WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     ||
|

Содержание мирового оффшорного рынка в том, что он является подсистемой функционирования мировой оффшорной сети. Содержание оффшорной зоны является «оффшорный режим», включающий конкретный набор льгот для оффшорной деятельности и формирующий «страновое оффшорное преимущество» каждой ОЗ; содержанием оффшорной компании является совокупность признаков ОК, определяющихся «оффшорным режимом» каждой ОЗ и оффшорным бизнесом.

Оффшорный бизнес имеет двойственную природу:

1. Бизнес, ведущийся с использованием оффшорных институтов: оффшорных фирм и банков. Его осуществляют те предприниматели, которые регистрируют свои предприятия в ОЗ, вне сферы извлечения доходов. Его субъектов можно назвать оффшорными инвесторами.

2. Бизнес, ведущийся администрациями ОЗ, которые предоставляют свои территории для регистрации оффшорных фирм (разновидность государственного предпринимательства).

Оффшоры макроуровня по критерию направления движения оффшорного капитала делятся на ОЗ-страны – доноры оффшорного капитала и ОЗ-страны – реципиенты оффшорного капитала.

По территориальному критерию оффшоры мезоуровня подразделяются на «внешние» (иностранные) и «внутренние» (национальные) оффшоры.

В соответствии с критерием легальности на микроуровне выделяются легальные (законные) оффшорные компании и нелегальные (криминальные).

Важным методологическим принципом исследования экономических явлений, имеющих всеобщее распространение и характеризующих взаимодействие национальных экономик, является их рассмотрение в контексте теории глобализации. Во второй части главы исследована теоретическая взаимосвязь процесса глобализации с распространением оффшоров.

Глобализация в работе исследуется в контексте миро-системного подхода, известного в России, прежде всего, по трудам И.Валлерстайна и Б.Кагарлицкого, считающих, что процесс экономической глобализации совпадает с процессом развития капиталистической миро-системы и приходится на конец XV века.

В отличие от трактовки данных авторов, отожествляющих глобальность как превращение капиталистической системы в единую, глобальную, наша дефиниция глобализации имеет двойственную природу, которая, с одной стороны, представляет процесс развития миро-системы и превращение капиталистической системы в единую – глобализация в широком смысле, с другой стороны – это новая форма ее существования – глобализация в широком смысле.

К факторам, определяющим то, что миро-система стала новой, можно отнести следующие: 1) качественное изменение производительных сил; 2) превращение транснационального финансового капитала в господствующую экономическую силу; 3) принципиально новый этап либерализации национальных экономик; 4) крах альтернативного проекта развития в лице крушения СССР и социалистической системы; 5) новый этап расширения миро-системы.

Нельзя не согласиться с М.Делягиным, что содержанием современной глобализации является процесс формирования общемирового унифицированного информационно-экономического пространства. Но мы не разделяем его мнения о том, что, в связи со вступлением развитых стран в постиндустриальную стадию, такое понятие как капитал отмирает, поскольку главной сферой реализации отношений глобализации является мировая финансовая система, где появляется новая форма функционирования транснационального финансового капитала – оффшорный капитал. Для него характерны: стремление к «непрозрачности», анонимность, бегство от государственного регулирования, уклонение от разделения с обществом доходов от эксплуатации находящихся на территории его проживания факторов производства путем минимизации налогообложения вследствие регистрации в оффшорных зонах, взаимодействие с теневыми структурами.

К причинам, обусловленным глобализацией, и стимулирующим развитие оффшорного бизнеса относятся:

1. Укрупнение субъектов капиталистической экономики, которые имеют транснациональный характер и ростом их прибылей из-за монополизации рынка. Практически все ТНК пользуются услугами оффшорных центров. Так, например, 31% чистой прибыли американских ТНК приходится на оффшорные зоны1.

2. Приоритет в странах ядра сферы услуг, особенно финансовых, торговли недвижимостью и сектора «новой экономики». Оффшорные компании сосредотачивают свою деятельность прежде всего, в сфере услуг, так как цены на услуги растут значительно быстрее, чем на товары.

3. Формирование глобальных финансовых рынков, а в связи с этим и крупных оффшорных рынков.

4. Рост масштабов валютного и фондового рынков и спекулятивных операций на них, прибыль от которых уводится в оффшоры.

5. Усиление социального расслоения, которое обусловлено ускоренными темпами возрастания доходов сверхбогатых людей.

