WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 ||

Теоретическое моделирование показало, что зависимость внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства различается в зависимости от характера производимых товаров. В рамках вертикально интегрированной компании цены на конечную и промежуточную продукцию по-разному реагируют на аналогичные изменения условий международной торговли. Цена конечной продукции устанавливается выше мировой цены и повышается с ростом издержек, связанных с импортом; трансфертная цена промежуточной продукции может установиться ниже мирового уровня (разница между ценами в этом случае зависит от издержек, связанных с экспортом). Эмпирический анализ подтвердил справедливость этого вывода: получены качественно различные результаты для внутренних российских цен нефти и бензина (см.

График 1). На протяжении рассматриваемого периода внутренняя цена бензина в целом следует за мировой, иногда превышая ее уровень. При этом иностранная конкуренция (в первую очередь потенциальная) ограничивает рыночную власть отечественных ( производителей, о чем свидетельствует чувствительность внутренней цены бензина к величине импортных ограничений.

График 1 Внутренние и мировые цены на нефть и высокооктановый бензин Таким образом, при разработке государственной политики, направленной на развитие конкуренции на российском рынке нефтепродуктов, - особенно в условиях активизации слияний и поглощений для повышения международной конкурентоспособности, - особое внимание следует уделять именно инструментам регулирования импорта. Это вывод согласуется с результатами многочисленных теоретических и эмпирических исследований, показавших, что либерализация международной торговли может выступать в качестве заменителя политики развития конкуренции на внутреннем рынке.

В рамках теоретического анализа показано, что в случае несовершенной конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара повышение доходности его поставок на экспорт приведет к сокращению его внутренних продаж, что является следствием проведения компанией политики ценовой дискриминации. Внутренняя цена этого товара может установиться выше, а объем внутренних продаж - ниже, чем в условиях закрытой экономики. При прочих равных условиях снижение издержек, связанных с импортом, приведет к увеличению продаж экспортируемого товара на внутреннем рынке благодаря возросшей иностранной конкуренции.

Объем внутренних поставок зависит также от внутренних причин, определяющих внутренний спрос на эту продукцию. В процессе эмпирического анализа показано, что производство нефтепродуктов для внутреннего потребления определяется в первую очередь реальным объемом промышленного производства. Ни уровень мировых цен на нефтепродукты, ни внешнеторговое регулирование со стороны государства не значимы в объяснении динамики этого показателя. В соответствии с теоретической моделью (А1) этот результат объясняется низкой эластичностью внутреннего спроса на нефтепродукты по цене и наличием у нефтяных компаний рыночной власти на внутреннем рынке нефтепродуктов.

Проведена эмпирическая проверка гипотезы о том, что экспорт промежуточной и конечной продукции является инструментом, позволяющим вертикально интегрированной компании достичь эффективных объемов выпуска. В соответствии с теоретической моделью (А1) в этом случае общие объемы производства конечной и промежуточной продукции должны положительно зависеть от доходности их экспорта.

Коинтеграционный анализ не отрицает наличие долгосрочной положительной связи между объемом первичной переработки нефти в России и мировой ценой этого продукта. Последняя используется в качестве инструмента, отражающего общий уровень мировых цен на нефтепродукты. Таким образом, применительно к нефтепереработке рассматриваемая предпосылка справедлива. При анализе динамики добычи нефти также выявлена положительная зависимость объема добычи нефти от мировой цены этого товара. По мнению автора, полученный результат обусловлен иными причинами, нежели те, что описаны в предложенной теоретической модели: выявленная взаимосвязь отражает тот факт, в случае роста экспортных доходов у отечественных нефтяных компаний появляются дополнительные возможности к осуществлению прямых инвестиций в производство. Это, свою очередь, отражается на будущих объемах добычи нефти. Кроме того, в динамике добычи нефти выявлен возрастающий линейный тренд. Как представляется, это свидетельствует о стремлении российских нефтяных компаний к наращиванию объемов добычи, т.е. к увеличению своих размеров.

