WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 |

В результате проведенного анализа можно отметить доминирующую общую рестриктивную направленность валютного регулирования и валютного контроля в России на протяжении 1917 - 2005 гг.

Как свидетельствует анализ мирового опыта, рыночное и государственное регулирование валютных отношений дополняют друг друга. Рыночное регулирование, основанное на конкуренции, главным образом стимулирует развитие валютной системы, а государственное имеет своей целью преодоление негативных последствий первого. Соотношение между этими методами регулирования в каждой конкретной стране устанавливается в зависимости от внутренней экономической и политической конъюнктуры.

Диссертант считает, что при рассмотрении вопросов валютной политики необходимо выделить следующие основные формы валютной политики: дисконтная, девизная политики, диверсификация валютных резервов, девальвация, ревальвация, а также непосредственно валютное регулирование и валютный контроль.

Одним из важнейших средств реализации валютной политики государства является валютное регулирование. Под валютным регулированием автор понимает комплекс целенаправленных действий государства по формированию или изменению сложившихся общественных отношений по поводу валютных ценностей посредством применения экономических, политических и юридических мер воздействия с целью:

  • создания и обеспечения функционирования органов валютного регулирования, органов и агентов валютного контроля;
  • установления и реализации определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке, порядка трансграничного перемещения валютных ценностей.
  • регламентации международных расчетов;
  • поддержания стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса;
  • обеспечения оптимального режима взаимодействия с мировым валютным рынком.

Проведенный диссертантом анализ позволяет сделать вывод, что среди разных форм валютного регулирования несомненна доминирующая роль валютных ограничений, которые наряду с определением механизма валютного контроля и составляют основу валютного регулирования на национальном уровне.

Валютное регулирование является одним из инструментов регулирующего воздействия на экономические отношения и может осуществляться как на международном, так и национальном уровнях.

Международное валютное регулирование осуществляется в целях создания рамочного механизма, который способствует обмену товарами, работами и услугами и движению капиталов между странами, а также обеспечивает устойчивый экономический рост.

Проведение международной валютной политики представляет собой чрезвычайно трудную задачу, что объясняется столкновением национальных интересов стран, имеющих различный уровень экономического развития и часто преследующих противоположные экономические и политические цели.

Анализ международного опыта валютного регулирования в развитии интеграционных процессов в мировой экономике позволил автору сделать следующие выводы:

Страны Южной Америки в основном являются закрытыми по отношению к операциям нерезидентов в национальной валюте: в тех из них, где такие операции разрешены, установлены существенные ограничения. В странах с явной привязкой национальной валюты (Аргентина) к иностранной (доллару), т.е. действующим режимом внешнего управления («currency board») такие ограничения нецелесообразны, так Аргентина пережила тяжелейший финансовый кризис, связанный с спадом экономики США и ослаблением американской валюты.

В странах Центральной и Восточной Европы существенные ограничения установлены лишь в странах с нестабильной макроэкономической ситуацией в целях ее стабилизации. В прочих странах этого региона действующие ограничения являются частью комплексных мер по увеличению прозрачности финансовых операций и борьбы с отмыванием доходов, полученных преступным путем, в рамках общеевропейских инициатив в данной области.

В связи с опытом стран ЮВА, следует особенно отметить комплексный подход к оздоровительным мерам. Регулирование операций нерезидентов в национальной валюте в этих странах не является лишь элементом обособленной валютной политики, а тесно связано с регулированием фондового рынка, денежно-кредитной политикой и общеэкономической политикой государства в целом. Эта политика направлена на ре-интеграцию в мировую финансовую систему на условиях снижения уязвимости экономик этих стран к колебаниям на мировых финансовых рынках.

Автор считает целесообразным использование в Российской Федерации положительного опыта в области интеграции различных направлений экономической политики в целях поддержания и дальнейшего усиления достигнутой макроэкономической стабильности; снижения уязвимости экономики России к колебаниям на мировых финансовых рынках, особенно в связи с либерализацией валютного законодательства, непредсказуемостью конъюнктуры на мировых рынках сырья и обязательствам РФ по выплатам внешнего долга.