5. Криминализация экономики. Глобальная система все больше приобретает качества, способствующие «отмыванию грязных денег», в связи с этим востребована оффшорная конфиденциальность. По данным Парижского института криминологии каждый год отмывается от 500 млрд. до 1,5 трлн. долл. США, что составляет 1,5 - 5% валового мирового продукта2

.

Таким образом, современная глобализация является экономической основой существования оффшоров, развития оффшорного бизнеса и формирования мирового оффшорного рынка.

Во второй главе «Оффшорные отношения как экономическая форма глобализации» исследуются сущность и структура оффшорного рынка, оффшорного капитала, оффшорных отношений.

В эпоху глобализации усиливается неустойчивость капиталистической миро-системы и конкурентная борьба между странами центра. Одной из форм конкурентной борьбы является налоговая конкуренция, реализуемая через использование оффшоров и функционирование мирового оффшорного рынка. В конце 90-х гг. около стран и территорий мира применяли в своих юрисдикциях оффшорный режим.

Оффшорный рынок подразделяется на мировой (МОР) – совокупность всех оффшорных зон мира, всех его субъектов в глобальном масштабе и национальный (НОР) – совокупность «внутренних» оффшоров конкретного государства с законодательно установленным «оффшорным режимом» для нерезидентов и резидентов.

Внешне мировой оффшорный рынок выступает как система отношений между его субъектами по поводу купли-продажи оффшорных компаний с целью получения финансовой выгоды, в основе которой лежит приобретение «офф­шорного режима».

В работе выявлены структура, субъекты и функции МОР. Структура МОР представлена на рисунке 2.

Субъекты оффшорного рынка сгруппированы в четыре группы: 1) поку­патели оффшоров – ТНБ, международные финансово-промышленные группы, ТНК, промышленные предприятия, коммерческие банки и учреждения банков­ского характера, частные лица; 2) продавцы оффшоров – администрация стран-ОЗ и регионов-ОЗ; 3) посредники – секретарские компании и коммерческие банки; 4) регуляторы оффшорного рынка – правительства государств-ОЗ или представители власти оффшорных территорий, Центральные банки и международные финансовые организации.

Рисунок 2 Структура мирового оффшорного рынка

Товарами оффшорного рынка являются оффшорные компании, обладающие своеобразной потребительной стоимостью в виде «оффшорных режимов» конкретных ОЗ. Вследствие специфики оффшорных услуг, обусловленных «оффшорными режимами» создается база для конкуренции ОЗ за привлечение капитала.

Функции оффшорного рынка представлены в таблице 1.

Сущность оффшорного рынка может быть понята через анализ функционирования оффшорного капитала. Он строится на использовании марксистского подхода к анализу финансового капитала, основы которого были заложены Р.Гильфердингом и В.Лениным и развиваются современными экономистами, среди которых можно выделить работы А.В.Бузгалина и А.И.Колганова.

Оффшорный капитал – это новая форма финансового капитала, ставшего в эпоху глобализации транснациональным. Причем, транснациональность оффшорного капитала приобретает еще одно качество – он не только действует в разных странах, но и под разными юрисдикциями.

Функционирование оффшорного капитала создает особую глобальную рыночную паутину – оффшорную сеть. Понятие «оффшорная сеть» шире понятия оффшорный рынок, так как

Таблица 1 – Функции оффшорного рынка

Название

Содержание

1. Интегрирующая

1) соединение сферы производства и сферы потребления оффшорных услуг;

2) соединение торговцев и посредников в торговле оффшорными услугами;

3) усиление интеграционных процессов в мировом хозяйстве

2. Контролирующая

выявление соответствия нуждам покупателей количества и качества товаров данного рынка

3. Информационно - посредническая

сокращение трансакционных издержек оффшорного бизнеса

4. Стимулирующая

реализация интересов субъектов оффшорного бизнеса

5. Инфраструктурная

развитие институтов, обслуживающих МОР: коммерческие банки; аудиторские компании; средства деловой коммуникации, информационные технологии; сервисные компании

охватывает не только сферу перераспределения оффшорного капитала, но и сферу производства.

Оффшорная сеть сплетена «пауками» – глобальными игроками рынка (ТНК, ТНБ, страны центра, международные финансовые структуры и масс-медиа-холдинги). «Пауки» оффшорного рынка оказывают существенное влияние на «правила игры» в бизнесе. «Мухами» оффшорной сети оказываются отдельные фирмы, не имеющие статуса мировых корпораций, домохозяйства, страны-доноры оффшорного капитала и даже отдельные ОЗ.

