WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 8 |
  • планомерности, предусматривающей сбалансированность всех поставленных целей с имеющимися у предприятия ресурсами;
  • оптимальности, обеспечивающей адекватное соотношение между источниками финансирования деятельности промышленного предприятия;
  • управляемости финансовыми рисками, что позволяет идентифицировать их и принимать своевременные управленческие решения по смягчению финансовых рисков и их предупреждению;
  • вариабельности принятия адекватных антикризисных финансовых решений, позволяющей разрабатывать различные варианты финансовых стратегий.

В условиях постоянно изменяющейся рыночной среды промышленные предприятия вынуждены кардинально менять отношение к финансовым аспектам своей деятельности. Как показали результаты исследования, привычные способы регулирования хозяйственных процессов не содействуют обеспечению устойчивого финансового положения, не способствуют своевременному реагированию на возникновение кризисных явлений под влиянием изменения факторов внутренней и внешней среды. Решение этой проблемы возможно при эффективном использовании методов и инструментов антикризисного финансового управления. Изучение проявлений финансового кризиса позволило уточнить его содержание и определить его особенности в современных условиях. Установлено, что объективная природа возникновения финансового кризиса отражает не только закономерность его циклического проявления, но и возможность его успешного разрешения. В этой связи под финансовым кризисом следует понимать состояние промышленного предприятия, которое характеризуется неэффективностью бизнес-процессов или их отсутствием в результате влияния внутренних и внешних факторов, которые влекут наиболее опасные угрозы его финансовой устойчивости, платежеспособности и снижению роста акционерной стоимости компании.

Основными чертами финансового кризиса являются неприспособленность предприятия к изменениям внешней среды; несоответствие используемых методов традиционного управления конкретной ситуации.

Управлять предприятием в нестандартных условиях традиционными методами, в обычном режиме невозможно. Требуются иные подходы к управлению и принятие таких мер, которые могли бы в кратчайшие сроки изменить сложившуюся ситуацию и смягчить последствия кризиса.

Антикризисное финансовое управление существенно отличается от финансового управления. Его специфика определяется значительными изменениями в условиях деятельности предприятия, а также непредсказуемостью ситуации и ее неопределенностью. В этой связи на основе исследования содержания финансового менеджмента, антикризисного управления и антикризисного финансового управления выявлены их отличительные особенности (табл. 1).

Таблица 1 – Сравнительная характеристика антикризисного, финансового и антикризисного финансового управления

Основная характеристика

Антикризисное управление

Финансовый менеджмент

Антикризисное финансовое управление (авторский подход)

1. Область применения

Финансово несостоятельные предприятия (банкроты)

Коммерческие предприятия различных организационно-правовых форм

Коммерческие предприятия различных организационно-правовых форм

2. Цель управления

1. Реабилитация и оживление предприятий-банкротов, ликвидация хронически неэффективных предприятий.

2. Прогнозирование и предотвращение возникновения кризиса в деятельности предприятия.

3. Вывод предприятия из кризисной ситуации

Уровень финансового потенциала, при котором достигаются финансовое равновесие и оптимальные уровни ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, обеспечивающие рост стоимости компании

Установление режима управления, позволяющего предвидеть, предупреждать и преодолевать кризисные ситуации и одновременно удерживать финансово устойчивое и стабильное функционирование предприятия

3. Основные методы управления

1. Досудебные процедуры – предупреждение банкротства.

2. Реорганизационные процедуры: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение.

3. Ликвидационные процедуры арбитражного процесса, применяемые к предприятию-должнику.

Методы, позволяющие достичь высоких финансовых результатов и способствующие максимизации роста прибыли: финансовое планирование, политика, учет, анализ, контроль, кредитование, страхование

Эффективные методы, способствующие своевременному распознаванию, предвидению и смягчению проявления кризиса, а также методы управления в условиях финансового кризиса, позволяющие руководству предприятия поддерживать режим его стабильного функционирования

4. Лица, осуществляющие управление

Арбитражные управля- ющие, временные управляющие, собственники

Собственники, руководство предприятия, финансовые менеджеры

Собственники, руковод-ство предприятия, финансовые менеджеры

5. Временной период осуществления управления

Отрезок времени, ограниченный мерами арбитражного процесса либо условиями кризиса

Не имеет временных ограничений, носит превентивный характер

Не имеет временных ограничений, носит превентивный характер

Проведенное исследование теоретических подходов к формированию антикризисного финансового управления позволило установить, что финансовое управление на любой стадии жизненного цикла организации должно быть антикризисным, то есть позволяющим предвидеть, предотвращать или смягчать возникновение кризисных ситуаций, что придает ему профилактический характер.

2.2. Методология антикризисного финансового управления.

Антикризисное финансовое управление промышленными предприятиями, различающимися по формам собственности, роду деятельности, потенциалу, качеству управления, становится особенно необходимым в условиях, когда преобразования во всех сферах деятельности приобретают глобальный характер. На основе изучения и обобщения различных научных взглядов на содержание антикризисного финансового управления предложено его определение как особого вида управления, которое способно создать условия режима устойчивого функционирования предприятия на основе разработанной антикризисной финансовой политики, позволяющей своевременно реагировать на первые признаки появления кризисной ситуации.

Главная цель антикризисного финансового управления – установление режима управления, способного предвидеть, предупреждать и преодолевать кризисные ситуации и одновременно удерживать финансово устойчивое функционирование предприятия. Антикризисное финансовое управление предусматривает ускоренную и действенную реакцию на существенные изменения внешней и внутренней среды на основе разработанной стратегии.

