WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 7 |
  • комплексная система ключевых показателей результативности, отражающая достижение целей стратегического финансового менеджмента, основанная на оценке прироста стоимости банка для акционеров, скорректированного на риск (SVA|R), и оценке непредвиденных рисков (RORAC), и предложен механизм балансировки данных показателей;
  • параметрическая финансовая модель, представляющая зависимость стоимости банка от показателей объемов продаж, цен и тарифов, рыночных цен финансовых инструментов, показателей рисков, нормативов использования трудовых, материальных и нематериальных ресурсов, внешних законодательных и налоговых параметров;
  • информационная модель системы управленческого учета, основанная на использовании профессиональных суждений, формируемых как в виде качественных, так и в виде финансовых и иных количественных оценок;
  • модифицированная финансовая структура, в которой кроме традиционных элементов (СБЕ, центров прибыли, центров затрат) выделены такие элементы, как блок развития, отражающий инновационную компоненту денежных потоков, отдельные проекты, реализуемые внутри СБЕ, а также блок «общебанк», отражающий финансовые результаты конкретных решений, принимаемых высшим менеджментом и Советом директоров;
  • система адаптивного планирования и используемые в ней механизмы согласования стратегических и операционных планов, основанные на прогнозировании денежных потоков, анализе целевых и фактических показателей доходности и рисков и определении методов адаптации и развития стратегии при выявлении отклонений от установленных целей.

4. Разработана методика анализа качественных профессиональных суждений, основанная на классификации нефинансовых рисков, определении соответствующих каждому виду рисков факторов и качественной логической шкале оценки силы воздействия данных факторов.

5. Введено понятие Расширенного бюджета, включающего кроме традиционных позиций бюджета (баланса, ОПУ, Смет АХР и капитальных затрат) форматы анализа рисков и ликвидности (прогноз движения денежных средств, распределение и использование риск-капитала и соблюдение лимитов). Разработана методика моделирования показателей Расширенного бюджета на основе денежных потоков банка по текущим, санкционированным и планируемым операциям и формирования профессиональных суждений о событиях, которые могут изменять эти потоки.

6. Разработана методика сценарного моделирования и стресс-тестирования воздействий внешних и внутренних факторов рисков на финансовые показатели банка, основанная на прогнозировании движения денежных средств банка.

7. Построена модель для оценки совокупного риска банка, в которой кроме кредитного, рыночного и операционного риска выделены такие составляющие как бизнес риск и риск инноваций. Определены факторы риска2, соответствующие каждой составляющей совокупного риска (фактор кредитного риска – норма резервов на потери, факторы фондового риска – цены финансовых инструментов, фактор процентного риска – средний уровень процентных ставок, факторы валютного – валютные курсы, фактор операционного риска – себестоимость процесса, фактор бизнес-риска – объемы продаж банковских продуктов, фактор инновационного риска –сроки окупаемости проектов).

8. Разработана полная внутренняя нормативная база (Политики и регламенты) функциональных подсистем финансового менеджмента: управления эффективностью (бюджетирования), управления рисками, управления ликвидностью.

9. Проанализированы и развиты методы управления эффективностью:

  • построена классификация методов трансфертного ценообразования, используемых банками, основанная на трех факторах (методе определения трансфертной цены, модели фондирования и роли казначейства банка) и определены предпочтительные подходы к выбору модели такого ценообразования для распределения процентной маржи банка;
  • обоснована целесообразность замены метода аллокации затрат обеспечивающих и управленческих подразделений на метод трансфертного ценообразования, основанный на калькуляции себестоимости затрат по методу функционально-стоимостного анализа (ФСА), для формирования более эффективной системы мотивации подразделений к управлению затратами;
  • разработана методика формирования бюджетов и оценки финансовых КПР банка в разрезе подразделений, продуктов, клиентов на основе данных о денежных потоках по операциям, относящимся к соответствующему АИСУУ, трансфертных ценах и алокированных затратах;
  • разработана система нормирования использования трудовых, материальных и нематериальных ресурсов банка, примененная в параметрической модели формирования прибыли банка.

10. Разработана концепция построения системы риск-менеджмента, интегрированного с процессами управления эффективностью и ликвидностью:

  • благодаря использованию КПР, отражающих соотношение доходности и риска, стоимости банка и риска, в процессах бюджетного планирования в качестве основного целевого показателя;
  • за счет применения парадигмы представления любого финансового риска как изменчивости денежных потоков, определяемой в процессе ежедневного позиционирования;
  • на основе использования единой системы управленческого учета, построенной с учетом необходимости использования ее информации как в моделях оценки эффективности, так и в моделях оценки совокупного финансового риска в разрезе АИСУУ;
  • благодаря построению системы лимитов на основе распределения выделенных источников покрытия рисков (риск-капитала) по направлениям деятельности и другим АИСУУ, и их сопоставления со значениями EAR и VAR соответствующих компонентов риска;
  • за счет внедрения процедуры управления нефинансовыми рисками банка на основе профессиональных суждений о событиях, влияющих на потенциальное изменение его стоимости через изменение рыночной позиции, качество корпоративного менеджмента, лояльность персонала, имидж и т.д.

11. Усовершенствована и развита методическая база подсистемы управления ликвидностью:

  • разработана методика позиционирования, основанная на данных системы профессиональных суждений о денежных потоках по проводимым, санкционированным и планируемым операциям, интегрирующая процедуры краткосрочного и долгосрочного прогнозирования ликвидности;
  • построена модель определения объемов и сроков использования свободных кредитных ресурсов на основе долгосрочного прогноза ликвидности.

