WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Финансовое планирование на предприятиях электроэнергетической отрасли

Автореферат кандидатской диссертации по экономике

 

На правах рукописи

ВВЕДЕНСКИЙ Иван Дмитриевич

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

НА ПРЕДПРИЯТИЯХ

ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ

Специальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2006


2

Диссертация выполнена на кафедре финансов и банковского дела ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет»


Научный руководитель


кандидат экономических наук, доцент Кудаков Андрей Степанович



Официальные оппоненты


доктор экономических наук, профессор Козловская Эра Анатольевна


доктор экономических наук, профессор Семенов Виктор Павлович


Ведущая организация


ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»


Защита состоится «29» ноября 2006 года в 11 часов на заседании диссертационного совета Д 212.219.04 при ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет» по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., д.103-а, ауд. 419.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет» по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., д.103-а, ауд.305.

Автореферат разослан «27» октября  2006 года.


Ученый секретарь

диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент


А.С. Кудаков


3

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИИ

Актуальность темы исследования. Роль и значение электроэнергетической отрасли в экономике страны чрезвычайно велико. Электроэнергетика обеспечивает жизнь современного человека, функционирование и развитие промышленности. Затраты на энергоресурсы формируют экономическую среду, в которой существуют промышленные предприятия и население.

В Российской Федерации производство электроэнергии в настоящее время составляет более 900 млрд. кВт-ч ежегодно. В 2005 году было произведено 952 млрд. кВт. ч, к 2010 г. производство электроэнергии должно достичь 1015-1070 млрд. кВт. ч, а к 2020 г. – 1215-1365 млрд. кВт. ч. На развитие энергетической отрасли до 2010 года планируется выделить 2,4 трлн. руб., что позволит увеличить объём генерирующих мощностей в три раза.

Институциональные преобразования, осуществляемые в электроэнергетической отрасли России в последние годы, привели к формированию особых условий, в которых действуют отечественные электроэнергетические компании. Сложившиеся производственные и финансовые отношения между электроэнергетическими компаниями, формируют в окружающей среде многочисленные угрозы экономического и социального характера. Предприятия электроэнергетики оказались слабо приспособленными к деятельности в условиях конкурентной рыночной среды, что потребовало их дальнейшего реформирования.

Основными направлениями реформирования предприятий отрасли является формирование новых моделей оптового и розничных рынков электроэнергии и мощности, предоставление большей свободы их субъектам (генерирующим станциям, транспортным и распределительным электрическим сетям и др.) в определении стратегий своей финансово-хозяйственной деятельности. Процесс формирования новой модели отечественного энергетического рынка, целью которой является построение целостной системы купли-продажи электрической энергии и свободных рыночных отношений между его субъектами, в настоящее время активно реализуется.


4

В новых условиях, характеризующихся повышением конкуренции и появлением новых факторов риска, электроэнергетические компании, как самостоятельные субъекты рынка, оказались вынужденными искать новые подходы к управлению. Одним из путей повышения эффективности финансово-экономической деятельности электроэнергетических компаний, укрепления их рыночных позиций является применение современных методов финансового менеджмента, включающего в себя развитие и совершенствование методов финансового планирования, что и определяет

Актуальность темы диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. Разработка теоретических и

методических     проблем           формирования     системы     финансового

планирования на предприятиях электроэнергетического комплекса в условиях рыночной экономики является достаточно новым и по этой причине слабо разработанным направлением в российской финансовой науке.

Теоретические исследования вопросов финансового менеджмента и финансового планирования нашли отражение в работах зарубежных и отечественных ученых, таких как Р. Брейли, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Дж. Ван Хорн, Б. Колласс, Ч. Ли, С. Майерс, Дж. Финнерти, Р. Холт, Р.А. Аркин, И.А. Бланк, М.Н. Крейнин, В.В. Ковалев, Н.В. Колчин, А.Г. Грязнова, Е.С. Стоянова и ряда других авторов.

Общие особенности финансового менеджмента и финансового планирования с учетом рыночных условий с разной степенью детализации рассмотрены в работах М.И. Баканова, Е.И. Борисова, В.В. Бочарова, О.В. Гончарук, М.И. Кныша, Э.А. Козловской, В.Е. Леонтьева, А.Г. Медведева, В.А. Лялина, Р.В. Окорокова, М.В.. Романовского, А.Д. Шеремета, Д.В. Шопенко и др.

