WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 |

На правах рукописи

Чан Дык Лыонг

СТРАХОВАНИЕ РИСКОВ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ: МИРОВАЯ ПРАКТИКА ДЛЯ СРВ

Специальность: 08.00.14 –

мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание учёной степени

кандидата экономических наук

МОСКВА-2008

Работа выполнена в Институте экономики

Российской Академии Наук

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, доцент

Тригубенко Марина Евгеньевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор

Дегтярь Людмила Серафимовна

кандидат экономических наук

Кротов Олег Константинович

Ведущая организация – Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации

Защита состоится «____» « ____________» 2008 г.

в _____ часов на заседании диссертационного совета

Д 002.009.02 при Институте экономики РАН по адресу:

117418, Москва, Ново-Черемушкинская ул., 42а

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке

Института экономики РАН

Автореферат разослан «____» « ____________» 2008 г.

Ученый секретарь диссертационного совета Д 002.009.02

доктор экономических наук

Волошин В.И.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современных условиях углубления процессов глобализации, развития мирового хозяйства и мировых финансовых рынков возникает острая необходимость выявления причин, вызывающих потрясения национальных финансовых систем и финансовых рынков в результате сокрушительных кризисов или ошибок в проведении государственной монетарной политики.

В этом контексте особое значение приобретает разработка действующей системы регулирования финансовых рисков, мер их пресечения и ликвидации их последствий. Несмотря на существенные различия в уровне развития стран мира, все они подвергнуты опасностям риска, который носит всеобъемлющий характер. Мировой наукой и опытом доказано, что под риском понимается опасность потерь, вытекающих из видов деятельности человека, явлений природы, поэтому риск, как историческая и экономическая категория, сопутствует развитию человеческой цивилизации с самого начала ее зарождения, исторически связан со всем ходом общественного развития.

В свете сказанного, актуальность темы исследования определяется:

  • все возрастающей необходимостью исследования критерий эффективного управления рисками;
  • попытками моделирования управления рисками в растущих экономиках, включая Вьетнам;
  • выявлением наиболее характерных для Вьетнама рисков финансовых операций;
  • выявлением влияния участия в ВТО на национальную финансовую систему Вьетнама.

Целью диссертационной работы является разработка научной базы для эффективного управления рисками в СРВ на основе использования мировой теории риска и мер борьбы с рисками в развитых странах, растущих экономиках мира, а также России. Для реализации цели диссертации в работе были сформулированы и решены следующие основные задачи:

  • определены наиболее характерные и часто повторяющиеся риски, относящиеся к хозяйственной, финансовой и внешнеэкономической деятельности государства;
  • проанализирован опыт страхования рисков на примере развитых стран;
  • показано влияние кризисов на финансовые риски на примере азиатского, аргентинского и американского кризиса и использование мирового опыта управления рисками для Вьетнама;
  • проанализированы функции и роль Государственного Банка СРВ по регулированию денежного обращения и деятельности финансовых организаций;
  • исследованы формы рисков в ходе интенсивного развития во Вьетнаме финансового рынка;
  • выявлены последствия вступления в ВТО на управление рисками в СРВ.

Предмет исследования. Предметом исследования является мировой опыт развития и регулирования рисков, борьба с финансовыми рисками во Вьетнаме.

Объект исследования. Объектом исследования являются процессы формирования финансовой системы Вьетнама, выяснение роли Госбанка в управлении монетарной политикой и финансовой деятельностью национальных и иностранных финансовых компаний, причин возникновения рисков, мер борьбы с рисками.

Теоретической и методологической базой диссертации послужили труды отечественных и зарубежных ученых. Данная проблематика освещалась в трудах российских ученых О.Т. Богомолова, А.И. Барковского, А.Н. Быкова, Р.С. Гринберга, Л.З. Зевина, А.Д. Некипелова, Б.Н. Порфирьева, А.А. Первозванцева и Т.Н. Первозванцевой, С.А. Седова, С.Н. Сильвестрова, Б.А. Хейфеца, Р.Т. Юлдашева.

Опыт формирования финансовой системы во Вьетнаме, включая публикации по управлению финансовыми рисками, в последние годы нашли широкое освещение в научных публикациях До Хоай Нам, Нгуен Хыу Кы, Во Дай Лыок, Ле Хоан Занг, Во Ти Тхань, Нгуен Хуан Тханг, Доан Нгок Фук, Буй Тхань Хай.

