WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |
  • формирование более крупных вертикально-интегрированных операторов по сравнению с другими секторами экономики;
  • повышенная роль государства в регулировании нефтяного сектора национальных экономик, а также в создании норм и правил использования невосполнимых ресурсов углеводородного сырья;
  • тесная связь с социально-экономическими и политическими условиями на конкретном историческом отрезке времени как в мире в целом, так и в отдельных странах.

Для институционального подхода важное значение имеет анализ эволюционных изменений, поскольку настоящее и будущее связаны с прошлым непрерывностью развития институтов общества. Исходя из этой логики, в диссертации исследуется весь ход эволюции мирового рынка нефти. В итоге, выявлены основные тенденции его развития, обоснован состав и признаки шести этапов его эволюции.

С начала своего развития рынок нефти, в отличие, например, от рынка газа, уже носил глобальный характер. Этому способствовали специфические свойства нефти, обуславливающие удобство и экономическую эффективность ее транспортировки на значительные расстояния. Мировая цена на нефть определялась в тот период небольшим кругом компаний развитых стран, которые в 1929 году образовали знаменитый картель «Семь сестер» и фактически определяли уровень цен вплоть до 1973 года3.

Институциональный анализ позволил выделить с зарождения мирового рынка нефти по 1973 г. три самостоятельные этапа в связи с изменением базиса системы расчета цен. До 1947 г. цена нефти в любой точке мира определялась исходя из расчета FOB Мексиканский залив, плюс фиктивная ставка фрахта. В 1947 г. была создана т.н. "двухбазовая система цен", при которой расходы на фрахт рассчитывались или от Мексиканского, или от Персидского заливов. Таким образом, появилась так называемая "нейтральная точка", в которой цена нефти, доставленная из двух заливов, оказывалась одинаковой. Все страны, расположенные к востоку, снабжались из района Ближнего Востока, к западу - из района Мексиканского залива и Венесуэлы. Поначалу эта точка была определена в Средиземном море, по соседству с Мальтой, затем в результате понижения цены на нефть переместилась на запад, а в 1949 г. «нейтральной точкой» стал Нью-Йорк.

Четвертый этап с 1973 по 1986 гг. характеризуется также картельным принципом ценообразования, однако, цену здесь определяли основные страны-производители, входящие в ОПЕК. Характерной особенностью этого этапа являются значительные ценовые потрясения на рынке и потеря со стороны стран-потребителей контроля за основными источниками углеводородного сырья.

С 1986 г. в истории эволюции институциональной структуры мирового рынка нефти начинается биржевая эпоха ценообразования. Только с этого момента схему мировой торговли нефтью можно охарактеризовать как рыночную. Развитые страны, потеряв контроль за месторождениями нефти, смогли вернуть себе рычаги влияния на механизм ценообразования, придав ему рыночные формы и переместив на биржевые площадки. На конъюнктуру мирового рынка нефти оказывали влияние крупные мировые вооруженные конфликты и глобальные экономические процессы, как, например, азиатский кризис 1998 года.

К 2004 году, по мнению автора, можно отнести начало шестого, современного этапа развития институциональной структуры мирового рынка нефти, который ознаменовался значительным ростом стоимости черного золота. Причиной повышения цены на нефть стало сочетание таких факторов, как резкий рост спроса на нефть со стороны азиатского региона и выход объемов нефтедобычи на предельные уровни. В результате политической напряженности в тот период в структуре цены на нефть значительно выросла еще и спекулятивная составляющая. Кроме того, глобализация мировой экономики, резко возросший уровень развития компьютерных и информационных технологий, а также отставание от этих процессов институтов наднационального регулирования позволили крупным мобильным спекулятивным капиталам еще сильнее «раскачать» конъюнктуру мирового рынка нефти.

Таким образом, шестой этап развития институциональной структуры мирового рынка нефти характеризуется тем, что созданная в конце 80-х годов биржевая система определения цены перестает эффективно работать в условиях финансовой глобализации и вызывает значительные ценовые колебания.

Анализ эволюции институциональной структуры мирового рыка нефти на протяжении вековой истории развития позволяет заключить, что он существенно усложнился. К настоящему времени произошла практически полная перестройка его институциональной структуры, обеспечившая существенное повышение диверсификации его институтов, увеличение многообразия и гибкости механизмов. Трансформация рынка шла в направлении расширения видов товарообменных сделок, повышения прозрачности и открытости, а также перехода от реальной к "бумажной" нефти.

Впервые периодизация эволюции механизма ценообразования мирового рынка нефти была предложена А.А.Конопляником4. С точки зрения автора, данная периодизация требует доработки и уточнения. В итоге, на основании десяти существенных качественных и количественных признаков была сформулирована усовершенствованная модель эволюции мирового рынка нефти (см. таблицу №1).

Таблица №1. Усовершенствованная модель эволюции институциональной структуры мирового рынка нефти с начала ХХ вв. по н.в.

периоды

институты рынка

с начала ХХ в. по 1947 г.

с 1947 по 1949 гг.

с 1949 по 1973 гг.

с 1973 по 1986 гг.

с 1986 г. по 2004 г.

с 2004 по н.в.


