WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Управление рисками инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах

Автореферат кандидатской диссертации по экономике

 

На правах рукописи

СЕРГИН КИРИЛЛ СЕРГЕЕВИЧ

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЙСМОАКТИВНЫХ РАЙОНАХ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством:

экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (строительство)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2012


Работа выполнена в ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет» на кафедре экономики и менеджмента в строительстве

НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ:        доктор экономических наук, доцент

Федосеев Игорь Васильевич

ОФИЦИАЛЬНЫЕ ОППОНЕНТЫ:   Асаул Вероника Викторовна,

доктор экономических наук, профессор ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный архитектурно-строительный университет», заведующий кафедрой финансов, анализа и учета

Зайцев Евгений Иванович,

доктор экономических наук, профессор ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет», профессор кафедры логистики и организации перевозок

ВЕДУЩАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ:         ФГБОУ ВПО « Южно-Уральский

государственный университет» (национальный исследовательский университет)

Защита состоится «25» мая 2012 г. в__ час.___ мин. На заседании

диссертационного совета Д 212.219.01 при ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет» по адресу: 191002, Санкт-Петербург, ул. Марата, 27, ауд. 422.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет» по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., д. 103а.

Автореферат разослан «       »                    2012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор                               Н.Г. Плетнева


3

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. По данным Национального информационного центра по землетрясениям (NEIC, США), за последние 4000 лет землетрясения унесли жизни более 13 млн. человек. Ежегодно сейсмологи регистрируют примерно 500 тыс. землетрясений различной силы. Из них 100 тыс. ощущаются людьми и 1000 причиняют ущерб. В докладе Международного Комитета GEOCHANGE отмечается, что только в 2010 году экономический ущерб от природных катаклизмов для мировой экономики составил 63 млрд. долларов. Данная проблема весьма ощутима для России, около 20% территории которой находится в сейсмоактивных районах.

Более развитыми оказываются подходы к управлению сейсмическими рисками, связанные с инженерными методами снижения потерь путем антисейсмического усиления, что в полной мере нельзя отнести именно к методам управления рисками. Так, почти во всех странах мира имеются нормы сейсмостойкого строительства. Однако инженерных подходов во многих случаях оказывается недостаточно для принятия эффективных решений. Например: в г.Сочи и г.Красная Поляна фактическая сейсмическая опасность различна, а антисейсмическое усиление по российским нормам оказывается одинаковым. При ограничении средств действующие нормы не позволяют установить приоритетность тех или иных объектов.

Ни одно из известных строительных требований не оперирует экономическими понятиями, между тем существуют и довольно эффективно могут быть использованы экономические методы управления сейсмическими рисками. Экономические методы управления сейсмическим риском могут быть весьма эффективными и даже более эффективными, чем непосредственно инженерные решения, но в мировой практике и особенно в России эти методы не получили должного распространения ввиду недостаточно полного проведения научно-исследовательских работ с начала 90-х по настоящее время. Это определяет актуальность темы исследования.

Степень разработанности проблемы. С середины 60-х годов экономика как наука в сфере строительства начала быстро развиваться в бывшем СССР, при этом сложились два близких подхода, позволяющих оценить эффективность инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах.

Первый подход развит в работах академика Канторовича Л.В. и его школы. Он базируется на оценке математического ожидания сейсмического риска (или ущерба от землетрясения) и экономического эффекта от инвестиционной деятельности в сейсмостойкое строительство. Исследованию этого подхода, этапов становления и развития теории и практики    сейсмостойкого    строительства,    особенностей    управления


