WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 |

Особенно важной стала роль отраслей, осуществляющих переработку, хранение, перевозку, сбыт сельскохозяйственной продукции, а также отраслей пищевой промышленности, тарного и складского хозяйства, транспорта, оптовой и розничной торговли продовольствием, обществен­ ного питания. По оценкам российских экспертов, доля этих отраслей и в числе занятых, и в стои­ мости вновь созданной продукции находится на уровне 70—80%, тогда как доля самого сельского хозяйства — только 8%. См. подробнее: Проблема эффективности в XXI веке... С. 292—293.

Так, например, из общего числа американских ферм (1,9 млн) 86% принадлежит к категории «индивидуальная ферма», 8,8% — к категории «семейное партнерство» и только 4,4% хозяйств относятся к сельскохозяйственным корпорациям (Там же. С. 294).

World Employment Report 2004—2005. P. 134—135.

46 Линейные аттракторы как мера оценки структурных изменений доли аграрного сектора все же не является праздным. По нашему мнению, поскольку нижние пределы уже определены, следующим этапом будет ка­ чественно новый уровень развития сектора, когда произойдет технологи­ ческая, научная и организационно­управленческая конвергенция основ­ ного сельскохозяйственного производства и всех тех отраслей, которые сегодня оказывают ему различного вида сопровождение, в первую очередь научно­исследовательского, технологического и финансового характера.

Другим важным стимулом роста отрасли могут стать резко увеличивающи­ еся объемы производства различных видов сельскохозяйственных культур для производства биотоплива. Поэтому в ближайшем будущем вполне воз­ можна диверсификация отрасли по двум направлениям (в зависимости от характера конечного использования основной продукции): промышленно­ техническая и массового потребления.

3. Финансы, страхование, недвижимостьЗначение финансового сектора не оспаривается экономистами, однако нынешний экономический кризис заставляет взглянуть другими глазами на картину стремительного роста доли этого сектора в ВВП всех индустриально развитых стран мира.

Прежде всего отметим, что темпы роста финансового сектора были не­ равномерными в различных странах. Так, если в Южной Корее доля этого сектора в ВВП выросла за 1970—2003 годы почти в 3 раза, в Японии — почти в 2 раза, то в США, Канаде и Финляндии рост составил 67,53 и 70% соот­ ветственно (табл. 5).

Т а б л и ц а Динамика доли финансового сектора в ВВП (%) Период США Канада Япония Южная Корея Финляндия 1970 19,1 16,8 14,8 7,3 12,1980 22,1 17,1 18,4 11,5 13,1990 27,8 22,7 21,2 14,9 16,2003 32,0 25,8 27,7 21,6 21,Наибольшее значение 32,0 25,8 27,7 21,9 21,Наименьшее значение 19,1 15,5 14,8 6,5 12,Как видно из рис. 3, линейные аттракторы этого сектора «работали» с хо­ рошим приближением до 2001 года для США и до 1998 года для Японии.

Соответственно в эти же годы доля финансового сектора в ВВП США со­ ставила 31,4%, а в ВВП Японии — 24%.

Наиболее быстрыми темпами доля сектора финансов, особенно ее фондовая составляющая, стала расти и в США, и в Японии с середины 1980­х годов.

Динамика показателей, характеризующих развитие фондовых рынков в этих странах, выглядят следующим образом: значение индекса Доу­Джонса с от­ метки 2678 пунктов в январе 1990 года поднялось до высшей точки — 11 в январе 2000 года; рост индекса NASDAQ был еще более впечатляющим:

с 452,9 пунктов в январе 1990 года он вырос до 5132 пунктов в марте 2000 года8.

В дальнейшем «финансовый сектор».

Маэстро бума. Уроки Японии: Сб. статей / Пер. с англ. под ред. А.В. Куряева. Челябинск:

Социум, 2005. С. 198.

Аскар АКАЕВ, Аскар САРЫГУЛОВ, Валентин СОКОЛОВ Рис. 3. Динамика доли финансового сектора в ВВП США и Японии (%) Рост японского фондового рынка в период с 1971 по 1985 год составил при­ мерно 500%, а с 1985 по 1990 год зафиксировано троекратное увеличение9.

За этот же период число кредитных карточек на руках населения утроилось.

С 1985 по 1990 год сумма банковских кредитов выросла на 724 млрд долл., «небанковские» компании потребительского кредита увеличили выдачу займов на 700%10.

Необходимо отметить, что бурный рост финансового сектора в Японии предшествовал периоду затяжной рецессии, начавшейся в 1991 году, а ин­ декс Nikkei Dow, достигший пикового значения 38 915 пунктов в декабре 1989 года, за последующие 21 месяц упал на 38,5%11.

Возникает закономерный вопрос: как же Япония могла развиваться в пе­ риод почти десятилетней рецессии, когда лопались «пузыри» на финансовых рынках, а недвижимость стремительно падала в цене Ответ нужно искать в действиях правительства и Банка Японии.

