WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 |

Организация страховой системы напрямую зависит от типа государственного устройства и имеет свои особенности. Так, например, в США деятельность страховщиков контролируется в каждом штате отдельно, в Европейском союзе регулирование проводится на основе директив, принятых всеми членами ЕС, и одновременно на основе национального законодательства стран ЕС. Особенностью японской страховой системы являются его формирование под жестким контролем правительства Японии и традиционалистская правовая система, опирающаяся прежде всего на народные обычаи и традиции.

Страхование принадлежит к наиболее интегрированным формам финансовой деятельности. Все крупнейшие страховые компании мира объединены связями совместного страхования и перестрахования. Глобализация мировой экономики в полной мере затрагивает мировой рынок страхования, который, как было отмечено выше, является важнейшим элементом современных экономических отношений и мировой финансовой системы. В рамках стратегии интенсивной интеграции России в мировое экономическое пространство, с учетом все более активного выхода российских экономических страховых операторов (как государственных, так и частных) на глобальный рынок и открытия российского рынка для иностранного бизнеса, насущной необходимостью является целенаправленное и постоянное изучение процессов глобализации страхового рынка.

Среди основных проявлений развития глобализации на мировом страховом рынке стоит отметить чрезвычайно высокие темпы концентрации страховых капиталов, что ведет к формированию крупнейших транснациональных страховых и перестраховочных обществ. Высокая активность страховых компаний на рынке слияний и поглощений приводит к монополизации отрасли и появлению нескольких десятков мощнейших СТНК с множеством подразделений в различных странах мира. Основными причинами формирования СТНК являются: эффективность их деятельности, способность к гибким и быстрым сдвигам направлений деятельности при угрозе изменений условий конкуренции или вытеснения с рынка, оперирование в высокотехнологичных сферах, контроль за операциями в мировом масштабе, координация диверсифицированной деятельности с помощью информационных технологий и достижение определенного масштаба, который позволяет снизить издержки.

Слияния и поглощения также способствуют расширению географии деятельности вновь образуемых компаний, обеспечивая их проникновение на новые страховые рынки, диверсифицируя риски и стабилизируя страховой портфель. Многие страховые компании идут на слияния и поглощения с целью улучшения собственных показателей финансовой устойчивости, которые характеризуются присвоением рейтингов. Присвоение рейтингов страховым компаниям является неотъемлемой частью бизнес-процессов в странах с развитой рыночной экономикой. Рейтинг характеризует возможность страховой компании выполнять свои текущие и будущие обязательства перед страхователями и перестраховщиками с учетом наличия обязательств по отношению к другим кредиторам.

Приобретение новых страховых компаний позволяет расширить перечень страховых услуг и предлагаемых видов страхования, а также использовать новые способы продаж страховых услуг, что также повышает устойчивость и стабильное развитие страховщика.

Изменения, происходящие с прямыми страховщиками, не могли не оказать влияние на брокерский бизнес. На мировом страховом брокерском рынке также наблюдались процессы слияний и поглощений, расширение географии деятельности, расширение перечня предоставляемых услуг, обусловленные по сути теми же причинами, что и в прямом страховом бизнесе.

С конца ХХ века на мировом страховом рынке наметилась четкая тенденция к укрупнению страховых компаний за счет присоединения банковских и прочих финансовых институтов. Слияние банков и страховых компаний позволяет предоставить как финансовые и банковские продукты, так и страховую защиту, создавать комплексные услуги и осуществлять перекрестную продажу. Смысл подобного взаимодействия активов заключается, с одной стороны, в повышения финансовой устойчивости страховых компаний за счет перераспределения капитала внутри банковско-страховой группы, а с другой стороны, в унификации обслуживания клиентов и взаимном использовании сети продаж банковских и страховых продуктов.

