WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 5 |

- разработана и предложена для вертикально интегрированных агрохолдингов общекорпоративная интегрированная финансовая инфраструктура; детализированы функции элементов инфраструктуры: финансово- экономического департамента и финансово- расчетного центра.

По специальности 08.00.12

- определен статус консолидированного учета как информационной и организационной системы, выделившейся в результате эволюционного развития хозяйственного учета, дифференциации и интеграции его видов. Уточнено определение консолидированного учета;

- дано авторское определение предмета консолидированного учета как информации о взаимодействии предприятий, существенной для составления консолидированной отчетности, отражающей участие в капитале, расходах, доходах, прибыли и взаимные обязательства;

- уточнен метод консолидированного учета как информационное моделирование группы объединенных предприятий как единого хозяйствующего субъекта, выделены специальные приемы метода: элиминирование и трансформация;

- выявлены специфические объекты консолидированного учета: капитал, доходы, расходы, прибыль и взаимные обязательства, которые имеют разный порядок отражения в отчетности отдельных предприятий и отчетности консолидированной группы; разработаны частные методики консолидированного учета этих объектов;

- определены постоянные и межпериодные отклонения в статьях отчетности финансового и консолидированного учета; для каждого вида отклонений предложены способы учетного отражения: системный или оперативный (внесистемный).

- предложены дополнительные признаки по счетам синтетического учета и накопление информации о доходах, расходах, прибыли по внутрихозяйственным операциям в отдельной подсистеме оперативного учета, автоматизированной на базе Microsoft Excel, что позволило формализовать ведение консолидированного учета в агрохолдингах.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в приращении научного знания в области теории корпоративного финансового контроля, содержащегося в системном представлении цели, производных функций, объектов, информационной основы, инфраструктуры корпоративного финансового контроля как функции финансового управления агрохолдингом.

Теоретические положения по консолидированному учету и составлению на его основе консолидированной отчетности имеют значение для разработки национального стандарта по консолидированному учету и отчетности, адаптации его через методические указания к аграрной сфере экономики.

Практическая значимость исследования заключается в возможности применения финансовой организационной структуры и инфраструктуры, методик финансового контроля, консолидированного учета и отчетности в финансовом управлении агрокорпораций.

Апробация работы. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались на международных, всероссийской, региональных и вузовских научных конференциях в Астрахани, Волгограде, Костроме в 2006-2008 гг. В 2008 г. работа участвовала и была призером смотра- конкурса на лучшую научную работу среди аспирантов аграрных вузов России в Ставрополе и Москве. Основные результаты исследования внедрены в интегрированном формировании холдингового типа ЗАО «Гелио Пакс» и в учебный процесс ФГОУ ВПО «Волгоградская сельскохозяйственная академия»

Публикации. По теме диссертации опубликовано 10 работ общим объемом авторского вклада 4.35 п.л., в том числе 1 статья в издании, рекомендованном ВАК РФ.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 9 параграфов, заключения, списка литературы из 265 наименований.

Во введении изложены актуальность, объект, предмет и метод исследования, сформулированы его цели задачи, охарактеризована теоретическая и эмпирическая базы диссертации, представлены элементы научной новизны работы.

В первой главе- «Теоретические основы консолидированного учета и финансового контроля в группе взаимосвязанных предприятий»- рассмотрены взаимодействие участников агрохолдинга как объект финансового управления, представлены финансовая структура и инфраструктура агрохолдинга, показаны производные функции финансового контроля при его интеграции с другими видами управленческой деятельности.

Во второй главе- «Консолидированный учет как информационная основа корпоративного контроля» показано эволюционное развитие бухгалтерского учета, дифференциация и интеграция его видов, охарактеризованы предмет, объекты, метод консолидированного учета, изложены общие для корпораций и специфические для агрохолдингов методики консолидированного учета капитала, задолженности, доходов и расходов группы взаимосвязанных предприятий АПК.

