WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 | 4 |

На правах рукописи

Гриб Роман Борисович

РАЗВИТИЕ СЕКТОРА МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ

В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Волгоград – 2008

Работа выполнена в ФГОУ ВПО «Волгоградская академия государственной службы»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Московцев Александр Федорович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Бондаренко Людмила Николаевна;

кандидат экономических наук

Синько Юрий Владимирович

Ведущая организация:

Автономная некоммерческая организация высшего профессионального образования Центросоюза Российской Федерации «Российский университет кооперации» Волгоградский кооперативный институт (филиал)

Защита состоится «14» марта 2008 г. в 12 час. на заседании диссертационного совета Д 212.029.04 при ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет» по адресу: 400062, г. Волгоград, просп. Университетский, 100, ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет», аудитория 2-05 «В».

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет».

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет» – http://www.volsu.ru

Автореферат разослан «13» февраля 2008 г.

Учёный секретарь диссертационного совета

доктор экономических наук М.В. Гончарова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В России существует ряд социально-экономических проблем, которые негативно сказываются на финансовой устойчивости национальной экономики: низкий уровень благосостояния населения, безработица, высокая дифференциация доходов общества. Преодолению безработицы и низкого благосостояния населения способствует экономическое развитие малых форм хозяйствования (далее – МФХ). К 2007 г., по данным Росстата, их насчитывалось в России более 20 млн., в том числе: 1032,8 тыс. малых предприятий, 3 млн. индивидуальных предпринимателей, 255,4 тыс. крестьянских хозяйств, а также 16 млн. семей, ведущих личное подсобное хозяйство.

Развитие малого бизнеса и крестьянских хозяйств в значительной степени зависит от обеспеченности краткосрочными и долгосрочными финансовыми ресурсами. По результатам исследования рейтингового агентства «Эксперт» потребность малого бизнеса в финансовых ресурсах в 2006 г. оценивалась участниками рынка финансовых услуг в 25-30 млрд. долларов, а годовой прирост объемов кредитования малого бизнеса – на уровне 30-50%. Поэтому важную роль приобретает микрофинансирование как специфическая форма обеспечения краткосрочными финансовыми ресурсами. В частности, 2005 год был объявлен Генеральной ассамблеей ООН Международным годом микрокредитования. Несмотря на динамичное развитие микрофинансирования, потребность малого бизнеса во внешнем финансировании, по данным «Эксперта», удовлетворена лишь на 15-20%.

Микрофинансовые организации выбраны Правительством РФ в качестве инструмента реализации программы социально-экономического развития государства на 2006-2008 г.г. по направлениям: 1) развитие малого предпринимательства, 2) развитие агропромышленного комплекса и рыболовства, 3) развитие банковского сектора.

Таким образом, развитие в России сектора микрофинансирования с целью повышения уровня благосостояния населения и совершенствования рынка финансовых услуг требует разрешения практических вопросов, связанных с организацией механизмов финансового взаимодействия государственного и частного секторов экономики, улучшением правовой базы и государственного финансового надзора.

Степень научной разработанности проблемы. С развитием в Российской Федерации рыночных отношений активизировались исследования, посвященные развитию микрофинансирования в переходной экономике.

Поскольку микрофинансирование осуществляют организации различных организационно-правовых форм, относящиеся как к государственному (public), так и частному (private) секторам экономики, а также функционирующие в неформальной (informal) экономике, то научному исследованию подвергались в основном прикладные аспекты развития микрофинансовых организаций. Вследствие чего исследованы отдельные теоретические аспекты микрофинансирования.

Основой исследований сектора микрофинансирования как подсектора финансовых посредников стали теоретические взгляды на финансовое посредничество зарубежных ученых: Дж. Тобина, Сильви де Куссерг, Ф.С. Мишкина, Э. Дж. Долана, Б. Зви, Р. Мертона, К. Маркса, Ф. Алена и Э. Сантомеро, а также российских ученых: Г.Н. Белоглазовой, В.В. Ковалева и др.

Научные подходы к изучению становления и развития микрофинансирования разработали зарубежные ученые – М. Лелар, Клаудио Гонсалес-Вега, Дж. Леджэрвуд, М. Юнус и др. Представление об историческом развитии исследуемых отношений в России составлено на основании статистической оценки спроса и предложения на услуги микрофинансовых организаций, проведенной Е.Н. Васильевой, М.Р. Овчияном, В.В. Ломовцевой.