Несмотря на то, что проблемам финансового планирования на предприятии посвящен целый ряд исследований, изучение источников по теме диссертационного исследования показало, что анализу специфики финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли уделено недостаточное внимание. Предлагаемые в теории модели финансового планирования носят общий характер и не учитывают специфику  электроэнергетической  отрасли,  отсутствуют  комплексные


5

исследования и научно обоснованные рекомендации по формированию системы финансового планирования на предприятиях электроэнергетики.

Актуальность и недостаточная разработанность проблем финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли обусловили выбор цели диссертационного исследования и перечень решаемых задач.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью

диссертационного исследования является разработка научно обоснованных

методических положений и практических рекомендаций по формированию

системы          финансового         планирования         на         предприятиях

электроэнергетической отрасли.

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

обобщен опыт развития электроэнергетической отрасли, выявлены проблемы управления финансами на предприятиях отрасли в современных условиях;

проанализированы теоретические подходы к формированию системы финансового планирования на предприятиях промышленности;

выявлены особенности финансового планирования на предприятиях осуществляющих свою деятельность в электроэнергетической отрасли;

разработаны методические рекомендации по формированию системы финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли с учетом отраслевых особенностей;

определены направления и сформулированы предложения и рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли.

Предметом исследования являются финансово-организационные отношения, формирующие систему финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли.

Объектом исследования в диссертационной работе являются предприятия электроэнергетической отрасли.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды зарубежных и отечественных ученых по теории финансов организации, финансового менеджмента, стратегического


6

менеджмента, в сфере финансового планирования и бюджетирования. Для решения поставленных в диссертации задач применялись методы анализа, синтеза, диалектический метод, методы системного анализа, позволяющие наиболее полно изучить исследуемые явления. Информационную базу составили законодательные и нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность предприятий в РФ, статистические данные, характеризующие финансово-экономическое состояние предприятий электроэнергетической отрасли.

Научная новизна выносимых на защиту положений состоит в следующем:

выявлены             особенности             финансов             предприятий

электроэнергетической отрасли на основе организационных и экономических особенностей отрасли, учет которых способствует повышению эффективности финансового планирования;

обобщены принципы финансового планирования и определены особенности их реализации при формировании системы финансовых планов на предприятиях электроэнергетической отрасли, что позволяет повысить уровень научной обоснованности финансового планирования;

определены внутренние и внешние факторы, влияющие на систему финансового планирования, учет которых позволит повысить качество финансового планирования;

выявлены и классифицированы основные финансовые риски, связанные с управлением финансами предприятия электроэнергетической отрасли;

разработаны методические рекомендации по внедрению системы финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы финансовыми службами предприятий электроэнергетической отрасли в процессе управления финансами при оптимизации форм и методов финансового планирования.

Теоретические положения диссертационного исследования используются      в   учебном   процессе   СПбГИЭУ   при   преподавании


7

дисциплин «Финансы организаций», «Финансовый менеджмент», «Управление денежными потоками».

Апробация результатов исследования. Основные выводы, предложения и рекомендации диссертационного исследования были обсуждены и одобрены на межвузовских научно-практических конференциях по вопросам развития финансов предприятий и корпораций в 2005-2006 гг. в ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет» на современном этапе.

Разработанные методические рекомендации по внедрению системы финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли были использованы на одном из предприятий электроэнергетической отрасли в Санкт-Петербурге.

Структура диссертации включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, его предмет и объект, методологическая и информационная база, научная новизна и практическая значимость.

В первой главе - «Финансы предприятий электроэнергетики в

условиях    рыночной    экономики»    -         охарактеризовано    состояние

электроэнергетической отрасли в РФ; определена роль финансов электроэнергетической отрасли в экономике современной России, выявлены проблемы и тенденции их развития; проведен анализ зарубежного опыта управления финансами в энергетической отрасли; обобщены теоретические и методические подходы к вопросам финансового планирования на предприятиях.

Во второй главе - «Методические основы формирования системы финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли» - определены особенности организация финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли в современных условиях; выявлены факторы, оказывающие влияние на эффективность финансового планирования, систематизированы и классифицированы    риски    финансового    планирования,    разработаны


8

методические положения по формированию системы финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли.

В третьей главе - «Совершенствование системы финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли» -проанализирована финансово-производственная деятельность предприятия электроэнергетического комплекса, осуществляющего свою деятельность в Санкт-Петербурге, разработаны методические рекомендации по организации финансового планирования на предприятии электроэнергетики.

