WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |

1) Уточнено понятие микрофинансирования, которое рассматривается как специфические финансово-кредитные отношения между финансовыми организациями и МФХ в условиях территориальной близости и личного контакта по поводу аккумуляции финансовых ресурсов и их упрощенному предоставлению на принципах: платности, краткосрочности, возвратности, доверия и целевого использования на развитие хозяйства. В авторском определении заемщики финансовых ресурсов объединены в группу «малые формы хозяйствования», акцентировано внимание на социальной роли финансовых отношений и цели заимствования финансовых ресурсов (развитие хозяйства).

2) Предложена авторская классификация сектора микрофинансирования на основе трех критериев: 1) тип учредителя (субъекты государственного или частного сектора экономики), 2) цель деятельности (коммерческая или некоммерческая), 3) степень легализации (формальный или теневой сектор экономики). Выявлены особые функции подсекторов: удовлетворение финансовых потребностей совместной деятельностью, легализация финансовых потоков МФХ, государственная финансовая помощь, а также специфические неотъемлемые свойства микрофинансирования: активизация хозяйственной деятельности населения, вывод экономики из тени, обеспечение социальной стабильности в обществе.

3) Предложена методика оценки государственного воздействия на двухуровневый механизм микрокредитования (на примере ОАО «Российский банк развития»), позволяющая определить удорожание стоимости кредитных ресурсов, полученных основным банком и распределяемых им через уполномоченные банки, с учетом: 1) нормативов отчислений в обязательные резервы Банка России, 2) нормативов резервирования на возможные потери по ссудам, 3) ставки налога на прибыль банков, 4) норматива распределения кредитных ресурсов между основным и уполномоченными банками.

4) Разработана методика оценки налоговой нагрузки на кредитные потребительские кооперативы (как основной вид микрофинансовых организаций), которая позволяет определить совокупное налоговое бремя участников микрофинансирования в зависимости от: 1) налога на доходы участников-займодавцев, 2) совместного влияния налогов на прибыль кооператива и доходы участников-заимодавцев и 3) постоянного налогового обязательства организации в связи с исключением в налоговом учете расходов на резерв под обесценение финансовых вложений и процентных расходов сверх норматива.

5) Предложена модификация существующего механизма государственного субсидирования процентных расходов микрофинансовых организаций по банковским кредитам посредством распределения бюджетных средств между микрофинансовыми организациями и банками-кредиторами с передачей этой функции на основе агентского договора банкам-кредиторам.

6) Выявлены основные причины, определяющие развитие сектора микрофинансирования в целом, которые классифицированы на внутренние и внешние факторы. Установлено, что отсутствие единой правовой базы и финансового надзора за сектором микрофинансирования отрицательно влияют на его развитие, так как не обеспечиваются: единые правила осуществления финансовых отношений, проведение финансового контроля, индикация финансовой устойчивости организаций и сектора в целом. Выявлено положительное влияние на развитие сектора микрофинансирования процессов самоорганизации и саморегулирования, компенсирующих дефицит государственного надзора и специальной правовой базы, а также обеспечивающих целенаправленное развитие изучаемого сектора.

Теоретическая и практическая значимость. Разработанные автором схемы финансового взаимодействия государства и субъектов сектора микрофинансирования могут быть использованы на практике:

  • органами управления организаций сектора микрофинансирования при выборе внешней формы финансирования и финансовых инструментов, совершенствовании учетной политики для целей бухгалтерского и налогового учета;
  • органами государственной власти в целях совершенствования законодательства о налогах и сборах, об организациях финансового рынка;
  • органами государственной власти РФ и ее субъектов, местного самоуправления при составлении программ социально-экономического развития страны, региона и муниципальных образований.

Результаты исследования используются в преподавании учебных дисциплин в ФГОУ ВПО ВАГС: «Налогообложение некоммерческих организаций», «Налогообложение малого бизнеса», «Экономический анализ» и могут быть использованы при преподавании курсов: «Финансы, денежное обращение и кредит», «Налогообложение организаций финансового сектора экономики».

