WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 |

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что его основные положения и рекомендации могут быть использованы банками и органами банковского надзора для совершенствования механизма обязательного резервирования, использования обязательных резервов в качестве инструмента обеспечения финансовой устойчивости банков и оценке их эффективности.

Апробация исследования. Основные положения и результаты исследования отражены в выступлениях: на Первой ежегодной научной сессии преподавателей и аспирантов «Роль бизнеса в трансформации российского общества – 2006» (17–19 апреля 2006 г., Москва, МФПА); на Второй ежегодной научной сессии преподавателей и аспирантов «Роль бизнеса в трансформации российского общества – 2007» (17–19 апреля г., Москва, МФПА); на научно-практической конференции «Стратегия развития банковского сектора российской экономики» (13 марта 2005 г., Москва, ММИЭИФП).

Основное содержание диссертации отражено в публикациях общим объемом 1,4 п.л.

Отдельные материалы исследования были использованы при проведении лекций и семинарских занятий со студентами Московской финансово-промышленной академии (специализации «Финансовый менеджмент», «Банковское дело»).

Структура исследования. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы, а также приложений.

Работа изложена на 141 странице (без библиографии и приложений) и содержит 19 таблиц, схему, а также 6 приложений.

Логика исследования отражена в содержании работы:

Глава 1. Теоретические основы исследования резервов банка 1.1.Анализ существующих взглядов на сущность и функции резервов банка 1.2.Финансовая устойчивость как базовый критерий формирования структуры резервов банка 1.3. Обязательные резервы в системе резервов банка Глава 2. Анализ формирования и использования обязательных резервов банков 2.1. Генезис обязательных резервов как финансового инструмента 2.2. Принципы формирования и использования обязательных резервов 2.3. Механизм обязательного резервирования Глава 3. Эффективность использования обязательных резервов 3.1. Понятие эффективности использования обязательных резервов 3.2. Оценка эффективности использования обязательных резервов на макрои микроуровнях Заключение Список литературы Приложения Основное содержание работы

Первая группа задач связана с анализом существующих взглядов на сущность и функции резервов банка, их состав и структуру.

В диссертации резервы определены как совокупность аккумулированных банком средств, которые используются для обеспечения его экономической стабильности. Последнее особенно важно, поскольку характеризует необходимость формирования резервов не только для обеспечения финансовой устойчивости в отдельно взятый период времени (формирование кредитного портфеля, портфеля ценных бумаг на определенную дату и создание соответствующих резервов под определенные группы риска) и защиты от рисков (в узком смысле), но и для обеспечения устойчивого развития банка, адекватно росту масштабов бизнеса (в широком смысле). Наряду с общей целью каждый вид резервов создается для реализации определенной частной цели.

В диссертации приведены аргументы, что резервы банка, как часть его капитала, могут рассматриваться в качестве «резервного капитала». В исследовании обосновывается, что резервный капитал это экономическая категория, которая отражает совокупность отношений банка и его контрагентов по формированию и использованию финансовых ресурсов для снижения рисков возможных потерь. Отношения по поводу создания резервов имеют, по мнению автора, два уровня: первый уровень связан с необходимостью резервирования определенной части денежных средств под возможные потери на заданный отрезок времени (действие депозитного или кредитного договора, договора на куплю-продажу ценных бумаг и т.д.). При этом резервы находятся в состоянии постоянных качественных и количественных изменений, т.е. являются величиной переменной. Второй – с необходимостью осуществления деятельности по привлечению и размещению средств как основы жизнедеятельности банка в качестве финансового института. Это предопределяет постоянную необходимость формирования резервов под возможные риски. Именно данная «постоянность» является причиной функционирования резервов как инструмента обеспечения финансовой устойчивости банка.

В диссертации подробно обосновано, что резервы банка выполняют следующие базовые функции: защитную, регулирующую и стимулирующую.

Защитная характеризуется тем, что резервы используются для погашения финансовых потерь, убытков банка; покрытия различных банковских рисков, обеспечивают возможность выплаты компенсаций вкладчикам в случае неплатежеспособности и ликвидации банка. Регулирующая обусловливается тем, что размер средств, перечисляемых банками в резерв, определяется центральным банком и внутренними положениями конкретных банков.

