WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |

Об актуальности проблемы страхования инвестиционных рисков свидетельствует практика создания специальных государственных и частных страховых организаций на национальном и международном уровнях. На сегодняшний день фактически создана международная страховая система, позволяющая, при соблюдении определенных условий минимизировать политические риски и способствующая тем самым развитию международной частной инвестиционной деятельности.
Гарантии, предоставленные иностранным инвесторам в российском законодательстве, подкрепляются международно-правовыми гарантиями, вытекающими из международных договоров, в частности, из соглашений о взаимной защите и поощрении инвестиций (ДИД), участницей которых является Россия.

Страхование прямых иностранных инвестиций диссертант подразделяет по характеру страховых рисков на страхование от коммерческих и некоммерческих (политических) рисков. При этом договоры страхования от политических рисков, отмечает он, заключаются при осуществлении инвестиций в зарубежные страны.

Особенность страхования иностранных инвестиций автор видит в вероятности наступления страховых случаев и крайне высокими размерами ущерба. Наступление такого политического риска, как изменение политического режима или режима конвертируемости внутренней валюты, и вывоза прибыли, окажет влияние на все производственные инвестиции и, с точки зрения страховщика будет носить катастрофический характер. Политические риски в большинстве случаев предприниматель не способен предугадать и, тем более, предотвратить. Поэтому частные страховые компании страхованием иностранных инвестиций от некоммерческих рисков за редким исключением не занимаются.

Политическими рисками диссертант считает риски, возникающие в результате событий непреодолимой силы и имеющие политический характер, то есть исходящие от органов власти и управления либо от иных государственных образований или народных масс. Некоммерческий (политический) риск автор определяет как вероятность того, что инвестиционный проект претерпит негативное воздействие, вызванное в силу действий или обстоятельств внутриполитического характера, которые иностранный инвестор не может контролировать или же может контролировать в незначительной степени.

Диссертант проводит условную классификацию некоммерческих рисков:

1.Некоммерческие риски, связанные с действиями принимающего государства, непосредственно ущемляющие право иностранного инвестора владеть, пользоваться, распоряжаться своим капиталом. К данной группе отнесены принудительные (как прямые, так и косвенные) формы изъятия иностранной собственности, а также конфискационное налогообложение.

2. Экономические риски. К данной группе диссертант относит девальвацию или ревальвацию иностранной валюты, так как эти процессы напрямую связаны с экономической политикой, проводимой в государстве, а также отказ государства выполнять свои обязательства перед инвестором вследствие ухудшения внутренней экономической ситуации. Речь также идет о введении ограничений в переводе сумм инвестиционной прибыли за границу; нарушение контракта.

3. Риски политического насилия – войны, гражданские беспорядки, революции.

Диссертант делает вывод о том, что страховыми рисками в вышеназванных случаях являются события, исходящие от органов власти, управления, иных государственных образований, а также бунтующих народных масс.

По мнению диссертанта, общее, что характерно для всех групп некоммерческих рисков – это прямая или косвенная связь их наступления с деятельностью органов, должностных лиц принимающего государства. Страхование от политических рисков является своего рода решением вопроса об определении компенсации, который является ключевым в рамках общей проблемы защиты прав иностранного инвестора.

При определении конкретного их перечня в договоре, по мнению автора, учитываются политическое и экономическое положение страны, ее потенциальные финансовые возможности, уровень развития промышленности, сельского хозяйства и инфраструктуры, величина валового внутреннего продукта, объемы внутренней и внешней задолженности государства и ее структура, своевременность погашения имеющихся займов, уровень инфляции, объект и субъект страхования, сумма инвестиций, географическое местонахождение объекта инвестиций, срок страхования и т.д. При этом вышеуказанные факторы могут повлиять не только на объем страхового покрытия, но и в целом на экономическую целесообразность и возможность страхования и, следовательно, на сам факт инвестирования.

Параграф 2.2. - «Суброгация - переход частноправовых иностранных инвестиционных споров на международно-публичную плоскость» - посвящен анализу института суброгации, действующий в системе международного инвестиционного права, а также основаниям ее применения.

