WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 6 |

Теоретической основой диссертационного исследования стали всеобщие законы развития, а также теория экономического равновесия, формализованная в балансе материально-вещественных и финансовых ресурсов экономических субъектов, классическая и неоклассическая теория финансов, современная теория капитала и новая институциональная экономическая теория.

Методологическую основу диссертационного исследования составили: концепция факторов самовозрастания капитала А. Смита, теория метаморфоз капитала и их кругооборота К. Маркса, современная концепция финансовых ресурсов и финансовых инструментов, теория структуры капитала, теория экономики информации, методологические особенности стандартов генерирования финансовой информации, используемой в международной и отечественной практике.

Диссертационная работа подготовлена на основе методов научного познания, включая метод диалектического материализма, эмпирического исследования, анализа и синтеза, а также методов теоретического исследования (восхождения от абстрактного к конкретному). Логическое решение задачи накопления капитала решается с применением методов индукции, когда причины отклонений анализируются по принципу «от частного к общему». В решении задачи моделирования новых состояний воспроизводственного процесса использованы методы дедукции и редукции (от общих рассуждений – к частным выводам и от сложного – к простому), характерные для системного подхода.

Информационную базу диссертационной работы составили: материалы и теоретические доклады Федеральной службы государственной статистики, Бюллетени банковской статистики, прогнозы и программы Минэкономразвития РФ, аналитические сведения Минфина РФ, Центробанка РФ, Минпромэнерго РФ, сводные данные региональной статистики Тверской области, финансовая отчетность предприятий промышленности, в том числе одного из крупнейших в России предприятий тяжелого машиностроения ОАО «Тверской вагоностроительный завод», финансовая отчетность ряда совместных предприятий с участием иностранного капитала, материалы Проекта сотрудничества ЕС-Россия, подготовленные под руководством DAI Europe/Bannock Consulting (Великобритания).

Основные научные результаты исследования, полученные лично соискателем, и их научная новизна выражаются в том, что в нём сформулировано комплексное теоретико-прикладное представление о системе государственного финансового регулирования воспроизводства и накопления капитала в реальном секторе экономики, прежде всего, в коммерческих организациях, не привлекающих ресурсы на открытом фондовом рынке. Разработана теоретически и методологически крупная научная проблема финансового обеспечения процесса накопления капитала и обоснована современная система эффективного финансового регулирования воспроизводства капитала в качестве основы устойчивого социально-экономического развития страны на инновационной основе.

Наиболее значимые научные результаты выполненного исследования в области специальности 08.00.10 – финансы, денежное обращение и кредит – заключаются в следующем:

1. Раскрыты особенности финансового регулирования воспроизводственных процессов в трансформируемой экономике, в том числе:

- расширение сферы государственного регулирования за рамки воспроизводства совокупного продукта путём регулирования воспроизводства финансовых ресурсов, под которыми понимаются активы коммерческих организаций;

- активизация роли государства в регулировании функционирующих на рынке финансовых инструментов, под которыми понимаются финансовые права и обязательства коммерческих организаций;

- использование механизмов регулирования внутреннего финансового рынка путём мониторинга баланса финансовых ресурсов и финансовых инструментов в реальном секторе экономики.

2. Сформулированы основные задачи финансового регулирования воспроизводства капитала в реальном секторе, дана аналитическая характеристика каждой из них, в том числе:

– регулирование правил кругооборота финансовых ресурсов и финансовых инструментов;

– контроль соблюдения установленных правил путём мониторинга финансовой информации, поступающей из реального сектора экономики;

– финансирование части трансакционных издержек по институциональному обслуживанию взаимодействия субъектов.

3. Установлено, что показателем, балансирующим состояние финансовых ресурсов и финансовых инструментов, является капитал хозяйствующего субъекта, под которым понимается разница между финансовыми ресурсами и финансовыми инструментами в части финансовых обязательств. Получено доказательство необходимости государственного регулирования воспроизводства капитала в реальном секторе экономики на основе «вторичной функции» государства, связанной с формированием институционального поля, в частности, с созданием работоспособного института прав собственности.