Резервы, как отвлеченный из оборота ресурс, стимулируют менеджмент создавать их в объеме, адекватном рискованности проводимых операций, а также изменяющимся масштабам бизнеса. В этом заключается их стимулирующая функция.

В результате исследования предложена структура банковских резервов, базовым критерием построения которой является необходимость обеспечения финансовой устойчивости банков. Поскольку обеспечение финансовой устойчивости банков является объектом как стратегического, так и оперативного управления, структуру резервов банков предложено рассматривать с данных позиций, что позволяет учесть их различные классификационные признаки и раскрыть более полно содержание и значение резервов как инструмента обеспечения финансовой устойчивости банка (рис. 1).

Данная структура носит многоуровневый характер, который, в частности, проявляется в выделении группы централизованных и децентрализованных резервов. Это позволяет оценить значимость каждой из входящих в их состав подгрупп с точки зрения как центрального банка, так и каждого банка в отдельности, предопределяет иерархию различных видов резервов, очередность их формирования.

Рис. 1. Структура резервов банка с позиции стратегического управления Выделение в отдельную группу условных резервов дает возможность банковским специалистам обратить внимание на те виды ресурсов, которые можно дополнительно использовать в качестве инструментов обеспечения финансовой устойчивости. Особо следует обратить внимание на наличие в структуре такого элемента как скрытые резервы банка, недооценка роли которых происходит в силу невозможности определения их величины по данным официальной отчетности. Вместе с тем, на практике скрытые резервы являются действенным инструментом управления финансовыми рисками банка.

С позиции финансового менеджмента банка каждая из выделенных подгрупп – централизованные, децентрализованные (допустимые, условные) – характеризуется определенными видами резервов, которые формируются в целях оперативного управления деятельностью банка (рис. 2).

Децентрализованные резервы Централизованные Допустимые резервы Условные резервы резервы Обязательные Нераспределенная Фонды специального резервы прибыль назначения Фонд Резервный фонд представительских Эмиссионный доход расходов Фонд оплаты Ликвидные активы налоговых претензий (резервы ликвидности, Оценочные резервы избыточные резервы) Фонд текущих расходов Первичные Резервы на резервы возможные потери Резервы на Вторичные Фонды накопления возможные потери резервы по ссудам Резервы под Фонд обновления обесценение материальноценных бумаг технической базы Фонд под участие в капитале других организаций Рис. 2. Структура резервов банка с позиции оперативного управления Данная структура позволяет конкретизировать инструментарий, который менеджмент банка может применить, используя резервы для обеспечения экономической стабильности.

Вторая группа задач связана с анализом места обязательных резервов в системе резервов банка.

Вся совокупность формируемых банком резервов представляет систему, каждый элемент которой направлен на обеспечение экономической стабильности банка. Обязательные резервы в этой системе занимают особое место, поскольку они:

1. единственные в группе централизованных резервов представлены в форме активов;

2. единственный среди резервов инструмент центрального банка, используемый в целях макрорегулирования;

3. единственные резервы, которые формируются на первой стадии кругооборота банковского капитала (формирование собственного капитала, привлечение заемных средств (обязательные резервы), размещение собственных и привлеченных ресурсов в активы (оценочные резервы), извлечение прибыли (резервный фонд, допустимые резервы)).

Совокупностью подобных уникальных свойств не обладает ни один из элементов системы резервов.

В диссертации выявлена и доказана двойственная экономическая природа обязательных резервов в российской банковской системе. С одной стороны, будучи частью привлеченных банком денежных средств, обязательные резервы отражают кредитный характер отношений клиентов и кредиторов с банком. С другой – обязательные резервы, принудительно изымаясь из оборота и поддерживаясь на специальном счете в Банке России, отражают характер административных отношений и являются инструментом управления финансовой устойчивостью банковской системы.

В процессе исследования обязательные резервы раскрыты как экономическая категория, характеризующая совокупность отношений собственников банка, его кредиторов и центрального банка по формированию и использованию финансовых ресурсов в целях обеспечения финансовой устойчивости банка. Автором раскрыта сущность обязательных резервов, которая состоит в обеспечении интересов каждой из сторон по сохранности денежных средств, переданных банку его кредиторами, посредством формирования и использования запаса финансовых ресурсов, что характеризует их как инструмент обеспечения и поддержания финансовой устойчивости банков.

