WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 ||

Принцип возвратности исходит из того, что после окончания срока операции, под которую формировался резерв и в случае ее благоприятного исхода данный резерв должен быть восстановлен.

Реализация принципа платности в экономической литературе и банковской практике остается предметом острых дискуссий. По мнению автора, действующий в настоящее время в России механизм использования обязательных резервов косвенно реализует принцип платности лишь благодаря применению банками механизма усреднения. Однако воспользоваться им может лишь часть банков, к которым, в частности, не относятся многофилиальные банки. Вместе с тем, в большинстве стран мира банки не только имеют возможность использовать механизм усреднения, но и получают от национального центрального банка плату за поддержание обязательных резервов. В силу этого банки, с одной стороны, увеличивают доходность своих операций, а с другой – имеют возможность оперативно использовать данные активы в процессе управления ликвидностью.

Действие принципов возвратности и срочности в России существенно ограничено, поскольку законодательством предусмотрена возможность использования средств фонда обязательных резервов только в случае банкротства банка. В результате при возникновении кризисной ситуации банки не могут использовать зарезервированные в Банке России высоколиквидные активы, которые, по сути, теряют это свойство и не могут реально способствовать обеспечению финансовой устойчивости банка.

Вместе с тем, анализ опыта работы Европейского и других центральных банков с обязательными резервами свидетельствует, что применение данного инструмента денежно-кредитной политики может быть и эффективным, и действенным.

Четвертая группа задач связана с исследованием механизма обязательного резервирования.

В процессе исследования доказано, что механизм обязательного резервирования представляет собой совокупность институциональных, функциональных, морфологических связей, характеризующих:

· систему финансовых и организационных отношений, возникающих между банками и их клиентами, банками и центральным банком по поводу формирования и использования обязательных резервов – институциональные связи. Формирование обязательных резервов используется как средство регулирования общей ликвидности банковской системы, объема денежной массы и ограничения кредитных возможностей коммерческих банков, погашения их обязательств перед вкладчиками при отзыве лицензии или в случае банкротства.

Использование обязательных резервов призвано способствовать регулированию ликвидности на уровне отдельного банка.

· совокупность форм и методов управления обязательными резервами (в частности, планирование и прогнозирование, анализ, регулирование и контроль) – функциональные связи. Они раскрывают особенность использования обязательных резервов для обеспечения платежеспособности, поддержания необходимого уровня ликвидности и финансовой устойчивости банков. В данном случае механизм обязательного резервирования можно рассматривать как инструмент, с помощью которого банки регулируют свою текущую ликвидность, а Банк России – ликвидность банковской системы в целом. В механизм резервирования автором отнесены: финансовые методы управления, нормативно-правовое и информационно-методическое обеспечение.

· совокупность элементов, определяющих процесс формирования (в частности, база резервирования, величина норматива обязательных резервов, дифференцированность норматива, частота изменения норматива, активы, использующиеся для поддержания резервов, предоставляемые льготы) и использования обязательных резервов (в частности, плата за поддержание резервов, коэффициент усреднения, величина периода расчета и периода поддержания резервов, временной лаг между периодом расчета и поддержания) – морфологические связи.

При этом из всей совокупности элементов выделены системообразующие, к которым отнесены: база резервирования, величина норматива резервирования, активы, использующиеся для поддержания резервов, штрафные санкции. Остальные элементы следует отнести к дополнительным. Именно их наличие, делает механизм более действенным и гибким.

Совокупность всех рассмотренных элементов в их взаимосвязи и взаимодействии дает достаточно полное представление о структуре механизма обязательного резервирования. При этом элементы, определяющие процесс формирования резервов, можно рассматривать как автономную совокупность, которая может функционировать вне зависимости от элементов, определяющих процесс использования резервов, в то время как элементы, определяющие процесс использования резервов могут функционировать только вместе с элементами, определяющими процесс формирования резервов.

Таким образом, механизм обязательного резервирования представляет собой совокупность институциональных, функциональных и морфологических связей между банком и его контрагентами (центральным банком и кредиторами), связей, характер которых определяет порядок формирования и использования обязательных резервов.

Воздействуя на эти связи и определяя их характер, центральный банк может более или менее эффективно применять механизм резервирования, реализуя собственные цели регулирования и предоставляя банкам возможность использования обязательных резервов в качестве инструмента обеспечения финансовой устойчивости.

