WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 8 |

На правах рукописи

Козенкова Татьяна Андреевна

  1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ИНТЕГРИРОВАННЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУР

Специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

Москва 2009

Диссертация выполнена на кафедре финансового менеджмента и налогового консалтинга АНО ВПО Центросоюза Российской Федерации

«Российский университет кооперации»

Научный консультант

Доктор экономических наук, профессор

Адамов Насрулла Абдурахманович

Официальные оппоненты

Доктор экономических наук, профессор,

заслуженный деятель науки РФ

Павлова Лидия Петровна

Доктор экономических наук, профессор

Федорова Людмила Петровна

Доктор экономических наук, профессор

Морыженков Владимир Алексеевич

Ведущая организация

ГОУ ВПО «Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации»

Защита состоится " 26 " мая 2009г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 513.002.03 при АНО ВПО Центросоюза Российской Федерации «Российский университет кооперации» по адресу: 141014, Московская область, г. Мытищи, ул. В. Волошиной, 12/30, к.4, зал диссертационных советов.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке АНО ВПО Центросоюза Российской Федерации «Российский университет кооперации»

Автореферат разослан "      " ______________ 2009 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент Е.В. Зубарева

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Создание интегрированных предпринимательских структур является одной из важнейших тенденций развития современной экономики. В настоящее время крупные предпринимательские объединения принимают активное участие в реализации национальных программ и масштабных инновационных проектов, осуществляют деятельность в стратегически важных областях экономики, и прежде всего в сырьевых отраслях, защищают интересы национальной экономики на международном рынке, формируют в значительной степени государственный бюджет, являясь крупными налогоплательщиками.

Организация бизнеса в форме интегрированных структур предоставляет их участникам ряд конкурентных преимуществ. Объединение материальных, финансовых, информационных и трудовых ресурсов, диверсификация деятельности, централизация управленческих процессов способствуют повышению устойчивости на внутреннем и международном рынках, снижению предпринимательских рисков, получению синергетического эффекта и устойчивому экономическому развитию. Интеграция предприятий позволяет перейти на качественно новый уровень управления, который дает возможность применять различные формы координации действий, интересов и управленческих мотиваций участников группы, открывая тем самым реальные перспективы повышения эффективности производства.

Масштабы распространения интегрированных структур в российской экономике весьма значительны. Постоянно увеличивается количество предпринимательских объединений и число участвующих в группах организаций. Об этом убедительно свидетельствует увеличение масштабов сделок слияний и поглощений, а также данные исследований. С развитием рыночной экономики, с появлением новых форм хозяйствования возникает необходимость реструктуризации действующих объединений. Вследствие этого повышается интерес к управленческим аспектам создания и функционирования групп компаний, в том числе к проблемам управления консолидированными финансовыми ресурсами.

В то же время следует отметить, что дальнейшее развитие интеграционных процессов в экономике России тормозит отсутствие четких законодательных норм, регламентирующих процессы создания и деятельности предпринимательских объединений. В настоящее время отсутствуют правовые положения, определяющие группу компаний в качестве единого хозяйствующего субъекта; нормы гражданского, антимонопольного, налогового, банковского, бухгалтерского законодательства в части регулирования функционирования интегрированных структур часто противоречат друг другу, опираются на различный понятийный аппарат. Нет четких правил ведения бухгалтерского и налогового учета группы, составления консолидированной отчетности; операции между компаниями подвергаются дополнительному контролю, а участники внутрикорпоративных отношений подозреваются в недобросовестности ведения учета.

В связи с этим проблемы нормативного и методологического обеспечения управленческого процесса в группах компаний становятся все более актуальными, что вызывает необходимость разработки эффективных внутренних механизмов регулирования финансовой деятельности предпринимательских объединений.

Особо следует обратить внимание, что в России теория и методология финансового менеджмента разработана применительно к отдельно взятой организации – юридическому лицу. Такой подход уже не в полной мере соответствует реалиям современного бизнеса, требующего согласованных действий совокупности субъектов хозяйствования, реализующих воспроизводственный процесс продукта конечного потребления. За рубежом в настоящее время сформировано новое направление финансового менеджмента – корпоративные финансы. В России управление консолидированными финансами в практической деятельности бизнес-структур часто осуществляется на базе зарубежных методик, недостаточно адаптированных к условиям российского правового и информационного обеспечения деятельности организаций, специфики отраслевой структуры хозяйствования.

Процесс управления финансами группы компаний, объединяющей различные формы капитала и различные направления бизнеса, в отличие от управления автономной организацией требует иных подходов, учитывающих специфику функционирования предпринимательских объединений. Первостепенное значение в этих структурах приобретает построение устойчивой системы взаимодействия субъектов и определение эффективных механизмов управления комплексом финансовых отношений.

Отмеченные положения позволяют считать развитие теоретико-методологических аспектов, методики, организации управления финансами в интегрированных предпринимательских структурах весьма актуальным и практически востребованным.

Степень разработанности проблемы. Исследованию комплекса проблем управления интегрированными предпринимательскими структурами в России посвящены работы ведущих российских ученых и специалистов: С.В. Авдашевой, Ю.Б. Винслава, С.Б. Гальперина, А.А. Глушецкого, А.Р. Горбунова, Я.М. Гританса, В.Е. Дементьева, Т.Г. Долгопятовой, Л.И. Евенко, Т. Келлер, Г.Б. Клейнера, О.В. Осипенко, К. Портной, Я.Ш. Паппэ, Н.Е. Псаревой, М.В. Самосудова, А.Б. Фельдмана, В.А. Цветкова, И.С. Шиткиной, Ю.В. Якутина.

