WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 |

Начала развиваться концепция риск-менеджмента, заключающаяся в выборе банком допустимых объемов и видов рисков, а также в соблюдении определенных принципов управления ими в условиях конкуренции, инфляции и меняющейся политической и экономической обстановки. Анализ мировой практики управления рисками в этот период позволил вывести характерные черты и недостатки классического риск-менеджмента:

- фрагментарный подход к управлению риском (включая незначительную координацию между различными контролирующими подразделениями и часто возникающие проблемы с покрытием риска);

- недостатки банковской политики (прежде всего при определении стратегических целей риск-менеджмента);

- возможности информационных технологий (критический компонент управления риском) ограничены относительно потребностей измерения риска и отчетности;

- незавершенность анализа;

- устаревший и подчас случайный анализ;

- недостаточная увязка результатов анализа с мерами по реализации принятых решений.

Успех банковского риск-менеджмента, основанный на использовании JP Morgan VAR-технологии1, будет возрастать. Преимущество подобных методов заключается в том, что они основывают принятие решений в большей степени на принципах логики, а не на интуиции банковско­го работника, и делают банковский бизнес более предска­зуемым и стабильным.

Процесс распространения информационных технологий привел к изменению самой технологии банковского обслужи­вания. Они, с одной стороны, позволяют эффективнее орга­низовать деятельность банков и повысить их конкурентоспо­собность, с другой - меняют сами формы ведения бизнеса, позволяют создавать новые услуги, которые начинают оттеснять их традиционные виды. Этот процесс затрагивает и Россию.

Классический подход управления риском учитывает обычно лишь один из параметров/факторов. При использовании ЭВМ нередко происходит негибкое развитие информационных технологий, что не совпадает с фазой наивысшей гибкости и изменчивости задач управления риском. Таким образом, необходим комплексный подход в процессе риск - менеджмента. Это позволит учитывать базовый риск (рыночный, кредитный, операционный и риск потери репутации), а не только инструменты по его измерению; проводить оценку риска и управление им на базе портфеля, а не по каждому инструменту отдельно; повысить качество внутреннего аудита и его роль в контроле за рисками, а также обеспечить финансовую мотивацию персонала (включая систему премирования), который должен соответствовать целям менеджмента в банке.

Сегодня фундаментальная проблема состоит в том, что финансовые инновации в банковском деле, особенно в области внебалансовых инструментов, могут иметь последствия в виде концентрации риска и повышения неустойчивости банковской системы в целом. Это в особенности относится к валютному и процентному риску. Корреляция между различными типами риска, как в рамках отдельного банка, так и в масштабах банковской системы увеличилась и стала более сложной.

Заслуживает внимания и процесс формирования ком­мерческими банками фонда обязательных резервов (ФОР), депонируемых в ЦБ РФ. Создание такого резерва по вкладам и другим пассивам с точки зрения Правительства и ЦБ РФ обеспечивает экономическую безопасность и позволяет контролировать объем активных операций - рост резервов уменьшает предложение кредитных ресурсов и таким образом снижает кредитные риски.

Либерализация и неустойчивость финансовых рынков, возросшая конкуренция и диверсификация подвергают банки новым рискам и проблемам, требуют постоянно обновлять способы управления бизнесом и связанными с ним рисками, чтобы сохранить конкурентоспособность. Растущая рыночная ориентация банков также вызывает необходимость изменений принципов регулирования и надзора. Качество банковского ме­неджмента, и особенно процесса управления риском, является решающим фактором обеспечения безопасности и стабильности, как отдельных бан­ков, так и банковской системы в целом.

Во второй главе «Организационно-экономические императивы управления рисками банков» рассмотрены методологические аспекты прогнозирования и управления банковскими рисками; определена роль производных финансовых инструментов в банковском риск – менеджменте; проведен анализ методов повышения потенциала и активности коммерческих банков в регионах России.

Успешная деятельность банка невозможна без эффективной системы управления рисками, обеспечивающей их анализ, учет и контроль. Базельский комитет уделяет большое внимание этим вопросам. По мере интеграции в мировой фи­нансовый рынок ЦБ РФ внедряет в практику принципы управления рисками, разработанные Базельским комитетом, используя их в методике расчета достаточности капитала и величины рыночных рисков.