Начиная с 1990 года в стране было реализовано «девять комплексных программ стимулирования экономики на общую сумму 888 млрд долл.

Все они содержали три одинаковых признака: государственные расхо­ ды и государственный долг, помощь бедствующим компаниям и рефля­ ция цен,… а правительство несколько раз с 1989 года повышало налоги, изымая теперь свыше 30% ВНП (в 1965 году 18%)»12. С 1997 года Банк Японии начал скупку облигаций непосредственно у частных владельцев.

«С октября 1997 года по октябрь 1998 года стоимость коммерческих бу­ маг в распоряжении Банка Японии поднялась с нуля до 117 млрд долл.

Министерство финансов и Банк Японии занимались скупкой напрямую у частных держателей и правительственных облигаций. В общей сумме на Боннер У., Уиггин Э. Судный день американских финансов: мягкая депрессия в XXI в.

Челябинск: Социум, 2005. С. 110. Эти же авторы приводят поразительные цифры о рыночной капитализации Nippon Telephone and Telegraph (NTT), которая стала публичной компанией в 1987 году и ее «рыночная капитализация составила почти 376 млрд долл. — больше чем фон­ довые рынки Западной Германии и Гонконга вместе взятые. Акции Japan Airlines торговались по цене, в 400 раз превышавшей годовую прибыль на акцию, акции рыболовецких и лесопро­ мышленных фирм шли по цене, в 319 раз превышающей прибыль на акцию, а коэффициент акций судостроительной промышленности составил 176. Во второй половине 1980­х и в начале 1990­х годов по всей Японии цены на недвижимость повышались настолько быстро, что рост доходов рядовых семей не поспевал за ними. С марта 1986 года по март 1990 года индексы цен на земельные участки для коммерческого использования в шести главных городских агломе­ рациях утроились. С 1987 года рост цен на землю оказался настолько резким, что суммарный прирост ее стоимости превысил стоимость совокупного годового производства страны» (см.

подробнее: Там же. С. 120—122).

Боннер У., Уиггин Э. Судный день американских финансов… С. 124.

Там же. С. 127.

Маэстро бума. Уроки Японии. С. 145.

48 Линейные аттракторы как мера оценки структурных изменений их долю сегодня приходится 53% рынка японских облигаций, оцениваю­ щегося в 2,22 трлн долл.»13.

Исследователи расходятся в оценках последствий столь значительного вмешательства государства в экономические процессы, как это было в случае Японии. Однако очевидно, что спустя почти 20 лет после начала рецессии в 1991 году японская экономическая система еще далека от полного выздо­ ровления, свидетельством чему служат практически нулевые показатели тем­ пов экономического роста и огромный государственный долг — 150% ВВП.

Что касается США, то сценарий развития финансового сектора был ана­ логичен японскому, только с лагом в 10 лет.

Здесь также имели место надувание финансовых «пузырей» (начиная с 1995 года), особенно в секторе высокотехнологичных компаний, рост цен на недвижимость и потребительский бум14.

Еще одна важная особенность, значение которой осознается все большим числом исследователей, связана с факторами демографического характера, особенно в отношении возрастной структуры населения.

Многие исследователи американской экономики подчеркивают тот не­ маловажный факт, что в середине 1980­х годов ровно треть всего населе­ ния США составляло поколение людей, родившихся в период с 1946 по 1964 год, а это 78 млн (поколение «бэби­бумеров»). За время жизни этого поколения фокус экономики переместился с производства на потребление, и «в 1999 году более 42% «бэби­бумеров» имели среднюю задолженность по кредитным карточкам 11 616 долл.»Следующим негативным последствием поколения «беби­бумеров» для американской экономики станет тот тяжелый груз, который ляжет на сис­ тему социального и пенсионного обеспечения, когда это поколение начнет выходить на пенсию (а этот процесс уже начался). «В следующие 40 лет рас­ ходы на здравоохранение вырастут в США на 7% ВВП — темп роста вдвое более высокий, чем в остальных развитых странах»16.

Несмотря на всю противоречивость развития финансового сектора в по­ следние два десятилетия, по данным Бюро экономического анализа США (NBEA), вклад сектора финансов обеспечил наибольший прирост реального ВВП — 4,6% за четырехлетний период 1996—2000 годов, в предшествующий период 1993—1996 годов среднегодовой вклад сектора в рост реального ВВП составил 0,4%17. Вместе с тем, многие аналитики склонны рассматривать бур­ ный рост этого сектора в последние годы как основную причину нынешнего экономического кризиса, начавшегося в 2007 году с падения инвестиционных банков. Что касается вопроса о доле финансового сектора в ВВП, то, как нам видится, пороговое значение данного показателя индивидуально для каждой отдельной экономики, но в отношении США и Японии эти значения могут варьироваться от 20 до 24%. Приблизительно таковы были доли этого сек­ Маэстро бума. Уроки Японии. С. 149.