Апробация результатов диссертационного исследования. Промежуточные итоги исследования докладывались и обсуждались в 2003-2006 г.г. на межвузовских, всероссийских и международных конференциях Астрахани, Волгограда, Волжского, Новосибирска, Пензы и Ростова-на-Дону. Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли отражение в 13 публикациях автора (общим объемом 2,8 п.л.). В том числе две статьи выполнены в соавторстве и опубликованы в журнале, рекомендуемом ВАК РФ.

Объем и структура диссертации. Работа содержит 168 страниц, состоит из введения, 3 глав, объединяющих 8 параграфов, заключения, библиографии и 9 приложений. Положения и выводы исследования проиллюстрированы

15 таблицами, 4 рисунками и 3 формулами.

Во введении диссертации обосновывается актуальность темы, раскрывается степень ее разработанности, определяются цель и задачи, объект и предмет исследования, теоретико-методологические основы, излагаются научные результаты, выносимые на защиту, их практическая значимость и апробация.

В первой главе «Теоретические аспекты микрофинансирования» обобщен понятийный аппарат микрофинансирования; выявлены причинно-следственные связи в историческом развитии микрофинансирования; определена стимулирующая роль государства и самоорганизации МФХ в формировании сектора микрофинансирования России.

Во второй главе «Современное состояние сектора микрофинансирования в Российской Федерации» проведен структурно-функциональный анализ сектора микрофинансирования. Охарактеризовано непосредственное и опосредованное государственное финансирование МФХ. Проанализированы механизмы взаимодействия банков и небанковских организаций сектора микрофинансирования. Предложены методики оценки воздействия налогообложения и обязательного банковского резервирования на механизмы микрофинансирования. Модифицирован механизм субсидирования процентных ставок по банковским кредитам.

В третьей главе «Факторы развития сектора микрофинансирования в Российской Федерации» систематизированы финансовые риски, возникающие при применении финансовых инструментов небанковскими организациями сектора микрофинансирования в России, классифицированы методы минимизации рисков. Рассмотрены правовая база и методы финансового надзора за деятельностью микрофинансовых организаций (как внешние факторы развития сектора), а также процессы самоорганизации и саморегулирования (как внутренние факторы развития изучаемого сектора).

В заключении обобщены полученные результаты в виде выводов и рекомендаций.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

Микрофинансирование как специфическая форма обеспечения

краткосрочными финансовыми ресурсами малых форм хозяйствования

Инструментом борьбы с низким благосостоянием и высокой безработицей стало стимулирование самостоятельной занятости населения в сфере личного хозяйства, малого и среднего предпринимательства. Экономической формой самозанятости стали МФХ – небольшие по размеру самоуправляемые хозяйствующие субъекты с простой организационной структурой, неформальной взаимосвязью руководителя с подчиненными и контрагентами. Нами выделены предпринимательские МФХ – малые и средние предприятия, индивидуальные предприниматели, крестьянские (фермерские) хозяйства, а также непредпринимательские МФХ – граждане, ведущие личное подсобное хозяйство, садоводство и огородничество. Согласно российской статистической методологии МФХ, не относящиеся к юридическим лицам, включаются в состав неформального сектора экономики.

В переходной экономике банковская система и рынок ценных бумаг оказались не приспособлены к обеспечению МФХ финансово-кредитными ресурсами. Вследствие высоких трансакционных издержек, МФХ не доступен основной источник финансирования крупных компаний – ресурсы рынка капитала, привлекаемые за счет продажи ценных бумаг неограниченному кругу лиц. Поэтому самофинансирование за счет личных (семейных) финансовых сбережений (накоплений) и кредитование субъектами теневого сектора экономики является первоочередной формой финансирования предпринимателей и крестьян в переходный период развития экономики России.

Высокий спрос на финансовые услуги не породил адекватное предложение со стороны финансовых организаций. В условиях несовершенства рынка финансовых услуг, рыночный механизм оказался не способен реализовать потенциальные Парето-улучшения. Способом устранения несовершенства рынка стало оказание финансовой помощи со стороны неформального финансового сектора экономики, государственного сектора, а также некоммерческих объединений МФХ. Внешней формой обеспечения финансовыми ресурсами МФХ стало микрофинансирование.