4. Обоснованы направления совершенствования финансового регулирования воспроизводства капитала в реальном секторе экономики, в частности:

– организация работы по совершенствованию информационного обеспечения воспроизводственных процессов, включая: требование качества (полезности) информации, поступающей из реального сектора экономики, мониторинг отклонения фактических показателей финансовой отчётности от контрактных обязательств товаропроизводителей, разработку и контроль соблюдения правил восстановления затрат живого и прошлого труда;

– совершенствование бюджетно-налогового планирования на основе оценки состояния и динамики финансовых ресурсов и финансовых инструментов в реальном секторе экономики с использованием карты изоквант;

– совершенствование системы антикризисного управления на основе методики ранней диагностики финансовой состоятельности экономических субъектов, основанной на оценке динамики их капитала. Аргументирована целесообразность использования методики ранней диагностики банкротства как в процессе государственного финансового регулирования воспроизводства капитала, в функциональном и антикризисном менеджменте.

– организация финансирования государством части трансакционных издержек, связанных с обслуживанием процесса воспроизводства капитала.

6. Предложена переходная (действующая до утверждения новых стандартов) финансовая модель, позволяющая отразить реальное состояние капитала хозяйствующих субъектов, основанная на поэтапной трансформации стандартной бухгалтерской отчётности в финансовую отчётность. В процессе трансформации финансовая информация приобретает интерпретативный характер, отражая состояние не только воспроизводственных процессов, но и воспроизводственных отношений.

Наиболее значимые научные результаты выполненного исследования в области специальностей 08.00.01 – экономическая теория заключаются в следующем:

7. Доказано, что в процессе реформ произошло смешение сущности и содержания основного объекта – капитала, породившее ряд серьёзных методологических и методических ошибок, и спровоцировавшее негативную практику выведения функционирующего капитала из хозяйственного оборота. В национальной экономике (на её региональном уровне) нарушен процесс воспроизводства капитала. На фоне высоких темпов роста валового регионального продукта региональный капитал реального сектора сокращается. Институциональный анализ воспроизводства капитала 4,5 млн. отечественных товаропроизводителей (за исключением эмитентов, привлекающих финансовые ресурсы на открытом фондовом рынке, а также предприятий малого бизнеса) показал, что механизм трансформации отечественной экономики носит фрагментарный характер.

8. Предложена инновационная методология исследования воспроизводственных процессов с использованием двойственного подхода: продуктовой модели, характеризующей воспроизводство совокупного продукта, и капиталообразующей модели, характеризующей воспроизводство капитала. Конкретизирована зависимость между воспроизводством материально-вещественных ресурсов и воспроизводством капитала: простое воспроизводство капитала всегда означает простое воспроизводство ресурсов; обратная зависимость не всегда безусловна.

9. Определено, что внутренней причиной кризиса финансовой состоятельности экономических субъектов является кризис в отношениях собственности, причём протестному поведению могут быть подвергнуты как собственники живого труда (наёмные работники), так и собственники прошлого труда (инвесторы). Потеря финансовой устойчивости – следствие кризиса собственности. На основе этого вывода сделано заключение о недопустимости перераспределения вновь созданной стоимости между собственниками живого и прошлого труда и обоснована роль государства в контроле процессов перераспределения.

10. Разработана система рекомендаций по совершенствованию процесса финансового регулирования расширенного воспроизводства капитала в отечественной экономике на основе стимулирования факторов воспроизводства капитала. Использование базовых категорий новой институциональной экономической теории позволило формализовать зависимость между промышленным капиталом коммерческих организаций и их собственным капиталом, обосновать алгоритм стоимостной оценки этой зависимости, методологические приёмы мониторинга кругооборота капитала в реальном секторе экономики, позволяющие синтезировать метаморфозы промышленного капитала в едином стоимостном измерении.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

• Доказательство необходимости приведения системы государственного финансового регулирования, построенной сегодня на концепции частичных реформ, в соответствие с концепцией фундаментальных экономических реформ, под которой понимается регулирование контрактного права и внешний анализ соответствия фактических результатов воспроизводственного процесса контрактным обязательствам. Вследствие такого подхода государство получает информацию, необходимую для внешней координации действий основных участников воспроизводственного процесса, регулируя снижение трансакционных издержек последних.