4

сейсмическим риском, планирования и оценки последствий от землетрясений посвящены работы Айзенберга Я.М., Био М., Гольденблата И.И., Кейлис-Борока В.И., Килимника Л.Ш., Корчинского И.Л., Клячко М.А., Молчана Г.И., Нерсесова И.А., Полякова СВ., Райзера В.Д., Яглома A.M., Уздина A.M. и др. Определенные сложности вызывает при этом оценка статистических характеристик полученных величин, что вносит неопределенность при практическом применении существующих методик. Годы «перестройки» существенно замедлили развитие указанного направления исследований. В настоящее время вопросы применения рассматриваемого подхода не получили пока распространения при решении вопросов оптимизации инвестирования в сейсмостойкое строительство, а также распределения средств при усилении разных объектов в целях снижения рисков инвестиционно-строительной деятельности. В значительной мере это связано с тем, что описание известных методов было ориентировано на социалистическую экономику и не рассматривало строительство как источник прибыли. Кроме того, известные методы не учитывают последних достижений сейсмологии, в частности более полной сейсмологической информации, по сравнению с тем, что находилось в распоряжении экономистов 50 лет тому назад, имеющейся, например, в картах ОСР-98. Что касается страхования, то в России практически не рассматривается страхование объектов строительства от сейсмических воздействий как метод экономического управления сейсмическими рисками.

Второй подход достаточно широко применяется за рубежом. В соответствии с ним по методике близкой к методике Канторовича Л.В. строятся модели рисков и рассчитывается вероятность их превышения. При этом можно получить информацию о распределении сейсмических рисков, однако для этого необходимо иметь обширные массивы данных о вероятности возникновения тех или иных повреждений сооружений при землетрясениях различной силы. Как правило, эта информация ограничена и не всегда достоверна. Тем не менее, за рубежом статистические методы оценки сейсмического риска широко применяются страховыми фирмами и государственными структурами. В литературе описаны различные методики, которые используются фирмами, специализирующимися в области предсказания последствий стихийных бедствий. Однако детали этих разработок рассматриваются как коммерческая тайна, что не позволяет воспользоваться данными упомянутых исследований. Сопоставление же результатов известных методик для одних и тех же объектов дает 4-х кратный разброс в оценке сейсмических рисков.

Теоретические и методические подходы к управлению инвестиционно-строительной деятельностью, рисками; оценке эффективности строительства как базовой сферы экономической деятельности в современной экономике нашли свое отражение в трудах


5

российских ученых: Ананенкова А.Г., Андреева А.Ф., Асаула А.Н., Асаул В.В., Беляева М.К., Бузырева В.В., Веремеенко С.А., Горяинова Ю.А., Горячкина П.В., Гусакова АА., Дорожкина В.Р., Екимовой К.В., Жученко И.А., Загидуллиной Г.М., Зайцева Е.И., Ильина Н.И., Кришталь В.В., Кузьминского А.Г., Куликова ЮА., Ленинцева Н.Н., Либермана И.А., Нагатинской B.C., Панибратова Ю.П., Промыслова Б.Д., Резниченко B.C., Суворовой А.П., Сутт Ю.В., Федосеева И.В., Хрусталёва Б.Б. и др. Однако, отдельные вопросы, связанные с учетом эффективности в механизме управления инвестиционно-строительной деятельностью в сейсмоактивных районах недостаточно полно раскрыты.

Исходя из вышеизложенного, целью диссертационного исследования является совершенствование экономических методов управления рисками инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

  1. проанализированы, систематизированы и классифицированы особенности строительства в сейсмоактивных районах;
  2. выявлены факторы, влияющие на цену готовой строительной продукции в сейсмоактивных районах строительства;
  3. определены экономические механизмы управления рисками инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах;
  4. предложен механизм оптимизации инвестиций в отдельно взятый строительный объект в сейсмоактивных районах с учетом рисков;
  5. произведено моделирование оптимизации распределения ограниченных инвестиций для усиления нескольких объектов как элемент механизма управления рисками при инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах;
  6. разработана методика страхования сейсмостойкого строительства и оценки влияния класса сейсмостойкости сооружения на ценообразование с учетом сейсмических рисков;
  7. разработан механизм управления рисками инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах.

Предмет исследования - методы и действующие методики в сфере оценки и управления рисками, оценки эффективности инвестиций при реализации инвестиционно-строительных проектов в сейсмоактивных районах.