В качестве научно-информационной базы использованы годовые отчеты Государственного Банка Вьетнама, Вестник Банка России, доклады НИИ финансов при Министерстве финансов СРВ, ВИА и РИА Новости СРВ, Сообщения ГСУ СРВ об итогах исполнения государственного плана, на английском языке Banking Journal, Vietnam Economic Review, Vietnams socio-economic Development, Strategy to the Year 2010, Orientation toward the Year 2020, Vietnams economic in 2004-2007 // Central Institute Economic Management (CIEM), APEC Economic Review, Statistical Yearbook for Asia and the Pacific. ESCAP. Bangkok, Word Bank. World Development Reports, IMF. World Economic Outlook, Vietnam Financial Times, а также Интернет-сайты на вьетнамском и английском языках.

Новые научные результаты, полученные лично диссертантом, состоят в следующем:

  • выявлено влияние особенностей современного этапа глобализации на ускорение формирования финансовых рынков и на усиление уязвимости национальных финансовых систем к возникновению финансовых рисков;
  • проанализирован международный опыт управления финансовыми рисками, включая развитые, продвинутые развивающиеся страны и опыт России;
  • показана взаимосвязь и взаимозависимость региональных кризисов на примере азиатского, аргентинского и американского кризисов, влияние кризисов на финансовые риски в мировой экономической и финансовой системах;
  • проанализированы функции Государственного банка СРВ по управлению монетарной политикой, включая борьбу с инфляцией, регулирование валютного курса, меры по укреплению финансового положения отечественных финансовых институтов, по либерализации деятельности иностранных банков и их филиалов на территории Вьетнама. Доказано, что при всех явных успехах финансовая система СРВ все еще подвергнута возможностям возникновения крупных рисков. Требуется совместная разработка стратегии со стороны государственных и частных финансовых организаций по выявлению и ликвидации причин, вызывающих кризис в финансовой системе;
  • проанализированы основные требования ВТО по соответствию работы вьетнамских финансовых организаций к принципам, действующим в ВТО, включая совершенствование законодательно-юридических основ. Одновременно доказано, что членство Вьетнама в ВТО в условиях слабости национального финансового рынка, низкой ликвидности активов частных банков и наступательной стратегии иностранных банков по захвату финансового рынка страны чреваты появлением новых рисков.

Научная и практическая значимость. Область практического использования. Научная новизна диссертации заключается в комплексном анализе природы риска, включая финансы, банки и прочие финансовые институты.

В диссертации обоснована, теоретически и практически решена проблема эффективного управления рисками в финансовой системе Вьетнама. Выводы и предложения диссертационной работы ориентированы на их применение в финансовых предприятиях государственного и частного секторов экономики страны, в деятельности некоторых министерств Вьетнама, а также научно-исследовательских и высших учебных заведений.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы из 43 наименований и 18 интернет-сайтов. Объем работы составляет 135 страниц. В работе 2 рисунка (схемы) и 3 таблицы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой главе Современные критерии эффективности управления риском: теория и практика раскрывается понятие риск в широком смысле и применительно к финансовым операциям. Оценка и управление рисками становятся все более существенным фактором сохранения стабильности финансово-банковской системы, особенно в современную эпоху глобализации. В работе анализируются факторы риска, постоянно действующие (к которым относятся циклический характер экономической конъюнктуры, научно-технический прогресс, государственное регулирование, инфляция, человеческий фактор) и случайные, непостоянные, как то природные стихийные бедствия, социальные потрясения и конфликты, террористические акты, политические кризисы.

Риски связаны с экономическими потерями как на макроуровне (потери в госбюджете), так и на микроуровне – потери корпораций и отдельных компаний, поэтому с развитием мировой экономики возникла острая необходимость в создании соответствующих институтов, занимающихся возмещением экономического ущерба от рисков, в т.ч. от стихийных бедствий. В мировой экономике они работают на страховых рынках, как особой отрасли услуг. В целом отрасль услуг развивается во всех странах наиболее высокими темпами по сравнению с традиционной экономикой, а деятельность страховых компаний приносит огромные прибыли, даже в условиях возможных рисков страхования.