Оффшорная сеть характеризуется следующим: 1) она является элементом важнейшей глобальной «паутины» – мировой валютно-финансовой системы; 2) является воплощением гигантского перенакопления финансового капитала; 3) капитал, переливающийся по оффшорной «паутине», существует, прежде всего, виртуально; 4) привлекательность оффшорной паутины базируется на домини­рующей в эпоху глобализации идеологии рыночного фундаментализма; 5); сети оффшорной паутины аморфны, неопределенны и постоянно изменяют свои масштабы.

Следует подчеркнуть, что оффшорный капитал усиливает определенные направления «фиктивности» современного транснационального капитала. Функционирование оффшорной паутины способствует криминализации международной финансовой системы, усиливает ее неустойчивость и риски для попавшихся в нее «мух».

Процесс формирования и функционирования рыночной оффшорной сети – это процесс оффшоризации мировой экономики, которая рассматривается в работе как закономерность глобализации. Оффшоризация способствует либе­рализации, и, являясь порождением глобализации, в свою очередь, выступает ее мотором. Причинно-следственная связь глобализации и оффшоризации экономики показана на рисунке 3.

Рисунок 3 Причинно-следственная связь

глобализации и офффшоризации

Оффшорный капитал воспроизводится путем оффшорных отношений. Ис­следование оффшорных отношений привело к выводу, что их структура включает следующие слои, представленные в порядке движения анализа от поверх­ности к сущности: 1) отношения между оффшорными инвесторами и администрацией офф­шорных зон по поводу купли-продажи оффшорных компаний; 2) отношения между оффшорными инвесторами и экономическими регионами реального ведения бизнеса, зарегистрированного в оффшорных зонах, т.е. странами-оффшорными донорами; 3) отношения между центром и периферией.

Объектом оффшорных отношений является оффшорный доход, получаемый в процессе накопления оффшорного капитала и присваиваемый посредством функционирования мировой оффшорной сети. Источник оффшорного дохода – прибавочная стоимость, присваиваемая в процессе оффшорного бизнеса. Оффшорный доход распадается на оффшорную прибыль и оффшорную ренту. Оффшорную прибыль получают оффшорные инвесторы, оффшорную ренту получают оффшорные зоны под патронатом стран центра.

Оффшорная прибыль – это специфическая часть сверхприбыли, которую получают оффшорные инвесторы от использования «оффшорного режима» оффшорных юрисдикций. Главными инструментами ее извлечения выступают: снижение трансакционных издержек и уменьшение налогового бремени.

В основе оффшорной ренты лежит прибавочная стоимость, присваиваемая оффшорными зонами посредством монопольного положения, связанного с их особым имиджем налоговых убежищ, сложившимся в процессе развития миро-системы.

Анализ возникновения и развития оффшорной сети, показывает, что не менее 66% всех существующих ОЗ созданы и получили свой имидж налоговых убежищ непосредственно благодаря деятельности стран центра. Так, Великобритания поощряла развитие оффшорной индустрии на территории своих бывших колониальных владений. В Панаме, которую называют родиной оффшоров, она развивались под патронатом США. Предоставление оффшорных услуг является важной отраслью экономик стран центра, особенно в Нидерландах и Великобри­тании.

В работе выдвинута гипотеза: глобальная оффшорная сеть является кана­лом взаимосвязи между центром и периферией в современной миро-системе, по которому ресурсы перераспределяются от периферии к центру. Филиалы многих ТНК расположены в развивающихся и новых индустриальных странах, где они могут получать более высокую норму прибыли, используя более дешевые фак­торы производства. Затем значительная часть этой прибыли уводится от налого­обложения через оффшорные схемы и концентрируется в оффшорных финансо­вых центрах.

Отношения центра к периферии в капиталистической миро-системе были и остаются отношениями эксплуатации. На современном этапе преобладает финансовая эксплуатация. Новой формой данной эксплуатации является оффшорная рента. Она выступает гибридом финансовой и геоэкономической ренты. Величина оффшорной ренты складывается из поступлений от продажи офф­шорных компаний и последующих платежей. Страны центра непосредственно, через свои колонии и свои бывшие владения, получившие формальную независимость, получают оффшорную ренту.

Pages:     ||
|



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.