WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 | 4 |

На правах рукописи

Былкова Екатерина Алексеевна ГЕРМАНИЯ В МЕЖДУНАРОДНОЙ МИГРАЦИИ КАПИТАЛА В ФОРМЕ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ Специальность 08.00.14 – Мировая экономика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва – 2008

Работа выполнена в Государственном университете – Высшая школа экономики.

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор Паньков Владимир Степанович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук Кузнецов Алексей Владимирович кандидат экономических наук, доцент Завьялова Елена Борисовна

Ведущая организация: Институт Европы РАН

Защита состоится «26» декабря 2008 г. в 15.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.048.07 при Государственном университете – Высшая школа экономики по адресу: 107996, Москва, ул. Петровка, д. 12, ком. 170.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета – Высшая школа экономики по адресу: 101000, Москва, ул. Мясницкая, д. 20.

Автореферат разослан «» ноября 2008 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, к.э.н., доцент К.Г. Сусанян 2 I.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность данного диссертационного исследования обусловливается усилением влияния международной миграции капитала в форме прямых инвестиций на национальные народнохозяйственные комплексы в условиях глобализации, в том числе на одну из ведущих экономик мира - германскую, что требует особенно тщательного теоретического осмысления. Исследование опыта участия Германии в трансграничном движении капитала имеет актуальное значение для российской экономики потому, что с одной стороны, Германия является для Российской Федерации на протяжении всей ее постсоветской истории торгово-экономическим партнером номер 1, но в то же время, с другой стороны, далеко не лидером по прямым инвестициям в РФ, что требует адекватного объяснения. В связи с целесообразностью усиления притока в ключевые, особенно высокотехнологичные, отрасли отечественной экономики прямых инвестиций из-за рубежа, в значительной мере из Германии, для более успешного решения стратегических задач социальноэкономического развития нашей страны осмысление данного опыта с учетом новейшего фактологического материала представляется особенно актуальным. Оно важно также в связи с тем, что экономика ФРГ выступает как все более значимая для российских ТНК сфера вложений прямых инвестиций.

Степень разработанности темы. Чрезвычайно высокая актуальность проблематики международного движения капитала в форме прямых иностранных инвестиций (ПИИ) привлекает к ней пристальное внимание как российских, так и зарубежных исследователей на протяжении уже длительного времени. Известен ряд работ, в которых различные аспекты данной проблематики подверглись обстоятельному анализу как в общетеоретическом плане, так и в страновом разрезе. Вместе с тем, Германия как субъект вывоза и сфера приложения прямых инвестиций в постсоветский период подвергалась рассмотрению в немногих работах, причем как аспект в более широком контексте научного анализа экономики страны в целом. Прежде всего, это отражено в трудах российских германистов Белова В.Б., Гутника В.П., Зарицкого Б.Е., Кузнецова А.В., Панькова В.С., Ходова Л.Г., Шенаева В.Н. и ряда немецких авторов: Вика О., Дея К., Зинна Х.-В., Леманна Х., Мангольда К., Марина Д. и др. Задачи, сформулированные ниже, в контексте комплексного исследования в этих трудах не ставились.

Цель диссертационного исследования – выявить характерные черты и направления эволюции внутриэкономических и социальных, а также мирохозяйственных отношений, которые определяют положение Германии в международной миграции капитала в форме прямых инвестиций.

Для достижения этой цели диссертантом поставлены следующие основные задачи исследования:

• оценить привлекательность ФРГ как места приложения ПИИ, в том числе для российских капиталовложений такого рода;

• проследить эволюцию географической и отраслевой структуры международного движения капитала в форме ПИИ с участием Германии в конце ХХ - начале ХХI века;

• определить основные экономические и социальные последствия участия ФРГ в международном движении капитала в форме прямых инвестиций;

• на основе анализа сложившегося механизма участия Германии в международной миграции капитала в форме прямых инвестиций сформулировать подходы к совершенствованию инвестиционного сотрудничества между РФ и ФРГ.

Предмет исследования – мирохозяйственные отношения между экономическими резидентами и нерезидентами Германии, возникающие в связи с международной миграцией капитала в форме прямых иностранных инвестиций в условиях глобализации.

Объект исследования – процессы импорта и экспорта капитала в форме прямых иностранных инвестиций и их воздействие на экономику Германии.