Страховая деятельность, увеличение размеров страховых выплат потребовали разработки механизма и методологии оказания различных страховых услуг.

В условиях развития конкуренции и появления новых видов страхования становится актуальной и значимой проблема определения экономически обоснованной стоимости страхования. Это связано не только с повышением конкурентоспособности страховой компании, но и с высокой социальной значимостью страхования как инструмента, обеспечивающего экономическую защищенность бизнеса. Опыт свидетельствует, что страховые организации, создавая резервы для будущих выплат, исходят из того, что полученных денежных средств должно хватить для оплаты требований по договорам и расходов на их урегулирование. Как правило, страхуются несколько десятков видов, но особое место занимает страховая услуга по жилью.

Среди многих разновидностей экономических рисков губительное воздействие оказывают риски финансовых операций в условиях, когда происходит размывание границ между отдельными видами кредитных институтов, страховых компаний, брокерских фирм, лизинговых компаний.

С одной стороны, крупнейшие страховые компании США, Японии представляют собой многофункциональные финансово-кредитные преобразования, холдинги, которые через дочерние компании могут помимо страхования заниматься предоставлением кредитов, осуществлять чековое обслуживание клиентов, эмитировать расчетные кредитные карточки, осуществлять операции с недвижимостью, ценными бумагами, управлять имуществом и капиталом по поручению клиентов и т.д. Эти меры направлены на повышение устойчивости страховой системы при неблагоприятных ситуациях с отдельными видами страховых услуг.

С другой стороны, в последние годы возросла роль банков в развитии страховых рынков. Если на раннем этапе развития банкострахования они выступали скорее как дистрибьютеры страховщиков, поскольку не могли оценивать принимаемые на страхование риски, то позднее банки стала не устраивать ситуация, при которой страховщики получают доступ к клиентской базе банков за сравнительно невысокую комиссионную оплату. Это послужило началу открытия банковскими институтами своих дочерних страховых компаний.

В поисках новых банковских инструментов ведущие кредитные учреждения мира активно используют в своей деятельности современные информационные технологии. Широкое распространение получил пакет услуг internet banking, дающий возможность проводить операции в режиме реального времени.

Объединяются гигантские компьютерные системы, сливаются воедино и предоставляются клиентам самые разнообразные финансовые услуги, которые не предоставлялись банками раньше или которые не предоставлялись одним банком. Мегабанки начинают объединять под одной крышей собственно банки, брокерские конторы, фирмы по продаже/покупке ценных бумаг и страховые компании. Функции банков, даже тех, которые не слились с другими банками, в целом изменяются.

Риски страхования в чрезвычайных ситуациях стали называться катастрофическими. Их страхование состоит в определении доли передаваемого риска и поиске организаций, которые, в конечном счете, принимают на себя этот риск.

В число таких организаций входит создание регионального пула. Страны могут принять решение об образовании пула своих катастрофических рисков совместно с другими странами, создав, таким образом, форму кооперативного страхования. Такой механизм может быть эффективным и достаточным, когда число стран, участвующих в совместном пуле рисков, достаточно велико, а взаимозависимость рисков между странами-участницами относительно низка.

Интеграция СРВ в мировую банковскую систему предъявляет банкам высокие требования к использованию современных методов

оценки и управления рисками, и в первую очередь финансовыми. Использование Вьетнамом мирового опыта по страхованию рисков в финансовой деятельности сейчас весьма актуально. Для СРВ важен в особенности российский опыт управления рисками, поскольку начало развиваться межбанковское сотрудничество между странами.

Необходимость выработки мер для защиты от рисков финансовых операций возрастает в условиях нестабильности мировой экономики, особенно в период экономических и финансовых кризисов. В 90-х годах ХХ столетия азиатский регион, а также ряд стран Латинской Америки подверглись глубочайшему финансовому кризису. Особенно драматические последствия кризиса имели место в странах Юго-Восточной Азии, Республике Корея, экономика которых со второй половины 90-х гг. находилась на подъеме. В Азии кризис затронул также Японию, в меньшей степени Китай и Гонконг.

Кризис в Азии не обошел Вьетнам, хотя его влияние не было сильным, произошло сокращение прямых иностранных инвестиций, прежде всего новых проектов. Заморожено строительство некоторых уже начатых объектов.

Pages:     || 2 | 3 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»