WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 31 | 32 || 34 | 35 |   ...   | 163 |

Постоянные пассивы представлены собственным капиталом предприятия. В балансе, применяемого до 2011 года использовалась для формирования величины данного показателя итоговая строка 490 III раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы», а с 2011 года итоговая строка 1300 III раздела «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений в краткосрочном периоде (до 3 месяцев).

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем (от 3 до 6 месяцев). Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой группы отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем (более 6 месяцев). Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому принципиально сравнить итоги первых трех групп.

Соотношение четвертой группы активов и пассивов (А4<П4) говорит о том, что не весь собственный капитал потрачен на труднореализуемые активы. Часть потрачена и на формирование оборотных средств. То есть если придется погашать все свои обязательства или больше не дадут кредита, то предприятие не остановится, хотя и значительно сократит производство. Это говорит о самостоятельности предприятия. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий денежной стойкости – наличия оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному соотношению, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличаются от абсолютной.

При этом недочет средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место только по стоимостной величине, поскольку в настоящей платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Список использованных источников:

1. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности» // Консультант Плюс: справ.- правовая система.

2. Приказ Минфина России 05.10.2011 №124н «О внесении изменений в формы бухгалтерской отчетности организаций, утвержденные Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н» Консультант Плюс: справ.- правовая система.

3. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: «Дело и сервис», 2008. – 144 с.

Булычева Т.В.

канд.экон.наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и контроля Саранский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации (г. Саранск, Мордовия) Бухгалтерский и налоговый учет сделки РЕПО В сфере рынка ценных бумаг существует несколько видов операций и сделок. В том числе и под названием РЕПО. Суть этой операции заключается в том, что одна организация (в данном случае заемщик) передает во временное пользование заимодателю свои ценные бумаги. При этом первый участник осуществляемой сделки обязуется в дальнейшем выкупить их обратно. Эти две экономические операции происходят одновременно.

Цена, по которой ценные бумаги будут выкупаться обратно, может быть как равной той, по которой их передавали на время, так и отличаться (быть выше/ниже). Такой сделкой признается операция, совершаемая с использованием ценных бумаг, которая заключается на срок, не превышающий 1 год. Он считается с момента передачи бумаг в пользование заимодавцу до дня их возврата включительно.

Если рассматривать экономическое содержание, то РЕПО – это получение заемных средств, обеспеченных ценными бумагами, то есть операция займа. По ней данная финансовая операция включает в себя 2 части.

Сначала – это передача на определенный период времени ценных бумаг и получение на этот же период эквивалентной им суммы денег. Вторая часть начинается с момента наступления срока возвращения денежных средств и возврата бумаг обратно заемщику.

Ценные бумаги могут возвращаться как по той же самой стоимости, так и по рыночной, которая определяется на момент их возврата. При этом она может оказаться как выше первоначальной, так и ниже. В зависимости от этого в итоге оформленной сделки выгода будет либо для одной, либо для другой стороны. Особенностью является то, что каждая из сторон в период действия финансовой операции имеет право пустить как полученные во временное пользование акции, так и заемные средства в оборот для получения максимально возможной выгоды. Все пункты регулируются заключаемым между сторонами договором.

При оформлении сделки между сторонами заключается договор, который оформляется в бумажном виде.

В нем точно указывается дата передачи ценных бумаг заемщиком другой стороне, дата их обратного выкупа, а также цены, по которым будет рассчитываться конечная стоимость выкупаемых ценных бумаг.

Все сделки подобного регулируются Налоговым кодексом РФ (282 статья). Примечательно то, что при сдаче налоговой отчетности финансовый результат от реализации ценных бумаг в процессе осуществлении сделки не учитывается.

Налоговый кодекс РФ подразделяет все сделки РЕПО на 2 основных вида.

Получение одной из сторон займа. В этом случае тот, кто передает ценные бумаги, будет нести расходы, которые классифицируются как уплата процентов за средства, которые были привлечены в результате сделки.

Положительный результат будет облагаться налогами в соответствии со статьями Налогового кодекса. Доходы же другой стороны признаются как доходы, полученные от размещения денежных средств.