Теоретическая и методологическая основа исследования была сформирована в результате изучения и осмысления трудов видных российских и зарубежных экономистов по проблемам трансграничного движения капитала, прежде всего в форме ПИИ. Среди них следует отметить таких авторов, как Белоус Т.Я., Булатов А.С., Ливенцев Н.Н., Фаминский И.П., Юданов Ю.И., Даннинг Д., Киндлебергер Ч., Мисселден Э., Махлуп Ф., Нуненкамп П., Олин Б., Хекшер Э. и др. Кроме того, в методологическом плане диссертант опирался на положения и выводы, сформулированные в трудах по общим проблемам экономики ФРГ отмеченных ранее российских германистов.

Источниковедческой базой настоящего диссертационного исследования послужили официальные документы и публикации международных организаций (ЮНКТАД, Всемирный банк, ВТО, ОЭСР, ЕС и др.), международных консалтинговых компаний (Standards and Poor's, KPMG, A.T. Kearney), ежегодники Федерального статистического ведомства ФРГ, отчеты Министерства финансов и Немецкого федерального банка Германии, публикации Германского конгресса торгово-промышленных палат, ведущих научно-исследовательских институтов ФРГ экономического профиля, труды российских и зарубежных исследователей.

Научная новизна диссертационного исследования выражается в следующих результатах, полученных лично автором:

на основе сопоставления различных точек зрения на рассматриваемую проблему дана авторская оценка инвестиционной привлекательности ФРГ как в целом высокой, но обнаружившей тенденцию к снижению в прошлом десятилетии, действие которой по ряду причин в последние 2-3 года ослабло;

определены направления эволюции географической и отраслевой структуры импорта и экспорта капитала в форме ПИИ Германией на рубеже минувшего и нынешнего веков;

показана эволюция основных мотивов, побуждающих фирмы Германии к вывозу ПИИ за рубеж;

выявлены направления воздействия импорта и экспорта ПИИ Германией на ее экономическую структуру и конъюнктуру, на занятость населения и трудовые отношения;

с учетом опыта участия Германии в международной миграции ПИИ выделены факторы, благоприятствующие и противодействующие привлечению немецких ПИИ в РФ, которые целесообразно учитывать российскому государству и бизнес-сообществу в области совершенствования инвестиционного сотрудничества между обеими странами.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности использования полученных результатов хозяйствующими субъектами и бизнес-сообществом (РСПП, ТПП), компетентными государственными органами (Минэкономразвития России, Минпромторговли России, Минэнерго России, РосОЭЗ) для совершенствования механизма инвестиционного сотрудничества РФ – ФРГ. Кроме того, материалы диссертации могут применяться в преподавании соответствующих разделов базовых курсов по мировой экономике и международным экономическим отношениям и спецкурсов, посвященных экономике Германии, в высших учебных заведениях РФ.

Апробация работы. Основные результаты исследования доложены на научно-практической конференции «Мировая экономика: модернизация государственных институтов» (Москва, Государственный университет – Высшая школа экономики, 2006 г.), где получили положительную оценку специалистов. Материалы диссертационной работы использованы в преподавании дисциплин «Международные экономические отношения» и «Экономика Германии», читаемых на факультете «Мировой экономики и мировой политики» Государственного университета – Высшей школы экономики. Основные положения диссертации нашли отражение в опубликованных научных работах автора общим объемом 1,6 п.л., одна из которых в журнале, входящем в перечень ведущих научных изданий, рекомендуемых ВАК.

Структура работы определена целью, задачами и логикой исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа содержит 5 рисунков, 13 таблиц в основном тексте и 30 таблиц в приложениях.

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ Введение Глава 1. Теоретические основы анализа роли Германии в международной миграции капитала в форме прямых инвестиций 1.1. Роль прямых инвестиций в современной мировой экономике 1.2. Основные экономические и социальные проблемы современной Германии: анализ в контексте участия страны в международной миграции капитала в форме прямых инвестиций Глава 2. Прямые иностранные инвестиции в Германии 2.1. Инвестиционный климат в Германии: оценка привлекательности страны для иностранных капиталовложений 2.2. Динамика и структура иностранных прямых инвестиций в ФРГ, их воздействие на национальную экономику Глава 3. Германские прямые инвестиции за рубежом 3.1. Цели и мотивы прямого инвестирования германскими хозяйствующими субъектами за рубежом 3.2. Динамика и структура германских прямых капиталовложений за рубежом 3.3. Экономические и социальные последствия экспорта капитала из Германии в форме прямых инвестиций Заключение Список использованной литературы Приложения II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ Рассмотрение первой группы проблем в настоящей диссертации призвано сформировать методологическую базу для дальнейшего исследования. Для этого, сопоставив различные точки зрения на роль международной миграции капитала в форме ПИИ в мировой экономике в условиях глобализации и оценки современной экономической и социальной ситуации в Германии, автор излагает свое видение данной проблематики.

