WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 |
7961

1,6

60

4

18

Юниаструм Банк

7083

1,4


Нет данных

19

Возрождение

6243

1,2

54

41

20

Банк Сосьете

Женераль Восток


5910


1,2


Нет данных


Нет данных

Всего по 20банкам

501 937

100,0

Нет данных

Нет данных

* Рассчитано по даннымсайта "РУСИПОТЕКА".

По результатампроведенного анализа в работе выделеныосновные категории коммерческих банков,влияющих на развитие ипотечногокредитования в субъектах РоссийскойФедерации:

  1. крупныекоммерческие банки федерального значенияи их филиалы (инорегиональныебанки);
  2. региональныекоммерческие банки;
  3. филиалызарубежных банков и банков с участиеминостранного капитала.

Автор считает, чтокрупные коммерческие банки придерживаютсяна конкурентном рынке различных стратегий.Типичным представителем одной из них является сберегательный банкРоссии. Несмотря на то что банк предлагаеттрадиционные для рынка ипотечные продукты,его конкурентное преимущество обеспечивается высокимимиджем консервативного и надежного банка, на чтов немалой степени влияет участиегосударства в формировании капитала. Монопольноеположение на рынке вкладных операцийпозволяет банку предоставлять болеельготные условия кредитования, в первуюочередь вчасти процентных ставок.

Другие коммерческиебанки (ВТБ 24, ГПБ-Ипотека, "Уралсиб") обеспечивают своепреимущество за счет расширенияпредлагаемых ипотечных продуктов. В диссертациирассмотрены такие продукты, какперекредитование, использование в оформлении сделокипотеки в силу договора и др. По мнениюавтора, такие ипотечные продуктыобеспечиваютзаемщикам более низкую стоимостькредитных ресурсов и надежность исполнения сделки.

В то же время банкирассматриваемой группы могут применятьценовую конкуренцию, используя при этомсвои возможности более дешевогорефинансирования кредита. В данной связи вработе представлена характеристикаэмиссий ипотечных ценных бумагкрупнейшими банками, работающими на рынкеипотечного кредитования.

Рассматривая группурегиональных банков, автор отмечает,что посвоимразмерам они составляют группу так называемых среднихбанков. Для них характеренболее высокий уровень узнаваемости нарегиональных рынках. Однако анализ их деятельности попредоставлению кредитов населениюхарактеризуется небольшими объемами иэти банки неопределяют политику в региональномсегменте ипотечного кредитования.

Так, анализ общихтенденций ипотечного кредитования в одномиз крупнейших субъектов РоссийскойФедерации - Самарской области - показалследующую структуру кредитования и месторегиональных кредиторов (рис. 4). Одной изсерьезнейших причин сложившегосяположения автор видит в проблемеформирования долгосрочных кредитов.

Исследованиедеятельности зарубежных банков натерритории России позволило авторуотметить их консервативный подход кпроцедуре предоставления кредитов, выражающийся вболее жесткой системе требований к заемщику иоценке его платежеспособности. Вдиссертации представлены данные об условияхпредоставления кредитов, по которым можноувидеть, что они, как правило, не выходят зарамки российских стандартов, несмотря наимеющиеся возможности формирования болеедешевых кредитных ресурсов. В то же времяэто позволяет банкам устанавливатьпроцентныеставки по кредитам в российских рубляхнесколько ниже сложившихся вобщероссийском масштабе, что обеспечивает имопределенные конкурентные преимущества. Процентные ставкипо валютным кредитам у банков практическиидентичны и соответствуют ставкамЕвропейского Центрального банка.

-инорегиональныебанки;- региональные кредиторы.

Рис. 4. Структураипотечного кредитования в Самарскойобласти

В процессеисследования также определено, чтоиностранные банки, имея значительный опыт,а также отработанные технологиикредитных процессов, предлагаюткредитные продукты, внаибольшей степени отвечающие потребительским предпочтениемнаселения, врезультатечего динамично увеличивается их сегмент на российском рынкеипотечного кредитования.

Значительное место вработе уделено анализупоследствийкризиса ипотечного кредитования в США и еговлияния наразвитие ипотечных программ в России, чтопозволило сделать вывод о наличии в России элементовнестандартного кредитования,способствующего развитию кризисных ситуаций.

