WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 ||

Основные результаты и выводы Для Российской Федерации в настоящий момент характерны практически все основные теоретические причины, побуждающие нерезидентов к вхождению в банковскую систему: рост объемов торговли, увеличение прямых инвестиций в экономику, слабость национальной банковской системы и высокий уровень прибыльности. Однако качественного изменения роли банков-нерезидентов не происходит: их доля остается на низком уровне 11-12% активов.

Большинство из представленных в России иностранных банков основной своей целью видят обслуживание своих клиентов («защитная экспансия»), развита так же специализация на самых перспективных сегментах рынка банковских услуг (ипотека, investment banking). Немногие позиционируются как универсальный банк – форма, присущая большинству крупных российских банков. Национальный состав материнских структур в России достаточно разнообразен и не имеет явных географических и национальных приоритетов, как это свойственно ЦВЕ (преобладание Австрии и Германии) и Латинской Америке (Испания, США).

Теоретические преимущества банков, контролируемых нерезидентами (более высокая надежность, повышение качества услуг, внедрение новых технологий, повышение открытости, упрощение доступа к мировым рынкам) проявляются лишь в ограниченных сегментах: обслуживании крупных клиентов, оказании сложных услуг.

Выявленные с помощью оригинальной методики кластеризации особенности стратегий развития банков, контролируемых нерезидентами, показали, что эта группа банков крайне неоднородна и включает в себя как банки, начавшие активную работу в России с российскими клиентами, так и банки, закрытые и ориентированные только на обслуживание собственной клиентуры. Эта категория банков является скрытым резервом для расширения доли нерезидентов, так как уже обладает всеми необходимыми правами и полномочиями. Наибольшего прогресса среди данной группы добиваются банки, чья стратегия развития в целом совпадает со стратегией развития большинства крупных российских банков (принадлежащих российским собственникам), что говорит о необходимости максимальной интеграции банков, контролируемых нерезидентами, в сложившуюся среду.

Основные отличия структуры операций этой группы банков в целом подчеркивают «иностранную» природу данной группы. В привлечении средств эти банки ориентируются прежде всего на ресурсы, привлекаемые из-за рубежа гораздо менее активно привлекают средства российских физических и юридических лиц, хотя некоторый прогресс на данном этапе развития банковской системы все же присутствует. В активах преобладают операции на финансовых рынках: на денежном и фондовом рынках. Кредитование предприятий в балансах данной группы банков занимает заметно меньшее место, чем у их чисто российских коллег. Единственным кредитным сегментом, на котором банки, контролируемые нерезидентами проявляют активность, сравнимую с российскими конкурентами является кредитование населения. Однако и в этом сегменте большинство банков, контролируемых нерезидентами специализируются на поддержке иностранных товаропроизводителей (кредитование на покупку импортных товаров), а также на работе с крупными клиентами, что подтверждает гипотезу о приоритете «защитной экспансии».

Анализ политики российских денежных властей показывает, что в отличие от стран Восточной Европы и Латинской Америки она не способствовала привлечению нерезидентов в банковскую систему, но и была в значительной степени дискриминационной по отношению к ним только в период формирования российской банковской системы, а также во время ее восстановления после крупнейшего банковского кризиса 1998 г. Ограничения, имеющиеся в настоящее время не являются значимым препятствием для расширения деятельности нерезидентов и их смягчение не пока не вызвало существенных изменений роли нерезидентов в российской банковской системе.

Описанные в экономической теории факторы роста роли иностранного капитала в банковских системах развивающихся стран в случае России пока не оказали серьезного влияния на объемы его присутствия. Ключевым фактором является поведение самих нерезидентов, основанное на оценке ими рисков вложений в банковскую систему России. Соответственно, и толчком к росту роли нерезидентов в банковской системе России может служить только рост их мотивации, основанный на снижении оценки ими рисков.

Расширение участия нерезидентов в банковской системе России (при сохранении значительной доли частных банков национального происхождения) станет одним из стимулов устойчивого роста российской банковской системы (за счет дополнительного притока финансовых ресурсов из-за рубежа) и повышения качества банковского обслуживания (за счет роста конкуренции и расширения спектра банковских услуг для массового клиента). В среднесрочной перспективе (за 3-5 лет), при сохранении достаточно высоких темпов роста российской экономики, роль нерезидентов может достичь современного уровня Бразилии (до 25% активов).