Объект исследования - инвестиционные проекты строительства и антисейсмического усиления объекта, группы объектов в сейсмоактивном регионе.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых в области оценки экономической эффективности инвестиций, рискологии, экспертных систем, теории вероятности и математической статистики, а


6

также опыт научно-исследовательских, проектных и строительных организаций по проектированию и строительству объектов в сейсмоактивных районах.

Статистической     и     информационной     базой     исследования

послужили положения законодательных и нормативных документов,

действующих в настоящее время в России и за рубежом в области

сейсмозащищенного строительства, управления сейсмическими рисками,

собственные исследования на уровне предприятий строительства, а также

материалы российской и зарубежной прессы, информация, полученная из

сети Интернет. В исследовании использованы методы логического,

экономико-математического,             экономико-статистического             и

сравнительного анализа и моделирования, опубликованные в научной и нормативной литературе.

Научная новизна исследования. В процессе исследования получены и выносятся на защиту следующие основные результаты:

  1. адаптирована для рыночных условий хозяйствования расчетная формула оценки экономической эффективности сейсмостойкого строительства академика Канторовича Л.В. посредством учета в формуле дохода от эксплуатации объектов строительства, а также возможности страхования этих объектов, что позволит более точно оценивать экономическую целесообразность сейсмостойкого строительства отдельного объекта, группы объектов или региональную программу антисейсмической защиты;
  2. сформирована карта прогнозов экономической эффективности антисейсмического усиления некоторых типов сооружений для различных по ситуационной сейсмичности регионов, базирующаяся на функции уязвимости, определяемой на основе шкалы балльности. Предлагаемые результаты оценки позволяют определить наиболее экономически эффективные для антисейсмического усиления регионы и дают инструментарий для управления рисками инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах, как для собственника объекта, так и для региональных органов власти;
  3. разработана экономико-математическая модель наиболее эффективного распределения инвестиций по усилению застройки, состоящей из зданий одного типа. На основе модели предложена методика расчета и сделаны прогнозные оценки распределения средств для некоторых регионов России, при условии ограниченного усиления всех зданий или полного усиление небольшой части зданий региона. Данная методика позволяет оптимально использовать инвестиции на антисейсмическое усиление с учетом ограниченных средств бюджета региональных органов власти в рамках управления сейсмическими рисками;
  4. уточнены подходы к страхованию объектов сейсмостойкого

7

строительства в части учета сейсмической активности региона и уязвимости строительных объектов, что позволит определять целесообразность страхования и повысить объективность расчетов величины страховой премии;

  1. разработан механизм управления рисками инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах, позволяющий выбирать наиболее эффективный метод управления риском или комбинацию методов, решать задачу распределения ограниченных инвестиций между группой объектов (в рамках региона), учитывать при разработке стратегической программы региона по антисейсмической защите не только экономические факторы, но и социально-экономические, политические.
  2. предложена        модель        формирования       региональной инвестиционно-строительной стратегии смягчения последствий землетрясения. Проект стратегии включает перечень мероприятий, направленных на снижение сейсмических рисков и предупреждение возможных препятствий на пути смягчения последствий землетрясения для собственника недвижимости (региона в целом). Развитие стратегии позволит более полно и точно учитывать риски в региональной экономике сейсмостойкого строительства, что обеспечит эффективное управление инвестициями и сейсмическими рисками инвестиционно-строительной деятельности в регионе.

Теоретическая и практическая значимость. Предлагаемая методика по управлению рисками в рамках реализации инвестиционно-строительных проектов в районах сейсмической активности может быть использована, как методический инструментарий для строительных компаний, потенциальных инвесторов, собственников объектов, страховых компаний, региональных органов власти, позволяющий найти дополнительные источники средств для реализации проектов антисейсмического усиления и строительства объектов в сейсмоактивных районах, определить наиболее выгодное вложение своих инвестиций, оптимизировать процесс распределения ограниченных средств на реализацию программы антисейсмического усиления в регионе, сформировать инвестиционно-строительную стратегию смягчения последствий землетрясения.

Методические разработки и практические предложения могут быть использованы в учебном процессе по дисциплинам «Экономическая оценка инвестиций», «Экономика отрасли», «Управление проектами», «Финансовый менеджмент» по специальности 060802 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» и др.