Основными задачами введения валютных ограничений, в целом совпадающими с целями осуществления валютного регулирования, являются: выравнивание платежного баланса; поддержание курса национальной валюты; концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

Главным инструментом реализации валютных ограничений является лицензирование валютных операций – требование получения предварительного разрешения органов валютного контроля на совершение операций с валютой.

Из этого можно сделать вывод, что любые валютные ограничения имеют дискриминационный характер, поскольку способствуют перераспределению валютных ценностей в пользу государства и частично в пользу крупнейших компаний за счет сокращения доступа к иностранной валюте и операциям с ней средних и мелких, которые обычно и выступают против введения указанных ограничений.

Во второй главе «Трансформация валютной системы России и ее влияние на внешнеторговую, инвестиционную и интеграционную политику » диссертантом проведен анализ особенностей современной системы валютного регулирования в Российской Федерации, рассматривается валютная политика России и ее влияние на инвестиционную привлекательность, выявлено воздействие валютной системы на интеграционные процессы в России.

Начиная с 2001 г. складываются предпосылки для формирования новой, либеральной тенденции в развитии системы валютного регулирования и контроля, поскольку лишь такой подход позволит создать необходимые условия для эффективной реализации экономического потенциала государства. Апогеем реформирования валютной системы стало принятие нового закона № 173-ФЗ от 10.12.2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее – Закон № 173-ФЗ), заложившего основу для радикальной перестройки механизма валютного регулирования и контроля в нашей стране с целью либерализации валютного рынка как важного условия развития рыночной экономики. Большинство норм Закона имеют прямое действие, что создает атмосферу стабильности, облегчает восприятие правил и обеспечивает субъектам рынка необходимую свободу для маневра.

В законе, необходимо, прежде всего, следует обратить внимание на изменение подхода к установлению валютных ограничений. Существует два альтернативных подхода к установлению валютных ограничений.

Первый - законодательно установить систему постоянно действующих ограничений, не носящих запретительного характера, в отношении валютных операций, наиболее существенно влияющих на платежный баланс. Целью такой системы является предотвращение масштабных колебаний валютного рынка. В то же время такая система конкретных валютных ограничений может оказаться неадекватной постоянно меняющимся условиям рынка.

Второй - система временных чрезвычайных мер валютного регулирования. Она предусматривает полную отмену постоянно действующих валютных ограничений и создание механизма введения на непродолжительный срок фактически запретительных мер в случаях возникновения серьезных кризисных явлений на валютном рынке.

Исходя из минимизации вмешательства государства в экономику отменена практика лицензирования валютных операций. Закреплено лишь два допустимых вида ограничений требований к порядку совершения валютных операций между резидентами и нерезидентами, это требование о резервировании и требование об использовании специального счета.

Однако фактически единственным действующим сейчас видом валютных ограничений выступает резервирование, которое направлено на экономическое дестимулирование, а не на административный запрет отдельных видов валютных операций, что следует признать серьезным проявлением либерального подхода.

Из числа нововведений, Закона наиболее серьезные споры вызвало предоставление резидентам РФ права свободного открытия счетов в зарубежных банках. По мнению диссертанта, данная мера является несколько преждевременной и приведет к следующим отрицательным последствиям для развития российской банковской системы: переход наиболее надежных и кредитоспособных клиентов на обслуживание в иностранные банки; резкое уменьшение трансграничных денежных потоков вследствие перевода их за рубеж; сокращение ресурсной базы российских банков; сокращение объемов кредитования российскими банками; повышение рискованности операций российских банков за счет ухудшения качества клиентуры; снижение уровня монетизации экономики; дальнейшее усиление долларизации экономики.

Оценивая состояние мирового рынка инвестиционных капиталов, следует отметить, что потребность формирования глобальной системы международного производства, которая активно вовлекает в процесс инвестирования капиталов за границей все более широкий круг участников. К этому их побуждает не только наличие «избыточных» капиталов, но и современные законы конкурентной борьбы, т.е. стремление обеспечить себе преимущественно конкурентные позиции в мировой экономике и сбыте своей продукции.

В настоящее время суммарный объем мирового рынка инвестиционных капиталов, включающий прямые и портфельные инвестиции оценен в 1,3-1,5 трлн. долл. в год.