Нереальность реализации в России модели «поглощения» (по образцу Восточной Европы) объясняется как исходя из мирового опыта, так и российских условий.

Согласно теории проникновение иностранного капитала в банковскую систему предполагает адекватное усиление иностранцев в экономике страны в целом. Для России же, чья экономика построена во многом на крупных компаниях, передача их под контроль нерезидентов не реальна.

Мировой опыт показывает, что банки, контролируемые нерезидентами сосредоточены как правило в финансовых центрах, региональные же операции остаются за местными банками. Россия же является страной с большим количеством неравномерно развитых регионов.

Частные российские банки представляют собой организации, тесно связанные с местным бизнесом и властями, которые неохотно будут расставаться с контролем за собственными финансовыми потоками.

Стоимость «контрольного пакета» российской банковской системы уже сейчас сопоставима со стоимостью контроля за банковскими системами Польши, Чехии и Венгрии вместе взятых, при более высоком уровне рисков.

Основными целями развития российской банковской системы, согласно Стратегии развития банковского сектора, являются повышение устойчивости банковской системы и ее эффективности с точки зрения аккумулирования денежных средств и их трансформации в кредиты и инвестиции. С этой точки зрения, повышение роли нерезидентов в банковской системе России имеет двоякий эффект: с одной стороны, банки, контролируемые нерезидентами более устойчивы, но с другой стороны, выполняют трансформационную функцию очень ограниченно, работая в большей степени на экономику других стран.

Вследствие этого, в целях совершенствования государственной политики в области привлечения иностранного капитала в банковскую систему России, автор считает целесообразным проведение следующих мероприятий:

Установление квоты на участие нерезидентов в совокупном банковском капитале, увязав ее фиксацию с моментом вступления России в ВТО.

Сохранение жестких требований к финансовой устойчивости банка, намеревающегося учредить дочерний банк в России либо приобрести контрольный пакет действующего банка.

Сохранение запрета на открытие филиалов иностранными банками.

Разрешение на открытие филиалов допустимо при условии заключения соглашения с надзорными органами развитых стран о допустимости взаимного открытия филиалов.

Развитие сотрудничества Банка России с регулирующими органами стран, банки которых проявляют интерес к участию в капитале российских банков. Это сотрудничество должно обеспечивать паритет функционирования российских банков в данных странах и их банков в России.

Основные публикации по теме работы:

Д.Лепетиков. «Перспективы участия иностранного капитала в российской банковской системе, в сборнике «Финансовая система России и экономический рост», Серия Независимый экономический анализ, Москва, МОНФ, 2006 г. 2,3 а.л.

Н.Акиндинова, П.Андрукович, О.Березинская, А.Клепач, В.Красков, Д.Лепетиков, М.Петроневич, С.Пухов. «Банковская система и рынки капитала в условиях конкуренции и новых институциональных преобразований», Серия Независимый экономический анализ, Москва, МОНФ, 2005 г. 2 а.л. лично.

Д.Лепетиков «Регулирование финансового сектора. Коммерческие банки». В сборнике Бюро экономического анализа «Обзор экономической политики в России за 2003 г.», М, ТЕИС, 2004 г., стр. 289-310. 1,3 а.л.

Н.Акиндинова, П.Андрукович, О.Березинская, А.Клепач, В.Красков, Д.Лепетиков. «Банковская система России: от кризиса к модернизации», Серия Независимый экономический анализ, Москва, 2003 г. 5 а.л. лично П.Андрукович, В.Красков, Д.Лепетиков. «Исследование стратегий поведения крупнейших российских банков (с применением методов кластерного анализа)», "Проблемы прогнозирования", №4 2002 г., 0,3 а.л. лично.

Д.Лепетиков «Развитие банковской системы.». В сборнике Бюро экономического анализа «Обзор экономической политики в России за 2001 г.», М, ТЕИС, 2002 г., 1,4 а.л.

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 ||






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»