WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 |

В результате большой серии расчетов все банки, контролируемые нерезидентами, были разбиты на группы, отличающиеся по структуре активов и пассивов, то есть по стратегиям своего развития, а затем эти группы были сопоставлены с аналогичными группами, полученными при анализе всех действующих российских банков.

См. например, М.Ю.Матовников и др. Российские банки: 10 лет спустя. М., МакЦентр, См., Андрукович П.Ф., Красков В.В., Лепетиков Д.В. «Исследование стратегий поведения крупнейших российских банков». Проблемы прогнозирования, №4, 2002 г., а также монографию Центра развития «Банковская система России: от кризиса к модернизации», раздел 4.3., Москва 2003 г., серия «Независимый экономический анализ».

Анализ положения банков, контролируемых нерезидентами в пространстве пассивных стратегий, характерных для российской банковской системы в 20022005 годах позволяет сделать следующие основные выводы:

Размер банка и темпы роста его пассивов определяются, прежде всего, тем, насколько его иностранные собственники готовы вкладываться в его рост. Либо бизнес развивается сейчас (крупный банк), либо ситуация консервируется «до лучших времен» и банк ограничивается узким кругом операций для своих клиентов (это характерно почти для всех средних и мелких банков, контролируемых нерезидентами).

Лишь для небольшой части данных банков чисто российские пассивы являются определяющими. Средняя доля счетов и депозитов российских предприятий и населения в пассивах крупных банков, контролируемых нерезидентами, составляла 20%, при том что для всей банковской системы на ту же дату она превышала 55%. Это означает, что за небольшим исключением банки, контролируемые нерезидентами, достаточно легко могут уйти с российского рынка.

Резкий скачок объема пассивов банков, контролируемых нерезидентами, а значит и присутствия их в российской банковской системе обеспечивается за счет зарубежных инвестиций. В то же время, именно крупнейшие из этих банков обладают наивысшей долей рублевых пассивов, то есть в лидерах оказываются банки, развивающие чисто российский бизнес.

Анализ особенностей активных операций банков, контролируемых нерезидентами в пространстве стратегий, характерных для российской банковской системы в целом, позволяет выявить следующие основные особенности:

Хотя сальдо операций банков, контролируемых нерезидентами, за рассматриваемый период стало гораздо более похожим на структуру финансовых потоков, характерную для все банковской системы в целом, большинство из них придерживаются несколько отличной от остальных банков стратегии развития, ориентированной на валютное кредитование предприятий и межбанковский рынок.

Если в структуре пассивных операций наибольшее проникновение в российский рынок демонстрировали крупнейшие банки, то на рублевое кредитование предприятий и населения в наибольшей степени ориентированы банки, начавшие осваивать российский рынок несколько позже. Лидеры активно освоили рынок валютных кредитов российским предприятиям, а остальным пришлось быть более агрессивными в секторе рублевого кредитования.

Среди банков, контролируемых нерезидентами, гораздо четче выделяется специализация по развитию розничного бизнеса11.

Нерезиденты активно используют проектный метод организации бизнеса, когда банк создается и развивается не как универсальная финансовая структура, а как узко специализированная организация.

Кроме того, среди банков рассматриваемой группы достаточно много банков, не проводящих активной кредитной политики, фактически оставленных собственниками «до лучших времен».

Выделенные в работе типы индивидуальных стратегий нерезидентов показывают, что значительная часть уже присутствующих на российском банковском рынке нерезидентов реализует основные функции банковской системы в ограниченном масштабе. Однако данные банки уже обладают потенциальными возможностями для качественного скачка и реализации модели «интеграции».

Резкое увеличение роли банков - нерезидентов в российской банковской системе может быть достаточно быстрым, и будет определяться готовностью материнских структур к масштабным инвестициям.

Выводы, вытекающие из анализа индивидуальных стратегий банков, контролируемых нерезидентами, в целом подтверждаются результатами сравнительного анализа балансовых характеристик данной группы банков и банковской системы в целом, проведенного в третьей главе диссертации. Данная группа банков сохраняет сильные позиции на финансовых рынках (высокая доля МБК и корпоративных обязательств) и является заметным игроком на рынке кредитов населению.

Кредиты населению составляют более двух третей активов банка Дельта-кредит, Дельта-банка и Промэкбанка.