Суброгация, как механизм перевода частноправовых иностранных инвестиционных споров на международно-публичный уровень, направлена на защиту имущественных прав инвестора. Государство, принимая на себя законодательные и иные гарантии, обязуется не совершать определенные действия, направленных против зарубежных инвестиций. Но в условиях политической нестабильности принимающее государство все же не может гарантировать точное и неуклонное соблюдение этих гарантий.

В случае нарушения законодательных гарантий, единственное средство защиты инвестора - прибегнуть к международному арбитражу или другим механизмам разрешения споров, согласие на которые дало принимающее государство. Но арбитражное или судебное разбирательство могут принять затяжной характер, увеличивая тем самым понесенные инвестором убытки. Кроме того государство может отказаться от исполнения своих обязательств перед инвестором или же от подчинения международной юрисдикции. На решение задач, вытекающих из вышеназванных ситуаций, и направлен институт страхования от политических рисков.

Диссертант считает, что страхование иностранных инвестиций от некоммерческих рисков представляет собой вид имущественного страхования, известный российскому гражданскому законодательству. В действующем Гражданском кодексе суброгация выделена как переход прав кредитора к другому лицу на основании закона, т.е. цессия (ст.387 ГК РФ). Основной задачей на современном этапе развития суброгации является создание такого правового обеспечения, которое, с одной стороны, гарантировало бы возможность возврата выплаченных денежных сумм страховщиком, а с другой - возможность более широкого применения суброгации в гражданских правоотношениях.

Что касается международно-правовой суброгации, то она принципиально отличается, считает диссертант, от своего аналога, закрепленного в гражданском законодательстве. Страхованию иностранных инвестиций от некоммерческих рисков свойственны специфические черты, связанные с субъектным составом правоотношения, объектом страхования и вопросами суброгации.

Признание суброгации, по мнению диссертанта, практически означает признание обязанности уплатить компенсацию за утраченные инвестиции иностранному государству как правопреемнику (цессионарию) инвестора.

Главную особенность суброгации диссертант видит в том, что права частного лица передаются субъекту международного права, защищаются на межгосударственном уровне, т.е. происходит трансформация гражданско-правовых отношений в международные публично-правовые. Соответственно государство, признающее суброгацию, проявляет повышенную осторожность в отношении иностранных инвестиций, чтобы избежать затем конфронтации с государством, которому инвестор цедирует свои права требования после выплаты ему страхового возмещения.

На страхование иностранных инвестиций от некоммерческих рисков распространяются нормы российского гражданского законодательства о страховании предпринимательского риска.

Закон об иностранных инвестициях в Российской Федерации от 9 июля 1999 года в статье 7 содержит важную новеллу о суброгации, предоставляющую иностранному инвестору гарантию перехода его прав и обязанностей другому лицу. В данных положениях Закона об иностранных инвестициях, как говорилось выше, особое значение имеет второй пункт. Дело в том, что в ходе осуществления инвестиционной деятельности в условиях чужого государства иностранные предприниматели не ограничиваются механизмом защиты со стороны государства-реципиента. Они пытаются получить страховые гарантии у собственного государства или застраховать свои инвестиции в известных международных организациях инвестора его имущественные права в отношении инвестиций в стране-реципиенте будут полностью обеспечены лишь в случае, если при наступлении факта нарушения данных гарантий принимающим государством инвестор сможет достаточно быстро получить возмещение понесенных им убытков из источника, не связанного с правительством принимающей страны, и если согласие такого источника на возмещение потерянных инвестиций будет получено до начала осуществления инвестиций в принимающей стране.

Подписание и ратификация Российской Федерацией в декабре 1992г. многосторонней международной конвенции о создании МИГА (MIGA) (Многостороннее агентство по страхованию инвестиций) явилось решением проблемы участия государства в страховании политических и коммерческих рисков (риск гражданской войны и экспроприации, несоблюдения правительством принятых на себя обязательств по отношению к иностранному инвестору) иностранных инвесторов.

Параграф 2.3. - «Национально-правовые механизмы страхования иностранных инвестиций» - автор посвятил раскрытию вопросов, связанных с механизмом страхования иностранных инвестиций на национально-правовом уровне.