В Заключении изложены основные результаты диссертационного исследования.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 научных работ.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Электроэнергетика является основной системообразующей отраслью национального хозяйства страны, обеспечивающей ее экономическую безопасность. Такое значение электроэнергетика приобретает вследствие специфических экономических и технологических свойств ее продукции перед другими видами энергоносителей. Производство товаров (услуг) хозяйственного и личного потребления в настоящее время основано на использовании значительного количества энергетических ресурсов: первичных (уголь, нефть, природный газ и др.) и преобразованных (электрическая и тепловая энергия разных форм и т.п.), обладающих более высокими потребительскими свойствами.

Анализ функционирования мировой электроэнергетики свидетельствует о постоянном росте объемов абсолютного и подушевого потребления энергии в мире. Поэтому в недалеком будущем перед человечеством может возникнуть острая проблема обеспеченности энергетическими ресурсами продолжающегося экономического развития. Решением проблемы энергетической безопасности может быть интенсивное развитие независимых производителей энергии, использующих альтернативные, преимущественно возобновляемые источники энергии.


9

Одним из главных условий интенсивного развития независимых производителей энергии является реформирование электроэнергетики с целью либерализации экономических отношений и усиления конкуренции между ее хозяйствующими субъектами.

Развитие мировой экономики обусловило необходимость либерализации электроэнергетической отрасли большинства стран, где свободная конкуренция отсутствовала практически до начала 90-х годов 20 века. Расширение конкуренции, основанное на процессах реструктуризации, дробления и приватизации государственной или общественной формы собственности электроэнергетических компаний и ослабление государственного управления стали рассматриваться как непременные условия развития отрасли и привлечения инвестиций на рынок электроэнергетики. Развитию процессов реструктуризации электроэнергетических компаний способствовал резкий рост цен на традиционные энергетические ресурсы и рост тарифов на продукцию электроэнергетических компаний, что обусловило принятие во многих странах соответствующих нормативных документов, регулирующих процесс реструктуризации и определяющих права и обязанности всех субъектов рынка электроэнергии.

Первый этап рыночных преобразований в отечественной электроэнергетике был реализован в начале 90-х годов 20-го столетия. Однако цели первого этапа структурных изменений в электроэнергетике страны, включающие формирование смешанной формы собственности и создание рыночных отношений, не были выполнены. При отсутствии инвестиций, из-за физического износа оборудования и нарушения технологий его эксплуатации, произошло существенное снижение технологического уровня отрасли, что увеличило вероятность развития аварийных процессов.

Второй этап реформирования электроэнергетической отрасли, начавшийся в июле 2001 г., был направлен на расширение структурных и рыночных преобразований, его правовой основой явились Законы РФ «Об электроэнергетике» и «Об особенностях функционирования электроэнергетики в переходный период». Основным итогом реализации второго этапа, активно осуществляемого в настоящее время, должно стать


10

преобразование существующего федерального оптового рынка электроэнергии в полностью конкурентный оптовый рынок и формирование конкурентных розничных рынков электроэнергии в различных регионах страны.

Процесс реформирования отечественной электроэнергетики, сопровождающийся ростом конкуренции, приводит к усложнению существующих и формированию новых финансово-экономических отношений между хозяйствующими субъектами в отрасли, что влечет за собой появление дополнительных финансовых рисков, снижает финансовую стабильность предприятий и вызывает необходимость разработки новых подходов к процессу управления финансами.

Одним из путей повышения финансовой стабильности является совершенствование форм и методов управления финансами предприятия и, в частности, форм и методов финансового планирования, позволяющего предвидеть возможность возникновения финансовых рисков и обеспечивать на этой основе повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Процесс финансового планирования на предприятиях

электроэнергетической отрасли в значительной степени зависит от

организационных и экономических особенностей этой отрасли, которая

характеризуется    высокой    степенью         износа    основных    фондов

электроэнергетики, дефицитом инвестиций в развитие основных фондов электроэнергетики и неэффективностью их использования, низкой инвестиционной привлекательностью отрасли, низким инновационным потенциалом электроэнергетических предприятий.

Проведенный в диссертационной работе анализ особенностей финансов электроэнергетической отрасли, с учетом проводимых структурных и рыночных преобразований, позволил выявить отраслевые особенности и особенности финансов предприятий электроэнергетики.