Исследованиетеоретических аспектов и практикифункционирования ипотечного кредитапозволило автору сформулировать четвертую группуприоритетных проблем и обозначитьконцептуальные и методологические подходык их решению.

Автор исходит их того,что государственная жилищная политикадолжна решать две взаимосвязанныезадачи:

- во первых,стимулировать предложение жилья,позволяющее решать жилищные вопросы наприемлемых для населения условиях,касающихся в первую очередь ценовыхфакторов;

- во-вторых,стимулировать спрос на жилье для основноймассы населения, доходы которой непозволяют самостоятельно решать жилищныевопросы.

На взглядавтора,комплексное решениеуказанных задач является важной проблемой,имеющей как научную, так и практическуюзначимость.

В диссертационномисследовании решение поставленных задачсформулировано в видеконцептуального подхода к разработкеорганизационно-функциональной модели,отражающей совокупностьфинансово-кредитных отношений как основыфункционирования ипотечного кредита,формирующихся при использовании системыфинансово-кредитных инструментов (рис.5).

Рис. 5.Организационно-функциональная модельипотечного кредитования

Построение моделиосновано на сочетании бюджетного и рыночного подходов в развитииипотечного кредитования при активномгосударственном участии.

Организационный аспектпоставленной задачи рассматриваетипотечное кредитование как целостнуюсистему, которая развивается под влияниемрыночных факторов и стоящих перед нейзадач и предполагает решение следующихосновных вопросов:

- обоснованиенеобходимости и возможности адаптации кроссийским условиям депозитной моделиипотечного кредитования при широкомиспользовании стройсберкассы как субъектаипотечных отношений;

- дифференциацияфункционального назначения субъектовсистемы ипотечного кредитования виерархии уровней ее развития, т.е. нафедеральном уровне и в субъектахРоссийской Федерации.

В работе обосновананеобходимость использованиястройсберкасс в российских условиях,позволяющих одновременно решать тесновзаимосвязанные проблемы, стоящие передипотечным кредитованием (рис. 6).

Рис. 6.Последовательность задач, решаемыхстройсберкассой

Одной из серьезныхпроблем адаптивности стройсберкассявляется неразработанностьоснов ее функционирования в действующембанковскомзаконодательстве. В их числе авторвыделяет рассматриваемую в настоящее время в научныхи правовых источникахпроблему: отсутствие лицензии у небанковскихструктур на осуществление вкладныхопераций. Автор считает, что контрактныежилищные накопления граждан в стройсберкассахследуетрассматривать не в качестве вкладнойоперации, а как целевое финансированиестроительства. В этом контексте вдиссертации проведено исследование аналогиибанковскихвкладов ижилищных накоплений, результаты которогопозволили доказать, чтоцели и правовая природавкладови жилищных накоплений различны. Так,согласно Федеральномузакону "Обанках ибанковской деятельности",под вкладом понимаются денежныесредства,размещаемые физическими лицами в целяххранения и получения доходов. Жилищныенакопления осуществляются в целях формированияпервоначального взноса как условия получения кредитадля приобретения жилья. Накопления имеют целевой характер использования в жилищном строительстве, что и обеспечиваетих основное отличие от вкладной операции.

Правомерность позиции автораподтверждается указаниями Банка России от 26 марта 2007 г. №302-П "О правилах ведения бухгалтерскогоучета вкредитных организациях, расположенных натерритории Российской Федерации", которыеопределяют, что физическим лицам могутоткрываться счета привлекаемых денежныхсредств по договорам, отличным от договорабанковскоговклада. Это дает основаниеавтору сделать вывод о возможности функционированиястройсберкассы в форме самостоятельной небанковской кредитнойорганизации, поднадзорной Банку России.

Вместес тем в диссертации рассмотрен иальтернативный вариант использованиястройсберкассы, широко применяемый взарубежной практике. Организационные,финансовые и правовыеосновы этой структурыдостаточнопросты, чтопозволяетиспользовать их в качестве элемента, встроенного вдругие кредитные институты,например вкоммерческие банки. По мнению автора, использованиетакой схемы построенияжилищно-контрактных сбережений обеспечиваетнивелирование проблемыадаптивности стройсберкассык российскимусловиям. Кроме того, мотивация гражданпосредством распространения на жилищно-контрактные сбережениядействияЗакона "Острахованиивкладов физических лиц в банках РоссийскойФедерации"будетспособствовать развитию этой формыкредитных отношений. В работе представленыпозитивные моменты использованиястройсберкассы.

