WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 7 |

На правах рукописи

ПОМОРИНА МАРИНА АЛЕКСАНДРОВНА

КОНЦЕПЦИЯ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ В СИСТЕМЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА БАНКА

Специальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

Москва – 2008

Диссертация выполнена на кафедре Управления финансовыми рисками Государственного университета управления.

Научный консультант –

доктор экономических наук, профессор,

Морыженков Владимир Алексеевич

Официальные оппоненты –

доктор экономических наук, профессор Мамонова Инната Дмитриевна

доктор экономических наук, профессор

Русанов Юрий Юрьевич

доктор экономических наук, профессор Рогова Ольга Леонидовна

Ведущая организация –

Саратовский государственный социально-экономический университет

Защита диссертации состоится «18» мая 2008 г. в 10-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.049.05 в Государственном университете управления по адресу: Россия, 109542, Москва, Рязанский проспект, 99, зал заседаний Ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления.

Автореферат разослан «___»________________2009 года и размещен на официальном сайте Высшей аттестационной комиссии Министерства образования Российской Федерации: http://vak.ed.gov.ru.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212.049.05

кандидат экономических наук,

доцент Л.В. Токун

Общая характеристика работы

Актуальность темы диссертационной работы

Изменчивость современной среды характеризуется стремительным превращением новых знаний в массовые технологии: жизненный цикл многих продуктов и услуг составляет уже не три поколения, как начале 20 века, а пять лет. Одновременно принципиально изменились возможности распространения и получения рыночной, коммерческой и научной информации, что кроме положительных последствий приводит к тому, что экономические, социальные и политические кризисы становятся нормой современной эпохи. Все это требует разработки новых подходов к построению систем управления хозяйствующих субъектов, которые отражает концепция стратегического менеджмента, а также определяет особую роль финансового управления, реализующего интегрирующую функцию этой системы, объектами управления которой являются стоимость и стабильность компании.

Традиционные системы финансового менеджмента имеют много проблем из-за сильной формализации, а также негибкости процессов планирования и контроля, плохой координации управления эффективностью, рисками и ликвидностью, внутренней информационной непрозрачности различных структурных подразделений компании. Это приводит не только к низкой эффективности управленческих решений, но также и к чрезмерному росту затрат общеуправленческого характера, сильно увеличивающих себестоимость продуктов компании из-за дублирования функций сбора, накопления и анализа финансовой информации при подготовке внутренней и внешней отчетности, а также прогнозов, используемых в процессах принятия данных решений.

Финансовое управление в кредитной организации отличается большой спецификой, вытекающей из сущности банка и направлений его деятельности. Оно должно в режиме реального времени сопровождать основные процессы банка, продающего финансовые услуги, так как каждая транзакция практически мгновенно может повлиять на показатели ликвидности и рисков, особо регулируемые в финансовой отрасли.

Качество финансового менеджмента отчетливо проявлялось как один из главных факторов надежности кредитной организации на протяжении всего перида становления и роста банковской системы России, так как кризисы 1995, 1998, 2004 г.г. не смогли пережить банки, недооценивающие важность процессов планирования, антикризисного управления, управления долгосрочной ликвидностью и рисками. Аналогичная ситуация складывается и на современном этапе, когда нестабильность финансовых рынков выявляет слабые стороны систем управления активами-пассивами многих крупнейших российских кредитных организаций.

В условиях постоянно повторяющихся кризисов, угрожающих стабильности всей банковской отрасли, создание адаптивной системы финансового управления становится не просто важным, а необходимым условием выживания кредитной организации. При этом соответствующие процессы управления активами-пассивами большинства российских банков требуют своего совершенствования. Поэтому выбранная тема исследования чрезвычайно актуальна.

Степень разработанности проблемы

В 90-х годах, когда зарождалась современная банковская система РФ, практически не существовало работ российских ученых, представляющих не только полный комплекс, но даже и отдельные элементы финансового менеджмента кредитных организаций. Теоретичское осмысление данных проблем представляли западные теоретики, такие как Р.Брейли, А.Дамодаран, Тимоти В.Кох, С.Майерс, Питер С.Роуз, Дж.Синки мл., Дональд Г.Симонсон, Джордж Х.Хемпел, Уильям Ф Шарп, и Г.Хеннер Ширенбек и др..

В настоящий момент появилось много интереснейших научных исследований российских ученых и практиков в области финансового банковского менеджмента. Среди них наибольший интерес вызывают работы таких авторов, как М.А.Бухтин, Н.И.Валенцева, В.В.Иванов, А.В.Канаев, В.В. Киселев, А.Е.Кулаков, О.И. Лаврушин, Д.А.Лаптырев, И.В.Ларионова, А. А. Лобанов, И.Д. Мамонова, Ю.С. Масленченков, Т.Ю.Морозова, В.А.Москвин, И.А.Никонова, Р.Г.Ольхова, Т.В.Осипенко, Г.С. Панова, В.Платонов, О.Л.Рогова, Ю.Ю.Русанов, К.Садвакасов, Н.Э.Соколинская, В.А.Царьков, Р.Н.Шамгунов, З.Г. Ширинская и ряд других.

Существеннейший вклад в развитие теории стратегического финансового менеджмента деятельности коммерческих банков вносят надзорные органы национальных банковских систем и международные организации – Базельский коммитет по банковскому надзору и Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО), а также различные саморегулирующие организации в процессе создания соответствующих нормативных документов и стандартов, внедряемых в практику управления коммерческих банков.

