WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 7 |

Банки – держатели КБО значительно крупнее среднего российского банка. Средние активы банка этой группы на начало декабря 2002 года почти в 4 раза превышали размер Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации активов среднего российского банка (7.8 против 2 млрд. руб. в среднем без учета Сбербанка). Общая доля активов банков – держателей КБО в совокупных активах действующих российских банков на конец ноября 2002 года составила 70%, а прибыли – 76%, в то время как число банков, инвестировавших в рублевые корпоративные долговые обязательства, от общего числа действующих банков не превышало 18%. Размер балансового капитала банка – держателя КБО более чем в 3 раза превышает размер балансового капитала у среднего российского банка (1.3 против 0.4 млрд. руб. без учета Сбербанка на конец ноября 2002 года).

Банки – держатели корпоративных долговых обязательств оказались и более активными инвесторами на сегменте государственных ценных бумаг, номинированных в рублях. С начала 2002 года доля рублевых ФДО в активах банков рассматриваемой выборки увеличилась с 1% до 1.5% в декабре (без учета Сбербанка). У среднего российского банка доля рублевых ФДО в активах тоже росла, но в меньшей степени, и к концу ноября 2002 года достигла 1.3% против 1% на начало года.

Некоторые финансовые показатели деятельности банков – держателей КБО приведены в таблице 8.

Таблица 8. Некоторые показатели деятельности банков-держателей КБО*.

Показатели Дата 01.01.02 01.12.Абсолютные значения (среднее в млн. руб.) Вложения в негосударственные долговые 117.0 147.обязательства в рублях В том числе в долговые бумаги 106.6 130.предприятий–резидентов в рублях В том числе в долговые бумаги банков– 9.7 16.резидентов в рублях, кроме векселей В процентах к активам**:

Негосударственные долговые обязательства в 1.1 1.рублях В том числе долговые обязательства 0.1 0.банков- резидентов В том числе долговые бумаги предприятий 1.0 1.– резидентов ФДО в рублях 1.0 1.Векселя в рублях 3.7 5. Банков 0.3 1. Предприятий 3.4 4.Балансовый капитал 17.0 16.Прибыль 2.1 3.1*** Справочно:

Средний размер активов банка группы (в млрд. 11.1 7.руб.) Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации * без учета Сбербанка ** средневзвешенная по группе банков *** в годовом выражении, к активам на конец периода Рассчитано по данным фирмы СТИиК Теперь более подробно остановимся на группе банков – эмитентах облигаций. В 2002 году число банков, выпустивших собственные облигации, колебалось от 16 до 22. К началу 2002 года банками было выпущено облигаций на общую сумму 4 млрд. руб., к началу декабря эта сумма достигла 7 млрд. руб. (6.4% от общей суммы выпущенных КБО). При этом 14.3% выпущенных банками облигаций приходится на долю Внешторгбанка. Таким образом, с целью избежания искажения результатов анализа Внешторгбанк как явный лидер исключается из рассматриваемой выборки банковэмитентов облигаций. Доля выпущенных облигаций в пассивах банков-эмитентов без учета Внешторгбанка с начала года увеличилась с 3.7 до 5.1%.

В 2002 году, как и в предыдущие годы, те немногочисленные банки, которые использовали этот инструмент для привлечения средств, предпочитали выпускать облигации со сроком обращения свыше 1 года. В конце 2001 года наметилась тенденция к увеличению доли выпущенных облигаций со сроком от 1 года до 3 лет по сравнению с долей облигаций со сроком свыше 3 лет. В течение 2002 года это соотношение сохранилось. Так, на начало 2002 года половина выпущенных облигаций приходилась на долю облигаций со сроком от 1 года до 3 лет. К концу года их доля увеличилась до 56% (без учета Внешторгбанка - доля изменилась с 33% до 48%). Доля выпущенных облигаций со сроком свыше 3 лет увеличилась с 32.4% до 38.7% (без учета Внешторгбанка - с 43% до 45%). Доля облигаций со сроком менее года уменьшилась в 2002 года с 17.7% до 5.5%.

Средние активы банков-эмитентов облигаций на конец ноября 2002 года были в 6.раз больше, чем у среднего российского банка (13.1 против 2 млрд. руб. в среднем без учета Сбербанка), а доля активов банков-эмитентов облигаций в совокупных активах действующих российских банков составляла 10.6%.

Для группы банков-эмитентов облигаций в течение 2002 года была характерна очень высокая доля валютных ФДО в активах – 21.8% на начало года и около 11.1% на конец ноября9. Но этот уровень определялся особенностями структуры баланса всего одного банка (Внешторгбанка – на конец ноября в его портфеле было сосредоточено 77% Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации всех валютных ФДО группы). Без учета Внешторгбанка доля валютных ФДО в активах группы банков-эмитентов облигаций на начало 2002 года составляла 9% и к концу года сократилась до 6.1%. Но несмотря на столь существенное сокращение доли валютных государственных ценных бумаг в активах банков-эмитентов облигаций, она, тем не менее, более чем в 1.5 раза превышала среднероссийский уровень (на начало декабря доля валютных ФДО в портфеле среднего российского банка составляла 3.8%).

