WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 |

0,314

1,1385

01.07.2006

73030

15

40178

11,3

113208

192496

10183

3709

68526

0,335

3,1604

3,162

1,3542

01.10.2006

143689

14,5

70060

11,4

213749

261935

10183

3714

68526

0,632

1,8866

1,8881

1,3607

01.01.2007

248409

14,2

98659

11,5

347068

350274

11514

3993

69001

0,759

1,2009

1,6237

1,3372

01.04.2007

78339

13,8

22052

11,4

100391

411654

11514

4116

69001

0,223

0,2938

0,2892

1,1752

01.07.2007

187693

13,3

54080

11,3

241773

503052

11514

4197

69001

0,535

2,3991

2,4083

1,2220

01.10.2007

335609

13,0

88492

11,1

424101

622988

11514

4330

69001

0,936

1,7495

1,7541

1,2384

01.01.2008

524045

12,8

126147

11,0

650192

757521

11514

4330

69001

1,432

1,5299

1,5331

1,2159

Источник: рассчитано и составлено автором на основании официальной статистической информации Банка России и Росстата

объем снизился в 3,5 раза до 151038 млн. руб. При этом всего за квартал задолженность по кредитам возросла на 17,3 %, а количество кредитных организаций,

предоставивших жилищные кредиты, сократилось с 761 до 702. К июлю 2008 г. объемы выдачи жилищных кредитов увеличились, однако нарастание кризисных тенденций в финансовой системе страны, снижение ликвидности российских кредитных организаций привело в дальнейшем к уменьшению объемов и существенной корректировке условий предоставления жилищных кредитов в направлении повышения кредитного бремени заемщиков. Так, процентные ставки по жилищным кредитам в коммерческих банках России повысились к октябрю 2008 г. в среднем на 3 %.

Следует отметить, что снижение объемов жилищного кредитования во втором полугодии 2008 г. происходило на фоне замедления роста объемов розничных кредитов в целом, снижения их удельного веса в общем кредитном портфеле и активах банков, повышения процентных ставок и увеличения просроченной задолженности по кредитам.

Исключительно слабое развитие в нашей стране получили образовательные кредиты – важнейший инструмент финансирования человеческого капитала на пути освоения Россией модели инновационного роста. В 2007 г. образовательные кредиты получили лишь около 6 тыс. чел. по всей стране. Несмотря на то, что образовательное направление пытаются активно развивать некоторые коммерческие банки, повышение образовательного и профессионального уровня населения с привлечением целевых кредитных продуктов не набрало требуемые обороты.

Таким образом, фактические размеры и динамика кредитного бремени в России позволяют сделать вывод о том, что кредиты, предоставляемые физическим лицам (в первую очередь, жилищные и образовательные) в недостаточной степени исполняют роль инструмента развития человеческого капитала в стране.

Расчет оптимального кредитного бремени заемщиков физических лиц.

Предлагаемый метод расчета кредитного бремени направлен на получение обоснованных выводов о взаимосвязи и тенденциях развития финансово-экономических показателей, характеризующих интересы основных участников формирования кредитного бремени (заемщиков, кредитных организаций и государства) и выявлении, на этой основе, оптимальной величины кредитного бремени, позволяющей обеспечить баланс этих интересов.

Интересы заемщика заключаются в доступе к необходимому объему кредитных ресурсов по цене, обеспечивающей минимальное кредитное бремя в соответствии с реальной величиной источника погашения возникающих у него обязательств. Исходя из этого, главный для заемщика показатель – абсолютная величина кредитного бремени, отслеживаемая либо в конкретный период времени, либо в динамике.

Кредитная организация заинтересована в установлении такой величины кредитного бремени, при котором обеспечивается повышение эффективности ее деятельности. Данный критерий может выражаться множеством показателей, характеризующих деятельность кредитных организаций с позиций прибыльности, состояния капитала, активов и т.д. Важнейшим показателем эффективности деятельности кредитной организации в отношении приносящих доход активов является их рентабельность.

С позиций государства кредитное бремя должно достигать такой величины, при которой обеспечивается бескризисное, стабильное развитие кредитно-банковской системы и выполнение стоящих перед нею задач – развитие экономики, рост объемов производства и потребления, увеличение занятости и уровня жизни населения на основе развития его человеческого капитала. Из множества показателей, характеризующих устойчивое развитие банковской системы, подверженных детальному централизованному регулированию и надзору со стороны ЦБ РФ, в сфере формирования кредитного бремени на рынке розничного кредитования наиболее важную роль играет объем и уровень просроченной задолженности по кредитам. Как показывает накопленный банковской системой опыт, именно просроченная задолженность по кредитам, предоставленным физическим лицам, может спровоцировать системный финансовый кризис не только в отдельном государстве, но и в мире в целом.