Сводные результаты регрессионного анализа факторов, определяющих поведение российских нефтяных компаний, представлены в Таблице 3.

4. Взаимосвязь между размером компании-экспортера и ее эффективностью в отношении поставок продукции на мировой рынок.

После рассмотрения общих закономерностей (т.е. анализа динамики агрегированных показателей) осуществляется переход к исследованию особенностей поведения отдельных нефтяных компаний и их групп. Дезагрегированный подход необходим для понимания процессов, определяющих краткосрочные и долгосрочные изменения концентрации производителей на рассматриваемых рынках.

В работе предложены два альтернативных подхода к объяснению различий экспортных стратегий разных по величине компаний. Первая модель (В1) построена на базе предпосылки о том, что единственное различие между крупными и мелкими компаниями заключается в большей эффективности первых в отношении экспорта из-за эффекта экономии от масштаба.

Во второй модели (В2) рассматриваются две ситуации: дифференциация продукта и различия во внутренней рыночной власти у разных по размеру компаний. Две модели дают разные прогнозы взаимосвязи между размером компании и долей экспорта в общем объеме ее производства. В первом случае ожидается монотонная положительная связь между исследуемыми величинами. В обеих ситуациях, рассмотренных в модели (В2), анализируемая зависимость может быть отрицательной.

Эмпирический анализ российских данных показал, что модель (В1), в которой различия эффективности компаний разного размера связываются исключительно с характеристиками функции издержек, не объясняет процессы, происходящие в российском нефтяном секторе. При этом нельзя утверждать, что экономия от масштаба не оказывает влияния на различия экспортных стратегий крупных и мелких НК. Влияние этого фактора, несомненно, присутствует, но он не является единственным систематическим различием между компаниями разных размеров: анализ свидетельствует о несовершенстве конкуренции на внутреннем и/или мировом рынке нефти. Проведенное исследование не позволяет разграничить, какой из случаев, рассмотренных в модели (В2), в большей степени соответствует ситуации, сложившейся в российском нефтяном секторе. Оба предположения, - о несовершенной заменяемости продукции крупных и мелких российских НК с точки зрения зарубежных потребителей и о различиях в эластичностях внутреннего спроса на нефть, производимую разными по размеру компаниями, - выглядят достаточно реалистично. Вполне возможно, что в реальной действительности имеют место оба эти фактора.

На основе полученных результатов выдвинута и протестирована гипотеза о том, что мелкие нефтяные компании более чувствительны к изменениям мировой цены экспортируемых товаров и государственного внешнеторгового регулирования, чем крупные. Предположение полностью подтверждается при рассмотрении различий экспортного поведения ВИНК и компаний, не входящих в состав вертикально интегрированных структур. Поведение мелких нефтяных компаний характеризуется большей гибкостью: они быстрее и сильнее реагируют на изменения условий международной торговли, чем крупные.

Внутри группы российских вертикально интегрированных НК также прослеживается эта тенденция. Как следствие, в периоды, неблагоприятные с точки зрения поставок нефти на мировой рынок, концентрация на внутреннем рынке нефти уменьшается и наоборот.

При исследовании концентрации поставщиков на региональных рынках нефтепродуктов (высокооктанового автомобильного бензина) выявлено резкое увеличение уровня концентрации в 1999 г. Это период, когда с точки зрения отечественных нефтяных компаний поставки на внутренний рынок стали наименее привлекательными. В соответствии с логикой модели Курно рост концентрации на региональных рынках бензина может быть объяснен тем, что монопольная надбавка растет с увеличением доли компании на рынке. Поэтому при сокращении внутренних поставок компании в первую очередь отказываются от наименее прибыльных вариантов.

Таким образом, на внутренних региональных рынках нефтепродуктов концентрация поставщиков также положительно зависит от условий международной торговли.