Более чем в 3.3 раза сократилась и доля рублевых ФДО в портфеле банковэмитентов облигаций (с 1.2 до 0.35% к началу декабря без учета Внешторгбанка). В итоге, к концу года она оказалась в 3.7 раз ниже, чем у среднего российского банка (1.3%).

На фоне сокращения портфеля государственных ценных бумаг, принадлежащих банкам–эмитентам облигаций, у них в течение 2002 года проявилась тенденция к увеличению вложений в корпоративные и банковские облигации. Так, доля КБО в активах банков-эмитентов собственных облигаций с начала 2002 года увеличилась с 0.5 до 1.8% (без учета Внешторгбанка), на 0.4 процентных пункта превысив среднероссийский показатель (1.4%).

Эмитенты собственных облигаций активнее кредитуют нефинансовый сектор.

Доля ссуд в их активах составляла на начало декабря 2002 года более 60% при средней доле 48%.

Структура их обязательств тоже имеет ряд отличительных черт. Банки-эмитенты облигаций в меньшей степени ориентированы на расчетно-кассовое обслуживание и привлечение депозитов. Так, доля остатков на транзакционных счетах клиентов в этой группе составляла 18.6% при среднем 24.8%, а депозиты частных лиц всего 6.9% при среднем 11.7%.

Банки-эмитенты облигаций одновременно оказались более склонны к использованию такого инструмента привлечения средств как выпуск рублевых векселей.

На конец ноября их доля в пассивах банков-эмитентов облигаций составила 9.4% (без учета Внешторгбанка) против 6.2% у среднего российского банка. К концу ноября года объем выпущенных рублевых векселей у банков-эмитентов (без учета Внешторгбанка) превышает объем выпущенных облигаций в 1.8 раз (11 против 6 млрд.

руб.), а в начале 2002 года разрыв между объемами выпусков рублевых векселей и для сравнения, у среднего российского банка (без учета Сбербанка) доля вложений в государственные ценные бумаги, номинированные в валюте, на начало года составляла 4.9% и снизилась до 3.8% к концу ноября 2002 года.

Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации облигаций был еще более существенным – в 2.2 раза (6.5 против 3 млрд. руб.). Еще около 5 млрд. руб. приходилось на векселя, выпущенные в иностранной валюте.

Следует отметить, что выпуск векселей пока остается более популярным у российских банков, чем эмиссия облигаций. По состоянию на конец ноября 2002 года к использованию этого инструмента прибегали более, чем 950 банков. Таким образом, в 2002 году банки продолжили стратегию формирования своих пассивов в большей степени за счет привлечения краткосрочных ресурсов за счет выпуска векселей, чем за счет облигаций, обеспечивающих более долгосрочные ресурсы.

Таблица 9. Некоторые показатели деятельности банков-эмитентов облигаций (в % к активам)* Показатели Дата 01.01.02 01.12.Абсолютные значения (в млрд. руб.) Выпущенные облигации в рублях 0.2 0.Выпущенные векселя в рублях 0.4 0.В процентах к активам** Ссуды НБС 53.2 60.Вложения в негосударственные долговые 0.5 1.обязательства в рублях В том числе в долговые обязательства 0.0 0.банков- резидентов в рублях В том числе в долговые бумаги 0.5 1.предприятий - резидентов в рублях ФДО в рублях 1.2 0.ФДО в иностранной валюте 9.0 6.Векселя в рублях 7.1 6.Банков 0.2 1.Предприятий 6.9 5.Счета нефинансового сектора 20.1 18.Депозиты юридических лиц 10.1 8.Депозиты частных лиц 7.9 6.Выпущенные облигации в рублях 3.7 5.Выпущенные векселя в рублях 8.1 9.Выпущенные векселя в валюте 3.9 4.Балансовый капитал 21.5 18. Прибыль 1.2 2.4*** Справочно:

Средний размер активов банка группы (в 5.4 5.млрд. руб.) * без учета Внешторгбанка ** средневзвешенная по группе банков *** в годовом выражении Рассчитано по данным фирмы СТИиК Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации Привлечение ресурсов Среднее значение доли транзакционных счетов и депозитов в пассивах банков в 2002 году не изменилась. И на начало года, и на 1 декабря оно составляло 56%, а при исключении Сбербанка этот показатель несколько снизился – с 47.3 до 46.2%. Однако в структуре привлеченных средств клиентов из небанковского сектора произошли заметные изменения.