Мирохозяйственная роль международной миграции ПИИ в условиях глобализации обнаруживает устойчивую тенденцию к повышению. Есть весомые основания полагать, что ПИИ уже стали (или по меньшей мере близки к этому) ведущей формой международных экономических отношений (МЭО), поскольку мировая торговля в ее главном сегменте, обмене готовой продукцией обрабатывающей промышленности, в определяющей мере осуществляется в форме внутрифирменных операций ТНК. Международная миграция ПИИ - одна из сфер МЭО, в которых процесс глобализации достиг наибольшего уровня развития.

Несмотря на относительно недавний всплеск объема портфельных инвестиций, ПИИ в долгосрочной перспективе представляют наибольший интерес для инвесторов. Сегодня среди трех основных форм ПИИ, выделяемых ЮНКТАД (а именно ее статистика и публикации по вопросам ПИИ во всем мире пользуются наибольшим авторитетом и признанием), наблюдается тенденция к паритету. Если в прошлом десятилетии на долю инвестиций в акционерный капитал приходилось почти 2/3 суммарных потоков ПИИ, то на конец 2007 г. в связи с ростом прибылей зарубежных филиалов ТНК доля реинвестированного дохода составила 30% всех мировых потоков ПИИ, также растут значения инвестиций в акционерный капитал и внутрефирменные займы. Значительный рост в 2007 г.

реинвестируемых доходов (на 31% больше, чем в 2006 г.) и внутрефирменных займов (почти в девять раз выше, чем в 2006 г.) в развитых странах также способствовали увеличению потоков ПИИ в мире.Ведущая роль в международном движении капитала принадлежит крупнейшим ТНК. Сегодня «сообщество» ТНК, по данным доклада ЮНКТАД о мировых инвестициях, насчитывает около 79 родительских компаний с 790 000 филиалами по всему миру. В 2007 г. они произвели по оценкам ЮНКТАД 11% мирового ВВП, дали работу 82 млн.

человек, их продажи составили 31 трлн. долл., где одну пятую составляет экспорт товаров и услуг.Особый интерес привлекают основные субъекты на мировом рынке ПИИ, среди которых значительное место принадлежит ФРГ, крупнейшей экономике Евросоюза, и ее транснациональным компаниям. Индекс транснациональности немецких нефинансовых ТНК в последние годы постепенно приближаются к среднему уровню для корпораций, выделяемых в ежегодных рейтингах ЮНКТАД. В 2007 г. Германия заняла World Investment Report 2008. – UNCTAD. - P. 4-5, 75.

World Investment Report 2008. – UNCTAD. - P. 9.

лидирующую позицию в списке 15 ТНК с наибольшим количеством филиалов за рубежом.

В 1990-е годы произошла перегруппировка сил между странами Запада. Значительно вырос инвестиционный потенциал европейских стран:

пять крупнейших европейских инвесторов (Великобритания, Германия, Франция, Нидерланды, Швейцария) обеспечивали 80% нетто-экспорта ПИИ. Сегодня почти 75% мирового экспорта и импорта ПИИ осуществлялось между ведущими развитыми странами: США, Великобританией, Францией, Германией и Испания. В 2007 г. германские компании заняли четвертое место в международном рейтинге ОЭСР по объему инвестиций за рубежом. Как и у других наиболее развитых стран, накопленные немецкие ПИИ за рубежом превышают иностранные прямые вложения в ФРГ. В то же время с начала 1990-х годов ПИИ в экономику ФРГ в отдельные годы по своим объемам превосходили аналогичные средства, вкладываемые немецкими фирмами и банками за рубежом.

После объединения Германии в 1990 г., в связи с изменением рамочных экономических и социальных условий, в восточной части страны возникли проблемы в области привлечения ПИИ. В новых федеральных землях (НФЗ) в определенной мере (правда, в значительной меньшей, чем ожидалось), благодаря приватизации бывших государственных предприятий новыми собственниками (в том числе нерезидентами), удалось подтянуть экономику к уровню старых федеральных земель. Несмотря на это, уровень развития последних остается значительно более высоким. В то же время, налицо множество экономических и социальных проблем, присущих новым землям, среди которых выделяется гораздо более высокий уровень безработицы, чем в старых.

Pages:     || 2 | 3 | 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»