Участие России в международном движении капитала заметно, однако весьма специфично. Она активно ввозит ссудный капитал, что увеличивает задолженность России перед мировым сообществом. Что же касается предпринимательского капитала, то, несмотря на все призывы государственных органов, его присутствие в России невелико. На данный момент доля России в мировом потоке инвестиций составляет около 0,5% при возможной конкурентной зоне в 5%.

В процессе исследования автором были систематизированы основные проблемы ва­лютной политики в области интеграционной политики России. Выделенная совокупность проблем может быть подразделена на две группы: общественные и частные проблемы (например, коммерческого банка как агента валютного контроля). К первой группе проблем относятся: неурегулированность механизма расчетно-платежных взаимоотношений со странами СНГ; информационные проблемы; отсутствие комплексности процесса валютного регулирования и контроля; неурегулированность механизма взаимодействия органов и агентов валютного контроля; проблемы нормативно-правовой базы.

В убедительных начинаниях недостатка нет, но их реализация идет со скрипом. Даже внутри Европейского Союза, пожалуй, самого убедительного из всех существовавших до сих пор наднациональных государственных союзов, образованных с целью совместного использования суверенитета (самым очевидным образом с помощью евро), совместное регулирование и протаскивание минимальных стандартов всегда удается лишь в тех случаях, когда ни одно из государств не убеждено более в том, что сможет оптимально отстаивать свои интересы, опираясь на национальную стратегию.

В третьей главе «Экономические основы организации валютного контроля во внешнеэкономической деятельности Российской Федерации» рассматриваются основные понятия принципы и виды валютного контроля, проанализирована современная организация валютного контроля, показана регламентация отдельных видов валютных операций.

С переходом России к рыночным отношениям важнейшими проблемами стали невозврат в РФ валютной выручки от экспорта, а также бестоварный перевод резидентами валюты и сделки по фиктивным импортным контрактам. В результате наносится значительный ущерб экономической безопасности государства, поскольку суть вывоза капитала сводится к изъятию части финансовых и материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота и включению их в производственный процесс в других странах.

В этой связи в России потребовалось создание всеохватывающей системы валютного контроля за проводимыми внешнеэкономическими операциями. Закон № 173-ФЗ отличается от Закона 1992 г. значительно более подробным регулированием отношений, связанных с валютным контролем, в т.ч. определением прав и обязанностей органов и агентов валютного контроля, установлением перечня документов, которые вправе затребовать агенты валютного контроля от субъектов внешнеэкономической деятельности, созданием основы для эффективного обмена информацией между агентами и органами валютного контроля. Кроме того, впервые нашли свое отражение принципы валютного регулирования и контроля как составные элементы системы регулирования национальной экономики.

По мнению диссертанта, исключительно важным в процессе отхода от преобладания административного воздействия на валютные отношения и перехода к рыночным инструментам их регулирования является принцип приоритета экономических мер в реализации государственной валютной политики.

В Законе № 173-ФЗ сохранено требование об обязательной продаже части валютной выручки (см. схему 1.).

К принципиальным нововведениям, либерального толка, также следует отнести изменения в порядке обязательной продажи части валютной выручки. Так, начиная с 18 июня 2004 года, отменен механизм принудительной продажи валютной выручки в случае непредставления резидентом распоряжения на ее осуществление в семидневный срок.

Необходимость сохранения обязательной продажи части валютной выручки связана с концентрацией валютных ресурсов от экспорта товара у ограниченного числа субъектов ВЭД и сохраняющейся зависимости внутреннего валютного рынка от конъюнктуры мировых цен на энергоресурсы, по мнению автора может негативно сказаться на удовлетворении спроса на иностранную валюту со стороны реального сектора экономики и населения.

Схема 1. Порядок обязательной продажи части валютной выручки

Четвертая глава «Оценка эффективности таможенно-банковского контроля за внешнеторговыми сделками» посвящена анализу механизма валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию валютной выручки от экспортных операций, а также оценке эффективности работы таможенных и правоохранительных органов по предупреждению нарушений и преступлений в сфере нелегального вывоза частного капитала за границу.

Pages:     | 1 || 3 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»