Основные особенности электроэнергетической отрасли, как показано в диссертации, заключаются в следующем:

электроэнергия    как         товар    имеет    особые    характеристики,

мгновенность производства и потребления, невозможность производить впрок и накапливать;


11

высокая социальная значимость, незаменимость в обеспечении современных условий жизни людей;

высокая    технологичная    значимость    и         незаменимость    при

использовании в современных технологиях;

нестабильность спроса на электроэнергию в течение года, недели и суток; возможность возникновения пиковых нагрузок, что определяет необходимость иметь резервные мощности;

относительная стабильность состава потребителей электроэнергии;

жесткая технологическая взаимосвязь операций с электроэнергией: генерация, транспортировка, реализация;

стремление к централизации управления, формирование монополии;

значительные потери электроэнергии при транспортировке на большие расстояния и в процессе трансформации;

потребность в источниках первичной энергии, большинство из которых имеет ограниченные объемы и высокую стоимость;

значительная продолжительность строительства объектов электроэнергетики;

высокая стоимость объектов электроэнергетики: генерации, транспортировки, сбыта;

жесткие требования к безопасности деятельности.

Особенности финансов предприятий электроэнергетики включают в себя:

потребность в больших объемах инвестиций;

длительный срок окупаемости инвестиций;

возможность централизации финансов;

значительная доля основных средств в структуре активов;

высокая кредиторская и дебиторская задолженность у предприятий, осуществляющих сбыт электроэнергии (при несвоевременной оплате потребленной электроэнергии различными категориями потребителей, в том числе населением и организациями, имеющими высокую социальную значимость);

высокая кредиторская и дебиторская задолженность у предприятий, осуществляющих генерацию и транспортировку электроэнергии (при несвоевременной оплате электроэнергии сбытовыми организациями);


12

сложность финансового планирования связанная с необходимостью учета всей совокупности операций с электроэнергией.

В диссертационном исследовании также выявленные особенности финансов предприятий электроэнергетической отрасли, связанные с этапами продвижения электроэнергии от производителя к потребителю (табл.1).

Таблица 1 Особенности финансов предприятий электроэнергетической отрасли, влияющие на систему финансового планирования

Предприятия

генерации

электроэнергии

Предприятия

транспортирования

электроэнергии

Предприятия

сбыта

электроэнергии

Структура активов

Высокая доля основных средств, значительная доля запасов в оборотных активах (энергоносители)

Высокая  доля основных средств Низкая доля оборотных активов

Высокая доля оборотных активов

Дебиторская задолженность

Высокая дебиторская задолженность

Низкая дебиторская задолженность

Высокая дебиторская задолженность

Структура капитала

Преобладает собственный капитал

Преобладает собственный капитал

Преобладает собственный капитал

Кредиторская задолженность

Низкая кредиторская задолженность

Низкая кредиторская задолженность

Высокая

кредиторская

задолженность

Денежные потоки

От деятельности по производству и оптовой реализации электроэнергии

От деятельности по

транспортировке

электроэнергии

От деятельности по

реализации

электроэнергии

конечному

потребителю

Источники инвестиций

Собственные средства, средства частных инвесторов, государственные инвестиции. Незначительные кредитные ресурсы

Собственные средства, государственные инвестиции. Незначительные кредитные ресурсы

Собственные средства, средства частных инвесторов, государственные инвестиции. Незначительные кредитные ресурсы

Эффективность деятельности

Низкая

рентабельность,

ограниченная

регулируемыми

тарифами

Низкая

рентабельность,

ограниченная

регулируемыми

тарифами

Низкая

рентабельность,

ограниченная

регулируемыми

тарифами

Выявленные    особенности    электроэнергетической    отрасли    и особенности   финансов       предприятий   электроэнергетики   позволили


13

определить методические подходы к процессу разработки системы финансового планирования, выделить факторы, влияющие на процесс финансового планирования и возникающие при этом финансовые риски.

В процессе финансового планирования предприятия электроэнергетической отрасли, действующие как открытые социально-экономические системы, находятся под влиянием различных факторов.

Проанализированные в диссертационной работе факторы, влияющие на процесс финансового планирования на предприятиях энергетической отрасли, разделены, с целью конкретизации методических основ финансового планирования, на внешние и внутренние (рис.1).

Выделенные в диссертации основные особенности финансов предприятий электроэнергетики позволили сформировать комплекс финансовых планов с учетом размеров предприятия, горизонта планирования, участия в технологической цепочке, перспектив развития. Реализация разработанных моделей финансовых планов позволяет повысить эффективность управления финансовыми ресурсами для решения стратегических и оперативных задач развития предприятий электроэнергетической отрасли.

Для оценки качества финансового планирования в диссертации разработана система показателей финансовых планов, включающая в себя совокупность абсолютных и относительных показателей.