Существуют и другие факторы, с различной интенсивностью воздействующие на тенденции к глобализации в страховании. С одной стороны, в результате демографического развития происходят значительные изменения в структуре и численности населения, испытывающего потребность в страховании, с другой, снижается общественное доверие к возможности адекватной поддержки со стороны государства, вследствие чего изменяются объемы и направления использования сбережений в обществе. Увеличение масштабов страховых убытков в результате развития урбанизации, технического прогресса, удорожания частной и корпоративной собственности, влияния глобальных климатических изменений ведет к повышению роли страхования в мировой экономике.

Целью третьей главы явилось исследование проведения сделок слияния и поглощения на российском рынке страховых услуг и выработка основных направлений повышения конкурентоспособности российских страховых компаний в частности и национального рынка страховых услуг в целом. В целях данного исследования были рассмотрены специфика и структура российского рынка страховых услуг, его количественные, качественные, институциональные и территориальные особенности.

Страховой рынок России характеризуется высоким уровнем концентрации капитала и монополизации. На первые 100 компаний-лидеров приходится 78% общего сбора страховых премий и 80% сборов по добровольному страхованию иному, чем страхование жизни. Наиболее объективно конкурентную борьбу на российском рынке страхования отражает значительное сокращение реального числа страховщиков, включая перестраховочные организации, в едином государственном реестре с 2800 в 1995 году до 787 на начало 2009 года. По мнению ведущих российских аналитиков, в ближайшие годы количество страховых компаний сократится до 300. Учитывая практику многих развитых и некоторых успешно развивающихся стран, можно считать это нормальным явлением. Так, по некоторым приблизительным данным, в Китае всего 60 страховых компаний, в Германии — 400, во Франции — 490, большинству из которых более сотни лет.

В территориальном аспекте сверхконцентрация страховой деятельности в России наблюдается в Центральном федеральном округе, на который приходится 63% страховых премий и около 70% страховых выплат. Это связано с неразвитостью региональных страховых рынков, причинами которой являются их небольшая емкость и низкие доходы населения.

Сегодня Россия — это главная движущая сила рынка слияний и поглощений в Центральной и Восточной Европе. Для российских компаний, в том числе страховых, характерны горизонтальный тип слияния, а также недружественные поглощения. В условиях перенасыщения рынка отечественные страховщики используют сделки слияния и поглощения как инструмент конкурентной стратегии и захвата региональных рынков, как способ удовлетворения потребности в крупном капитале, принятия на страхование крупных рисков и сокращения расходов на ведение дела на основе эффекта масштаба. При этом главной целью интеграции должно быть создание дополнительной стоимости с учетом специфики конкретной ситуации, а не механическое объединение страховщиков.

За 15 лет существования российского рынка страхования на нем произошло более 50 крупных сделок по слияниям и поглощениям. Их общая стоимость оценивается примерно в $3 млрд. До недавних пор крупнейшие сделки по объединению бизнесов в российской страховой отрасли были связаны с приватизацией и последующей перепродажей бывших государственных страховых компаний. Однако в последние годы наблюдается рост слияний самих страховых компаний в целях повышения конкурентной позиции на рынке, а также поглощения региональных страховщиков более крупными компаниями для расширения филиальной сети. С учетом тенденции к консолидации в отрасли и повышения капитализации компаний можно прогнозировать, что объем сделок в ближайшие пять лет может достигнуть $4 млрд. Страхование пока нельзя назвать лидером консолидации российского бизнеса, тем не менее вероятность увеличения количества сделок велика. Стоит отметить, что российский рынок страхования жизни является весьма привлекательным с точки зрения потенциала роста. В Европе, например, сборы по данному виду составляют 5–7% от ВВП, а всего по страхованию 10%. В нашей стране весь объем страхового рынка, как было указано выше, не более 3% от ВВП. По прогнозам аналитиков, в 2009–2010 годах продолжится процесс концентрации капитала и экспансии национального страхового рынка иностранцами. Основным фактором концентрации в 2009–2010 годах станет уход с рынка мелких игроков, не соответствующих современным требованиям надзорных органов, а также поглощение страховых компаний, причем в роли покупателей будут выступать как иностранные, так и крупнейшие отечественные операторы. Эти ожидания также связаны с полным открытием страхового рынка для иностранных компаний в 2009–2010 годах. До этого момента российские компании будут стремиться повысить свою конкурентоспособность за счет слияний и поглощений.

