WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 | 4 |
Институт экономической политики им. Е.Т.Гайдара 125993, Россия, Москва, Газетный переулок д. 3-5 Тел./ факс 629 6596, www.iep.ru Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социальноэкономических показателей РФ Декабрь 2011 года М. Турунцева, Е. Астафьева, А. Божечкова, А. Бузаев, В. Идрисова, Ю. Пономарев, А. Скроботов © Институт экономической политики им. Е.Т. Гайдара (www.iep.ru) Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Декабрь 2011 года В этом выпуске:

Предисловие ко всем выпускам.............................................................................................. 3 Промышленное производство и розничный товарооборот................................................. 6 Промышленное производство............................................................................... 6 Розничный товарооборот....................................................................................... 7 Инвестиции в основной капитал............................................................................................. 8 Внешнеторговые показатели................................................................................................... 9 Динамика цен.......................................................................................................................... 11 Индексы потребительских цен и индексы цен производителей...................... 11 Динамика стоимости минимального набора продуктов питания.................... 12 Индексы транспортных тарифов на грузовые перевозки................................. 13 Динамика цен на некоторые виды сырья на мировом рынке........................... 14 Денежные показатели............................................................................................................ 15 Международные (золотовалютные) резервы...................................................................... 16 Валютные курсы..................................................................................................................... Показатели уровня жизни населения................................................................................... Показатели численности занятого в экономике населения и общей численности безработных..................................................................................................... Приложение. Графики временных рядов экономических показателей РФ:

фактические и прогнозные значения.................................................................................... Институт экономической политики (www.iep.ru) Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Декабрь 2011 года Предисловие ко всем выпускам В данном бюллетене представлены расчеты значений различных экономических показателей Российской Федерации в первом полугодии 2012 г., построенные на основе моделей временных рядов, разработанных в результате исследований, проводимых в течение последних нескольких лет в ИЭП1. Использованный метод прогнозирования относится к группе формальных или статистических методов. Иными словами, полученные значения не являются выражением мнения или экспертной оценки исследователя, а представляют собой расчеты будущих значений конкретного экономического показателя, выполненные на основе формальных моделей временных рядов ARIMA(p, d, q) с учетом существующего тренда и, в некоторых случаях, его значимых изменений. Представляемые прогнозы имеют инерционный характер, поскольку соответствующие модели учитывают динамику данных до момента построения прогноза и особенно сильно зависят от тенденций, характерных для временного ряда в период непосредственно предшествующий интервалу времени, для которого строится прогноз. Данные оценки будущих значений экономических показателей Российской Федерации могут быть использованы для поддержки принятия решений, касающихся экономической политики, при условии, что общие тенденции, наблюдаемые до момента, в который строится прогноз для каждого конкретного показателя, не изменятся, то есть в будущем не произойдет серьезных шоков или изменения сложившихся долгосрочных тенденций.

Несмотря на наличие значительного объема данных, относящихся к периоду до кризиса 1998 г., анализ и построение моделей для прогнозирования производилось лишь на временном интервале после августа 1998 г. Это обусловлено результатами предыдущих исследований2, одним из основных выводов которых является то, что учет данных докризисного периода в большинстве случаев ухудшает качество прогнозов. С другой стороны, в данный момент представляется не корректным использование еще более коротких рядов (после кризиса 2008 г.), поскольку статистические характеристики получаемых на таком небольшом интервале времени моделей оказываются очень низкими.

Оценка моделей рассматриваемых экономических показателей проводилась по стандартным методикам анализа временных рядов. На первом шаге анализировались коррелограммы исследуемых рядов и их первых разностей с целью определения максимального количества запаздывающих значений, которые необходимо включать в спецификацию модели. Затем, исходя из результатов анализа коррелограмм, все ряды тестировались на слабую стационарность (или стационарность около тренда) при помощи теста Дикки-Фуллера. В некоторых случаях проводилось тестирование рядов См., например, Энтов Р.М., Дробышевский, В.П. Носко С.М., Юдин А.Д. Эконометрический анализ динамических рядов основных макроэкономических показателей. М., ИЭПП, 2001; Р.М. Энтов, В.П.

Носко, А.Д. Юдин, П.А. Кадочников, С.С. Пономаренко. Проблемы прогнозирования некоторых макроэкономических показателей. М., ИЭПП, 2002; В. Носко, А. Бузаев, П. Кадочников, С.