С 2000 года государство декларирует необходимость опти­мизации законодательства, в том числе в сфере обращения и кредитных деривативов2. Тем не менее, отсутствует целостная нормативная база регулирования производных финансовых инструментов, в том числе операций с кредитными деривативами. Наиболее проработано законодательство в отношении ва­лютных деривативов, а также сделок, заключаемых на ор­ганизованных торговых площадках (биржах). Разрознен­ность нормативной базы связана с отсутствием единого центра государственного регулирования срочных сделок. Сейчас регулирование рынков производных финансовых инструментов осуществляет ряд го­сударственных органов - ЦБ РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам, Федеральная налоговая служба, Федеральная антимонопольная служба.

В работе уделено особое внимание исследованию организационно-экономических императивов управления банковскими рисками, включая разработку способов управления рисками, наиболее приемлемых и имеющих реальную перспективу использования в российских условиях.

Для решения поставленной задачи проанализированы основные методы и инструменты, которые используются для управления рисками в мировой практике, исследована возможность применения этих методов в российских условиях. Оценка предложенных методов позволила сделать следующие выводы. Во-первых, нужно отметить, ограниченность применения методов и приемов хеджирования рыночного риска. Это относится к заключению форвардных, фьючерсных, опционных контрактов и их разновидностей. Поскольку большинство финансовых институтов применяет данные инструменты исключительно в спекулятивных целях, то многие финансовые инструменты, которые призваны снижать риски, являются источниками дополнительного риска. Подтверждением этому является кризис августа 1998 года, когда российские банки понесли значительные убытки по валютным форвардным контрактам. На сегодняшний день финансовая устойчивость поколеблена рисками на мировом рынке и в связи с нарастающим мировым финансовым кризисом эта ситуация может повториться. Во-вторых, широкому использованию данных методов препятствует целый ряд объективных факторов: отсутствие необходимого опыта, сложившихся традиций, достаточ­но развитого рынка и подготовленных кадров, соответствующей организационной и информационной структуры. В-третьих, существенным препятствием к их применению, является то, что на российском финансовом рынке нет общепризнанных рыночных индикаторов, на основе которых принято осуществлять хеджирование. Индикато­ры средних ставок по межбанковским кредитам (MIBID, MIACR и INSTAR) ограничиваются, как правило, сроком кредитования от 1 до 3 дней. Сомнение вызывает и существующий механизм сбора данных для их расчета. Ставка рефинансирования ЦБР служит в отдельных случаях потолком, выше которого предприятия стремятся не привлекать коммерческие кредиты, а банки - межбанковские. Как следствие, полное отсутствие инструментов, позволяющих осуществлять хеджирование процентного риска, включая трансформацию финансовых инструментов с фиксированными процентными ставками в финансовые инструменты с плавающими процентными ставками. При этом главным фактором нестабильности остается отсутствие сформированного рынка ценных бумаг, включая недостаточную надежность государственных ценных бумаг, которые выступают в роли основного инструмента хеджирования с помощью процентных фьючерсов. Проблема хеджирования в данной ситуации заключается в том, что у участников сделки попросту может исчезнуть возможность ее использования (например, потеря ликвидности рынка государственных ценных бумаг в случае непогашения или отсрочки погашения очередной серии). Поэтому в российских условиях особо актуальна разработка организационно-управленческого направления управления рисками посредством создания общей системы лимитов банка.

Первым шагом по созданию общей системы лимитов является этап принятия решений по определению лимита на риск потери капитала. Значение лимита на риск потери капитала соответствует той части собственного капитала, которую банк готов выделить на риск возможных потерь. Второй шаг предполагает принятие решений по ограничению совокупных рисков по каждому отдельному виду. При этом лимиты по отдельным группам рисков устанавливаются так, чтобы их сумма была ограничена общим лимитом на совокупный объем рисков банка - лимитом на риск потери капитала.

Обязательным условием стабильной работы банка является существование органа управления рисками с определенными функциональными обязан­ностями, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами. Деятельность данного органа должна быть подкреплена соответствующими регламентами и организационно - распорядительными документами, определяющими для банка правила и периодичность проведения анализа рисков, способ фиксации, хранения и использования результатов оценки рисков, порядок передачи информации руководству, способы контроля над рисками и т.д.