В ближайшие годы российские страховые компании будут осуществлять сделки по слияниям и поглощениям в четырех направлениях:

  • поглощения средних и крупных компаний со стороны лидирующих российских компаний;
  • поглощения региональных страховщиков;
  • поглощения на рынках стран СНГ;
  • поглощения компаний, не осуществляющих страховую деятельность.

Сочетание всех перечисленных направлений по слияниям и поглощениям может принести лидирующим российским компаниям доминирующую позицию на рынке, особенно в преддверии либерализации доступа на рынок страховых услуг в России.

Доля иностранного участия на российском страховом рынке постепенно увеличивается. Иностранные СТНК все больше проникают на российский рынок. Присутствие ряда иностранных СТНК в России связано не только с фактическими интересами их деятельности, но и с высокой зависимостью отечественного рынка прямого страхования от мирового рынка перестрахования.

В данной главе рассмотрено участие иностранных страховщиков в сделках слияния и поглощения, выработана стратегия выхода иностранных страховщиков на российский рынок посредством таких сделок. На данный момент иностранные компании за редким исключением не играют существенной роли на российском рынке, их доля в России составляет около 10%. Главным сдерживающим фактором является непрозрачность российского страхового рынка — отсутствие точной и достоверной информации о нем, наличие «налогового страхования», кэптивных компаний, государственной поддержки отдельных компаний.

Однако, по мнению автора, страховой рынок России в настоящее время находится на пороге значительных структурных изменений. Несмотря на низкую долю присутствия иностранных страховых компаний на российском рынке в будущем его освоение международными гигантами может оказать существенное влияние как на структуру страхового рынка, так и на динамику развития. Безусловно, выход иностранных страховщиков на российский рынок является катализатором развития страховой отрасли. Во-первых, конкурентоспособное предложение зарубежных страховщиков, построенное на большей финансовой стабильности и всемирно известных брендах, привлекает в отрасль новых клиентов. Основным стратегическим преимуществом зарубежных страховщиков является готовность осуществлять многомиллионные инвестиции с горизонтом более 10–15 лет и сравнительно низкими ожиданиями по возврату на вложенный капитал. Во-вторых, иностранные страховые компании, используя накопленный на международных рынках опыт, могут предложить клиентам новые страховые продукты. В-третьих, растущая конкуренция на внутреннем рынке ведет к снижению страховых тарифов и таким образом стимулирует рост спроса на страховые услуги.

Для иностранных страховых компаний существует два варианта выхода на российский рынок: через самостоятельное создание филиала или через приобретение российской страховой компании. Второй вариант имеет однозначные преимущества: во-первых, в этом случае легкая проходит адаптация иностранного страховщика к российскому рынку; во-вторых, как правило, такие компании уже обладают собственной клиентской базой, знанием конкурентной ситуации и имеют налаженные отношения с партнерами и органами власти.

Большинство иностранных компаний, которые выходят на российский рынок, ставят перед собой цель завоевания лидирующих позиций на рынке. Тем не менее это практически не осуществимо при рассмотрении рынка в целом. Наиболее перспективным рынком для иностранных компаний в настоящий момент является рынок страхования жизни, которому эксперты в ближайшее время предрекают настоящий бум его развития.

Результаты проведенного диссертационного исследования показали, что несмотря на наличие многих положительных тенденций и высоких темпов развития российский страховой рынок далек от уровня страховых рынков ведущих развитых стран.

Сравнительное исследование зарубежных и российского рынков страховых услуг позволило автору выявить и обобщить приоритетные направления повышения конкурентоспособности отрасли страхования в России для дальнейшей интеграции национального страхового рынка в мировой рынок страховых услуг.

Анализ стратегических планов крупнейших страховых компаний России позволяет выделить следующие важнейшие направления развития рынка страхования в России:

Pages:     | 1 | 2 || 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»