Для коммерческого банка – это отвлеченный, выведенный из оборота неработающий ресурс, для кредиторов – форма гарантии возврата вложенного в банк капитала, для центрального банка – инструмент обеспечения ликвидности банковской системы и источник погашения обязательств перед вкладчиками при отзыве лицензии.

Содержание обязательных резервов раскрывается через их генезис как финансового инструмента, а в силу этого в функциях, которые они реализуют, подробно раскрытых в диссертации.

Третья группа задач посвящена исследованию функций обязательных резервов и обоснованию принципов их формирования и использования.

В работе обоснована целесообразность разделения функций обязательных резервов на две группы: общие, присущие различным видам резервов (защитная, регулирующая, стимулирующая) и специфические, характеризующие именно обязательные резервы (монетарного контроля, управления ликвидностью, буфера процентной ставки, регулирования потоков капитала). В процессе исследования автором рассмотрен механизм реализации специфических функций, что позволило более глубоко раскрыть содержание обязательных резервов, их особенности как финансового инструмента (табл. 1).

Таблица 1.

Функции обязательных резервов Экономические интересы субъектов Микроуровнь отношений, складывающихся Макроуровень Функции в процессе обязательного (центральный обязательных резервирования Клиенты и банк) Банк резервов контрагенты Защитная + + + Регулирующая + + + Стимулирующая + + + Регулирования денежной массы + – – и уровня инфляции Монетарного Регулирования кредитных контроля возможностей коммерческих + + + банков Регулирования структурной ликвидности банковской + + + Управления системы ликвидностью Регулирования текущей – + + ликвидности банков Регулирования волатильности Буфера + + – ставок на денежном рынке процентной Регулирования стоимости ставки – + + привлеченных средств Регулирования состава и Регулирования структуры привлеченных + + – потоков средств Регулирования международного капитала + – – потока капитала Общие Специфические По мнению автора, функции обязательных резервов как инструментов денежно-кредитной политики и обеспечения финансовой устойчивости можно классифицировать следующим образом (рис. 3).

Обязательные резервы как Обязательные резервы как инструмент обеспечения финансовой инструмент денежно-кредитной устойчивости банков и банковской политики центрального банка системы функция регулирования денежной Функция регулирования текущей массы и уровня инфляции ликвидности функция ограничения кредитных функция ограничения кредитных возможностей коммерческих возможностей коммерческих банков банков функция регулирования функция регулирования структурной ликвидности структурной ликвидности банковской системы банковской системы функция регулирования функция регулирования волатильности ставок на волатильности ставок на денежном рынке денежном рынке функция регулирования функция регулирования состава и международного потока капитала структуры привлеченных средств функция регулирования стоимости привлеченных средств Рис. 3. Классификация специфических функций обязательных резервов по назначению Авторская классификация и ее графическое отражение на рисунке позволяет утверждать о наличии одинаковых функций, которое связано с тем, что обязательные резервы, являясь изначально, по своей сути инструментом денежно-кредитной политики национального центрального банка, на определенном этапе «приобретают» дополнительную роль – инструмента обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков.

Исследование системы резервов банка дало основание для раскрытия основных принципов их формирования и использования. Впервые предложено разделить принципы обязательного резервирования на: общие, присущие резервированию в целом; особенные, характеризующие процесс формирования и использования отдельных видов резервов и специфические, отличающие процесс формирования и использования обязательных резервов от других видов банковских резервов. К общим принципам автором отнесены: адаптивность, комплексность, интегрированность, целесообразность, обоснованность.

К особенным принципам, можно отнести срочность и возвратность, а к специфическим – платность.

Принцип платности предполагает, что депонирование в национальном центральном банке средств фонда обязательных резервов должно осуществляться на платной основе, в частности, в форме выплаты процентов на перечисленные в центральный банк средства.

Принцип срочности означает, что любая операция, по которой банк формирует резервы, имеет определенный срок, т.е. резервы имеют конкретные сроки депонирования на счетах по учету обязательных резервов.

В силу этого отождествление обязательных резервов с налогом, которое имеет место в экономической теории, представляется необоснованным.

Pages:     | 1 || 3 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»