Однако большинство существующих работ, документов и стандартов обычно посвящены либо общим теоретическим проблемам стратегического менеджмента, либо отдельным аспектам финансового менеджмента. Практически никто из исследователей не представил полного системного исследования методических, организационных и информационных проблем стратегического финансового управления в российских кредитных организациях. Данная работа призвана сделать еще один шаг в сторону систематизации и интеграции исследований отдельных теоретических аспектов финансового менеджмента коммерческих банков в системе стратегического управления. Недостаточная теоретическая и практическая разработанность темы, ее дискуссионность, актуальность и необходимость решения ряда теоретических и методических вопросов определили объект, предмет, цели и задачи исследования.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является система стратегического финансового менеджмента, ее основные подсистемы: планирования, управления эффективностью, управления рисками, управления ликвидностью.

Предметом исследования являются методические, организационные и информационные проблемы формирования системы стратегического финансового управления.

Целью данной работы является формирование адекватной современным условиям концепции адаптивной, интегрированной и эффективной системы финансового управления кредитной организации, определение ее основных элементов и разработка методической и информационной инфраструктуры и основных подходов к организации соответствующих процессов.

Для реализации данной цели предполагается решить следующие задачи:

  1. изучить основные особенности современных систем стратегического управления в кредитных организациях и обосновать интегрирующую роль финансового менеджмента в достижении стратегических целей банка и формировании его конкурентного преимущества;
  2. использовать системный подход для описания процессов финансового менеджмента банка, определить основные элементы этой системы и их взаимосвязь;
  3. разработать концепцию стратегического финансового управления, учитывающую современную ситуацию в банковском секторе экономики;
  4. выявить и разработать универсальные для всех процессов финансового менеджмента инструменты и определить методическую основу и организационные принципы их формирования, в том числе
  • сформировать универсальную систему финансовых измерений;
  • разработать инструментарий сценарного моделирования и стресс-тестирования финансовых показателей кредитной организации;
  • разработать информационную модель управленческих данных для создания единого информационного пространства кредитной организации;
  • определить принципы формирования финансовой структуры кредитной организации и ее конкретные составляющие;
  1. разработать направления развития системы стратегического планирования в кредитных организациях, в том числе:
  • разработать методы финансового обоснования стратегических планов, основанные на универсальной финансовой модели;
  • развить методику SWOT-анализа;
  • определить организационные механизмы, обеспечивающие адаптивность стратегии банка;
  1. разработать направления модернизации методических и организационных подходов к организации основных процессов финансового менеджмента (управления эффективностью и рентабельностью, рисками, ликвидностью), адаптированные к особенностям стратегического управления:
  • определить модель трансфертного ценообразования, обеспечивающую эффективную мотивацию подразделений к повышению эффективности, поддержанию ликвидности и ограничению рисков;
  • использовать подходы функционально-стоимостного анализа для формирования методик управления затратами и операционными рисками банка;
  • разработать методы оценки совокупного риска банка;
  • определить принципы и методы построения системы лимитов на основе распределения выделенных источников покрытия рисков и согласования статегических (структурных) и операционных ограничений;
  • сформировать процесс управления ликвидностью как инструмент интеграции стратегических и текущих решений в системе стратегического менеджмента банка.

Методологической и теоретической основой исследования являются системный и функциональный подходы, принципы системного анализа, а также общенаучные методы: научная абстракция, анализ и синтез, исторический анализ, статистический анализ, классификация, моделирование. Сочетание указанных подходов и методов позволяет обеспечить необходимую глубину исследования, достоверность и обоснованность выводов и предложений.

При проведении исследования использовались представленные в работах зарубежных и российских авторов научные положения и методические подходы, используемые в сфере стратегического, инновационного и финансового менеджмента, стратегического планирования, системного анализа процессов управления, управленческого учета и управления активами-пассивами.

Эмпирическую основу исследования составили:

  • статистические и аналитические материалы Банка России, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики;
  • данные Московской международной валютной биржи и некоммерческого партнерства «Фондовая биржа РТС»;
  • аналитические материалы российских и международных информационных и рейтинговых агентств, ведущих международных консалтинговых компаний;
  • экспертные оценки, материалы, размещенные в глобальной сети Интернет и в периодической печати.

Нормативно-правовую основу работы составили

  • законодательные акты Российской Федерации;
  • нормативные документы Банка России, определяющие требования к финансовой устойчивости коммерческих банков, системам корпоративного и финансового управления кредитными организациями;
  • рекомендации Международного Базельского комитета по банковскому надзору;
  • документы Комитета МСФО;
  • стандарты корпоративного и стратегического управления кредитными организациями, разрабатываемые Базельским комитетом, ФСФР, АРБ и т.д..

Предпосылкой для проведения исследования послужили выводы о необходимости дальнейшего развития принципов, инструментов и методов стратегического финансового управления банком.

Научная новизна исследования заключается в разработке концепции построения системы стратегического финансового менеджмента кредитной организации, обеспечивающей оперативное, адаптивное и интегрированное управление ее стоимостью1.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором, заключаются в следующем.

1. Выявлен характер изменений функций банковского менеджмента и его подсистем в постиндустриальном пространстве, на основе чего сформирована парадигма адаптивного управления.

2. Проведено системное описание стратегического менеджмента банка, выявлены его основные элементы, подсистемы, обоснована интегрирующая роль подсистемы финансового управления и определены его цели и задачи. Осуществлена систематизация факторов, влияющих на достижение цели финансового управления в кредитной организации в современных условиях.

3. Разработаны интегрирующие элементы системы стратегического финансового управления банка:

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 7 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»