WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |

Анализ различных формулировок финансового менеджмента позволил в диссертации сделать вывод о достаточно частом употреблении в них термина «система», однако должного развития принципов системного подхода как метода научного исследования в существующих работах не наблюдается. По мнению диссертанта, системный подход в финансовом менеджменте должен отражать использование некоторых разделов и базовых понятий, составляющих его теории: систем и системного анализа, управления, общего менеджмента, принятия управленческих решений, кибернетики. Базовые понятия системного подхода в его финансовом приложении в диссертации предложено описывать логической цепочкой от целевых установок до результата функционирования системы управления финансовыми потоками, а его методологическое формирование отражать четырьмя этапами (уровнями) (рис.1). В диссертации показано, что указанные этапы, являясь соподчиненными, в совокупности образуют стержневую основу для формирования и развития системного подхода в управлении финансовыми потоками экономических систем различных уровней.

1

ОБОСНОВАНИЕ СИСТЕМНОГО ПОДХОДА В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ. АНАЛИЗ И ОБОБЩЕНИЕ ОПЫТА СУЩЕСТВУЮЩЕГО ЗНАНИЯ

2

ФОРМИРОВАНИЕ ОБЩИХ ПРИНЦИПОВ И БАЗОВЫХ ПРОЦЕДУР СИСТЕМНОГО ПОДХОДА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ

3

РАЗРАБОТКА НАУЧНОЙ МЕТОДОЛОГИИ ПОСТРОЕНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ НА РАЗНЫХ УРОВНЯХ ЭКОНОМИКИ

4

КОНКРЕТИЗАЦИЯ МЕТОДОЛОГИИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ДЛЯ РАЗЛИЧНЫХ СФЕР ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ

Рис.1. Этапы формирования системного подхода в управлении финансовыми потоками

Среди главных проблем в адаптации системного подхода к управлению финансовыми потоками в диссертации выделены следующие: а) использование терминологии теории систем при описании и идентификации финансового менеджмента как системы управления финансовыми потоками субъекта экономики; б) необходимость в разработке общей структурной модели системы управления финансовыми потоками; в) формирование критериев управления финансовыми потоками на основе их обобщенных характеристик; г) составление алгоритмов и схем систем управления финансовыми потоками для конкретных уровней их функционирования.

Разработанная в диссертации концепция основана на ряде следующих допущений: (1) финансовый менеджмент – система управления финансовыми потоками; (2) существует общая модель системы управления финансовыми потоками, являющаяся связующим звеном между типологиями управления; (3) имеют место общие свойства составляющих систему компонентов и аналогичные характеристики финансовых потоков. Это позволяет конструировать процесс принятия управленческих решений и предполагает методологическое выполнение определенного набора процедур на заданном уровне управления финансовыми потоками (рис. 2).

3. Доказано, что система управления финансовыми потоками обладает всеми необходимыми для системы атрибутами, имеющими специфичность, обусловленную финансовой сферой экономики. Проведена идентификация такой системы, разработана методика составления типологических структур управления финансовыми потоками.

Финансовый менеджмент, трактуемый в диссертации как система эффективного управления финансовыми потоками, характеризуется базовым набором системных атрибутов, имеющих определенную специфичность:

1) структура управления - представляется инфраструктурными компонентами (организационным, методическим, кадровым, информационным, а также лицом, принимающим управленческие (финансовые) решения - ЛПР);

2) общая цель и комплекс подцелей – отражаются в финансовой политике, финансовых планах экономического субъекта;

3) включенность в более сложную систему – системы управления финансовыми потоками на микроуровне являются составными частями национальной системы управления потоками на макроуровне, национальные системы рассматриваются как части мега (международных) систем, а системы отдельных экономических субъектов включаются в отраслевые;

4) наличие возмущающих воздействий на систему - внутренние и внешние факторы информационного и финансового характера, негативно воздействующие на финансовое состояние субъекта экономики и заставляющие его вносить коррективы в свою финансовую политику, в разработку и принятие управленческих решений.

Рис. 2. Основные процедуры системного подхода в управлении финансовыми потоками

Обобщенной целью функционирования финансового менеджмента как системы управления считается организация эффективного управления совокупным финансовым потокам в экономической системе в соответствии с функциональным предназначением последней.

Типовые структуры управления финансовыми потоками в диссертации предлагается строить в два последовательных этапа: в рамках экономической системы (типология 1-го уровня) и собственно самой системы управления финансовым потоком (типология 2-го уровня).

В качестве методологических признаков, определяющих тот или иной вариант составления типологических структур, предлагается использовать наличие в системе обратных связей, их количество и комбинации, учет возмущающих воздействий. Составление типологий позволяет произвести общую оценку влияния на систему возмущений, определить вариант построения структуры системы управления финансовыми потоками.

Финансовый менеджмент как систему в диссертации предлагается идентифицировать в зависимости от признаков классификации систем: по происхождению – искусственная; по объективности существования – материальная; по взаимодействию с внешней средой – открытая; по действию во времени – динамическая; по степени сложности – сложная; по наличию объектов – многообъектная.

4. Разработана и обоснована обобщенная модель системы управления финансовыми потоками в экономической системе; выделены общие свойства, характеристики, взаимосвязи объектов управления, формирующих в совокупности финансовые потоки с учетом уровня управления.

Разработанная в диссертации структурная модель (рис. 3) отражает набор типовых элементов, выполняющих одинаковые функции в системах управления финансовыми потоками различных уровней. Финансовый поток формируется путем воздействия на четыре объекта управления: финансовые отношения, денежные фонды, источники финансирования и финансовые ресурсы.