Пономаренко. Анализ прогнозных свойств структурных моделей и моделей с включением результатов опросов предприятий. М., ИЭПП, 2003.

Там же.

Институт экономической политики (www.iep.ru) Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Декабрь 2011 года на стационарность около сегментированного тренда при помощи тестов на эндогенные структурные сдвиги Перрона или Зивота-Эндрюса3.

После разделения рядов на слабо стационарные, стационарные около тренда, стационарные около тренда со структурным сдвигом либо стационарные в разностях, для каждого из них были оценены соответствующие его типу модели (в уровнях, а если необходимо, то и с включением тренда либо сегментированного тренда, либо в разностях). На основе информационных критериев Акаике и Шварца, а также свойств остатков моделей (отсутствие автокоррелированности, гомоскедастичность, нормальность) и качества ретропрогнозов, полученных по этим моделям, выбиралась лучшая. Расчеты прогнозных значений проводились по лучшей модели, построенной для каждого экономического показателя.

Кроме того, в Бюллетене на основе разработанных в ИЭП моделей представлены расчеты будущих значений месячных показателей ИПЦ, объемов импорта из всех стран и экспорта во все страны на основе структурных моделей (SM). Прогнозные значения, полученные на основе структурных моделей, в ряде случаев, могут давать лучшие результаты по сравнению с ARIMA-моделями, поскольку при их построении используется дополнительная информация о динамике экзогенных переменных.

Помимо этого включение структурных прогнозов в построение усредненных прогнозов (т.е. прогнозов, полученных как среднее значение по нескольким моделям) может способствовать уточнению прогнозных значений.

При моделировании динамики индекса потребительских цен использовались теоретические гипотезы, вытекающие из денежной теории. В качестве объясняющих переменных применялись: предложение денег, объем выпуска, динамика номинального обменного курса рубля к доллару, характеризующая динамику альтернативной стоимости хранения денег. Также в модель для индекса потребительских цен включался индекс цен в электроэнергетике т.к. этот показатель в значительной степени определяет динамику затрат производителей.

В качестве основного показателя, который может оказывать влияние на величину экспорта и импорта, следует отметить реальный обменный курс, изменение которого приводит к изменению относительной стоимости отечественных и импортных товаров.

Однако в эконометрических моделях его влияние оказывается незначимым. Наиболее существенными факторами, определяющими динамику экспорта, являются мировые цены на экспортируемые ресурсы, в особенности цены на нефть: повышение цены приводит к увеличению экспорта товара. В качестве характеристики относительной конкурентоспособности российских товаров используется уровень доходов населения в экономике (стоимость рабочей силы). Для учета сезонных колебаний экспорта введены фиктивные переменные D12 и D01, равные единице в декабре и январе соответственно и нулю в остальные периоды. На динамику импорта оказывают влияние доходы населения и предприятий, увеличение которых вызывает увеличение спроса на все товары, включая импортные. Характеристикой доходов населения являются реальные располагаемые денежные доходы; показателем доходов предприятий является индекс промышленного производства.

См.: Perron, P. Further Evidence on Breaking Trend Functions in Macroeconomic Variables, Journal of Econometrics, 1997, 80, pp. 355-385; Zivot, E. and D.W.K. Andrews. Further Evidence on the Great Crash, the Oil-Price Shock, and Unit-Root Hypothesis. Journal of Business and Economic Statistics, 1992, 10, pp. 251-270.

Институт экономической политики (www.iep.ru) Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Декабрь 2011 года Необходимые для построения прогнозов на основе структурных моделей прогнозные значения объясняющих переменных рассчитывались на основе моделей ARIMA (p,d,q).

В работе также представлены расчеты значений индексов промышленного производства, индекса цен производителей и показателя общей численности безработных, рассчитанные с использованием результатов конъюнктурных опросов ИЭП. Эмпирические исследования показывают4, что использование рядов конъюнктурных опросов в прогностических моделях в качестве объясняющих переменных5 в среднем улучшает точность прогноза. Расчеты будущих значений этих показателей проводились на основе ADL–моделей (с добавлением сезонных авторегрессионных запаздываний).

Все расчеты проводились с использованием эконометрического пакета Eviews.

См., например: В. Носко, А. Бузаев, П. Кадочников, С. Пономаренко. Анализ прогнозных свойств структурных моделей и моделей с включением результатов опросов предприятий. М., ИЭПП, 2003.