Таблица 2. Доля банков, контролируемых нерезидентами, в основных показателях российской банковской системы, %, на начало года на начало года 1998 Чистые активы 6,8 8,МБК, размещенные у резидентов 10,2 13,МБК, размещенные у нерезидентов 9,5 20,Кредиты предприятиям 9,8 7,Кредиты населению 1,8 8,Госбумаги 8,0 7,Корпоративные обязательства 3,1 11,Собственный капитал 4,4 8,МБК, привлеченные от резидентов 5,4 23,МБК, привлеченные от нерезидентов 36,1 23,Депозиты предприятий 6,1 12,Депозиты населения 0,3 3,Источник: отчетность банков Тем не менее, структура операций банков, контролируемых нерезидентами претерпевает серьезные изменения, которые говорят об активизации процесса интеграции этих банков в российскую банковскую систему. Это подтверждается:

Резким сокращением доли средств, размещаемых этими банками в иностранные активы, прежде всего в форме межбанковских кредитов, предоставляемых нерезидентам (с 33,9% на начало 2000 г. до 9,2% на начало 2006 г.). Сброс излишних иностранных активов вызван прежде всего расширением кредитных операций: доля кредитов реальному сектору и населению в активах данных банков за 2000-2005 гг. возросла с 29,2% до 51,1%, что, все же, ниже, чем соответствующий показатель, рассчитанный по всей банковской системе: 57,1% на начало 2006 г.

Ростом вложений в финансовые инструменты, в особенности в долговые обязательства российских банков и нефинансовых предприятий, доля которых в активах за 2000-2005 гг. выросла с 0,7% до 11,3%. Если на начало 2000 г. государственных ценных бумаг у данных банков было в 9,9 раза больше, чем корпоративных, то к началу 2006 г. уже корпоративные ценные бумаги превышали по объему вложений государственные обязательства почти в 2 раза.

Активным развитием операций по привлечению средств физических лиц, доля которых в пассивах с 2000 г. по 2005 г. включительно выросла с 2,1% до 11%. Пока это заметно меньше, чем у российских банков, для которых доля физических лиц в пассивах в среднем превышает 15%. Эти средства заместили относительное сокращение корпоративных пассивов.

Основным источником средств для банков, контролируемых нерезидентами по-прежнему остаются кредиты, полученные от банковнерезидентов. На начало 2006 г. они составляли около 23% всех пассивов.

Основные ограничения деятельности банков, контролируемых нерезидентами, в России носят не нормативный, а экономический и мотивационный характер. В настоящее время единственным серьезным нормативным ограничением деятельности иностранного банковского капитала является запрет на открытие филиалов. Квота на долю нерезидентов в совокупном уставном капитале оставляет значительный резерв, так как в настоящее время ее реальное значение колеблется на уровне 11-12%. Величина уставного капитала, как правило, в разы превышает его минимально допустимый размер, кроме того, это требование легко обходится путем приобретения небольшого российского банка.

В то же время экономические ограничения деятельности нерезидентов в банковской системе Российской Федерации, в отличие от нормативных, являются достаточно важными, и прежде всего это относится к стоимости «входного билета». На сегодняшний день приобретение крупного российского банка с развитой розничной сетью может стоить от 0,5 млрд. долл. до 1 млрд. долл., не считая затрат на адаптацию приобретаемого банка к иностранным стандартам.

Важны и внеэкономические ограничения деятельности иностранных банков в России, прежде всего, подтверждаемый опросами иностранных бизнесменов и международными сравнениями высокий уровень бюрократизации, коррупции, а также проблема криминальности. В то же время, российский банковский сектор перешел на международные стандарты отчетности, многие банки имеют высокие международные рейтинги. Это позволяет считать банковскую систему одним из самых прозрачных секторов экономики.

Следует отметить достаточно низкий уровень неэкономических мотиваций для вхождения, таких, как языковая и культурная общность, внешнеполитические соображения, поддержание исторических традиций, которые, по мнению, ряда исследователей12, служат важным стимулом для присутствия иностранных банков.

См. А.Верников. Стратегии иностранных банков в России. Вопросы экономики 2002. №12. С.74.

В отличие от Латинской Америки с ее традициями, направленными на Испанию, Россия сама является метрополией, а отношения, сложившиеся со странами ЦВЕ в рамках Варшавского договора и СЭВ, влияют скорее негативно.

Таким образом, основные ограничения деятельности банков, контролируемых нерезидентами, связаны не столько с банковской системой, сколько с ситуацией в экономике в целом. Нерезиденты пока не считают, что в российской экономике созрели условия для реализации их обычных целей в полной мере.