Проблеме институционального оформления мелко-кредитных отношений в Российской Империи посвящены работы российских исследователей Н.С. Доброхотова, С.В. Бородаевского, А.В. Бугрова. Детальный анализ правового положения микрофинансовых организаций в современной России проведен Н. Бурцевой и Л.Т. Ибадовой.

Воздействие государственных финансов на механизм распределения финансовых ресурсов, а также влияние государственного сектора на экономику раскрыли известные ученые в области теории государственных финансов: А.Г. Зельднер, Г.Б. Клейнер, А.Д. Некипелов, Л.В. Перекрестова, Дж. Ю. Стиглиц, Д. Хереманс, Л.И. Якобсон и др. Особенности государственной финансовой поддержки малого бизнеса в России отражены в диссертациях: А.Н. Зайцева, Е.Г. Дмитрик, Е.В. Вылегжаниной, Н.Н. Немировой, В.В. Сафронова и др.

Взаимодействие микрофинансовых организаций и банковского сектора, а также перспективы и возможность осуществления банками и небанковскими кредитными организациями микрофинансирования под различным углом зрения представлены в диссертациях: Е.Г. Азмановой, Л.О. Лабунько, М.П. Завьяловой, В.Н. Васильева, О.М. Куликовой, И.Е. Шапиро, О.М. Шестоперова, а также научных работах: А.М. Экмаляна, А.Ю. Викулина, Ю.И. Кормоша. Исследования в этой области проведены специалистами Рабочего центра экономических реформ «Либеральная альтернатива», Европейской комиссии. Специфику банковского микрокредитования отразили в своих работах зарубежные ученые: А. Бергер, Г. Юдел, М. Байдас, Д. Грехам, Л. Валензуела и др.

Понятие микрофинансирования как финансового инструмента комплексной финансовой поддержки малого бизнеса изучается российскими учеными: Т.В. Каменской, О.В. Мадатовой, С.А. Мальковой, В.А. Рубе и др.

Актуальность, недостаточная теоретическая изученность отдельных проблем в сфере микрофинансирования, практическая значимость решения этих проблем определили выбор темы, цели и задачи исследования.

Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование микрофинансирования как специфической формы обеспечения краткосрочными финансовыми ресурсами малых форм хозяйствования в условиях рыночной экономики и разработка рекомендаций по модификации механизмов микрофинансирования.

Поставленная цель исследования достигнута посредством решения следующих взаимосвязанных задач:

  • уточнить понятие «микрофинансирование» на основе анализа теоретических подходов и нормативно-правовой базы, определяющих совокупность отношений в сфере финансово-кредитного обеспечения МФХ;
  • осуществить классификацию сектора микрофинансирования, исследовать состав и специфические функции подсекторов;
  • определить роль государства и государственного сектора в формировании и развитии сектора микрофинансирования;

– проанализировать финансовое взаимодействие банков и небанковских микрофинансовых организаций частного сектора экономики;

– оценить воздействие государственных финансовых инструментов (налогообложения, обязательного банковского резервирования и субсидирования) на развитие сектора микрофинансирования;

– определить перспективы и факторы развития сектора микрофинансирования в России.

Объектом исследования является сектор микрофинансирования в России как совокупность субъектов микрофинансирования, обеспечивающих финансовыми ресурсами малые формы хозяйствования.

Предметом исследования является совокупность финансово-кредитных отношений, экономических взаимосвязей и взаимозависимостей, возникающих в процессе развития сектора микрофинансирования на территории России.

Методологическая основа исследования включает общенаучные методы – диалектический метод познания и системный подход, методы формальной логики, а также метод дисконтирования, статистические методы, моделирование.

Теоретическую основу исследования составили теоретические положения, изложенные в работах отечественных и зарубежных авторов по теме исследования.