Предоставление займа с участием ценных бумаг. Здесь доходы и расходы участников операции меняются местами. Теперь уже продавец получит доход, связанный с получением процентов по займу, а покупатель будет нести расходы.

Доходы или расходы соответственно принимаются к учету на дату свершения второй части сделки и прекращения взаимных обязательств сторон друг перед другом.

Когда по свершенной сделке РЕПО определяется доход, то в этом случае в расчет включается фактическая цена, по которой ценные бумаги были реализованы. Их рыночная стоимость при оформлении первой части сделки при этом не учитывается. Рыночные цены берутся в расчет только в ситуации, когда бумаги не были выкуплены обратно или в неполном объеме.

Бухгалтерский учет операций, связанных с осуществлением такой сделки может иметь две особенности.

В первом случае используются реализационные счета.

Первая часть сделки РЕПО у организации, которая передает свои ценные бумаги, будет оформляться следующими проводками по счетам:

Дт 51 Кт 66 – организацией был получен денежный займ под залог ценных бумаг на ее расчетный счет;

Дт 76 Кт 58 – ценные бумаги были переданы сторонней организации по договору сделки РЕПО.

Участник этой финансовой операции, который принимает акции, отражает эту хозяйственную операцию так:

Дт 58 Кт 51 – с расчетного счета организации были перечислены денежные средства за приобретенные в процессе операции РЕПО ценные бумаги;

Дт 58 Кт 76 – получены во временное пользование акции первой стороны–участника операции.

Когда проходит срок, прописанный в договоре, и наступает момент осуществления обратный действий, то в бухгалтерском учете первой организации появятся проводки:

Дт 91 Кт 66 – оприходована по счетам разница между частями РЕПО;

Дт 66 Кт 51 – возвращены с расчетного счета заемные денежные средства второй организации;

Дт 58 Кт 76 – возвращены собственные ценные бумаги.

Организация-заимодатель в свою очередь свои действия отражает по счетам следующими бухгалтерскими проводками:

Дт 58 Кт 91 – оприходована по счетам разница между частями РЕПО;

Дт 51 Кт 58 – отражено возвращение денежных средств первой организацией по договору РЕПО;

Дт 76 Кт 58 – акции возвращены их первоначальному владельцу.

Во втором случае счета реализации не применяются при отражении операций.

Первая часть финансовой сделки со стороны заемщика будет проходить по счетам при сдаче бухгалтерской отчетности следующим образом:

Дт 51 Кт 76 – оприходованы на расчетный счет организации полученные заемные средства;

Дт 76 Кт 90.1 – отражена передача ценных бумаг;

Дт 68 Кт 99 – отражено начисление на сумму полученной выручки ПНА;

Дт 90.2 Кт 58 – отражено списание суммы переданных ценных бумаг;

Дт 99 Кт 68 – на расход начисляется ПНО;

Дт 90.9 Кт 99 – учтен по счетам результат от сделки РЕПО.

Второй участник сделки отражает у себя следующие хозяйственные операции:

Дт 76 Кт 51 – с расчетного счета предприятия были перечислены денежные средства в счет уплаты полученных ценных бумаг;

Дт 58 Кт 76 – оприходованы приобретенные на время ценные бумаги.

При погашении взаимных обязательств продавцом ценных бумаг будут сделаны проводки:

Дт 76 Кт 51 – перечислены с расчетного счета фирмы деньги для выкупа акций;

Дт 58 Кт 76 – отражено возвращение ценных бумаг.

Организация-покупатель в свою очередь оформляет бухгалтерский учет сделки следующими этапами:

Дт 76 Кт 90 – возвращены акции первой организации;

Дт 68 Кт 99 – отражено начисление на сумму полученной выручки ПНА;

Дт 90.2 Кт 58 – отражено списание суммы переданных ценных бумаг;

Дт 99 Кт 68 – на расход начисляется ПНО;

Дт 90.9 Кт 99 – учтен по счетам результат от сделки РЕПО;

Дт 51 Кт 76 – поступили деньги за ценные бумаги на расчетный счет фирмы;

Дт 99 Кт 68 – отражено начисление налога на прибыль организации в условном порядке.