характер рынка

картельный – «рынок покупателя»

картельный – «рынок продавца»

конкурентный рынок

конкурентный в т.ч. на государственном уровне

характер конкуренции

горизонтальный

вертикальный

горизонтально- вертикальный

горизонтально- вертикальный / межстрановой

ценообразующая роль принадлежит (количество участников)

МНК (7 сестер)

ОПЕК (13)

биржи NYMEX, LIPE, SIMEX

(множество)

NYMEX, LIPE, SIMEX + попытки создания бирже в Иране, Сауд.Арав. и России + усиление роли Токио

динамика спроса

устойчивый рост

рост/снижение

замедленный рост

устойчивый рост

динамика издержек

(основной фактор динамики)

снижение (природный)

рост (природный)/ снижение (НТП)

снижение (НТП)

замедленный рост (природный и геополитический)

маркерные сорта

WTI, Arabian Light

WTI, Arabian Light

WTI, Brent и Dubai

WTI, Brent и Dubai + попытки внедрения REBCO и др.

динамика и уровни цен (года, долл./барр.)

около 1-4 долл./барр.

около 3-4 долл./барр.

71-81, рост с 2 до 40,

81-85, снижение до 30,

85-86, падение до 10 долл.

86-97 -колебание от 15 до 20

97-00 -снижение до 10,

00-04 – колебания на отметке 30.

04-05 -рост выше 70.

07 -значительные колебания на отметке свыше 50.

система расчета цен

FOB Мексиканский залив +

фиктивный фрахт

двухбазовая система ценообразования, нейтральная точка

FOB Персидский залив + реальный фрахт

биржевые котировки, внебиржевое рыночное ценообразование на спот-рынках

биржевые котировки внебиржевое рыночное ценообразование на спот-рынках при усилении контроля со стороны развитых государств

Средиземное море

Нью-Йорк

доминирующие цены

трансфертные (большинство), справочные

рыночные (большинство), справочные

рыночные (большинство),
трансфертные

трансфертные, рыночные


доминирующие виды сделок

регулярные

регулярные, разовые

разовые, регулярные, биржевые

регулярные, биржевые


Источник: составлено автором на базе анализа эволюционного развития институциональной структуры мирового рынка нефти с начала XX века по начало 2007 г.

Вторая глава работы «Оценка баланса торговли нефтью на мировом рынке» посвящена пофакторному анализу формирования спроса и предложения, а также структуры международной системы торговли нефтью на мировом рынке.

Предложение нефти, по прогнозу Геологической службы США (USGS), будет сокращаться уже после 2010 года, а на Среднем Востоке – после 2030 г. Согласно сценарию Международного энергетического агентства (прогноз 2005 г.), пик роста объемов общемировой добычи нефти ожидается к 2030 г., после чего объемы извлекаемой нефти также будут неуклонно падать.

Таким образом, с учетом того, что нефть является исчерпаемым природным ресурсом, снижение объемов ее добычи – это объективный факт. В среднем по миру показатель P/R (уровень обеспеченности нефти) составляет 40,6 лет, для России он составляет 21,4 года (восьмое место в мире после арабских стран)5.

Относительно прогнозов динамики спроса на нефть все ведущие аналитические агентства сходятся в том, что в ближайшие десятилетия в связи с ростом индустриализации мировой экономики, а также населения Земли и стратегией улучшения качества жизни, он будет возрастать. Также общим является понимание, что «центрами» роста спроса на энергоносители будут являться страны азиатско-тихоокеанского региона во главе с Китаем и Индией.

Управление энергетической информации Департамента научного анализа и прогнозирования Министерствa энергетики США считает, что к 2030 году мировое потребление энергии увеличится на 71%, т.е. с 421 трлн. единиц британского энергоэквивалента в 2003 г. до 563 трлн. в 2015 г. и до 722 трлн. в 2030 г.6. В наглядном виде эти данные представлены на рисунке №1.

Рисунок №1. Изменение мирового энергопотребления стран членов ОЭСР и стран не членов ОЭСР 1980-2030 гг. (трлн. единиц британского энергоэквивалента)

Источник: Energy Information Administration, June 2006. International Energy Outlook 2006, USA: EIA, Office of Integrated Analysis and Forecasting, U.S. Department of Energy.

Анализ и сопоставление статистических и прогнозных данных различных авторитетных агентств позволяет автору сделать следующие важные практические выводы. Под воздействием системных факторов превышения спроса над предложением цена нефти будет возрастать. Соответственно будет возрастать конкуренция за возможность контролировать источники углеводородного сырья. При этом, в связи с постоянной возможностью возникновения дефицита предложения, рисковая составляющая в цене нефти будет находиться на высоком уровне, что обуславливает вероятность обострения мировой конкуренции за механизмами ценообразования на нефть.

Торговля сырой нефтью представляет собой ключевое звено между двумя полюсами нефтяной промышленности: предложением нефти (геологоразведка и добыча) и спросом (переработка, сбыт нефтепродуктов конечному потребителю). Но сырая нефть не имеет направлений прямого конечного использования, что вызывает определенные сложности при определении ее стоимости и вносит характерные институциональные особенности формирования международного рынка этого товара.

Pages:     | 1 || 3 | 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»