Расчет оптимального кредитного бремени, выражающего интересы основных участников кредитных отношений, основывался на применении методов экономико-статистического анализа и проводился в три этапа:

1) построение уравнений парной регрессии между абсолютной величины кредитного бремени, суммой просроченной задолженности по кредитам, рентабельностью активов действующих кредитных организаций на основе методов корреляционно-регрессионного анализа, в результате чего было установлено наличие тесной связи между этими показателями, причем наиболее тесная связь установлена между объемом просроченной задолженности и величиной кредитного бремени, о чем свидетельствует величина индекса детерминации, равная 0,94;

2) выявление интервала оптимальных значений кредитного бремени, который, во-первых, ограничивается его предельной величиной, равной единице, и где, во-вторых, обеспечивается одновременное снижение абсолютной величины кредитного бремени, суммы просроченной задолженности по кредитам и увеличение рентабельности активов кредитных организаций, исходя из построенных трендов каждого из указанных показателей;

3) определение соответствующих интервалу оптимальных значений кредитного бремени параметров кредитования физических лиц, а именно объема выданных розничных кредитов и средневзвешенной процентной ставки по этим кредитам.

Установлено, что оптимальное кредитное бремя лежит в пределах 0,8-1,0, соответствующая ему рентабельность активов находится на уровне 0,7 %, при этом объемы предоставляемых физическим лицам кредитов (при средневзвешенной процентной ставке на уровне 20 %) должны составлять около 4 % активов кредитных организаций, а задолженность по кредитам – не более 1,6 % от объема выданных кредитов.

Значения показателей, использованных в расчете оптимального кредитного бремени, могут меняться в зависимости от финансово-экономической ситуации в стране, условий и ограничений денежно-кредитного регулирования, но найденное соотношение между этими показателями способно выступать ориентиром как для кредитных организаций, стремящихся к повышению эффективности своей деятельности, так и для государственной денежно-кредитной политики, направленной на достижение устойчивости банковской системы, создание условий для производства и развития человеческого капитала в стране на основе заемных средств.

Разработка мероприятий, направленных на повышение

эффективности розничного кредитования.

Совершенствование кредитования физических лиц, соответствующее приоритетам развития страны на современном этапе, должно осуществляться по ряду направлений. Во-первых, необходимо внедрение эффективных механизмов кредитования населения в части предоставления кредитов, способствующих формированию и развитию человеческого капитала в стране. Во-вторых, требуется разработка мер, направленных на снижение кредитного бремени заёмщиков – физических лиц и, соответственно, повышение их мотивации к кредитованию, развитию своего человеческого капитала на основе заёмных средств.

В составе кредитов, выступающих источником финансирования человеческого капитала, наиболее важную роль играют образовательные кредиты.

Совершенствование образовательного кредитования в России должно осуществляться с участием государства, что позволит снизить банковскому бизнесу риски невозврата образовательных кредитов и сделать их коммерчески привлекательными.

В целях совершенствования проводимого в 2007-2010 гг. в России эксперимента по государственной поддержке предоставления образовательных кредитов в сфере высшего профессионального образования автором разработаны мероприятия в части укрепления финансовых позиций поручителей – единственных адресатов государственной поддержки, а также обеспечения равной конкуренции для ВУЗов, участвующих в эксперименте. Кроме того, наиболее целесообразным видится создание специализированных организаций (фондов) с участием государства и финансируемых (частично или полностью) из бюджета. Отличие от поручительства, предусмотренного проводимым в настоящее время в России образовательным экспериментом, заключается в том, что поручители не отбираются из числа коммерческих организаций – добровольцев, а формируются государством. При этом риски кредитования кредитные организации и специализированные организации – поручители должны нести в равной мере.

Помимо совершенствования механизма предоставления образовательных кредитов, необходима разработка и внедрение в практику розничного кредитования новых инвестиционных кредитных продуктов, обеспечивающих минимальное кредитное бремя заемщика и отвечающих приоритетам развития страны на современном этапе, например, на цели охраны и укрепления здоровья, рождение и воспитание детей и т. д., что исключительно важно в свете реализуемых в стране национальных проектов.

Важнейшим направлением снижения кредитного бремени заемщиков – физических лиц, в первую очередь, в отношении инвестиционных кредитов, является рост их доходов.

Повышение реальных доходов населения – комплексная многоаспектная проблема. Эффективная система государственного и негосударственного социального страхования; государственная помощь малоимущим слоям населения; рациональная государственная политика в области создания рабочих мест, повышения производительности труда на основе инвестиций в человеческий и физический капитал; установление справедливого прожиточного минимума; эффективное регулирование оплаты труда – основные направления решения проблемы роста доходов населения страны.

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»