В третьей главе- изложена методика организации консолидированного учета и финансового контроля межпериодных и постоянных отклонений в отчетности участников агрохолдинга и объединенной группы.

Заключение содержит теоретические и практические выводы по диссертации.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Взаимодействие участников агрохолдигнга как объект финансового контроля. Агрохолдинги рассматриваются как ориентир движения к формированию финансово самодостаточных систем с внутренним самоуправлением и распределением финансовых ресурсов.

Финансовый механизм агрохолдингов особо востребован в современных условиях развития сельского хозяйства, когда необходима оперативная мобилизация финансовых ресурсов, их эффективное перераспределение в ключевые сферы производства. С точки зрения теории финансов, объединение предприятий, создание центров ответственности, централизация финансовых ресурсов позволяют за счет особых схем взаимоотношений и привлечения дополнительных средств обеспечить эффект финансового рычага и оптимизировать структуру капитала.

Финансовый механизм агрохолдинговых структур способен обеспечить даже в условиях затянувшегося кризиса аграрной сферы стратегический курс развития аграропродовольственного сектора экономики, интеграционный рост и создание крупнотоварных предприятий. Интеграция позволяет увеличить активы, расширить масштабы инновационной деятельности, повысить технологический уровень производства, оптимизировать налогооблагаемую базу, добиться налоговых, кредитных и других льгот. Эффектом финансовой синергии в большей степени обладает финансовый механизм вертикально интегрированных структур, которые получили наибольшее распространение в зерновом подкомплексе во всех регионах страны.

Вертикально интегрированные формирования позволяют сочетать централизованное управление с сохранением юридической самостоятельности дочерних предприятий, осуществляющих оперативное управление.

В Волгоградской области по состоянию на 1 января 2008 г. (табл.1) количество интегрированных формирований возросло в 1,5 раза по сравнению с 2001, сельскохозяйственных предприятий, вошедших в интегрированные структуры, - почти 1,5, площадей пашни, закрепленных за ними, - примерно в 1,9 раза. В общей площади пашни Волгоградской области их доля составляет 20,2%. Общий размер инвестиций за последние 7 лет увеличился в 6 раз, ежегодных- в 4 раза.118 вновь созданных сельскохозяйственных организаций, вошедших в агрохолдинги, были организованы на базе 167 неплатежеспособных хозяйств различных организационно- правовых форм.

Интегратор-инвестор определяет стратегию развития интегрированной корпоративной структуры, направление развития дочерних предприятий (формирует портфель заказов), финансирует производство и контролирует выполнение планов (производственных, инвестиционных, финансовых), организует консолидированный учет и составление консолидированной отчетности.

Достоинством финансового механизма агрохолдинга является возможность головной компании перераспределять ресурсы, менять направление финансовых потоков, осуществлять инвестиционные проекты в своей корпорации преимущественно за счет собственных источников финансирования. При их недостатке холдинг привлекает финансовые ресурсы со стороны, так как является кредитоспособным и финансово устойчивым. Интегрированная корпоративная структура холдингового типа пользуется всеми формами государственной поддержки сельского хозяйства. Но главным в формировании финансового механизма холдинга становится правильный выбор цели развития и корпоративной стратегии. В противном случае все финансовые вложения обратятся в убытки даже при поддержании оптимальных пропорций воспроизводственного процесса.

Таблица 1

Динамика интегрированных формирований в

Волгоградской области, 2001-2007 гг.

Года

Количество интегрированных формирова-ний

Число вновь образован-ных пред-

приятий

Количество вошедших предприятий

Площадь обрабатываемой пашни, тыс.га.

Привлечено инвестиций, млн. руб.

Всего

В том числе в отчетном году

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2005 г.

2006 г.

2007 г.