В 1982—1999 годах индекс S&P500 прибавлял по 19% в год, считая и дивиденды, в 1994— 1999 годах индекс увеличивался ежегодно уже на 20%. К середине 2001 года задолженность частного сектора составила 280% ВВП, в I квартале 2002 года потребители набрали кредитов на 695 млрд долл. в годовом исчислении — абсолютный рекорд. При этом их доход вырос только на 110 млрд долл. (в годовом исчислении). К концу 2002 года задолженность частного сектора составила 300% ВВП. См.: Боннер У., Уиггин Э. Судный день американских финансов...

С. 256, 272.

Там же. С 246.

Там же. С. 264.

Маэстро бума. Уроки Японии. С. 211—212.

Аскар АКАЕВ, Аскар САРЫГУЛОВ, Валентин СОКОЛОВ тора в период сбалансированного роста экономики в середине 1980­х годов, составляя соответственно 24,8% для ВВП США и 19,6% для ВВП Японии.

4. Сектор услуг Предсказания Колина Кларка почти 70­летней давности оказались проро­ ческими в отношении роли и места сектора услуг в современной экономике18.

Несмотря на наличие определенных трудностей в части классификации от­ раслей услуг (см., например, различия между Европейской и Североамери­ канской системами отраслевой классификации), мы будем ориентироваться на уже устоявшиеся классификационные системы в рамках ОЭСР, по край­ ней мере в том виде, в каком они существовали до 2005 года19.

Как видно из табл. 6, сектор услуг был одним из наиболее значимых в экономике развитых стран, обеспечивая в разные годы от 11% (Южная Корея) до 26,2% ВВП (Финляндия).

Т а б л и ц а Динамика доли сектора услуг в ВВП (%) Период США Канада Япония Южная Корея Финляндия 1970 23,0 20,0 14,2 13,6 17,1980 21,9 19,5 17,6 13,4 17,1990 23,6 21,7 18,2 14,4 22,2003 23,8 20,1 22,0 17,8 22,Наибольшее значение 24,5 23,8 22,1 17,8 26,Наименьшее значение 21,4 19,5 14,2 11,0 16,Вместе с тем, как видно из рис. 4, линейный аттрактор «работает», и то с большой натяжкой, только для Южной Кореи, в случае же с США динами­ ка доли сектора услуг настолько неравномерна во времени, что не приходится говорить о наличии точек «уверенного притяжения» по всему исследуемому временному отрезку. Приблизительно такая же картина больших разбросов Рис. 4. Динамика доли сферы услуг в ВВП Южной Кореи и США (%) Clark C. The Conditions of Economic Progress. L.: Maсmillan & Co LTD; N. Y.: St. Martin’s Press, 1957 (первое издание 1939 года).

К сектору услуг отнесены: информационные отрасли, в том числе издательский бизнес и публикация компьютерных программ; деловые и профессиональные услуги, в том числе услуги менеджмента, юридические услуги; услуги научно­технического профиля, интеграция и обслу­ живание информационных систем; услуги частного сектора по образованию и здравоохранению, социальному вспомоществованию; культурно­развлекательные услуги; услуги госсектора по здравоохранению и образованию. Сюда не отнесены услуги гостиничного хозяйства и системы массового питания, транспорт, торговля.

50 Линейные аттракторы как мера оценки структурных изменений характерна и для трех других стран — Японии, Канады и Финляндии. Если в случае Финляндии и Японии такие колебания можно объяснить пери­ одами сильного экономического спада и затянувшейся рецессией, то для экономик США и Канады были характерны процессы иного рода, которые мы опишем ниже.

Прежде всего, США пережили период спада сектора услуг в 1976—1981 го­ дах, после чего начался длительный (11 лет) период роста данного сектора.

Это, в частности, подтверждается данными Бюро экономического анализа США, согласно которым в период с 1980 по 1989 год именно сектор услуг был вторым после обрабатывающей промышленности по процентному вкла­ ду в реальный ВВП20.

На эти годы приходятся становление и быстрое развитие сектора мик­ ропроцессоров и персональных компьютеров, когда резко возрос спрос как на программные продукты, так и на системы по их интеграции и обслу­ живанию. В дальнейшем, с развитием и распространением сети Интернет, возможности использования информационно­коммуникационных техно­ логий существенно расширились, обеспечив настоящий бум уже не столь­ ко в секторе классических услуг, сколько в секторе финансов, страхования и фондовых операций. Так, «в конце 90­х годов на долю отраслей услуг приходилось 65% всех закупок информационного оборудования и програм­ много обеспечения в частном секторе хозяйства, 78% продаж компьютерной техники, 95% — коммуникационного оборудования, 69% — программного обеспечения, 95% — офисной и вычислительной техники»21.

Важным фактором трансформации сектора услуг стала политика госу­ дарства по приватизации и дерегулированию, что, в частности, позволило значительно либерализовать банковские услуги, транспортную систему, от­ расли телекоммуникаций и розничной торговли22. Именно в этом секторе услуг прогнозировался практически весь прирост рабочей силы в частных хозяйствах с 1998 по 2008 год — 19,1 млн., или 95% всего прироста23.

Pages:     | 1 || 3 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.