В диссертации определение «микрофинансирования» уточняется с акцентом на следующие аспекты: размеры финансовых услуг (величина займа), категорию получателей услуг (целевые группы клиентов), особенности финансовых посредников (микрофинансовых организаций), отличия от традиционной банковской системы (методы и технологии кредитования) и уровня развития экономических отношений в государстве.

Обычно, «микрофинан­сирование» отождествляется с «микрокредитованием», то есть выдачей небольших по размеру, недостаточно обеспеченных краткосрочных заемных финансовых ресурсов. Однако «микрофинансирование» представляет собой, помимо микрокредитования, оказание заемщикам широкого спектра сопутствующих финансовых услуг – страхование, лизинг, сберегательные услуги, а также некоторые бизнес услуги.

Бизнес услуги, сопутствующие микрофинансированию, способствуют развитию управленческих навыков у заемщиков, постижению ими основ предпринимательской деятельности, организации финансового учета и составления отчетности, а также формированию финансовой культуры. В результате оказания этих услуг повышается возвратность заемных средств, устанавливаются доверительные отношения между заемщиком и микрофинансовой организацией-кредитором, которые обеспечивают финансовую устойчивость последнего.

К основным отличиям микрофинансирования от потребительского кредитования относятся: 1) цель использования финансовых ресурсов – развитие хозяйственной деятельности МФХ; 2) источник платы за использование ресурсов – доход от хозяйственной деятельности, а не заработная плата.

Основной функцией микрофинансовых организаций является привлечение государственных средств и мелких денежных сбережений частных инвесторов, их аккумуляция и обеспечение мелкими краткосрочными финансовыми ресурсами МФХ. Совокупность экономических субъектов, выполняющих указанную функцию, составляет сектор микрофинансирования.

Структурно-функциональный анализ

сектора микрофинансирования в Российской Федерации

Организации, осуществляющие микрофинансирование в России, в зависимости от вида учредителя как субъекта права собственности, классифицированы автором на следующие группы:

1) государственные (“public”) – учрежденные субъектами права государственной и муниципальной формы собственности (публично-правовые территориальные образования: Российская Федерация, ее субъекты, муниципальные образования);

2) частные (“private”) – учрежденные субъектами права частной собственности (резиденты: физические и юридические лица);

3) иностранные (“foreign”) – филиалы и представительства иностранной организации, аккредитованные на территории России.

Абстрагируясь от иностранного контроля, автором разработана классификация сектора микрофинансирования в России по трем критериям: 1) учредитель (субъекты государственного или частного сектора экономики), 2) цель деятельности (коммерческая или некоммерческая), а также 3) степень легализации (формальный или теневой сектор экономики).

коммерческая деятельность

государственный (public) сектор экономики

х

ВТБ 24,

Сбербанк,

Россельхозбанк,

Российский банк развития

ростовщики,

преступные группы

«Форус» Банк,

Банк кредитования

малого бизнеса (КМБ)

частный (private)

сектор экономики

государственные фонды,

муниципальные фонды,

центры занятости

учреждения

х

кредитные кооперативы,

фонды поддержки,

партнерства

друзья,

родственники,

касса взаимопомощи

некоммерческая деятельность

Рисунок 1. Классификация сектора микрофинансирования в России:

внутри ромба – формальный сектор, вне ромба – теневой сектор экономики

Источник: составлено автором.

Сектор микрофинансирования поделен на два обособленных подсектора экономики: государственный и частный. Каждый подсектор в зависимости от цели деятельности подразделен на два сегмента: коммерческие и некоммерческие организации. Финансовая деятельность государственного сектора практически полностью формализована, за исключением незаконных действий коррупционеров. Для частного сектора характерно нахождение, как в формальной, так и в теневой экономике. Данная классификация позволила вывить следующие специфические функции подсекторов микрофинансирования:

Pages:     | 1 || 3 | 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»