Пятая группа задач связана с определением эффективности использования обязательных резервов.

Автором обосновано, что эффективность использования обязательных резервов измеряется отношением компенсированных резервами потерь к общей величине финансовых потерь банка.

В диссертации определены условия необходимости и целесообразности использования обязательных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банков при их неспособности полностью покрыть отток обязательств с помощью имеющихся остатков высоколиквидных активов. К наиболее очевидным условиям необходимости использования обязательных резервов предложено отнести отсутствие или ограниченность возможностей банка:

· привлечь необходимый объем и состав обязательств, неспособность удержать старых клиентов, пролонгируя сроки договоров;

· погасить обязательства перед клиентами вследствие несбалансированности активов и пассивов банка по объемам и срокам, низкой ликвидности его активов;

· привлечь ресурсы на денежном рынке вследствие кризиса или потери доверия к банку со стороны контрагентов.

Одним из наиболее очевидных примеров выгодности использования обязательных резервов в случае оттока обязательств является нежелание банка реализовывать высоколиквидные ценные бумаги при неблагоприятной рыночной конъюнктуре, обусловливающей отрицательный результат от их переоценки и понесение дополнительных финансовых потерь при ожидающемся росте котировок на рынке через некоторое время. В этом случае банк может воспользоваться механизмом усреднения и погасить возникший отток обязательств с помощью средств фонда обязательных резервов.

Эффективность использования обязательных резервов предложено рассматривать с качественной и количественной точек зрения. Отмечено, что для того, чтобы оценить эффективность использования обязательных резервов как инструмента обеспечения финансовой устойчивости банков и банковской системы в целом с качественной точки зрения необходимо рассмотреть, насколько полно центральные банки реализуют потенциальные возможности данного финансового инструмента в периоды, прежде всего, кризисных явлений в банковской системе. В процессе исследования автор пришел к выводу, что функциональный потенциал обязательных резервов в России реализован не в полном объеме. В силу этого Банку России необходимо продолжить дальнейшее совершенствование механизма обязательного резервирования, направленное на повышение его гибкости.

Определены критерии, характеризующие эффективность использования обязательных резервов с качественной точки зрения:

· изменение коэффициента усреднения;

· изменение количества банков, использующих механизм усреднения;

· выполнение регламента формирования фонда обязательных резервов в нормативные сроки.

Раскрыт коэффициент эффективности обязательных резервов и формула его расчета, позволяющий проводить количественную оценку эффективности их использования как на макро- так и на микроуровнях:

К * ОР * Дисп ус Кэф _ ор =, где (1) Лат - Овт ОР – сумма обязательных резервов, вычисленная на основе данных расчета размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России.

Кус – коэффициент усреднения резервов.

Дисп – доля средств, реально перечисленных на корсчет от возможного объема.

Лат – ликвидные активы, определенные в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

Овт – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней, определенные в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

Автором научно обоснованы предложения по повышению эффективности механизма обязательного резервирования в российской банковской системе:

· введение платы и льгот по поддержанию обязательных резервов;

· увеличение размера штрафных санкций;

· сохранение единой нормы обязательного резервирования;

· расширение практики использования механизма усреднения посредством роста коэффициента усреднения (до 0,5);

· расширение использования механизма усреднения посредством снятия ограничений на доступ к нему многофилиальных банков;

· установление более тесной взаимосвязи между нормой обязательного резервирования и процентной ставкой денежного рынка с целью уменьшения зависимости банков от рынка МБК при росте спроса на ликвидность, снижения волатильности процентных ставок и большей регулируемости процессов ценообразования на денежном рынке.

По теме диссертационного исследования автором опубликованы следующие работы:

- в рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК РФ:

1. Волнин В.А. Резервные фонды банков: принципы формирования и использования // Экономические науки, № 7, 2006. – 0,50 п.л.

- в других научных изданиях:

2. Волнин В.А. Использование резервных требований: российский и зарубежный опыт // Финансовый сектор экономики: сб. науч. трудов / под ред. Т.С. Новашиной. Вып. 1. Московская финансово-промышленная академия. – М.: Маркет ДС, 2006. – 0,50 п.л.

3. Волнин В.А. Резервирование как инструмент регулирования финансовой устойчивости коммерческого банка // Стратегия развития банковского сектора российской экономики. – М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2005. – 0,40 п.л.

Pages:     | 1 | 2 ||






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»