Теоретическая значимость

Полученные в ходе диссертационного исследования теоретические выводы обобщают и развивают существующие концепции теорий финансового менеджмента, инвестиционной оценки, риск-менеджмента, управления затратами и бюджетирования, управления ликвидностью и корпоративного управления и были использованы:

- в высшей школе при разработке программ учебных курсов «Банковский менеджмент», «Финансовый менеджмент», «Теория корпоративного управления», «Интегрированный риск-менеджмент», «Управление активами-пассивами», «Управленческий учет и бюджетирование»;

- в системе подготовки менеджеров высшего звена при чтении учебных курсов «Стратегический менеджмент», «Стратегическое планирование», «Управление инновациями», «Управление стоимостью компании», «Управление рисками коммерческого банка», «Финансовое управление в коммерческом банке».

Практическая ценность

Практическую ценность имеют разработанные в ходе диссертационного исследования методы финансовых измерений, управленческого учета, оценки финансовых и нефинансовых рисков, прогнозирования ликвидности (платежной позиции) банка, а также принципы организационного структурирования и формирования бизнес-процессов финансового менеджмента. Представленные подходы и конкретные модели могут быть использованы:

  • собственниками и менеджерами высшего управленческого звена в процессах управления банком;
  • инвестиционным сообществом и клиентами банков при оценке их стоимости и финансовой устойчивости;
  • Банком России при развитии нормативной базы регулирования деятельности банков;
  • государственными органами при реформировании корпоративного законодательства;
  • в аналитических исследованиях при подготовке обзоров и прогнозировании состояния банковского сектора экономики.

На защиту выносятся:

  • Концепция финансового управления в системе стратегического менеджмента.
  • Модели формирования стоимости банка, прогнозирования денежных потоков кредитной организации, калькуляции затрат и оценки эффективности деятельности банка в разрезе АИСУУ, а также оценки финансовых и нефинансовых рисков кредитной организации.
  • Модифицированная модель финансовой структуры банка.
  • Организационные модели процессов системы финансового менеджмента: управленческого учета, стратегического и операционного планирования, управления эффективностью и рентабельностью, управления рисками, управления ликвидностью.
  • Информационная модель единого информационного пространства, обеспечивающего поддержку принятия управленческих решений в процессах финансового менеджмента.

Апробация работы и внедрение результатов исследования

Основные выводы и результаты диссертационного исследования были представлены на научно-практических конференциях, проходивших в г. Москва на базе Государственной Финансовой Акадамии при Правительстве РФ, Государственного университета управления, Клуба банковских аналитиков, а также на заседаниях Координационного комитета Ассоциации Российских Банков по стандартам качества банковской деятельности и Комитета Национальной фондовой ассоциации по рискам и контролю. Они опубликованны в 35-ти печатных работах общим объемом 74,7 п.л.

Организационные и информационные модели финансового управления, а также все представленные методики оценки эффективности, рисков, ликвидности кредитной орагнизации были внедрены и использованы в практике деятельности АКБ «Гута-банк-ООО», ВЭБ, ВТБ, АКБ «Форштадт», а также других финансовых организаций.

Структура и объем диссертации

Структура работы определена целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, 3-х разделов и 9-ти глав, заключения, изложенных на __366__ страницах и иллюстрированных _70__ рисунками и _33_ таблицами, библиографии из _196_ наименований, а также 10 приложений.

Основное содержание работы

В I главе раскрыты особенности системы стратегического менеджмента в современных условиях и обоснована особая роль и функции финансового менеджмента в этой системе. Анализ вызовов современной среды, в которой действуют кредитные организации, привел к выводу о необходимости расширения содержания и изменения целей функций банковского менеджмента (См Таблицу 1).

Таблица 1. Изменение функций менеджмента в современном экономическом пространстве

Функции менеджмента

Старая интерпретация функций

Новая интерпретация функций

Целеполагание

Определение целевых рыночных сегментов для завоевания устойчивого конкурентного преимущества

Определение путей миграции по сегментам рынка и его смежным областям

Планирование

Формирование подробных планов действий на уровне подразделений, и их уточнение и корректировка внутри планового периода.

Распределение ресурсов, полномочий и ответственности между направлениями бизнеса и проектами. Их оптимальное перераспределение в процессе реализации стратегии. Адаптация стратегии.

Маркетинг

Создание высококачественных продуктов и их продвижение на рынок

Создание продуктов, требующихся клиентам, в процессе формирования партнерских отношений с клиентами

Инновации

Организация плановой разработки новых продуктов и технологий и их постепенного внедрения

Непрерывный поиск стратегических окон и скорейшая перестройка технологий. Управление портфелями инноваций

Организация

Формирование стабильной бюрократической организационной структуры, основанной на принципе единоначалия

Децентрализация управления. Постоянные организационные изменения для обеспечения горизонтальных коммуникаций.

Распоряжение и мотивация

Обеспечение исполнительской дисциплины персонала

Организация использования интеллектуального и творческого потенциала персонала, управление знаниями

Координация

Подготовка информации для решений высшего руководства, передача распоряжений по инстанциям

Создание Единого информационного пространства организации для обеспечения единого понимания задач и согласования действий на всех уровнях управления

Контроль

Административный контроль выполнения плана и распоряжений руководства компании

Анализ адекватности плана и распоряжений внешним и внутренним условиям, определение моментов стратегических и тактических поворотов

Достижение нового качества управления кредитной организацией возможно при условии соответствия системы стратегического менеджмента следующим критериям эффективности:

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 7 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»