Специальность, которой соответствует диссертация. Проблемы, решенные в диссертации, соответствуют п.п. 1.3.78. Развитие теории и методологии     управления     рисками     инвестиционных     проектов     в


8

строительстве, 1.3.58. Развитие теории, методологии и методов оценки эффективности деятельности строительных организаций, Паспорта специальности ВАК (экономические науки) по специальности 08.00.05 -«Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (строительство)».

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения работы были представлены на научно-методических семинарах аспирантов, докладывались на научно-практических межвузовских и международных конференциях: Российской Национальной конференции по сейсмостойкому строительству и сейсмическому районированию (27 августа - 3 сентября 2007 г., г.Сочи); международной конференции «Урбанизация и землетрясение» (3 октября 2008 г., г.Ашхабад); научно-технических конференциях молодых учёных в СПбГАСУ и ПГУПС (2006-2010 г., г.Санкт-Петербург).

По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ, общим объемом 2,39 п.л., лично автора - 1,64 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 150 наименований, 9 таблиц, 21 рисунка, 3 приложений. Общий объем диссертации составляет 155 страниц.

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Адаптирована для рыночных условий хозяйствования расчетная формула оценки экономической эффективности сейсмостойкого строительства академика Канторовича Л.В. посредством учета в формуле дохода от эксплуатации объектов строительства, а также возможности страхования этих объектов.

Учет эффективности антисейсмического усиления в механизме управления рисками инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах может осуществляться на основании предлагаемой формулы:


(\   max                         /          ч                max                                 max

1+ aPpr) I   D (KJ)L(D-   E   F(Ks}L(I)+   ? Ins(KJ)-L(I)

min                                        min                                 min

(1)

inv

Epr - эффективность антисейсмического усиления зданий и сооружений;

Ррг - доход от эксплуатации объекта;

/- коэффициент, учитывающий суммирование годовых затрат по годам с учетом приведения разновременных затрат к расчетному моменту времени зависящий от расчетного срока службы сооружения Т\$в и показателя снижения стоимости здания со временем к.

Для приведения удаленных затрат и прибыли к настоящему времени использовано соотношение:

Р(и) = Р0 ¦(! + «/)-",                                                       (2)


9

d - норма эффективности капиталовложений (средний относительный доход, получаемый владельцем от вложенных средств);

п - удаленность затрат во времени (в годах).

Для  оценки  фактической  стоимости  сооружения  С через  п  лет эксплуатации принята зависимость:

C = C0-(l-d*)",(3)

Со - первоначальная стоимость сооружения;

d*- параметр, определяющий снижение стоимости здания со временем.

Таким образом:

f = f(K,Tlife) = (^-l\[l-(l-Kf-l(4)

к

В пределе при Тщ-е —»°о:

l-d*

Лш = lim /(*> Tufe) = -j-ji ,                                 (5)

тЩе^та+а

1/d- средний срок окупаемости вложенных средств;

l-d*_d + d*

1 + d ~ 1 + d ,                                                         (6)

Imin и Imax - минимальная и максимальная сила землетрясения из принимаемых в расчёт на площадке строительства;

Ks - расчетный класс сейсмостойкости сооружения.

При силе землетрясения I>KS сооружение не удовлетворяет нормативным требованиям к сейсмостойкости. При этом повреждения сооружения начинают накапливаться от землетрясении силой i>Ks , а полное  обрушение   сооружения  происходит  при 1>К/тах.  Накопление

~                                                                                    Туг (min) ,- т ^     TS (max)

повреждении в сооружении в диапазоне Ks /<1< Ks{ определяется платежной матрицей D(I,KS); D{KS,I) - функция уязвимости (ожидаемый годовой ущерб), а матрица ее значений в узлах сетки значений I и Ks -платежной матрицей.

Сформирована карта прогнозов экономической эффективности антисейсмического усиления некоторых типов сооружений для различных по ситуационной сейсмичности регионов, базирующаяся на функции уязвимости, определяемой на основе шкалы балльности.