Условиями выпуска долговых ценных бумаг, являющихся предметом сделки РЕПО, может предусматриваться выплата процентного дохода. По акциям в период действия сделки РЕПО могут выплачиваться дивиденды.

Согласно п.2 ст. 282 НК РФ процентный (купонный) доход учитывается при расчете налоговой базы продавца по первой части РЕПО в порядке, установленном ст. 271, 273 и 328 настоящего Кодекса, и не учитывается при определении налоговой базы по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, у покупателя по первой части РЕПО.

Налогообложение вышеуказанных доходов осуществляется по налоговым ставкам, установленным ст.

284 НК РФ. При этом данные налоговые ставки применяются в зависимости от вида ценных бумаг (долгового обязательства).

Данное положение не распространяется на продавца по первой части РЕПО в случае, если проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.

Письмом Минфина России от 18.12.2007 № 030305/272 уточнено, что при налогообложении дивидендов учитываются особенности расчета налоговой базы по доходам от долевого участия (ст. 275 НК РФ).

Дивиденды, которые участвовали в расчете налоговой базы у налогового агента при их выплате, не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО, а включаются в прочие доходы продавца по первой части с последующей корректировкой по строке 070 декларации по налогу на прибыль во избежание двойного налогообложения.

Обязательным является подтверждение соответствия сумм дивидендов, полученных от покупателя по первой части РЕПО (эмитента).

Подтверждающими документами являются договор РЕПО, в котором оговорены действия сторон относительно выплат от эмитента, и (или) копии первичных документов (платежных документов, счетов, иных документов в которых предусмотрено, что указанная сумма является дивидендами (компенсацией доходов) передаваемыми продавцу по первой части по договору РЕПО), подтверждающих получение покупателем по первой части РЕПО выплат от эмитента или другого участника операции РЕПО (с указанием, что данные суммы участвовали в расчете налоговой базы).

Это относится и к дивидендам, выплачиваемым не только между датами исполнения первой и второй частей РЕПО, но и после исполнения сделки, если они относятся к периоду операции РЕПО.

Лактионова О.Е.

канд.экон.наук, доцент кафедры «Финансы и банковское дело» Приазовский государственный технический университет (г. Мариуполь, Украина) Логистический аутосорсинг в управлении корпоративными финансами Эффективность управления корпоративными финансами значительно повышается при применении современных технологий обработки информации, в т.ч. аутсорсинга – финансового аутсорсинга [F&A], который в западной практике появился в 80 –х гг. ХХ века[1,2]. В мировой практике организационную стратегию экстернализации на условиях логистического аутсорсинга (ЛА) применяли для повышения эффективности бизнеспроцессов и конкурентоспособности предприятия. При экстернализации услуг (externalization of services) по управлению корпаративными финансами на условиях логистического аутсорсинга – фирма (аутсорсер) берет на себя функции по оказанию услуг по управлению финансами, удовлетворению потребностей, которые прежде удовлетворялись силами самой организации. За счет специализации, фирма (аутсорсер), специализирующаяся на выполнении работ, оказании услуг позволяет полнее и качественнее удовлетворить запросы потребителей клиентов аутсорсинговых финансовых услуг. Специализация на услуге ведет к росту качества выполняемых работ, а экономия на масштабах (эта же услуга оказывается большому числу нуждающихся в этой услуге) ведет к относительному удешевлению оказания услуг [3]. Организационная стратегия экстернализации на условиях аутсорсинга, направленная на управление корпоративными финансами – финансовый аутсорсинг, включает:

процесс ведения бухгалтерского учета, составление отчетности и ее анализ на условиях аутсорсинга; процесс разработки аутсорсером возможных направлений повышения эффективности управления корпоративными финансами; выявление и принятие окончательного решения по управлению (с использованием механизма менеджмент – консалтинга) аутсорсером и заказчиком.

Pages:     | 1 |   ...   | 31 | 32 || 34 | 35 |   ...   | 163 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.