WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 7 |

Кредиты потребительского назначения по состоянию на 1.12.2002 выдавали более 85% банков, и в среднем такие ссуды занимали в активах банков менее 3% (без учета Сбербанка)4. Если разделить банки по этому показателю и сравнить банк с долей потребительских кредитов в активах выше среднего со средним банком выборки действующих банков, из которой исключен Сбербанк, то оказывается, что банки, активнее других развивающие это направление бизнеса, несколько мельче среднего по размеру активов (1.2 млрд. руб. против 2 млрд. руб. в среднем). К тому же они вообще имеют более высокий показатель ссуд НБС в активах (54.6% против 48% в среднем) и меньше склонны к инвестированию в ценные бумаги (долговые обязательства и акции в их активах в среднем составляют 5.4% при 9.9% в среднем по действующим банкам без Сбербанка).

См. Деловой Петербург 01.11. Для сравнения, в странах Юго-Восточной Азии, переживающих бум потребительского кредитования, кредиты частным лицам составляют около 40% активов банков по сравнению с 27% накануне кризиса 1997 года. Объем только ипотечных кредитов выданных китайскими банками превышает 30 млрд.

долл., увеличившись в пять раз за два года - см. The Economist Feb 6th Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации При этом можно считать, что около сотни банков специализируются на этом виде кредитования – в активах 84 банков доля потребительских кредитов превышала 20%.

Средний размер активов банков, выделенных по этому критерию, очень невелик – всего 337 млн. руб. по состоянию на 1.12.2002. Соответственно, их общая доля в выданных банками кредитах потребительского назначения составляла всего 9.2%. При этом более трети общей суммы выданных этой группой потребительских кредитов приходилось на долю одного банка (Агрооптбанк). Для сравнительного анализа структуры балансов банков, отобранных по критерию специализации на потребительских кредитах, этот банк был исключен из выборки, поскoльку особенности его ресурсной базы искажали агрегированную структуру группы. По тем же причинам был исключен КМБ банк.

Основой его ресурсной базы служат средства ЕБРР, что, естественно, не типично для всей группы. Исключение этих двух банков еще больше снизило средний размер активов банков группы (см. табл. 5). Также как и в группе банков с долей потребительских кредитов выше среднего, у них повышенная доля ссуд НБС в активах (53.9%), а портфель ценных бумаг очень небольшой (1.7% активов). При этом в структуре кредитного портфеля доля ссуд частным лицам почти в 10 раз выше, чем в среднем (61.5% против 6.5%). Что касается структуры пассивов, то она не сильно отличается от усредненной.

Более высокая доля капитала связана, скорее всего, с крайне невысоким размером активов. Более высокая доля рыночных инструментов – векселей и облигаций обусловлена влиянием на средние показатели по группе особенностей отдельных банков.

В частности, исключение из выборки Проминвестбанка снижает среднее значение отношения эмитированных векселей к активам с 12.2 до 7.2%. Что касается прибыльности такой политики, то в обеих группах показатель ROA оказался ниже среднего. И в выборке банков с долей потребительских кредитов выше среднего, и в выборке с долей выше 20% отношение прибыли за 3 квартала к активам на начало года оказалось ниже среднего (3.3% в годовом выражении в среднем по действующим банкам без Сбербанка и 2.2% в группах, активно кредитующих население). Группа с долей выше 20% получила заметно более высокие доходы от кредитной деятельности, чем в среднем (см. табл. 6). И это связано не только с более высокой долей ссуд в их активах. Если элиминировать влияние этого фактора, доходность кредитных операций этой группы остается более высокой.

Если в среднем отношение процентных доходов по ссудам НБС к сумме непросроченных ссуд НБС, выданных на начала года, составляло 15.7%, то в группе банков, специализирующихся на потребительском кредитовании – 28.2%, в том числе отношение Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации процентных доходов по потребительским ссудам частным лицам к сумме непросроченных ссуд такого рода составило 33.2%.

Более высокие доходы в этой группе банков сочетались с более высокими расходами. Выше чем в среднем у них как процентные расходы, так административные.

Последнее обстоятельство, очевидно, объясняется очень маленьким размером активов в этой группе. Если в среднем административные расходы за 3 квартала составили 4.8%, то в этой группе – 7.7%. В итоге прибыль до налогообложения оказалась ниже среднего значения.

72% банков, специализирующих на потребительском кредитовании, находятся в регионах (см. табл. 4), что и предопределяет крайне низкий средний размер активов в группе. Как в московских, так и в региональных банках большая часть ссуд по объему приходится на ссуды в рублях. Но временная структура имеет заметные отличия. Если в московских банках около 2/3 ссуд выдано на срок более года, то в региональных аналогичный показатель составляет только 36.2% (см. рис. 4) и почти такая же доля приходится на ссуды, выдаваемые на срок от 6 до 12 месяцев.