В сейсмостойком строительстве используется понятие риска, для определения которого вводится понятие уязвимости:

00

R = \D(I)p(I)dI.О)

о Уязвимость характеризует в целом способность воспринимать объектом внешние воздействия без возникновения предельных состояний, вызывающих ущербы. Очевидно, что с ростом уязвимости должна возрастать величина риска, а для снижения уязвимости необходимы соответствующие инвестиции в рассматриваемый объект. Для использования  понятия  уязвимости  необходимо  ввести  ее  измеримые


10


показатели. Возможны различные меры уязвимости. Для характеристики уязвимости используется вероятность отказа Р, или надежность объекта Q=\-P. Для объектов сейсмостойкого строительства используется такой показатель, как класс сейсмостойкости сооружения Kg, т.е. сила землетрясения в баллах, на которую рассчитано сооружение. Наиболее полно уязвимость сооружения характеризует зависимость его повреждаемости от интенсивности воздействия D(I).

Функция уязвимости однозначно определяет величину риска. Для оценки ущерба от землетрясений за срок службы сооружения необходимо умножить ущерб от одного воздействия на число таких воздействий.

Для оценки среднегодового ущерба причиняемого сооружению от возможных землетрясений необходимо знать функцию плотности распределения р{ т) для среднего интервала между землетрясениями силой / баллов, при этом число воздействий определяется интенсивностью потока событий h(r), которая может быть оценена по известной формуле:

Л(Э = Ж1                                           (8)

R(x) - вероятность отсутствия землетрясений за время т;

Г

R{i) = \p{3)d&,(9)

0 При этом общее число событий (землетрясений силой / баллов) N за срок службы сооружения Т определяется следующим образом

Pi(j)

N-(T)=mdT-<io>

Для оценки ущерба D сооружению от землетрясений силой / за время х в качестве функции уязвимости примем следующую величину

D(KJ) = D0(KJ)-N1(T),(И)

Do(I) - ущерб от одного землетрясения силой / баллов,

Ni(T) - число землетрясений силой I баллов за время т.

Зная годовой риск (т=1 год) от землетрясений силой / баллов для сооружения с классом сейсмостойкости Ks можно перейти к оценке общего риска простым суммированием по землетрясениям и по годам:

NI

елmax

R(Ka) = Ydy„YdD(KaiiyL(I)t(12)

и=1       /=5

v- коэффициент приведения потерь от п-го года к настоящему времени.

Капитальные вложения определяются в каждом конкретном случае по сметной стоимости или по анализу объектов-аналогов. Что касается функции уязвимости, то она должна формироваться на основе фактических данных о повреждаемости сооружений с разным классом сейсмостойкости при землетрясениях различной силы. Для этого нами


11

предложено использовать шкалу балльности.

Построенная зависимость D(KS,I) показана в изолиниях на рис. 1.

1

12__ iij*>-------- ^""—_____ ——"

________ IM-------- "______

h___ и—--------                 _ —¦

,__ .so------            ~_~__________ -

__________ то------

______ ее---------                        ,

_^__ .50"------                                   ^_^

_-"*°--- """

__ .»'-----

_____ »------

____________________________ -1

_________ и^^     ^

,_     '        ____»^'^

3-^

7

6

-----------------

К;

Рис. 1. Изолинии зависимости ожидаемого ущерба D(KS,I) от силы землетрясения / и класса сейсмостойкости сооружения Ks (в % от стоимости сооружения)

Разработана экономико-математическая модель наиболее эффективного распределения инвестиций по усилению застройки, состоящей из зданий одного типа. На основе модели предложена методика расчета и сделаны прогнозные оценки распределения средств для некоторых регионов России, при условии ограниченного усиления всех зданий или полного усиление небольшой части зданий региона.