• Вывод о том, что механизм государственного финансового регулирования в рыночной экономике существенно отличается от механизма, используемого в альтернативных экономических системах. Основное отличие состоит в новой для государства функции, связанной с поддержанием и развитием отношений собственности, опосредующих воспроизводственные процессы. Основным объектом финансового регулирования становится воспроизводство и накопление капитала в реальном секторе экономики посредством координации контрактного права и повышения эффективности внешнего финансового контроля динамики финансовых ресурсов и финансовых инструментов, не включённых в систему биржевого контроля на фондовом рынке.

• Обоснование необходимости приведения финансового регулирования в соответствие с принципами неоклассической теории финансов, основными категориями которой являются финансовые ресурсы и финансовые инструменты. В финансовых ресурсах отражается физическая концепция капитала, в финансовых инструментах – его финансовая концепция. Совокупность финансовых инструментов и финансовых ресурсов характеризует состояние капитала в реальном секторе экономики, рассматриваемом, в том числе, в качестве объекта государственного регулирования.

• Вывод о том, что эффективность государственного финансового регулирования определяется качеством финансовой информации, поступающей от российских товаропроизводителей. Отчётность, составленная в соответствии с национальными стандартами учёта и отчётности, не соответствует критерию качества, поскольку в стандартах допущено смешение сущности и формальных признаков понятия «капитал».

• Основные направления совершенствования системы финансового регулирования, в том числе: совершенствование стандартов формирования качественной финансовой информации, координация плановой и отчётной информации, поступающей из реального сектора экономики, организация свободного информационного обмена между бизнесом и обществом, совершенствование налогового контроля результатов воспроизводства капитала.

Практическая значимость работы заключается в том, что её основные результаты доведены до конкретных рекомендаций, ряд из которых реализован на практике. Рекомендации содержатся в конкретных предложениях по совершенствованию управления капиталом, адресованных финансовой дирекции открытого акционерного общества «Тверской вагоностроительный завод», в пилотном проекте, реализуемом Фондом президентской программы реформ на территории Тверской области, в учебном процессе в ряде высших учебных заведений.

Особый практический интерес представляют следующие предложения:

– утвердить методику поэтапной трансформации бухгалтерской отчётности товаропроизводителей в финансовую отчётность;

– внести изменение в Налоговый Кодекс РФ в части отмены налога на имущество и введения налогообложения капитала коммерческих организаций;

– внести изменение в закон «О коммерческой тайне» в части обеспечения доступа органов государственного управления к информации о плановых показателях товаропроизводителей, содержащейся в заключённых контрактах;

– рекомендовать органам государственного управления субъектов федерации составление карты изоквант основных товаропроизводителей региона в качестве инструмента бюджетно-налогового регулирования;

– утвердить стандарт ранней диагностики финансовой состоятельности коммерческой организации на основе оценки состояния её капитала;

– создать региональные информационно-аналитические центры для мониторинга финансовой информации о состоянии нерыночных финансовых ресурсов и финансовых инструментов, используемых отечественными товаропроизводителями, а также для организации свободного доступа и обмена такой информацией.

Апробация результатов исследований. Проект программы управления капиталом в регионе включён в программу «Управление субнациональными финансами на основе Тверской области», выполняемой в рамках Проекта сотрудничества ЕС-Россия группой экспертов консорциума под руководством DAI Europe/Bannock Consulting (Великобритания).

Основные положения и результаты проделанной работы обсуждены и одобрены Советом директоров ОАО «Тверской вагоностроительный завод», принято решение об их использовании в работе финансовой дирекции завода.

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 6 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»