Рассматриваядиффенцированный подход к использованиюотдельных категорий банков на рынкеипотечного кредитования, автор исходит изследующих предпосылок.

1. Крупные(инорегиональные) коммерческие банки,обладающие более высоким потенциалом вобласти кредитных операций, а также вфинансировании ипотечного кредита,представляется более предпочтительнымиспользовать в качестве первичныхкредиторов.

2. Региональные банки,отличаясь своей универсальностью, а такжебольшей осведомленностью о проблемахжилищного строительного рынка и ихучастников, могут более профессиональнорешать вопросы установления партнерскихотношений со стабильно работающими ихорошо зарекомендовавшими себястроительными фирмами в целях реализациипроектов жилищного строительства пристабильной финансовой поддержкекоммерческих банков.

Таким образом, помнению автора, на федеральном уровнеконцентрируются в большей степенипроблемы финансирования ипотечныхкредитов, в то время как на уровнесубъектов Российской Федерации - проблемыкредитования населения и жилищногостроительного комплекса, решение которыхпозволяет поддерживать равновесноесостояние рынка ипотечных кредитов.Успешное решение поставленной задачиможет обеспечиваться, по мнению автора,комплексным использованием системыфинансово-кредитных инструментов.

Диссертант отмечает,что в научных трудах исследованию сущностифинансово-кредитных инструментов неуделяется достаточного внимания, этовполне объяснимо отсутствиемустановившегося теоретического подхода копределению финансово-кредитныхотношений. Понятие инструмента чаще всегорассматривается в составефинансово-кредитного механизма как одногоиз его элементов. В связи с этим в работеопределена сущность финансово-кредитныхинструментов как способа совокупноговоздействия на финансово-кредитныеотношения, складывающиеся в реализацииипотечных программ.

Рассматриваяобеспечение доступности жилья населению вкачестве основной цели функционированияипотечного кредита, автор определяетприоритетность задач в достижениипоставленной цели:

  1. стимулирование иподдержка жилищного строительства;
  2. повышениедоступности ипотечного кредитанаселению;
  3. решение проблемдолгосрочного финансирования.

Ранжирование указанныхзадач осуществляется автором на уровнесобственных предложений (гипотезы). В целяхобоснования отмеченных предложений вработе представленаэкономико-математическая модель,позволяющая выявить конкретныенаправления решения проблем ипотечногокредитования.

Модель выполнена в двухвариантах: первая в качестве одной изнезависимых переменных рассматриваетпоказатель среднедушевых доходов, вторая -показатель среднедушевых расходов насбережения.

Регрессионный анализпозволил получить следующие уравнениялинейной регрессии:

У1= 0,28 + 0,17 Х1+ 0,008 Х2 + 0,0001 Х5 + 0,002 Х6;

У2 = 11,25 + 0,46 Х1 - 0,002 Х4 + 0,0001 Х5 + 0,008 Х6.

Исследованиеустановило, что наибольшее влияние накоэффициент доступности жилья оказываютобъемы ввода его в действие. Показательобъема предоставленных кредитовнесущественно влияет на результативныйпоказатель. Из остальныхфакторов по значимости можно выделить среднедушевыедоходы, а зависимость от размера сбереженийпоказала отрицательнуювеличину,что подтверждает вывод о нереальностидля основной массы населения решатьжилищную проблему за счет собственныхисточниковфинансирования.

Автор считает, чтополученная зависимость рассматриваемыхфакторов, являясь количественной по форме,отражает качественную сторонурассматриваемой проблемы и позволяетреализовать результаты теоретическихисследований в практике развитияипотечного кредитования.

Выявленнаяприоритетность задач позволила подвестинаучно обоснованную базу использованияфинансово-кредитных инструментов (рис. 7).

I. П р и о р и т е т н ые з а д а ч и

II. Ф и н а н с о в о-к р е ди т н ы е

и н с т р у м е н ты

III. Э ф ф е к т и в н о с ть и с п о л ь з о в а н и я

Рис. 7. Систематизацияфинансово-кредитных инструментов иэффективность

их использования вцелях повышения доступности жилья длянаселения

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»