Обобщение основных конкурентных преимуществ банков, контролируемых нерезидентами, позволяет сделать вывод о том, что они в основном вытекают из их «иностранного» происхождения. К основным преимуществам можно отнести:

наличие самых современных банковских технологий, позволяющих предоставлять клиентам весь перечень банковских услуг, выработанный мировым опытом, что важно, прежде всего, при обслуживании международных операций российских компаний;

отработанные на разных рынках методы менеджмента и маркетинга, банки, контролируемые нерезидентами привносят в российскую банковскую среду западную корпоративную культуру13, современные принципы корпоративного управления, затем активно перенимаемые российскими банками;

использование в работе проверенных на разных развивающихся рынках механизмов контроля за рисками;

высокая надежность, основанная на мощных финансовых ресурсах (за счет материнского банка) и длительной истории деятельности;

способность оказывать квалифицированную помощь своим клиентам при выходе на международные финансовые рынки не только в части предоставления средств, но и в части консультирования и оказания всего спектра сопровождающих услуг;

возможность поиска и привлечения внешних партнеров для развития бизнеса в России.

Многие крупные российские банки (Альфа-банк, УралСиб и т.д.) для разработки и продвижения новых продуктов активно привлекают менеджеров, работавших ранее в иностранных банках.

В то же время, анализ конкурентных преимуществ банков, контролируемых нерезидентами, показывает, что их основная часть приходится на международные операции, а внутри России отечественные банки, особенно с учетом сохраняющихся связей с крупными промышленными предприятиями, в состоянии конкурировать с ними.

Выявленные особенности, определяющие специфику банков, контролируемых нерезидентами, позволяют говорить, что эти банки намерены активно присутствовать лишь на ключевых, по их мнению, сегментах рынка, то есть не заменять, а дополнять российскую банковскую систему. Данные банки, за исключением небольшого числа банков, изначально ориентированы на операции в финансовых центрах (Москва, Санкт-Петербург), а не на развитие региональной сети. При этом большинство банков, открывших свои дочерние структуры в России, представляют ведущие финансовые группы мира, что говорит о приоритете стратегии «защитной экспансии» над «качественным скачком».

Таким образом, в России, к настоящему времени нет оснований говорить о существенном присутствии иностранцев в банковской системе, однако формируются условия для реализации в ближайшие годы модели интеграции. Это подтверждается:

ростом влияния России в мировой экономике, укреплением ее международных экономических связей;

ростом активов российской банковской системы, которые, по данным IFS, уже почти вдвое превышают польские, крупнейшие в ЦВЕ;

политикой правительства, ориентированной на поддержку собственной банковской системы, однако без установления существенных административных барьеров для иностранцев и предусматривающей приватизацию крупнейших государственных банков на рыночных условиях.

Против модели поглощения говорит, как наличие в России, достаточно сильного крупного бизнеса, который заинтересован в развитии собственных банков, так и довольно осторожная позиция самих иностранных банков, которые не предприняли шагов к расширению своего участия в российской банковской системе даже в условиях финансового кризиса 1998 г., в то время как в странах, где была реализована модель «поглощения» финансовый кризис, как правило, служил катализатором вхождения.

В перспективе ожидается увеличение числа иностранных банков и их доли в основных операциях российской банковской системы, катализатором чего выступит, в частности, вступление России в ВТО. Помимо этого важным условием расширения участия нерезидентов станет улучшение макроэкономических показателей российской экономики в целом и представлений о ней иностранных инвесторов. Поскольку относительная слабость российских банков по сравнению с их иностранными конкурентами объективна и в обозримом будущем вряд ли преодолима, сохранение преимущественно национальной банковской системы оказывается под вопросом.

Реализация наиболее вероятной модели «интеграции», приведет к сегментации российского банковского сектора (по типу Аргентины и Бразилии), где сложится устойчивое равновесие между государственными банками (они будут ориентированы в большей степени на операции с бюджетами и населением), частные национальные банки (мелкий и средний бизнес, регионы, а также обслуживание близких крупных предприятий), а также банки, контролируемые нерезидентами (международные операции, крупные заимствования).

Однако все это будет возможно только тогда, когда вопросы регулирования участия иностранного капитала в российской банковской системе будут отражены в стратегических документах и нормативных актах российских денежных властей.

Pages:     | 1 | 2 || 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»