WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |

Таким образом, существует определенная дихотомия среды предпринимательства на внутреннюю и внешнюю составляющие. Диалектическая взаимосвязь внутреннего и внешнего не позволяет установить четкую границу между внутренней и внешней средой предпринимательства. Рассмотрим данную проблему применительно к финансовой среде.

Финансовая среда предпринимательства – это наличие условий и факторов, опосредующих денежные отношения предприятия, которые воздействуют на величину и направление движения денежных потоков и требуют принятия финансовых управленческих решений, направленных на достижение предприятием своих целей.

Из определения следует, что катализатором взаимодействия предприятия с финансовой средой является возникновение денежных отношений, причем движение денежных потоков, сопровождающих эти отношения, имеет самостоятельный характер, обособленный от товарных и других материальных потоков.

Под финансовыми управленческими решениями подразумеваются те решения, которые определяют финансовую структуру предприятия (активы, капитал, пассивы) и оказывают влияние на формирование чистого денежного потока.

В диссертации уточнена классификация денежных отношений предприятия, которая представлена следующим образом.

Внешние денежные отношения предприятия возможны:

1) с финансовой системой государства (бюджетно-налоговые, фондовые, страховые, социальные платежи и трансферты);

2) с кредитной системой (ссудные, депозитные, платные услуги и др.);

3) с другими предприятиями (отношения, не связанные с товарным обменом: штрафы, пени, неустойки, аренда, коммерческое кредитование, совместное предпринимательство, объединение и разделение капитала, прямое инвестирование);

4) с собственниками предприятия (формирование капитала, распределение прибыли, реинвестирование дивидендов);

5) с международными организациями (кредитование, целевая помощь, благотворительность);

6) с финансами домохозяйств и физических лиц (финансовая помощь, финансовое посредничество – гарантии, перевод платежей, получение социальных трансфертов и др.).

Внутренние денежные отношения предприятия прослеживаются:

1) со структурными подразделениями – дочерними, зависимыми компаниями, самостоятельными бизнесами, хозрасчетными предприятиями при распределении выручки, затрат, прибыли налоговых платежей, инвестиций, элиминировании внутренних оборотов между предприятием и его структурными единицами);

2) между центрами финансовой ответственности (по распределению маржинального дохода через трансфертное ценообразование);

3) с работниками (по социальным инвестициям, социальным налогам и выплатам, финансовому стимулированию из прибыли).

Внешние денежные отношения предприятия проявляются при взаимодействии с внешней финансовой средой предпринимательства, а внутренние денежные отношения проявляются во внутренней финансовой среде предпринимательства.

Любая классификация элементов финансовой среды предпринимательства не позволяет описать всю гамму реальных факторов, воздействующих на предпринимательскую структуру. Например, отношения между предприятием и аффилированными лицами, отношения между участниками вертикальной, горизонтальной, диагональной интеграции, не имеющей статуса единого юридического лица.

Поэтому необходимо уточнить содержание внутренней и внешней финансовой среды предпринимательства для выявления факторов, улучшающих уровень развития предпринимательства и выбора формы и методов совершенствования финансовой среды исходя из целей, стоящих перед экономикой конкретного муниципального образования.

Уровни финансовой среды предпринимательства

В структуре современной экономики выделяют уровни нано-, мини-, микро- и мезоэкономики, что требует более тщательной детализации финансовой среды предпринимательства.

Между хозяйствующими субъектами нано-, мини-, микро-, макро-, мегауровней не может установиться эффективная непосредственная взаимосвязь, она обычно опосредована ассоциированными представителями экономических интересов, которые выявляют и реализуют территориально-отраслевые предпочтения агентов ближайших и отдаленных уровней. В сферах, секторах и сегментах хозяйства эти предпочтения создают особые «мезослои» (от греч. mesos — средний, промежуточный) в системах отношений экономических агентов.