60

66

68

80

85

90

92

63

75

84

103

109

116

118

116

143

151

179

167

168

167

648,5

890,9

970,5

1138,6

1161,3

1163,2

1216,7

2443,9

3081,0

4138,4

7119,1

10712,1

12113,0

14802,8

488,7

637,1

1680,3

3120,7

3655,8

1532,2

1973,9

Основная цель органов власти состоит в стимулировании интеграционных процессов в регионах - финансовое оздоровление неплатежеспособных предприятий, привлечение инвесторов для осуществления технической и технологической модернизации. В основу концепции восстановления ресурсов неплатежеспособных сельскохозяйственных предприятий положено сохранение полной свободы и самостоятельности предпринимательской деятельности интеграторов-инвесторов.

В основе финансового управления агрохолдингом лежат распределительная и контрольная функции финансов. Распределение прибавочного продукта на накопление и потребление осуществляется таким образом, чтобы каждое дочернее предприятие, входящее в состав холдинга, на выручку от реализации произведенной продукции могло возместить все свои расходы и получать прибыль, достаточную для осуществления расширенного воспроизводства.

В экономической литературе сформулированы основные принципы формирования финансового механизма агрохолдинга в условиях ресурсно-воспроизводственного кризиса:

1) обеспечение высокого уровня развития инвестиционного потенциала в интересах социально-экономической стабилизации каждого участника агрохолдинга в целом;

2) санация областей депрессивности, повышение конкурентоспособности продукции и инвестиционной конкурентоспособности;

3) поиск и мобилизация внутренних инвестиционных резервов, способных обеспечить устойчивость, безопасность и жизнеспособность экономики структур корпорации;

4) создание оптимальных организационно-экономических условий для эффективного использования инвестиционного потенциала участников корпорации.

Финансовый контроль является важнейшим элементом обратной связи в финансовом управлении и определения эффективности финансового механизма.

Целью финансового контроля взаимодействия участников агрохолдингов на основе информации консолидированного учета является максимизация чистого денежного потока корпорации, стоимости капитала и благосостояния собственников, достигаемой за счет синергического эффекта интеграции, снижения трансформационных и трансакционных затрат, оптимизации налоговых платежей, рационализации внутреннего товарно- денежного оборота, управления свободным остатком денежных средств.

Развитие контрольной функции финансового управления в агрохолдингах. Агрохолдинги характеризуются диверсификацией капитала и активов (имущества) территориальной отдаленностью участников корпорации, их отраслевой, экономической, организационной, кадровой, финансовой неоднородностью, разной степенью финансовой мотивации и ответственности.

Эти условия определяют особую роль финансового контроля со стороны собственников, управляющих и других лиц, наделенных финансовой ответственностью.

Финансовый контроль может развиваться как специализированный вид управленческой деятельности, имеющий специальную кадровую службу, методический инструментарий, профессиональные технологии. Как правило, такое развитие связано с ростом агентских затрат и возможно в более крупных и однородных по структуре корпорациях, чем агрохолдинги.

Другое направление развития финансового контроля, более приемлемое для формирующихся агрокорпораций, заключается в универсализации контрольной функции финансового управления, интеграции ее с другими управленческими функциями: планированием, учетом, анализом, регулированием, мотивацией и др.

На примере управления финансовыми ресурсами агрохолдинга в диссертации рассмотрено проявление производной контрольной функции в различных видах управленческой деятельности (рис).

Определение нормативной потребности предприятий холдинга в финансовых ресурсах осуществляется ими самостоятельно, исходя из объема, качества и ассортимента производимой согласно договору с материнской компанией продукции, оказываемых услуг или работ. Для сельскохозяйственных предприятий холдинга основой контроля при определении нормативной потребности в финансовых ресурсах, служит технологическая карта. В ней технологической службой холдинга определены объемы производства, ресурсное обеспечение технологического процесса с учетом его инновационности, качества и конкурентоспособности производимой продукции.

Дефицит или профицит финансовых ресурсов определяется консолидированием нормативной потребности предприятий холдинга в финансовых ресурсах и мониторингом имеющихся в распоряжении холдинга ресурсов.

Рис. Управление финансовыми ресурсами в агрохолдинге и проявление контрольной функции

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 5 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»