В диссертации проведен анализ рисков финансового планирования, основными из которых являются риски, связанные с отклонением от запланированных финансовых результатов. По источникам возникновения риски разделены на внешние и внутренние риски.

К внешним рискам финансового планирования на предприятии электроэнергетической отрасли отнесены:

· институциональные риски: риски, связанные с изменением финансового законодательства, изменением состава участников рынка электроэнергии в результате процедур банкротств, слияний, поглощений, приватизации, изменении рыночной структуры рынка электроэнергетики, изменения характера государственного регулирования;


14

рыночные риски: риски, связанные с изменением рыночной конъюнктуры в связи с изменением затрат на энергоносители и изменением тарифной политики, инфляционными процессами, появлением новых видов энергии;

финансовые риски: риски, связанные с изменением налоговой политики, таможенных пошлин, курсов валют, кредитных и депозитных ставок, условий платежей и расчетов, методов и принципов бюджетного финансирования.

·    риски планирования финансовой деятельности;

·    риски планирования реализации инвестиционных проектов;

·    риски возникновения ошибок в управлении финансами.

По степени значимости рисков для предприятий электроэнергетики в

диссертации выделены:

обобщающие риски - риск снижения объемов выручки, риск потери прибыли, риск потери вложенных средств, риск неплатежеспособности, риск снижения финансовой устойчивости;

интегральный риск - риск банкротства и поглощения другими компаниями (рис.2).

Разработка системы финансового планирования осуществлялась на основе данных крупной санкт-петербургской электроэнергетической компании.

В соответствии с разработанными методическими положениями, в компании целесообразно сформировать бизнес-единицы, представляющие собой центры финансовой ответственности с собственной системой первичного финансового учета - центры затрат, которые получают лимитированные ресурсы и отвечают за эффективность их использования, и центры прибыли, отвечающие за рентабельность деятельности. В этих целях в компании необходимо уточнить состав производственных подразделений, осуществляющих генерацию электроэнергии, уточнить состав и определить задачи функциональных служб: финансовой, снабжения, сбыта, технологической, юридической, кадровой, службы безопасности и другие.

Разработанная система финансового планирования, основана на разделении операционной (основная деятельность по получению дохода), инвестиционной (приобретение и выбытие долгосрочных активов) и финансовой деятельности (изменение в размерах и составе собственного капитала и займов). Основным элементом системы планирования является внедрение бюджетирования, обеспечивающего доведение финансовых планов до исполнителей и осуществление контроля за их выполнением.

Система бюджетов включает бюджеты подразделений, в которых определены задания по объему производства электроэнергии, лимиты привлекаемых   ресурсов   и  расходов,   инвестиционный  бюджет  (план


16

первоначальных капитальных затрат), кредитный бюджет, и налоговый бюджет (табл. 2.), а также составляется консолидированный баланс доходов и расходов по операционной деятельности (план финансовых результатов) и баланс движения денежных средств.

В диссертации обоснованы пути развития системы финансового планирования на предприятиях электроэнергетической отрасли.

Реализация разработанных в диссертации методических положений и рекомендаций позволит повысить эффективность финансового планирования на предприятиях отрасли, привлечь необходимые для развития дополнительные инвестиционные ресурсы и на этой основе обеспечить оптимальное использование финансовых ресурсов для развития предприятий отрасли.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

    • Введенский И.Д. Стратегии финансового планирования                     на предприятиях энергетического комплекса // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 8. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 0,2 п.л.
    • Введенский И.Д. План движения денежных средств в структуре финансового плана предприятия // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе / Материалы 7-й Межвуз. конф. асп. и докт. Т. 1. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 0,2 п.л.
    • Введенский И.Д. Бюджетирование как инструмент управления финансами предприятия // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей / Тез докл. 9-й науч.-практ. конф. студ. и асп. СПбГИЭУ - СПб.: СПбГИЭУ, 2006. - 0,1 п.л.
    • Введенский И. Д. Экономическое состояние энергетического комплекса Российской Федерации // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 9. - СПб.: СПбГИЭУ, 2006. -0,2 п.л.
    • Введенский И.Д., Кудаков А. С. Организация управления финансами корпоративных структур // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 9. - СПб.: СПбГИЭУ, 2006.-0,2/0,1 п.л.
    • Введенский И.Д. Бюджетирование как инструмент защиты предприятия от развития кризисных ситуаций // Вестник ИНЖЭКОНа. – 2006. -2 (11). - 0,2 п.л.
     



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.