WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |

Современный рынок розничного кредитования в России характеризуется множеством тенденций (рост просроченной задолженности; высокая концентрация рынка; нарастание как ценовой, так и неценовой конкуренции; постепенная унификация предоставляемых населению кредитных продуктов и т. д.), в развитие которых существенные коррективы внес финансовый кризис 2008 г., в первую очередь, в части снижения темпов роста кредитования и существенного сокращения ряда кредитных программ, уменьшения доли розничных кредитов в кредитных портфелях и активах кредитных организаций. Одной из наиболее значимых тенденций в докризисный период стало повышение роли инвестиционных кредитов как в деятельности кредитных организаций, так и в спросовых предпочтениях населения. Дальнейшее развитие инвестиционных розничных кредитов, устранение имеющихся проблем в данной области (несовершенство кредитов и, как следствие, низкий спрос на некоторые из них; отсутствие ряда важнейших кредитных продуктов инвестиционного характера; снижение объемов выдачи востребованных у населения инвестиционных кредитов), зависит, в первую очередь, от условий предоставления кредитов и величины кредитного бремени заемщиков по этим кредитам, а также от эффективности мер, направленных на усовершенствование механизма их предоставления населению страны.

Кредитное бремя заёмщика: сущность, оценка, факторы влияния.

Кредитное бремя является следствием ограниченности собственного капитала экономических субъектов, преодолеваемой посредством кредита. Кредитное бремя – неизбежная составляющая кредитных отношений. Именно через кредитное бремя реализуется роль кредита как источника удовлетворения спроса на денежные ресурсы, развития внутреннего рынка товаров и услуг, усиления темпов экономического роста, повышения качества жизни населения.

Понятие «кредитное бремя» строится на базе понятий «кредитное обязательство» и «кредитоспособность» заемщика и определяет, в свою очередь такое понятие как «тяжесть кредитного бремени» (рисунок 1).

Кредитное бремя представляет собой ту финансовую нагрузку, которая возлагается кредитором (кредитной организацией) на заёмщика, исходя из его кредитоспособности и величины формирующихся на условиях возвратности, платности и срочности кредитных обязательств, соотнесённых с источником погашения этих обязательств (доходами физического лица). Соответственно, под тяжестью кредитного бремени следует понимать финансовые потери, возникающие у заёмщика в связи с исполнением взятых на себя кредитных обязательств, соизмеряемые с той частью финансовых ресурсов, которые остаются в его распоряжении после уплаты кредитных платежей.

Рисунок 1. Соотношение понятий «кредитоспособность», «кредитное обязательство», «кредитное бремя», «тяжесть кредитного бремени»

В общем случае кредитное бремя рассчитывается как относительный показатель, получаемый путём соотнесения размера кредитного обязательства и собственных источников заёмщика по его погашению:

, (1)

где В – величина кредитного бремени;

К – размер предоставленного кредита, руб.;

R – ставка ссудного процента, %;

D – доход заемщика, руб.;

P – прожиточный минимум для различных категорий заемщиков – физических лиц, руб.

Из представленного подхода к расчету кредитного бремени следует, что его оптимальное значение лежит в интервале 01, поскольку размер обязательств заёмщика не может превышать размер источника их погашения, скорректированного с учётом той части доходов, которую физическое лицо направляет на цели собственного жизнеобеспечения.

Отслеживание величины и динамики кредитного бремени заемщиков – физических лиц позволяет контролировать и предотвращать кризисные явления в финансово-кредитной системе государства, формировать вектор ее развития, нацеленный на реализацию приоритетов розничного кредитования в стране. При этом кредитное бремя становится важнейшим показателем эффективности розничного кредитования. Эффективность кредитования населения в данном контексте определяется такой величиной кредитного бремени, которая повышает мотивацию заемщиков к кредитованию и, более того, стимулирует их инвестировать заемные средства в собственный человеческий капитал.

Кредитное бремя заемщиков формируется под влиянием множества факторов – внешних (политика ЦБ в части обеспечения финансовой устойчивости кредитных организаций при осуществлении ими операций по кредитованию, состояние денежного обращения в стране) и внутренних – определяемых деятельностью кредитной организации (кредитная политика организации в части привлечения ресурсов, условия предоставления кредитов) и особенностями заемщика (платежеспособность заемщика, качество обеспечения кредита, характер кредитной истории).

Оценка кредитного бремени заемщиков физических лиц в России. Расчет кредитного бремени может осуществляться на различных уровнях кредитно-банковской системы, при этом цели исследования могут обусловить необходимость оценки кредитного бремени в разрезе видов кредитов, типов заемщиков и др.

Кредитное бремя на макроуровне рассчитывается как относительная величина по формуле:

, (2)

где В0 – кредитное бремя;

Круб. – объем кредитов, предоставленных кредитными организациями физическим лицам в рублях, руб.;

Квал. – объем кредитов, предоставленных кредитными организациями физическим лицам в иностранной валюте, руб.;

Rруб. – средневзвешенные процентные ставки по кредитам в рублях, %;

Rвал. – средневзвешенные процентные ставки по кредитам в иностранной валюте, %;

Чф.з. – количество заемщиков – физических лиц (численность работающего населения, занятого в экономике), чел.;

Дф.з. – общий объем фактических доходов заемщиков – физических лиц (общий объем доходов заемщиков, исходя из численности населения, занятого в экономике, и его среднедушевых денежных доходов), руб.;

Рmin – величина прожиточного минимума в месяц для трудоспособного населения, руб.