В третьей главе «Стратегические аспекты обеспечения стабильности национальной кредитной системы с целью укрепления позиций России в глобальной экономике» сформулированы концепция и методика организации системы управления рисками в рамках стратегического развития банковского сектора; предложена модернизация кредитно-банковской системы России для обеспечения ее устойчивости в ракурсе экономической безопасности.

Основу авторской концепции создания интегрированной системы по управлению рисками составляют следующие понятия:

а) интегрированная система управления рисками является базой управления банковской деятельностью, не требующей длительного переходного периода, но требующей существенного роста профессионального уровня банковского персонала;

б) интегрированная система управления рисками является оригинальной разработкой, требующей индивидуальной «настройки» для каждого коммерческого банка.

в) интегрированная система управления рисками должна обеспечить реальное увеличение стоимости коммерческого банка. Необходимо учитывать, что системы управления рисками делятся на две группы:

1) микросистема управления рисками - это управление рисками на уровне «рабочего места» (Desk-Level Risk Systems);

2) макросистема управления рисками, как правило, представлена интегрированными решениями по управлению рисками на уровне всего банка (Enterprise Risk Management Technology Solutions).

В современных условиях и с учетом задач, стоящих перед российской банковской системой, совершенствование интегрированной системы управления рисками возрастает до уровня стратегической задачи.

Внедрение системы управления рисками в практическую деятельность коммерческих банков должно быть реализовано путем планомерного подхода с учетом особенностей функционирования банка. Применение предложенных в диссертационном исследовании рекомендаций и методик поможет руководству коммерческих банков выйти на качественно новый уровень банковской деятельности

Институциональной базой банковской системы должен стать пакет законов, предусматривающих:

- повышение требований к системе страхования рисков по различ­ным видам деятельности кредитных учреждений и по степени взаимной согласованности систем внутри отдельного банка (Стандарты «Базель 2»);

- выделение специализированных кредитных организаций, четкое формальное описание их функций и критериев деятельности и выработка жестких требований по совместимости различных ее видов;

- постепенное увеличение роли саморегулируемых организаций банковского сообщества (типа Ассоциации российских банков),

- создание их по видам банковской деятельности с последующей передачей таким организациям части регулирующих функций от ЦБ РФ, с учетом того, что подобные организации, естественно, могут иметь интересы, не всегда совместимые со стратегически­ми целями развития экономики страны;

- приоритетность развития национальных банков, включая государственную поддержку в информационном, технологическом, методическом обеспечении, а в исключительных случаях - пря­мую протекционистскую защиту (не персонифицированную) или финансовую поддержку всей системы;

- законодательное регулирование вопросов проведения банковско­го аудита;

- последовательное введение форм учета и отчетности, банковских технологий, систем безопасности (в широком смысле), принятых в мировом банковском сообществе.

Мировая практика показывает, что эволюция банковского дела связана с предоставлением экономической свободы и одновременно усилением инсти­тута государственного регулирования банковской деятельности. Поэтому ориентирами в создании действенных механизмов по снижению банковских и инвестиционных рисков, стимулирующих банки к вложению средств в долгосрочные инвестиции, отладку системы их кассовых расчетов и решение хронической проблемы неплатежей, в рамках повышения экономической безопасности кредитно-банковской системы в целом могут стать следующие направления:

1. Разработка и принятие как составной части федеральной программы по активизации банковского кредитования мероприятий по государ­ственному регулированию кредитных рисков при инвестировании в реальный сектор экономики.

2. Учет налоговыми органами в связи с высокой степенью рисков при определении налога на прибыль банков необходимость создания ре­зервов на возможные потери по ссудам в полной мере, наравне с дру­гими издержками банковских операций.

3. Нормализация денежного обращения и активного использования кре­дитной эмиссии в целях финансовой стабилизации производства.

4. Повышение качества портфелей активов российских коммерческих банков за счет:

- повышения эффективности и пропускной способности судебной системы (Государственного арбитража);

- усиления института судебных исполнителей в целях ускоренного исполнения решений Государственного арбитража;

- выработки четкого механизма изъятия залогового обеспечения в пользу кредиторов в случае невозврата кредитов;

Pages:     | 1 || 3 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»