WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 |

Ее ценность определяется ценностью продуктов нефтепереработки, а само ценообразование в некоторой степени оторвано от реального рынка спроса и предложения и смещено в область биржевых механизмов. На цену нефти в краткосрочной перспективе могут влиять спекулятивные интересы крупных биржевых игроков и спланированные акции по дестабилизации рынка. Современный этап развития мирового рынка нефти отличается высокой волатильностью цен. Это связано, в первую очередь, с тем, что, по мнению автора, система формирования цены потеряла свою эффективность в условиях финансовой глобализации и бесконтрольного масштабного перемещения спекулятивных капиталов.

Ценовая нестабильность, а также отсутствие возможности адекватного прогнозирования рынка нефти сдерживает темпы роста мировой экономики, а потому невыгодно развитым странам. Кроме того, основываясь на выводе о повышении в долгосрочной перспективе цены на нефть и усилении конкуренции между странами потребителями и производителями за контроль над механизмами ценообразования, автор приходит к следующему выводу о том, что на мировом рынке нефти созрели предпосылки к его институциональной коррекции.

Институциональная теория выделяет повышенную регулирующую роль государства в качестве особенности мирового рынка нефти. Однако условия биржевых котировок по нефти аналогичны другим сырьевым товарам, например, золоту. И это несмотря на то, что ценовые колебания на этот драгоценный метал не вызывают такого общественного резонанса как изменение стоимости барреля и не влияют на темпы развития мировой экономики. Таким образом, можно сделать вывод о существовании некоего вакуума государственного регулирования биржевой торговли нефтью, что является дополнительным доказательством существования предпосылок к институциональной коррекции схемы мировой торговли на рынке нефти.

На основе указанных выше выводов автор делает следующее заключение. В связи с тем, что Рынок не справляется с возложенной на него задачей по предсказуемому и равновесному ценообразованию созрели предпосылки к усилению административных рычагов государственного контроля со стороны развитых стран над механизмами ценообразования на мировом рынке нефти. Так, в частности, это может коснуться вопроса ограничения количественного и качественного состава участников биржевой торговли нефтяными контрактами, установление более жесткого финансового регламента биржевой игры, применения мер по снижению прибыльности спекулятивных сделок.

По итогам второй главы подтверждена и обоснована фактическими данными гипотеза относительно несовершенства мировой системы торговли нефтью, что реализуется в нестабильности конъюнктуры и приводит к ценовым потрясениям на мировом рынке. Данное состояние непосредственным образом сказывается на условиях экспорта российской нефти, что в значительной мере определяет стоящие перед Россией стратегические задачи на этом направлении.

В третьей главе «Состояние и перспективы институциональной схемы экспорта российской нефти» анализируются проблемы эффективности экспорта российской нефти с учетом современных тенденций институционального развития мирового рынка нефти.

Российский нефтяной сектор переживает стадию подъема, что помимо роста добычи и экспорта углеводородов сопровождается стремлением на уровне государства проводить самостоятельный внешнеполитический курс и реализовывать активную внешнеэкономическую стратегию, связанную с выходом на новые рынки. В настоящее время Россия занимает 2-е место в мире по добыче нефти после Саудовской Аравии. В 2006 году объем производства нефти составил 480 млн. тонн, что выше 2005 г. на 2,2%7.

Тем не менее, нынешнее состояние нефтяной промышленности России характеризуется рядом проблем, которые создают реальные предпосылки снижения в будущем уровня добычи и объемов экспорта нефти из России. Основное опасение специалистов вызывает сокращение объемов прироста промышленных запасов нефти и отсутствие значительного резерва крупных месторождений ввиду резкого снижения темпов геологоразведочных работ за последнее десятилетие. В отрасли наблюдается переход на механизированный способ добычи, резкое сокращение фонтанирующих скважин и необходимость вовлечения в промышленную эксплуатацию высокозатратных месторождений.

Вышеуказанные проблемы усугубляются недостатками государственного регулирования недропользования, которые приводят к увеличению количества законсервированных нерентабельных скважин. В условиях благоприятной конъюнктуры мировых цен на нефть российские нефтеэкспортеры не получают стимулов к техническому и технологическому перевооружению, что ведет к отставанию отрасли.