5 В качестве объясняющих переменных использованы следующие ряды конъюнктурных опросов:

текущие/ожидаемые изменение производства, ожидаемые изменения платежеспособного спроса, текущие/ожидаемые изменения цен и ожидаемое изменение занятости.

Институт экономической политики (www.iep.ru) Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Декабрь 2011 года Промышленное производство и розничный товарооборот Промышленное производство Для построения прогноза на первое полугодие 2012 г. были использованы ряды месячных данных индексов промышленного производства Федеральной службы государственной статистики (ФСГС) с января 2002 г. по октябрь 2011 г. и ряды базисных индексов промышленного производства Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ (ЦЭК) и Научно-исследовательского университета «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ) за период с января 1999 по ноябрь 2011 г.

(значение января 1995 г. принято за 100%). Прогнозные значения рассматриваемых рядов рассчитывались на основе моделей класса ARIMA. Прогнозные значения индексов промышленного производства ФСГС и ЦЭК–НИУ ВШЭ рассчитываются, кроме того, с использованием результатов конъюнктурных опросов (КО). Полученные результаты представлены в таблице 1.

Таблица Результаты расчетов прогнозных значений индексов промышленного производства6, (%) ЦЭК–НИУ ФСГС ВШЭ Прогнозируемый прирост к соответствующему месяцу предшествующего года Январь 12 3.1 4.5 2.5 3.5 0.1 1.4 7.9 3.1 0.8 1.7 3.8 2.7 1.5 2.2 3.7 0.2 17.4 -1.Февраль 12 6.3 4.9 5.2 3.5 1.0 2.2 9.0 5.0 -1.7 1.2 3.8 4.2 6.2 6.7 3.9 0.5 19.4 10.Март 12 3.8 4.5 4.2 3.7 0.9 1.8 4.8 5.9 -2.2 0.8 2.0 3.6 0.3 2.6 6.4 0.7 4.3 1.Апрель 12 4.1 5.1 4.0 4.1 2.7 1.2 6.2 6.3 1.5 3.0 3.3 6.1 4.2 3.8 6.0 3.2 4.2 3.Май 12 2.8 4.8 3.8 4.4 1.3 1.0 4.4 7.1 2.3 4.4 2.7 5.6 1.0 1.1 4.1 5.5 9.7 12.Июнь 12 2.4 4.4 2.8 4.3 1.2 2.0 4.0 5.9 4.4 3.3 4.3 7.0 1.1 -0.8 0.8 4.6 -7.3 -11.Справочно: фактический прирост 2011 г. к соответствующему месяцу 2010 г.

Декабрь 10 6.4 6.6 2.4 0.6 9.5 11.4 1.1 0.0 2.8 0.8 6.0 6.9 2.2 1.9 19.4 57.Январь 11 6.8 7.0 3.4 1.8 13.4 13.8 -3.5 -4.1 4.2 7.1 7.0 4.1 10.1 12.0 7.5 38.Февраль 11 5.9 5.4 3.2 0.7 10.1 9.7 -0.1 -0.7 0.5 1.8 5.6 2.3 8.2 9.0 8.0 25.Март 11 5.4 4.5 3.0 1.2 8.6 7.1 0.7 0.5 0.6 2.3 5.2 1.6 6.9 3.2 7.1 19.Апрель 11 4.6 4.2 1.3 1.6 5.2 5.9 2.2 2.2 2.5 2.8 3.7 2.9 2.9 1.9 -2.1 7.Май 11 4.2 3.8 2.1 2.5 5.0 4.8 2.2 1.2 -0.2 1.1 3.9 4.4 3.9 0.6 -16.1 -3.Примечание: на рассматриваемых интервалах времени ряды цепных индексов промышленного производства по промышленности в целом ФСГС и ЦЭК–НИУ ВШЭ, а также цепные индексы промышленного производства в производстве машин и оборудования ЦЭК–НИУ ВШЭ идентифицированы как процессы, являющиеся стационарными около тренда с эндогенным структурным сдвигом; ряды цепных индексов промышленного производства в обрабатывающих производствах, металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий ФСГС и ЦЭК–НИУ Отметим, что для построения прогнозов использованы так называемые «сырые» индексы (без сезонной и календарной корректировки), поэтому в большинстве моделей учитывается наличие сезонности, и, как следствие, полученные результаты отражают сезонную динамику рядов.

Pages:     || 2 | 3 | 4 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.