Расчет кредитного бремени, выполненный за период с 1998 по 2008 гг., выявил тенденцию его стабильного роста. Так, по состоянию на 1 января 2008 г. значение кредитного бремени в 20,1 раза превысило его уровень по сравнению с 1 января 1998 г. Данная тенденция развивалась параллельно увеличению объемов выданных кредитов (с 17316 млн. руб. на 1 января 1998 г. до 3242111 млн. руб. на 1 января 2008 г., т.е. в 187,2 раза). При этом, несмотря на отчетливо наметившуюся с октября 2005 г. тенденцию снижения темпов роста общего объема розничных кредитов, значения кредитного бремени стабильно увеличивались, а темпы его роста имели тенденцию к ускорению. Все это происходило на фоне увеличения объемов просроченной задолженности по кредитам и высоких темпов ее роста.

Аналогичная ситуация наблюдалась в отношении приоритетных, с точки зрения формирования и развития человеческого капитала, кредитов на покупку жилья, в составе которых однозначно преобладают ипотечные кредиты (на 1 января 2008 г. их объем составил 83,6%, на 1 января 2007 г. – 72,3% от общего объема жилищных кредитов).

В период с июля 2004 г. по январь 2008 г. кредитное бремя по жилищным кредитам непрерывно увеличивалось, достигнув значения 1,432 (или 143,2%), что превысило его значение по сравнению с июлем 2004 г. в 21,4 раза (таблица 1). Сумма выданных жилищных кредитов за данный промежуток времени возросла в 34,4 раза, однако в темпах роста объемов жилищных кредитов, начиная с октября 2006 г., наметилась отчетливая тенденция к замедлению. К январю 2008 г. кредитные обязательства заемщиков по жилищным кредитам превысили источник их погашения. Наблюдались стабильные темпы роста задолженности по жилищным кредитам. Темпы роста кредитного бремени по жилищным кредитам варьировались, однако тенденция ускорения величины кредитного бремени преобладала. Постепенное нарастание кредитного бремени, сопровождавшееся превышением обязательств заемщика над источником их погашения, неизбежно должно было привести к замедлению процессов формирования и развития человеческого капитала в стране с участием заемных средств. Так, по состоянию на январь 2008 г. спрос на жилищные кредиты достиг своего исторического максимума и составил 524045 млн. руб. Но уже к апрелю 2008 г. их

Таблица 1

Расчет кредитного бремени заемщиков – физических лиц по кредитам,

предоставленным на покупку жилья, за период с 2004 по 2008 гг.

Период времени

Сумма выданных жилищных кредитов в рублях, млн. руб. Кж.руб.

Средневзвешенная ставка по жилищным кредитам в рублях, % Rж.руб.

Сумма выданных жилищных кредитов в иностранной валюте,

млн. руб.

Кж.вал.

Средневзвешенная ставка по жилищным кредитам в иностранной валюте (долларах США), % Rж.вал.

Сумма выданных жилищных кредитов всего,

млн. руб.

Кж.

Сумма задолженности по предоставленным жилищ-

ным креди-

там,

млн. руб.

Среднеду-шевые денежные доходы населения в месяц, руб.

Дср.душ.

Прожиточный минимум для трудоспособного населения,руб.

P min

Числен-

ность населе-

ния, занятого

в экономи-

ке,

тыс. чел.

Чз.эк.

Кредитное бремя по жилищным кредитам

Вж

Темп роста кредитного бремени по жилищным кредитам

ТрВж

Темп роста объемов жилищных кредитов

ТрКж

Темп роста задолженности по жилищным кредитам

ТрZж

01.07.2004

13137

16,4

5751

11,7

18888

30726

6383

2629

66418

0,067

-

-

-

01.10.2004

23545

16,4

10050

11,7

33595

40130

6383

2690

66418

0,121

1,8059

1,7786

1,3061

01.01.2005

38689

16,4

15360

11,7

54049

54405

8112

3138

67313

0,216

1,7851

1,6088

1,3557

01.04.2005

10385

16,4

4848

11,7

15233

63521

8112

3290

67313

0,063

0,2917

0,2818

1,1675

01.07.2005

25947

16,4

13211

11,7

39158

79105

8112

3288

67313

0,162

2,5714

2,5706

1,2453

01.10.2005

47805

16,4

25244

11,7

73049

99112

8112

3302

67313

0,303

1,8704

1,8655

1,2529

01.01.2006

73635

16,3

40343

11,7

113979

125723

10183

3640

68526

0,336

1,1089

1,5603

1,2684

01.04.2006

22297

15,3

13504

11,3

35801

142143

10183

3717

68526

0,106

0,3155

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»