Анализ институциональной схемы экспорта российской нефти показал, что привязка стоимости российского энергоносителя к мировому маркеру Brent является существенным недостатком. Во-первых, Россия не имеет возможности контролировать ценовую конъюнктуру на этот биржевой товар. Объемы поставок данного сорта нефти относительно невелики и могут подвергаться умышленным спекулятивным махинациям, в том числе и с целью занижения продажи российского энергоносителя. Во-вторых, привязка Urals к Brent по сложной и непрозрачной системе скидок, которые включают в себя значительную рисковую составляющую, имеет нерыночные характеристики. Оба эти фактора приводят к занижению цены продажи российской экспортной смеси на мировом рынке нефти.

Совокупность описанных выше проблем, а также результатов первой главы о системном характере усиления конкурентной борьбы за механизмы ценообразования и выводов второй главы о грядущей институциональной коррекции системы торговли нефтью, результатом которой станет дальнейшая изоляция России от процессов международного регулирования ценообразования на нефть, позволяет сделать следующий логический вывод.

Способом снижения указанных выше рисков, а также обеспечения наиболее благоприятных условий экспорта на мировой рынок является реализация стратегии по созданию биржевой торговли российской нефтью на территории России без привязки к мировым маркерным сортам и, соответственно, зарубежным торговым площадкам.

В работе исследованы три сценария формирования биржевого рынка нефти и нефтепродуктов в России8:

  1. создание нефтяной биржи без значимого участия государства;
  2. создание нефтяной биржи на условиях паритетного сотрудничества государства и капитала;
  3. создание государственной нефтяной биржи с последующей ее передачей частному капиталу.

Институциональной особенностью российского энергетического рынка является наличие сильной руководящей роли государства, и такой масштабный проект должен иметь поддержку на высшем уровне, а потому первый сценарий – неприемлем. Недостаток третьего сценария заключается в том, что российские компании сами по себе не заинтересованы в реализации нефти на бирже в связи с большими объемами долгосрочных контрактных обязательств перед западными партнерами, а также привязкой основных экспортных потоков к системе трубопроводов. Таким образом, потребуется создание реальной заинтересованности частных компаний и их непосредственное участие в данном процессе. Оценка предложенных сценариев формирования биржевого рынка нефти позволяет сделать вывод в пользу второго варианта.

Основываясь на опыте первых неудачных попыток создания мирового маркерного сорта на основе российской нефти, автор делает вывод, что успех создания российской нефтяной биржи зависит от развития институциональной структуры всего отечественного ТЭК. Таким образом, стратегия создания нефтяной биржи должна явиться одним из элементов комплексной методологии совершенствования институциональной структуры российского ТЭК. Это позволит Российской Федерации переломить сопротивление западных держав, которые заботятся о дополнительных прибылях своих национальных компаний, и занять подобающее ей место в ряду мировых регуляторов цены на нефть с учетом добываемых и экспортируемых объемов этого энергоносителя.

Указанная методология комплексного совершенствования институциональной структуры российского ТЭК должна основываться на следующих постулатах. Стратегической задачей российской нефтяной отрасли является не увеличение объемов реализации сырья, а повышение в экспорте доли продукции нефтехимической и нефтеперерабатывающей промышленности с высокой добавленной стоимостью. Должна проводиться активная географическая диверсификация рынков сбыта российской нефти и особенно нефтепродуктов, в частности, освоение стран азиатского региона, а также США. Реализация указанных задач должна осуществляться через совершенствование институциональной структуры всей российской энергетической отрасли путем совершенствования рентной политики государства, законодательной базы, налогового режима, повышения инвестиционной привлекательности отечественного ТЭК.