Нормативно-правовая база исследования. При изучении правовых аспектов использованы следующие нормативные и правовые акты: Конституция и федеральные законы РФ; акты Президента и Правительства РФ, Минфина РФ, Минэкономразвития РФ, Центрального Банка РФ; законодательство субъектов РФ и муниципальных образований, а также законопроекты.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики РФ, Федеральной налоговой службы РФ, Центрального Банка РФ, а также резолюции форумов микрофинансовых организаций и конференций малого предпринимательства, отчетность финансовых организаций РФ и Интернет-ресурсы.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1) При трактовке понятия «микрофинансирование» как российские, так и зарубежные экономисты недооценивают следующие элементы: территориальную близость кредитора и заемщика; взаимосвязь целевого назначения заемных финансовых ресурсов и источника возмещения платы за них; роль межличностных и доверительных отношений. Существует взаимосвязь между микрофинансированием и параметрами целевой группы заемщиков финансовых ресурсов. Качественный состав МФХ зависит от уровня экономического развития государства. В экономически развитых странах к МФХ относятся субъекты малого предпринимательства, в развивающихся странах – социально-незащищенные слои населения, существующие на основе самозанятости.

2) Финансовое взаимодействие и взаимосвязи между субъектами микрофинансирования, обеспечивающими финансовыми ресурсами МФХ, позволило представить совокупность этих экономических субъектов в качестве сектора микрофинансирования. В литературе организации данного сектора классифицируют по организационно-правовой форме, принадлежности к банковскому сектору, источнику финансовых ресурсов. Однако применение одного критерия классификации не позволяет выявить специфику данного сектора. Автором разработана классификация кредиторов на основе трех критериев, которая позволила выявить специфические функции сектора, вторичные социально-экономические положительные эффекты.

3) Государственные финансы играют существенную роль в обеспечении

ресурсами МФХ и в развитии изучаемого сектора. Посредством бюджетного финансирования компенсируется несовершенство рынка финансовых услуг, одновременно решаются важные проблемы безработицы, спада производства и теневой экономики. В условиях низкого бюджетного финансирования воздействие государства нивелируется, поэтому основную массу финансовых ресурсов поставляют частные организации сектора микрофинансирования (кредитные и микрофинансовые организации). Инструментами непосредственного и опосредованного финансового воздействия государства на сектор микрофинансирования являются: обязательные банковские резервы, налоги и бюджетные субсидии.

4) Проблема формирования эффективной системы налогообложения микрофинансовой деятельности остается нерешенной. Деятельность некоммерческих организаций сектора микрофинансирования (объединений МФХ) сопровождается минимизацией прибыли в целях удовлетворения финансовых потребностей участников этих объединений. Дифференциация налогообложения некоммерческих организаций сектора микрофинансирования предоставляет им с одной стороны – ценовое преимущество по сберегательным услугам в связи с разницей в налогообложении доходов вкладчиков, а с другой стороны – налоговые убытки в связи с отсутствием права формирования резерва на возможные потери по ссудам для целей налогообложения прибыли.

5) Государство должно быть, прежде всего, не только кредитором или спонсором, но и финансовым регулятором сектора микрофинансирования. Роль государства как «генератора» в механизме микрофинансирования ограничивается субсидированием процентов, которое должно привести к привлечению и активизации банковских и иных ресурсов в сектор микрофинансирования. Оптимальной формой данного взаимодействия является договор между государственными органами и микрофинансовыми организациями о субсидировании процентов по банковским кредитам.

6) Развитие сектора микрофинансирования зависит от влияния внешних и внутренних факторов. К внешним факторам отнесены правовая база и методы финансового надзора за деятельностью организаций изучаемого сектора. Внутренними факторами развития являются: политика минимизации финансовых рисков и доходности в некоммерческом подсекторе микрофинансирования, а также процессы финансовой самоорганизации и саморегулирования субъектов изучаемого сектора. Небанковские организации сектора микрофинансирования, в отличие от банков, лишены финансовых инструментов, обращающихся на рынке, поэтому целиком принимают на себя финансовые риски и управление ими. В свою очередь, наличие субсидиарной ответственности заемщиков в некоммерческом подсекторе микрофинансирования позволяет снизить цены за пользование финансовыми ресурсами. Поскольку ядро сектора микрофинансирования составляют некоммерческие микрофинансовые организации, то их финансовая устойчивость определяет развитие сектора в целом.

Научная новизна положений диссертации заключаются в следующем:

Pages:     || 2 | 3 | 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»