Для анализа долгосрочных изменений концентрации внутри группы вертикально интегрированных нефтяных компаний использован индекс Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанный по имеющимся данным о долях различных компаний в суммарных по группе добыче, экспорте и внутренних поставках нефти, а также в общем объеме первичной переработки. Все рассчитанные показатели демонстрируют тенденцию к росту в рассматриваемый период времени. Полученный результат является дополнительным свидетельством наличия у отечественных нефтяных компаний стимулов к увеличению своих размеров.

5. Противоречие двух целей государства в нефтяной отрасли: развитие внутренней конкуренции и укрепление положения отечественных компаний на мировом рынке.

На основании полученных результатов автором сделан вывод о том, что в отношении регулирования структуры нефтяного сектора российской экономики (уровня концентрации производителей) существует противоречие между двумя целями государства: повышением конкурентоспособности отечественных экспортеров на мировом рынке и развитием конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара. Несостоятельность модели (В1) означает, что использование эффекта экономии от масштаба не является единственной целью слияний нефтяных компаний. Рост размера нефтяной компании позволит ей не только укрепить свое положение на мировом рынке нефти, но и расширить свое влияние на внутреннем российском рынке этого продукта. Для вертикально интегрированных компаний последнее утверждение может означать также рост рыночной власти на внутренних рынках конечных нефтепродуктов. Таким образом, рассматривая вопрос о целесообразности либеральной антимонопольной политики в отношении слияний нефтяных компаний, следует учитывать возможные последствия такого решения.

Сделки экономической концентрации (слияний и присоединений) в нефтяной отрасли ведут к повышению конкурентоспособности отечественных компаний на мировом рынке, и следовательно, - к повышению общественного благосостояния. Однако в этом случае требуются дополнительные меры государственного регулирования, направленные на борьбу с очевидным следствием процесса экономической концентрации - ростом рыночной власти нефтяных компаний на внутренних рынках нефтепродуктов. В работе показано, что для достижения этой цели может быть использована политика снижения барьеров на пути импорта нефтепродуктов, вплоть до нулевого импортного тарифа на нефтепродукты и отмены нетарифных ограничений. Другое необходимое направление политики государства - стимулирование конкуренции между нефтяными компаниями на региональном уровне, в том числе и мерами структурной политики.

Таким образом, одновременное достижение целей повышения конкурентоспособности экспортеров на мировом рынке и развития конкуренции на внутреннем рынке возможно при сочетании либерального антимонопольного контроля, с одной стороны, и либеральной внешнеторговой политики в отношении импортируемого товара, стимулирования межрегиональной торговли конечной продукции, а также жесткими мерами в отношении ценового сговора крупных внутренних поставщиков, - с другой.

По теме исследования опубликованы следующие научные работы (общим объемом 5.п.л.):

1. Search of price discrimination on petrol market of Russia // Тезисы первой научнопрактической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г. (0,1 п.л.) 2. Исследование факторов, определяющих динамику внутренней цены российской нефти // Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, г. (0,1 п.л.) 3. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяных компаний - Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2001 г. (3,0п.л) 4. Влияние размера компании-экспортера на специфику и эффективность ее внешнеторговой деятельности - Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2002 г. (1,5 п.л.) 5. Влияние международной торговли на конъюнктуру российского рынка нефти // Системное моделирование социально-экономических процессов. Тезисы докладов и сообщений XXV юбилейной международной научной школы-семинара имени академика С. Шаталина, Часть 1, М.:ЦЭМИ РАН, 2002 г. (0,1 п.л.).

6. Ценовое лидерство на региональных рынках бензина // Доклады и тезисы региональной научно-практической' конференции "Новые Направления в теории и практике менеджмента", - Н. Новгород: Изд-во НЮ МАЙЭС, 2003г. (0,1 п.л.).

Pages:     | 1 | 2 ||






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»