Модернизация государственной политики может включать в себя следующие меры административного и налогового стимулирования развития отечественного ТЭК9:

  • введение гибкой системы налоговых льгот на период окупаемости вложенных компанией средств в разведку полезных ископаемых, права на переоценку основных фондов, исходя из ценовой конъюнктуры и уровня инфляции, а также права на ускоренную амортизацию основных производственных фондов, а также дифференциация налога на добычу полезных ископаемых по критерию «выработанность месторождения»;
  • повышение качества российской нефти и нефтепродуктов посредством создания «Банка качества» и разделения экспортных потоков, изменение принципа установления акциза на нефтепродукты в целях стимулирования производства топлива более высокого качества, принятие технического регламента по бензинам, дизельному топливу и другим горюче-смазочным материалам с учетом требований международных стандартов;
  • создание экономических условий для совершенствования системы разработки нефтеносных месторождений с целью повышения процента отработки начальных запасов нефти и использования попутного газа, а также ограничение минимального и максимального уровня добычи нефти на каждом участке недр на определенном временном интервале;
  • ужесточение условий выдачи лицензий и обеспечение действенного контроля за эффективной разработкой месторождений.

Административные и налоговые меры государственной поддержки модернизации нефтеперерабатывающей промышленности России можно сформулировать следующим образом13:

  • поддержка строительства современных нефтеперерабатывающих заводов вблизи центров потребления нефтепродуктов;
  • отмена импортных пошлин на ввозимое оборудование для нефтеперерабатывающей промышленности;
  • создание стимулов по увеличению загрузки российских НПЗ сернистой нефтью с последующим получением высококачественных видов топлива;
  • стимулирование развития внутреннего спроса на качественные нефтепродукты по линии государственных закупок.

III. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Эффективность институционального метода подтверждена анализом эволюции мирового рынка нефти, на основе которого было выделено шесть этапов его развития. В основу предлагаемой классификации положены такие институциональные факторы, как характер рынка и конкуренции, состав участников, система ценообразования, динамика спроса, издержек и т.д.

На основании полученных данных в работе сформулирована авторская усовершенствованная модель эволюции институциональной структуры мирового рынка нефти. Это позволило сделать вывод о том, что происходящее в последнее десятилетие резкое усложнение структуры его институтов с внедрением глобальной системы электронной биржевой торговли носит глобальный системный характер. Современный (шестой) этап развития институциональной структуры знаменует собой новый виток конкуренции за контроль над механизмами ценообразования на нефть на мировом рынке на государственном уровне. Это в значительной мере предопределяет стоящие перед Россией стратегические задачи на этом направлении.

Изучение и экспертное сопоставление прогнозных оценок ведущих аналитических агентств позволило сделать вывод о том, что в долгосрочной перспективе спрос на энергоносители будет превышать предложение. Полученные данные позволяют заключить, что цена нефти в долгосрочной перспективе будет возрастать. Это приведет к усилению конкуренции за доступ к месторождениям нефти, а также дальнейшей диверсификации и усложнению институциональной структуры мирового рынка нефти.

2. Современный этап развития мировой торговли характеризуется несовершенством и высокой волатильностью цен на нефть. Это связано, в первую очередь, с тем, что созданная биржевая система определения цены перестает эффективно работать в условиях финансовой глобализации и бесконтрольного масштабного перемещения спекулятивных капиталов.

Сложились реальные предпосылки к институциональной коррекции мирового рынка нефти в плане усиления административных рычагов контроля развитых стран над механизмами биржевого и внебиржевого ценообразования. Реализация этих изменений в еще большей степени ослабит возможности России участвовать в процессе международного регулирования цен на нефть и влиять, таким образом, на конъюнктуру отечественной экспортной смеси.

Недостатком отечественной институциональной схемы экспорта является привязка Urals к маркеру Brent по сложной и непрозрачной схеме, а также отсутствие у России реальных возможностей влиять на конъюнктуру этой эталонной нефти. Указанные факты приводят к занижению цены продажи российской нефти на мировом рынке.

3. Совокупность указанных выше результатов позволяет сделать вывод, что способом решения указанных проблем может стать реализация стратегии по созданию биржевой торговли нефтью на территории России без привязки к другим маркерным сортам.

В рамках исследования было предложено три институциональных сценария формирования биржевого рынка нефти и нефтепродуктов, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы. В результате проведенного анализа обоснован выбор второго варианта, который заключается в создании нефтяной биржи на условиях паритетного сотрудничества государства и частного капитала.

Pages:     | 1 | 2 || 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»