Потребителей финансового потока предлагается условно разделить на три группы:

в первую (активную) группу включаются те, которые генерируют обратный финансовый поток в зависимости от финансовых вложений, производимых субъектом экономики – производство товаров (работ, услуг), инвестиционные объекты, банковские депозиты;

ко второй группе относятся пассивные потребители, исключительно потребляющие финансовый поток – работающие лица, некоммерческие и бюджетные организации, неработающее население;

третью группу образуют собственники и кредиторы в лице учредителей предприятий, акционеров, корпоративных инвесторов, международных финансовых организаций. Представители этой группы могут одновременно выступать как в роли пассивных, так и активных потребителей финансовых потоков.

Суммарный информационный поток от указанных групп потребителей финансового потока направляется на вход системы управления и используется управляющей подсистемой при выработке управляющих воздействий на объекты управления.

В инфраструктуре управления в диссертации выделены четыре базовых компонента и лицо, принимающее управленческое решение (ЛПР).

1. Организационный компонент, представляющий собой взаимосвязанную сеть внутренних структурных подразделений, служб экономического субъекта, обеспечивающих разработку финансовых управленческих решений и отвечающих за их реализацию. Организационное (организационно-финансовое) обеспечение должно интегрироваться с общей организационной структурой управления субъекта хозяйствования.

2. Кадровый компонент, значимость которого наиболее сильно проявляется в управлении финансовыми потоками на макроуровне. Вместе с тем, с развитием финансово-хозяйственной деятельности частных субъектов, роль компонента в управлении финансовыми потоками на микроуровне также повышается, ужесточается отбор финансовых работников при их приеме на работу, более четко регламентируются должностные обязанности финансовых менеджеров, работников финансовых служб.

Рис. 3. Обобщенная модель системы управления финансовыми потоками в экономической системе

3. Компонент технического обеспечения, представляющий собой комплекс технических средств, обеспечивающий выполнение двух основных функций: а) сбор, регистрацию, передачу, обработку, отображение, размножение, хранение, учет информации финансового характера, поступающей от потребителей выходного финансового потока; б) количественный учет (пересчет), сохранение поступающих финансовых ресурсов и их распределение.

Эффективность функционирования этого компонента связана с выполнением банковских операций по инкассации денежных средств, с организацией работы соответствующих инкассаторских служб и касс субъектов хозяйствования.

4. Компонент методического обеспечения, представляющий собой совокупность методик, методических приемов, финансовых показателей, применяемых в отношении объектов и результата управления финансовыми потоками.

Центральным объектом управления разработанной модели являются финансовые отношения, а технология процесса управления финансовыми потоками представляется замкнутым, повторяющимся в течение заданного времени циклом операций, начиная от финансового анализа и заканчивая принятием конкретных управленческих решений в отношении объектов управления и контролем за их исполнением.

5. Предложена методология структуризации и группировки элементов финансового потока с определением набора базовых качественных и количественных характеристик, что позволило принципиально по-новому сформулировать критерии, цели, и стратегии управления финансовыми потоками в экономических системах.

Финансовый поток, формируемый как приток и отток финансовых средств, или результат их разности в экономической системе за определенный временной (отчетный) интервал трактуется в диссертации как совокупный. Финансовые притоки и оттоки, осуществляемые в определенные моменты времени, образуют текущий финансовый поток. В результате целенаправленного движения финансовых потоков обеспечивается связь между экономическими системами одного и (или) разного уровня. При этом возникает проблема идентификации, определения параметров и характеристик финансового потока.

В диссертационной работе предлагается выделять две группы характеристик финансового потока, абстрагируясь от уровня его протекания:

1) количественные, выражающие общий объем и значения отдельных структурных элементов потока, в том числе:

финансовые поступления, обусловленные специфичностью предназначения экономической системы (денежные авансы, кредиты, целевые, безвозмездные, обусловленные второстепенными задачами и прочие поступления);

финансовые оттоки (финансовые расходы, связанные с обеспечением функционирования экономической системы, оплатой труда, обязательные платежи и перечисления, прочие).

2) качественные, в том числе:

чистый финансовый поток (разность между суммарным поступлением и расходованием финансовых средств за определенный период); - ликвидность финансового потока (доля денежных средств, используемая для погашения финансовых обязательств экономическим субъектом в текущем периоде);

ритмичность (определяется временной динамикой финансовых притоков и оттоков);

остаток финансовых средств на начало и конец операционного цикла;

текущая, будущая (на определенный момент времени) стоимости финансового потока;

прочие (известные из теории анализа денежных потоков).

Выделенные характеристики финансового потока позволяют определить соответственно две группы критериев управления им - количественные и качественные критерии и применять их в зависимости от вида потока (табл. 1). Выбранный субъектом экономики критерий определяет цель и стратегии управления. В диссертации показано, что главной целью управления финансовыми потоками следует считать обеспечение требуемых качественных и количественных характеристик в конкретное (необходимое) время и (или) за определенный период. Эта цель реализуется тремя базовыми стратегиями в зависимости от объекта первой.

Таблица 1.

Критерии управления финансовым потоком экономической системы. Примеры формулировок

Группа критериев

Используемая характеристика потока

Обобщенная формулировка критерия, математическое выражение

Объекты управляемой подсистемы

совокупный поток

текущий поток

Количественные критерии

Общий объем финансового притока (VФП)

-

Обеспечение оптимального (или максимального) объема финансового притока в определенном временном интервале Т

VФП mах, t Т

Финансовые отношения, источники финансирования

-

Обязательные платежи

(ОР)

Производство обязательных k -платежей в полном объеме и в строго определенные моменты времени

ОР = ОРk, при t = tk

Финансовые отношения, фонды денежных средств

Общий объем кредита (Vc)

Возвратные платежи (Pr)

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»