Цель будет достижима в том случае, если определена функциональная область антикризисного финансового управления. В процессе исследования обоснованы требования, предъявляемые к антикризисному финансовому управлению промышленным предприятием:

    • обеспечение соответствия антикризисной финансовой стратегии предприятия его миссии и перспективному видению;
    • информационное обеспечение, способствующее процессу непрерывного, целенаправленного сбора соответствующих показателей, необходимых для проведения управленческой диагностики и своевременной подготовки оперативных управленческих решений;
    • проведение антикризисной управленческой бизнес-диагностики, основанной на последовательном исследовании факторов внутренней и внешней среды, оценка финансового состояния предприятия, которые позволяют определить степень глубины финансового кризиса;
    • разработка антикризисной финансовой политики, отражающей интересы собственников предприятия;
    • разработка антикризисной финансовой стратегии, позволяющей завоевать промышленному предприятию сильную позицию на рынке;
    • формирование механизма контроля за реализацией антикризисной финансовой стратегии.

Методология антикризисного финансового управления представляет собой совокупность принципов, методов, которые обеспечивают процесс разработки и реализации комплекса управленческих решений, позволяющих создать условия устойчивого функционирования промышленного предприятия.

Проведенное исследование позволило обосновать принципы антикризисного финансового управления, к которым относятся:

    • инновационность во всех сферах деятельности промышленного предприятия;
    • целевая ориентация, которая заключается в постановке цели антикризисного финансового управления в соответствии с миссией, видением и стратегической концепцией, ориентированной на достижение главной цели промышленного предприятия;
    • причинно-следственные связи. Реализация этого принципа обеспечивается проведением своевременной управленческой бизнес-диагностики, позволяющей установить проблемы в системе финансового управления и принять меры по их решению;
    • соответствие деятельности промышленного предприятия миссии, видению и антикризисной финансовой стратегии. Данный принцип позволяет скоординировать действия предприятия в области антикризисного финансового управления;
    • компетентность. Для обеспечения устойчивого конкурентного преимущества предприятие и его персонал должны обладать особыми компетенциями;
    • управление по слабым сигналам.

В существующих теоретических разработках в области антикризисного финансового управления недостаточное внимание уделено критериям оценки результативности деятельности предприятия. В качестве таких критериев целесообразно использовать:

      1. адекватность целей и задач антикризисного финансового управления промышленным предприятием проводимой государством экономической политике;
      2. удовлетворенность потребителей продукцией;
      3. прибыльность и рентабельность;
      4. рост стоимости компании и возможностей наращивания ее финансового потенциала;
      5. способность механизмов и инструментов реализации антикризисного финансового управления создавать условия для успешного преодоления кризисных ситуаций, оценка возможных сценариев их развития.

Особого внимания в вопросах теории и методологии антикризисного финансового управления заслуживает его механизм, под которым следует понимать совокупность основных элементов внешнего и внутреннего регулирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также форм и методов воздействия на субъекты и объекты антикризисного финансового управления для достижения поставленных стратегических и краткосрочных целей развития предприятия.

Целесообразно также уточнить структуру антикризисного финансового управления, которая состоит из следующих основных элементов:

  • методы и инструменты внешнего регулирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
  • информационное обеспечение;
  • методы управленческой бизнес-диагностики;
  • методы и инструменты разработки антикризисной финансовой политики и финансовой стратегии;
  • методы реструктуризации предприятия и проведения стратегического контроллинга.

Их использование промышленными предприятиями зависит от рыночной ситуации и от степени ее нестабильности и неопределенности. Выбор методов и инструментов антикризисного финансового управления зависит и от таких факторов, как стадии кризиса, состояние внешней и внутренней среды, текущие и долгосрочные цели промышленного предприятия.

3. Авторская трактовка понятия «управленческая бизнес-диагностика» и методика ее проведения.

Исследования отечественных и зарубежных ученых в области бизнес-диагностики позволили дать следующее ее определение: управленческая бизнес-диагностика – это совокупность способов и методов исследования внутренней и внешней среды промышленного предприятия с целью поиска способов улучшения или причин ухудшения его финансового положения, позволяющих определить уровень финансового потенциала предприятия.

Предложенный методический подход к формированию управленческой бизнес-диагностики основан на исследовании факторов внутренней и внешней среды, оценке финансового положения предприятия с целью определения глубины финансового кризиса и разработки антикризисной финансовой стратегии. Управленческую бизнес-диагностику целесообразно проводить в четыре этапа.

I этап – экспресс-диагностика. Она проводится с целью оценки финансового состояния промышленного предприятия, осуществляемой на базе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, управленческого и финансового учета. Она позволяет обнаружить признаки финансового кризиса.

II этап – диагностика внешней среды. Проводится для оценки возможностей и угроз развития предприятия. Она является инструментом контроля внешних, по отношению к нему факторов с целью выявления потенциальных угроз и вновь открывающихся возможностей. Исследование этих факторов позволяет получить более полное представление о складывающихся тенденциях развития внешней среды предприятия.

III этап – экспертная диагностика – это оценка внутренней среды промышленного предприятия с целью своевременного выявления сильных и слабых сторон, возможностей и опасностей. Она является инструментом изучения и контроля, динамики развития внутренней среды предприятия, выявления возможных резервов, а также своевременного информирования руководства предприятия о соответствующих изменениях.

IV этап – диагностика финансового потенциала предприятия заключается в установлении своевременности оценки его уровня как основы эффективного развития промышленного предприятия.

Таким образом, управленческая бизнес-диагностика позволяет своевременно выявлять возможные и имеющиеся проблемы, проводить оценку сильных и слабых сторон, возможностей и угроз в деятельности предприятия, уровня его финансового потенциала, а следовательно, является основой для разработки и реализации стратегии антикризисного финансового управления промышленным предприятием.

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 8 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»