Увеличивая инвестиции в антисейсмическое усиление сооружений, мы снижаем риски. Если снижение рисков покрывает объем инвестиций на антисейсмическое усиление, то эффективность сейсмостойкого строительства повышается. Государство и региональные органы власти обладают ограниченными средствами на антисейсмическое усиление. В связи с этим возникает экономическая задача распределения этих средств между объектами. Так, в задаче о наиболее эффективном распределении инвестиций по усилению застройки, состоящей из зданий одного типа, оказывается возможным провести ограниченное усиление всех зданий или полное усиление небольшой части зданий. Задача оптимального распределения ограниченных инвестиций в антисейсмическое усиление группы объектов является важной экономической задачей. Эта задача сводится к максимизации эффективности Е от инвестирования в антисейсмическое усиление между объектами:

Е = ЕХ(1Ш1) + E2(IinV2) + ... + Еп(1Шя) -> max ,                     (13)

где Е¦(I¦     ) -экономическаяэффективность вложения /.     в /'-ый объект.

Формирование оптимальной политики наиболее эффективного распределения или использования ресурсов по этапам является основной задачей оптимизации многошагового процесса. Эту задачу можно описать следующим образом:


12

max\a(t) + b{t)}< max\a(t)} + max\b{t)\л4)

где aft) и bft) - произвольные функции отдельных шагов процесса.

Таким образом, задача оптимизации многошагового процесса сводиться к задаче на поиск максимума целевой функции при неизменных оптимальных решениях. Целевая функция Z описывает весь многошаговый процесс в целом:

Z*=   max  {z1(x0,u1) + z2(x1,u2) + ... + zn(xn_1,uj}      (l5)

Uj,U2,.-,Un'V      j

Применительно к рассматриваемому практическому примеру экономико-математическая модель решения задачи динамического программирования формулируется следующим образом:

  1. Количество шагов процесса принято равным 7V=5.
  2. Фазовая переменная X - суммарный объём средств, выделенных объектам строительства после каждого шага процесса. Переменная х1 -объём средств, выделенных объектам строительства после первого шага

процесса (только объекту строительства Ш). Переменная х2 - объём средств, выделенных после второго шага (только объектам строительства Ш и П2). Переменная х3 - объём средств, выделенных после третьего шага

процесса (всем объектам строительства Ш, П2, ПЗ) и т.д. Поскольку общая сумма выделенных средств в начальный момент равна нулю, то и начальное состояние системы х0 =0.

3. Управляющая переменная U - классы сейсмостойкости в 6, 7, 8 и 9

баллов для объектов строительства Ш, П2, ПЗ, П4 и П5. Переменная Щ -набор классов сейсмостойкости, соответствующих объекту строительства

Ш (на первом шаге процесса). Переменная U2 - набор классов сейсмостойкости, соответствующих объекту строительства П2 (на втором

шаге   процесса).   Переменная    иъ    -   набор   классов   сейсмостойкости,

соответствующих объекту строительства ПЗ (на третьем шаге процесса) и т. д. до П5, но использованы будут только объёмы инвестиций согласно рассмотренному классу сейсмостойкости.

  1. Функция процесса, определяющая закон изменения состояния системы, для данной задачи представлена как: хг = хг_х + K{ui).
  2. Функция Et, определяющая частную эффективность на шаге с номером / процесса, зависит только от объёма инвестированных средств в объекты строительства Пг, т.е. Et = Е((К(и()).

Оценка эффективности по формуле (1) позволяет оптимизировать распределение инвестиций между объектами и учесть при этом сейсмическую опасность территории и уязвимость сооружения.


13

Уточнены подходы к страхованию объектов сейсмостойкого строительства в части учета сейсмической активности региона и уязвимости строительных объектов, что позволит определять целесообразность страхования и повысить объективность расчетов величины страховой премии.

Страхование является весьма эффективным средством управления рисками инвестиционно-строительной деятельности. Обязательное страхование и установление зависимости страховой премии от степени антисейсмического усиления может привести к повышению сейсмостойкости сооружения за счет средств собственников. Однако страхование сейсмостойкого строительства имеет существенную особенность по сравнению с привычным страхованием. В сейсмостойком строительстве страховые случаи не являются независимыми. Стихийное бедствие приводит к одновременному разрушению сооружений в рамках города, как это было в Нефтегорске, Спитаке и др. При страховании сооружений в отдельном ограниченном регионе следует считать страховым случаем повреждение всех сооружений в регионе. Для обеспечения эффекта страхования необходимо страхование городов в разных регионах. Вложение средств в такое страхование будет весьма выгодно, как страховщику, так и собственнику. При этом собственнику будет выгодно усилить или перепрофилировать часть сооружений. Основные положения методики оценки эффективности страхования объекта / группы объектов от сейсмических рисков заключаются:

1.    Годовая стоимость страховки для собственника должна

удовлетворять условию:

F<D-k.(16)

2.    Для страховщика же должно выполняться условие:

^D-k-P1


F>~-------------- ,                                       (17)

пv    '

F - ежегодная страховая премия. Страховщик, застраховавший п собственников,

получает доход в виде страховых взносов nF;

D - ущерб от одного страхового события (землетрясения);

Р - вероятность возникновения страхового события;

к - количество страховых случаев за период страхования;

Р - вероятность возникновения к страховых случаев;

п - количество застрахованных объектов. Если учесть, что

s

(l-Pf\-Р

^I                                   (лт\1               1

к=\..     ~.               . - .

то ценовой коридор для страховой взносов описывается неравенством:

D-S

D-P>F>------- -.(19)

пv    '


14


Если обезразмерить это неравенство, поделив его на величину ожидаемых убытков собственника D-P, то получим следующую оценку ценового коридора для страхования:

i      F      l

1 >------ > —

D-P    n

(20)

Р-(\-Р")   пР"+1'

{\-pf    \-р

Эффективность смягчения сейсмического ущерба за счет страхования для собственника, не вкладывающего средства в антисейсмическое усиление здания, определяется при этом как:

-* max

Eowner =f(fee(Ks)/T   Ins(Ks,I)L(I)).(21)

J     J mm

Для страховщика эффективность смягчения сейсмического ущерба за счет страхования:

_тах

Ems=f(fee(Ks)/3/J^  Ins (Ks, I) L (I)),(22)

-* —-* min

где /?- коэффициент прибыльности использования страховых взносов страховщиком.

Государство заинтересовано в максимуме суммарной эффективности (страховщика и собственника), облагаемой налогами. С этих позиций максимизировать следует величину:

?-> sum    tLowner ' tLins.(23)

При этом различные стратегии страхования оказывают разное влияние на инвестиционно-строительную деятельность в сейсмоактивных районах. Страховые премии рассматриваются в трех различных вариантах:

  1. постоянные страховые платежи вне зависимости от степени усиления здания feex = const;
  2. страховые платежи, слабо зависящие от степени антисейсмического усиления сооружения:

10-^„

fee2=a——-*--^-2^'; где сН).5; /т=1.8; ^0.002; //=0.3;

•        страховые      платежи,      сильно      зависящие      от      степени

,             10-К,

антисейсмического усиления здания jee3 = а ———.

Предложен механизм управления рисками инвестиционно-строительной деятельности с учетом влияния сейсмической опасности территории, а также модель формирования региональной инвестиционно-строительной стратегии смягчения последствий землетрясения.

На рис. 2 представлен механизм управления рисками инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах.


III. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ВЫВОДЫ

  1. Развитие известной методики лауреата нобелевской премии, академика Л.В.Канторовича по оценке эффективности сейсмостойкого строительства, предложенное в диссертации, позволяет учесть, сейсмическую опасность территории, срок службы сооружения, особенности конструкции здания, а также параметры страхования и дохода от эксплуатации сооружения.
  2. Выполненный анализ показывает, что с точки зрения коммерческой эффективности для объектов с чисто экономической ответственностью (без учета социальных потерь) всю сейсмоопасную территорию РФ можно подразделить на 3 зоны. В зонах с относительно редкими сейсмическими воздействиями (с повторяемостью 8-балльных воздействий реже, чем раз в 1000 лет) инвестиции в антисейсмическое усиление не эффективны, в зонах с повторяемостью 8-балльных сотрясений чаще, чем раз в 500 лет и при отсутствии опасности 10-балльных сотрясений имеется оптимальная величина инвестиций, обеспечивающая максимум их коммерческой эффективности в антисейсмическое усиление. Наконец в зонах, где повторяемость 9-балльных сотрясений выше, чем раз в 500 лет, любое увеличение инвестиций в сейсмостойкое строительство эффективно.
  3. Для объектов с экономической и социальной ответственностью эффективность вложений в антисейсмическое усиление определяется двумя основными факторами:

18

Первый фактор - стоимость сейсмозащитных устройств и мероприятий. Инвестиции в сейсмостойкое строительство должны окупаться снижением риска. Для повышения эффективности инвестиций необходимо применять современные системы сейсмозащиты.