московские банки региональные банки Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации 1- до 3 месяцев 2- от 3 до 6 месяцев 3- от 6 до 12 месяцев 4- от 1 до 3 лет 5- свыше 3 лет Рис. 4. Распределение потребительских кредитов по срокам в московских и региональных банках, специализирующихся на потребительском кредитовании.

Таблица 4. Региональное распределение банков, специализирующихся на потребительском кредитовании по состоянию на 01.12.02.

Регион Количество банков Москва Республика Дагестан Чувашская Республика г.Санкт-Петербург Ростовская область Самарская область Алтайский край Астраханская область Карачаево-Черкесская Республика Кемеровская область Омская область Оренбургская область Республика Адыгея Республика Татарстан Тюменская область Владимирская область Вологодская область Кабардино-Балкарская Республика Камчатская область Костромская область Краснодарский край Магаданская область Нижегородская область Республика Северная Осетия-Алания Республика Тыва Ставропольский край Тверская область Ульяновская область Ярославская область Таблица 5. Показатели структуры баланса и кредитного портфеля групп на 01.12.02.

Все банки Банки с Банки с без учета долей долей Сбербанка потребитель потребитель ских ссуд в ских ссуд в активах активах выше более 20% Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации средней Активы 100 100 Средства в банковском секторе 34.4 32 27. Ссуды НБС 48 54.6 53.в т.ч. в валюте 19.8 16.3 14.в т.ч. в рублях 28.2 38.3 39.В.т.ч. частным лицам 3.1 8.5 32.В т.ч. потребительские 2.4 7.1 31.непросроченные 47.2 54 53.просроченные 0.9 0.6 0. Векселя (исключая векселя банков) 6.1 6.3 12. Долговые обязательства и акции 9.9 5.4 1.В т.ч.государственные ценные бумаги 5.6 2.8 1. Прочие активы 4.8 4.2 4.Обязательства 80.3 81.9 75. Средства банковского сектора 16.7 13.7 9. Транзакционные счета клиентов и срочные 46.2 49.9 46.вклады счета нефинансового сектора 24.8 25.1 23.депозиты 21.4 24.8 23.Депозиты юридических лиц 9.8 9.4 8.Депозиты частных лиц 11.7 15.4 15. Долговые обязательства банка 12.4 13.9 15.В т.ч. векселя 10 11 12. прочие обязательства 5.1 4.5 3. Балансовый капитал 19.7 18.1 24.Прибыль * 2.7 1.9 2. Структура ссуд НБС Ссуды предприятиям 91.7 81.8 38.Ссуды бюджетов и внебюджетных фондов 1.7 2.4 0.Ссуды частным лицам 6.5 15.5 61.Справочно:

Средний размер активов банка (в млрд. руб.) 2 1.2 0.Прибыль к балансовому капиталу* 13.5 10.4 8.Количество банков 1322 592 82** Если не указано иначе, отношение берется к активам.

*- в годовом выражении к активам (или балансовому капиталу) ** Исключены Агрооптбанк и КМБ банк Таблица 6. Доходы и расходы за 3 квартала 2002 года в годовом выражении.

Все банки Банки с Банки с без учета долей долей Сбербанка потребите потребите льских льских ссуд в ссуд в активах активах выше более 20% средней Показатели в процентах к активам Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации Процентные доходы 9.4 11.2 13.В т.ч. по ссудам НБС 6.8 8.9 11. Процентные расходы 4.2 5.2 7.В т.ч. по срочным депозитам 1.6 2.0 2. Чистый процентный доход 5.2 5.9 6. Чистый непроцентный доход 4.3 4.3 4. (-) административные расходы 4.8 5.7 7. в т.ч. на оплату персонала (включая взносы на социальное 2.3 2.7 3.страхование) чистый операционный доход 4.8 4.5 3. (-) изменение резервов 1.8 2.5 0. чистый результат от нерегулярных операций 0.4 0.2 0.Прибыль до налогообложения 3.3 2.2 2.Прибыль до налогообложения к балансовому капиталу 16.8 12.5 8.Аналитические отношения Процентные доходы по ссудам НБС к непросроченным 15.7 19.4 28.ссудам Процентные доходы по ссудам предприятиям к 16.1 19.0 24.непросроченным ссудам предприятиям Процентные доходы по ссудам частным лицам к 23.3 24.6 33.непросроченным ссудам частным лицам Процентные расходы по срочным депозитам к депозитам 7.6 7.1 11.Процентные расходы по срочным депозитам предприятий 6.3 5.3 12.к депозитам предприятий Процентные расходы по срочным депозитам частных лиц к 9.4 10.0 10.депозитам частных лиц Справочно:

Количество банков 1322 592 82* * Исключены Агрооптбанк и КМБбанк Рассчитано в годовом выражении, отношения рассчитаны к значениям знаменателя на начало периода.

Банки на рынке государственных долговых обязательств Доля ценных бумаг в активах банков осталась в 2002 году практически на уровне конца 2001 года, составив на 1 декабря 14.9% против 13.9% по состоянию на 1 января.

