тесно взаимоувязаны между собой.

Сам процесс планирования проходит четыре этапа:

-- разработка общих целей;

-- определение конкретных, детализированных целей на заданный, сравнительно короткий период времени (2, 5, 10 лет);

-- определение путей и средств их достижения;

-- контроль за достижением поставленных целей путем сопоставления плановых показателей с фактическими.

Планирование всегда ориентируется на данные прошлого, но стремится определить и контролировать развитие предприятия в перспективе. Поэтому надежность планирования зависит от точности фактических показателей прошлого. Иными словами, обеспечить эту надежность невозможно без точного бухгалтерского учета и не обладая необходимой обширной статистической базой.

Поскольку предприятие всегда -- всего лишь небольшая часть общего рынка и экономики страны, для точного планирования необходимо получить как можно больше точной информации.

Если развитие предприятия не обязательно должно идти параллельно развитию общей экономики конкретной страны, то показатели рынка являются исходными данными для планирования предприятия. Планирование, как правило, тем легче, чем крупнее предприятие, хотя на мелких предприятиях некоторые факторы оказываются более обозримыми для руководства, чем на крупных.

Следует также иметь в виду, что некоторые аспекты экономики в целом, такие, например, как экономические кризисы, забастовки и т.п., вообще не поддаются планированию. Как нельзя точно предсказать развитие будущего, так же невозможно получить все без исключения важные данные, скажем, о рынке в целом, как и в первую очередь те, которые затрагивают деятельность конкурентов. Их реакцию на развитие рынка невозможно предугадать.

Таким образом, любое планирование предприятия базируется на неполных данных.

Поскольку предприятие не только не располагает всей необходимой информацией для составления планов, а частично и вообще неизвестно, каких данных не хватает (ведь может случится, что при подборе базовых данных какие-то из них будут упущены как несущественные), качество планирования в большей мере зависит от интеллектуального уровня компетентных сотрудников.

Отсюда следует, что систему планирования необходимо формализовать с таким расчетом, чтобы при разработке планов использовались по крайней мере все имеющиеся показатели. К тому же все планы должны составляться так, чтобы в них можно было вносить изменения, а сами планы взаимоувязывать с меняющимися условиями, Поэтому планы содержат в себе так называемые резервы, иначе именуемые "надбавками безопасности", или "подушками". Важно, однако, иметь в виду, что слишком большие резервы делают планы неточными, а небольшие влекут за собой частые изменения плана.

Окончательное определение показателей планов всегда остается делом руководства, так же, как координация и контроль за их выполнением.

Итак, плановая система предприятия состоит из отдельных планов, четко отграниченных друг от друга по различным отраслям деятельности предприятия (см. рис. на стр. 120).

Обратим еще раз внимание на то, что планирование охватывает все важнейшие участки деятельности предприятия с тем, чтобы ориентировать их на достижение поставленных целей. Это практикуется на всех предприятиях. Так, общая цель на американских предприятиях называется "policy", или "company philosophy", т.е. основные принципы деятельности предприятия.

Вторая ступень планирования -- составление планов по конкретным направлениям производственных участков предприятия.

В их основу кладутся отдельные задачи, которые определяются как в денежных, так и количественных показателях.

При этом планирование должно отталкиваться от так называемых узких мест, иными словами, от таких сфер деятельности предприятия, в которых маневренность, а потому и возможность влияния на развитие дел более ограничены. В послевоенные годы это была сфера производства, так как во многих случаях запрос превышал производственные мощности. В последнее же время узким местом обычно является сбыт, финансы или рабочая сила.

После завершения разработки планов по отдельным отраслям выявляются несоответствия -- завышенные или заниженные показатели, -- которые необходимо устранить. Поскольку планы взаимозависимы, возникает необходимость внесения соответствующей корректировки.

Сальдо доходной и расходной частей всех планов включается в бюджет, т.е. в план расходов и доходов, поскольку ориентиром является сохранение ликвидности -- платежеспособности предприятия. Обычно отдельные планы составляются только по количественным показателям и лишь после их взаимоувязки производится расчет денежных показателей.

Ниже мы остановимся только на тех областях планирования, которые имеют большое значение для экспортеров или для работы на смешанных предприятиях.

ПЛАНИРОВАНИЕ СБЫТА Узким местом в деятельности западных предприятий является, обычно сфера продаж, поэтому в основу планирования кладется идея о развитии рынка.

В рамках любого плана представлена как общая картина деятельности предприятия, так и возможности, позволяющие реагировать на изменение ситуации на рынке.

Pages:     | 1 |   ...   | 21 | 22 || 24 | 25 |   ...   | 48 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.