Эти исследования направлены на развитие теории корпоративного управления, разработку методологических основ организационного проектирования и моделирования деятельности предпринимательских объединений, определение эффективности интеграционных процессов, а также изучение правовых проблем функционирования групп компаний. При этом вопросы управления финансами интегрированных структур остаются недостаточно исследованными.

Среди исследований, отражающих общие теоретические и методологические аспекты экономики, управления финансами и налогообложения организаций, следует отметить работы Н.А. Адамова, Р.И. Акмаевой, И. Ансоффа, И.А. Бланка, Р. Брейли, Ю. Бригхема, А.В. Брызгалина, В.Я. Горфинкеля, В.В. Ковалева, А.Г. Куликова, И.Я. Лукасевича, В.А. Морыженкова, М.Ф. Овсийчук, Л.П. Павловой, А.Н. Романова, Н.Ф. Самсонова, С.Г. Фалько. Однако теория и методология финансового менеджмента сегодня не учитывает особенностей формирования и функционирования интегрированных предпринимательских структур.

В последние несколько лет много публикаций посвящено тем или иным аспектам финансового менеджмента в группах компаний. По данной тематике проведен ряд диссертационных исследований. Однако их анализ свидетельствует о том, что теория и методология финансового менеджмента интегрированных структур полностью не сформировались, отсутствует комплексный научный подход к принципам формирования системы управления финансами объединений, объективная оценка ее эффективности.

Нет глубокой научной проработки особенностей процесса управления финансами группы компаний, специфики отдельных элементов финансовой системы – методов и инструментов финансового менеджмента, организационных моделей и форм управления. Недостаточно исследованы финансовые отношения как объект управления финансами интегрированных структур, особенности внутригрупповых финансовых отношений и их влияние на систему управления финансами в целом. Нет научно обоснованных методик управления движением денежных потоков, налогового планирования, формирования системы оценки эффективности управления финансами интегрированных структур. Эти проблемы исследованы в диссертации, что определяет ее научно-методологическую востребованность.

Предмет исследования – система управления финансами в интегрированных предпринимательских структурах (ИПС).

Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность интегрированных предпринимательских структур.

Целью исследования является разработка концептуальных и методологических основ управления финансами интегрированных предпринимательских структур.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи.

Подцель 1. Обосновать основные концептуальные положения управления финансами интегрированных предпринимательских структур, в том числе:

  • проанализировать и оценить состояние современного этапа интеграционного процесса в предпринимательской сфере России, определить основные тенденции развития, выявить проблемы нормативного и методологического обеспечения управления финансами интегрированных предпринимательских структур;
  • систематизировать способы интеграции, формы предпринимательских объединений с точки зрения экономического содержания и организационно-правовых форм, состава их участников и масштабов функционирования; выявить характерные признаки интегрированных предпринимательских структур и определить особенности системы управления их финансами;
  • определить цели формирования предпринимательских структур и экономические преимущества консолидации ресурсов по их группам;
  • выявить особенности финансовых отношений как объекта управления финансами, проанализировать влияние внутрикорпоративных отношений на общую систему финансовых отношений в ИПС;
  • обосновать концептуальные положения финансового менеджмента интегрированных предпринимательских объединений.

Подцель 2. Сформировать методологическую базу финансового менеджмента интегрированных предпринимательских структур, в том числе:

  • уточнить понятийный аппарат финансового менеджмента в части управления финансами интегрированных предпринимательских структур;
  • разработать основы формирования финансовой стратегии и финансовой политики предпринимательских объединений;
  • проанализировать особенности используемых методов управления финансами в предпринимательских объединениях;
  • выявить наиболее эффективные инструменты финансового менеджмента ИПС и разработать механизмы управления внутригрупповыми финансовыми потоками;
  • разработать методику налогового планирования в качестве важнейшего элемента финансового менеджмента группы;
  • оценить практику организации управления финансами ИПС, определить организационные модели финансового управления, состав и функции служб корпоративного финансового центра;
  • обосновать принципы и этапы формирования системы внутреннего нормативного регулирования как механизма повышения эффективности финансового менеджмента ИПС;
  • предложить методику оценки экономической эффективности интеграционных процессов и разработать систему оценки эффективности управления финансами ИПС.

Теоретической базой исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых и специалистов, данные исследовательских центров и институтов, материалы научных конференций, посвященные вопросам корпоративного управления и управления финансами. Теоретическую основу диссертации составили положения экономической теории, теории организации, стратегического управления, финансового менеджмента.

Методологической базой исследования являются общенаучные методы исследования – системный подход, методы ситуационного и сравнительного анализа, методы экспертных оценок и стратегического анализа.

Информационная база исследования. Диссертационное исследование основывается на использовании нормативно-правовой базы, регулирующей процессы формирования и хозяйственной деятельности интегрированных предпринимательских структур на территории Российской Федерации, статистических данных, информации периодических изданий, ресурсов информационной сети Интернет, материалов обследований и данных финансовой отчетности предприятий.

Эмпирической базой исследования являются также материалы исследовательских центров – Института экономики переходного периода, ГУ «Высшая школа экономики», Национального совета по корпоративному управлению, Международной академии корпоративного управления. Кроме того, под научным руководством автора проводилось исследование практики управления финансами в российских предпринимательских объединениях, организованное ЗАО «Издательский дом «Экономическая газета» совместно с Университетом менеджмента и бизнес-администрирования (2007 г.), данные которого легли в основу ряда выводов и разработок.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-методологических положений и научно-методического обеспечения управления финансами интегрированных предпринимательских структур. В работе получены и выносятся на защиту следующие научные результаты, имеющие значение для развития теории и практики финансового менеджмента.

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 8 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»