Рост на 1 процентный пункт был достигнут благодаря инвестициям в негосударственные ценные бумаги. В портфеле государственных ценных бумаг выросла доля рублевых инструментов (с 4.2 до 4.9% от активов) и снизилась доля бумаг, номинированных в иностранной валюте (с 7.8 до 6.9% от активов).

1. Сегмент государственных ценных бумаг, номинированных в рублях Банковский сектор остается основным держателем рублевого облигационного государственного долга. Но в 2002 году процесс концентрации федеральных долговых Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации обязательств (ФДО), номинированных в рублях, в банковском секторе несколько затормозился. Если в 2001 году его доля за 11 месяцев выросла с 61.5% до 75.6%, то в 2002 году после повышения в феврале – марте, когда доля банковского сектора достигла 78.2%, то в 2002 году какой-либо четкой тенденции не прослеживается и к началу года она составила 76.7%. Торможение роста доли банковского сектора в общем объеме внутреннего облигационного долга принято связывать с запуском в 2002 году накопительного элемента пенсионной системы и инвестированием собранных страховых взносов в ГКО-ОФЗ. Но анализ динамики доли банковского сектора в общей сумме долга не дает оснований для столь однозначного вывода. Как видно на рисунке 5, рост его доли приостановился еще осенью 2001 года, за несколько месяцев до того, как были собраны первые взносы в накопительную составляющую пенсионной системы. А инвестирование взносов с апреля 2002 года повлекло сокращение доли банковского сектора только в следующем месяце, но, тем не менее, не привело пока к снижению доли банковского сектора по сравнению с концом 2001 года.

В течение 2001-начала 2003 годов не прослеживается связи между темпом роста доли банковского сектора в совокупном портфеле ГКО-ОФЗ и темпом роста объема находящихся в обращении рублевых федеральных долговых облигаций. Проведенный корреляционный анализ не выявил наличие значимой статистической взаимосвязи между этими показателями (коэффициент корреляции составил –15%).

% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Источник: ЦБР Рисунок 5. Динамика доли банковского сектора в совокупном портфеле ГКООФЗ в 2001-2003 годах.

В публикуемой Центробанком информации о держателях государственного облигационного долга данные о портфеле коммерческих банков объединены с данными о Институт экономики переходного периода Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации ценных бумагах, принадлежащих самому Центробанку, и не позволяют судить о доле в совокупном портфеле ГКО-ОФЗ, принадлежащей коммерческим банкам. Представление об участии собственно коммерческих банков в совокупном портфеле ГКО-ОФЗ можно получить из данных их балансов.

На начало 2002 года из более чем 1300 действующих5 банков менее 500 банков держали в своих портфелях рублевые федеральные долговые обязательства. К концу года число банков-держателей рублевых ФДО сократилось до 440. Но совокупный портфель ГКО-ОФЗ коммерческих банков за 12 месяцев 2002 года увеличился на 41% (с 114.1 до 161 млрд. руб. в текущих ценах). При этом темп увеличения портфеля у Сбербанка был ниже, чем у остальных банков (34% против 72.4%), что привело к некоторому сокращению его доли в агрегированном портфеле ГКО-ОФЗ коммерческих банков (с 81% на начало года до 77.3% на конец года). В 2001 году рост общего портфеля рублевых ФДО был намного ниже (10.8%) и произошел именно за счет Сбербанка, портфель которого увеличился с 63.4 до 92.9 млрд. руб. (на 46.5%), в то время как для остальных действующих банков в этот период была характерна противоположная тенденция – их совокупный портфель ГКО-ОФЗ снизился за тот же период с 39.5 до 21.2 млрд. руб. (т.е.

на 46.4%).

Доля ГКО-ОФЗ в активах Сбербанка в течение 2002 года несколько уменьшилась (с 12 до 11.5%). В остальной части выборки наблюдался прирост этой доли с 1.0% до 1.3%.

Количество банков, проводивших операции по ГКО-ОФЗ, в течение года сильно колебалось – если в декабре 2001 года оборот6 по этому инструменту показали банков, в сентябре 2002 года – 384, то в ноябре число банков, проводивших операции с ФДО в рублях, снизилось до 285. В абсолютном выражении совокупный оборот всех действующих российских банков имел следующую динамику. Если за декабрь 2001 года оборот составил 51.4 млрд. руб., то в сентябре 2002 года эта величина уменьшилась до 31.2 млрд. руб. Однако в ноябре оборот вновь возрос до 54 млрд. руб., отражая, очевидно, общее оживление на вторичном рынке, наблюдавшееся в последнем квартале 2002 года.

При этом операции Сбербанка на этом сегменте отличаются довольно высокой стабильностью.

Здесь и далее без учета банков, которые санируются АРКО.

Здесь и далее оборот рассчитывался как сумма покупок и продаж.

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 7 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.