Второй фактор это региональная сейсмичность. Если опасные землетрясения могут происходить в регионе чаще чем 1 раз в 500 лет, то инвестиции в сейсмозащиту, как правило, окупаются.

  1. В диссертации впервые поставлена задача оптимизации инвестиций в антисейсмическое усиление группы зданий при ограниченных средствах, недостаточных для оптимального усиления всех объектов. Поставленная задача сформулирована в работе, как задача динамического программирования. В качестве целевой функции принята эффективность вложений, а в качестве управляемых параметров - классы сейсмостойкости сооружений после усиления, определяющие объем инвестиций в данное сооружение.
  2. Страхование должно быть выгодно всем его участникам при числе застрахованных объектов более п=10. Однако при страховании сооружений в отдельном ограниченном регионе следует считать страховым случаем повреждение всех сооружений. Для обеспечения максимальной эффективности страхования необходимо страхование объектов в разных регионах, т.е. на территории с различной сейсмической опасностью.
  3. Развитый в работе механизм управления инвестиционно-строительной деятельности в сейсмоактивных районах позволяет создать оптимальные условия для строительства объектов.
  4. Проведенный в диссертации анализ показывает, что основной расчетной методикой оценки оптимального усиления объектов сейсмостойкого строительства в настоящее время и в ближайшем будущем предпочтительно использовать экономические методы.

IV. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

По теме диссертации опубликованы следующие работы, раскрывающие ее основное содержание:

Статьи, опубликованные в рекомендованных ВАК изданиях:

1.   Сергии К.С Экономические методы управления сейсмическим

риском// Вестник ИНЖЭКОНа. 2011. Вып. 7(50). С. 313-316. - 0,3 п.л.

2.   Сергии К.С, Богданова М.А., Сахаров О.А., Сигидов В.В.

Рационализация процесса инвестирования в сейсмостойкое строительство//

Экономическое возрождение России. - СПб: Издание АЛО «Институт

проблем экономического возрождения», 2011. - №1(27). С. 132-138. -

0,3/0,1 п.л.


19

3.   Сергии К.С., Сахаров О.А. Оптимизация вложения средств в

отдельно взятые объекты транспортного строительства в сейсмически

опасных районах// Известия Петербургского университета путей

сообщения. - СПб.: ПГУПС, 2011. -№ 1(26). С. 266-275. - 0,4/0.2 п.л.

4.    Сергии КС, Федосеев И.В., Уздии A.M. Оптимизация

инвестирования в сейсмостойкое строительство// Мир экономики и права.

- 2012. - №3. С. 4-10. - 0,25 п.л..

Статьи, опубликованные в прочих научных изданиях:

    • Сергии КС Оптимизация инвестиций при антисейсмическом усилении нескольких объектов// Известия Петербургского университета путей сообщения. - СПб.: ПГУПС, 2009. - № 4(21). С. 175-185. - 0,45 п.л.
    • Сергии КС, Богданова М.А., Сигидов В.В., Уздии A.M. Оценка эффективности инвестиций в условиях повышенного риска// Научное издание «Экономическая кибернетика: системный анализ в экономике и управлении». - СПб.: СПбГУЭФ, 2009. - №19. С. 90-98. - 0,47/0,12 п.л.
    • Сергии КС Влияние сейсмической опасности территории на стоимость строительных объектов// Сейсмостойкое строительство. Безопасность сооружений. - М.: ОАО «ВНИИНТПИ», 2008. - №5. С. 45-47.-0,22 п.л.
     



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.