Рассматривая национально-правовые механизмы страхования иностранных инвестиций, автор особое внимание уделил смешанному правовому механизму страхования, который включает в себя элементы государственного и частного механизма страхования. Подробно рассматривается опыт страхования инвестиций в США, Японии, Германии.

Диссертант на примере опыта США, а именно специализированного американского агентства ОПИК показывает возможность реально страховать имущественные интересы частных инвесторов.

ОПИК (OPIC – Oversees Private Investment Corporation - Корпорация Частных Зарубежных Инвестиций) является специализированным государственным агентством, осуществляющим страхование имущественных интересов инвесторов США от политических рисков. Она учреждена в 1969 году специализированной поправкой к законодательному акту Федерального правительства США 1961 года о зарубежной помощи.

Деятельность OPIC охватывает американские инвестиции в 140 странах. За все время деятельности OPIC ею были застрахованы капиталовложения на сумму более 9 миллиардов долларов, что составляет около 10% общих объемов американских инвестиций.

Автор приходит к выводу, что частноправовой механизм страхования иностранных инвестиций имеет как свои достоинства, так и недостатки. В качестве первых следует назвать возможность осуществлять одновременно страхование как от обычных коммерческих рисков, так и от специфических инвестиционных политических рисков. Среди вторых – в ряде случаев объем инвестиций, осуществляемых иностранным инвестором, может быть очень значительным даже для крупных частных страховых компаний.

Заимствование российским законодательством западных моделей страхования в целом способствует его гармонизации с правовыми системами других государств. Деятельность страховых компаний регламентируется Гражданским кодексом РФ, Законом РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации», рядом других законов и постановлений Правительства РФ. Из всех институтов коллективного инвестирования страховое законодательство разработано наиболее полно.

Страхование иностранных инвестиций от некоммерческих рисков представляет собой вид имущественного страхования, известный российскому гражданскому законодательству. Страхованию иностранных инвестиций от некоммерческих рисков свойственны специфические черты, связанные с субъектным составом правоотношения, объектом страхования и вопросами суброгации. На страхование иностранных инвестиций от некоммерческих рисков распространяются нормы российского гражданского законодательства о страховании предпринимательского риска. Закон об иностранных инвестициях в Российской Федерации от 9 июля 1999 года содержат важную новеллу, предоставляющую иностранному инвестору гарантию перехода его прав и обязанностей другому лицу. Статья 7 предусматривает:

«1. Иностранный инвестор в силу договора вправе передать свои права (уступить требования) и обязанности (перевести долг), а на основании закона или решения суда обязан передать свои права (уступить требования) и обязанности (перевести долг) другому лицу в соответствии с гражданским законодательством

2. Если иностранное государство или уполномоченный им государственный орган производит платеж в пользу иностранного инвестора по гарантии (договору страхования), предоставленный иностранному инвестору в отношении инвестиций, осуществленных им на территории Российской Федерации, и к этому иностранному государству или уполномоченному им государственному органу переходят права (уступаются требования) иностранного инвестора на указанные инвестиции, то в Российской Федерации такой переход (уступка требований) признается правомерным.»

Автор считает, что в данных положениях Закона об иностранных инвестициях особое значение имеет второй пункт. Дело в том, что в ходе осуществления инвестиционной деятельности в условиях чужого государства иностранные предприниматели не ограничиваются механизмом защиты со стороны государства-реципиента. Они пытаются получить страховые гарантии у собственного государства или застраховать свои инвестиции в известных международных организациях.

Смешанный правовой механизм страхования иностранных инвестиций от некоммерческих рисков выступает наиболее универсальным по сравнению с государственно-правовым и частно-правовым механизмами. Это доказывает эффективное сочетание публичной и частной формы страхования. В данной области вперед ушли Германия и Франция.

Смешанный правовой механизм страхования иностранных инвестиций предполагает сочетание в нем положительных сторон государственного и частного механизма страхования. При этом иностранный инвестор получает двустороннюю защиту своих капиталовложений. Подобная система более предпочтительна для инвестора, поскольку при заключении договора страхования, он получает гарантию двух структур, относящихся и к государственному, и к частному капиталу.

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»