Чтобы их оценить, необходимо иметь в виду, что более высокая доля средств клиентов из НБС в пассивах банков в выборке со Сбербанком объясняется несопоставимо более высоким удельным весом депозитов частных лиц в пассивах Сбербанка. Доля же счетов клиентов из небанковского сектора выше в выборке без Сбербанка (24.8% против 21.4% по состоянию на 1.12.2002). Но именно этот вид ресурсов в 2002 году рос темпами ниже, чем активы, и его доля в пассивах упала за 11 месяцев на 1.9 процентных пункта.

Увеличение депозитов предприятий и организаций также отставало от роста активов, и их доля в пассивах за 11 месяцев упала на 2.2 процентных пункта (с 23 до 20.8% в выборке без учета Сбербанка). Относительное снижение этих видов ресурсов банки компенсировали активным привлечением средств частных лиц, а также выпуском долговых обязательств.

Депозиты частных лиц в 2002 году Динамика привлекаемых банками средств частных лиц в 2002 году позволяет говорить об определенном оживлении на этом сегменте рынка банковских услуг. Если после кризиса 1998 года доля депозитов частных лиц в пассивах банков без учета Сбербанка упала почти в два раза, опустившись к концу 1999 года до 5.6%, то к концу 2001 года этот показатель повысился в среднем до 8.4%, а к октябрю 2002 года до 10.9%.

Если рассматривать только банки, которые привлекали депозиты частных лиц, то показатели составили бы, соответственно, 8.6 и 11.3% (см. табл. 10). В постоянных ценах за 9 месяцев 2002 года сумма привлеченных банками депозитов частных лиц без учета Сбербанка увеличилась на 39% (что несколько меньше, чем за аналогичный период года, когда рост составил 42.4%). Как видно на рисунке 9, увеличение депозитов частных лиц с конца 2000 года обгоняет темп роста активов. Соответственно, банки постепенно восстанавливают докризисный уровень вкладов граждан в своих балансах.

Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации На этом фоне объем депозитов частных лиц в Сбербанке за три квартала 2002 года увеличился в постоянных ценах только на 18.7%. В итоге в течение прошлого года доля Сбербанка на этом сегменте рынка банковских услуг продолжала снижаться и составила к октябрю 2002 года 69.8% против 73.5% на начало года (без учета средств на карточных счетах). Процесс снижения протекал относительно равномерно (см. рис. 10), т.е.

осуществленное в августе Сбербанком фронтальное снижение ставок по рублевым и валютным вкладам не оказало заметного влияния на поведение вкладчиков. За пределами Сбербанка около 8% депозитов частных лиц приходится на долю Альфа-банка, 5.6% рынка сконцентрировано у Банка Москвы, который за три квартала почти удвоил объем привлеченных депозитов частных лиц.

% -1- Депозиты частных лиц 2 -Активы Рассчитано по базе данных фирмы СТИиК.

Рисунок 9. Рост активов и депозитов частных лиц в постоянных ценах без учета Сбербанка (изменение за квартал, в процентах) % Рассчитано по базе данных фирмы СТИиК.

Рисунок 10. Доля Сбербанка в общей сумме депозитов частных лиц в 2002 году Институт экономики переходного периода 03.06.09.12.03.06.09.12.03.06.09.12.03.06.09.11.Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации Депозиты частных лиц играют более значительную роль в балансах региональных банков (см. табл. 10). Доля депозитов частных лиц в пассивах этих банков в среднем два раза выше, чем у московских банков, и привлекают их более 90% региональных банков (в столице аналогичный показатель составляет только 83%). В то же время за счет концентрации банков в столице их доля в общей сумме депозитов частных лиц составляла на конец сентября 2002 года 62.5%.

Таблица 10. Доля депозитов частных лиц в пассивах банков (в процентах)* Банки Москвы и Региональные Действующие банки Московской банки без учета Сбербанка области 01.0001.0101.0210.0201.0001.0101.0210.02 01.00 01.0101.02 10.Депозиты частных лиц 4.7 4.7 7.0 9.2 9.6 9.2 13.6 18.0 5.8 5.8 8.6 11.В т.ч. в валюте 3.7 3.7 5.4 7.2 4.2 3.8 5.6 7.4 3.8 3.7 5.5 7.В т.ч. в рублях 1.0 1.0 1.6 2.0 5.4 5.4 8.0 10.6 2.0 2.1 3.1 4.Справочно:

Число банков, привлекавших депозиты 533 535 546 541 627 617 639 624 1160 1153 1175 частных лиц Средняя величина активов, млрд. руб. 1.4 2.15 2.85 3.4 0.35 0.6 0.78 0.91 0.84 1.32 1.74 2.* значения на начало месяца по банкам, привлекающим депозиты частных лиц Рассчитано по базе данных фирмы СТИиК.

За девять месяцев 2002 год столичные банки увеличили общую сумму привлеченных депозитов частных лиц на 55% – с 110 до 169 млрд. рублей. Сумма депозитов частных лиц в региональных банках выросла на 52% (с 69 до 102 млрд. руб.).

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 7 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.