Таблица 1

Классификация базовых и промежуточных уровней финансовой среды предприятия

Уровни хозяйства

Структура

Вид денежных отношений

L9

Мега-уровень

Мировые финансы

Финансовая помощь

Мировой финансовый рынок

Золотовалютные резервы

L8

Мезо-уровень 4

Международные валютно – кредитные организации

Паевые взносы в уставный капитал

Предоставление целевых кредитов

Получение целевых кредитов

Формирование целевых и резервных фондов

Международные публичные финансы

Инструменты регулирования валютно -  кредитных отношений

Кредиты и гранты международных организаций

Межгосударственные кредиты и гранты

Международные частные финансы

Денежные отношения между резидентами и нерезидентами

L7 Макро-уровень

Финансовая система отдельной страны

Отношения между элементами финансовой системы: финансами домохозяйств, финансами хозяйствующих субъектов, государственными и муниципальными финансами

L6 Мезо-уровень 3

Финансы интегрированных групп предприятий

Перелив капитала между субъектами различной отраслевой и национальной принадлежности внутри группы

Финансы муниципальных образований

Формирование и использование фондов денежных средств муниципального образования

Территориальные денежные фонды

Территориальные венчурные фонды, фонды местных общественных организаций различного целевого назначения, микрофинансовые организации

L5 Микро-уровень

Финансы предприятия

Денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и их использование на выполнение обязательств перед финансово – банковской системой и финансированию затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих;

L4 Мезо-уровень 2

Центры финансовой ответственности

Внутрифирменные расчеты, трансфертное образование

L3 Мини-уровень

Финансы специализированных структурных подразделений

Социальные инвестиции, социальное страхование

L2 Мезо-уровень 1

Финансы домохозяйства

Денежные отношения по поводу создания и использования фондов денежных средств на стадии первичного и вторичного перераспределения стоимости созданного продукта.

L1 Нано-уровень

Финансы граждан (физических лиц)

Формирование и размещение личных денежных накоплений

Источник: составлено автором на основе следующих материалов: Мурунова И.А. Перекрестова Л. В. Финансовая среда предпринимательства: теоретический аспект//Финансовая среда предпринимательства: Сб. науч. тр.-Волгоград: Авторское перо, 2004. – С.61 - 71

Наличие промежуточной, соединяющей, амортизирующей и адаптирующей буферной «прослойки» между основными уровнями финансовой системы позволяет представить развитие финансовой среды предпринимательства как процесс постоянной генерации необходимых элементов мезоуровней финансовой системы и преобразования их в основные.

Муниципальные финансы, опосредующие финансовую среду предпринимательства, находятся на мезоуровне финансовой системы, обеспечивающий взаимодействие государственных финансов и финансов предпринимательских структур (децентрализованных финансов).

Структура муниципального мезоуровня финансовой среды предпринимательства

Проведенный в диссертации анализ ситуации в сфере многообразных финансовых отношений показал, что функции финансов проявляются в виде существования определенных экономических институтов, основой и результатом деятельности которых является денежный фонд. Наличие денежного фонда, представляющего собой совокупность денежных ресурсов, находящихся в распоряжении субъекта и имеющих целевое назначение, приводит к необходимости осуществления институтами определенной финансовой политики, результатом которой и является формирование финансовой среды. Денежные фонды находятся во взаимодействии друг с другом через денежные потоки, опосредующие устоявшиеся институциональные взаимосвязи, которые придают финансовой среде объективный характер.

Огромное разнообразие специальных фондов в современной экономике обусловливает сложные и многоступенчатые связи. Они возникают между децентрализованными, общественными и специальными фондами и звеньями финансовой системы, а также между самими фондами.

Различают односторонние, двусторонние и многосторонние финансовые связи.

При односторонних связях денежные средства идут в одном направлении: например, от специальных фондов к другим звеньям финансовой системы либо от финансового звена к специальным фондам. Такая связь возникает при формировании фондов или при использовании ими своих средств. Некоторые фонды (например, государственный фонд венчурных фондов Российской Федерации) образуется из средств государственного бюджета в форме безвозвратных субсидий и льготных займов — поток денег идет только от государственного бюджета к специальным фондам. Односторонняя связь проявляется и в том случае, когда специальные фонды перечисляют часть своих ресурсов другим финансовым звеньям.

При двусторонних связях денежный поток движется между специальными фондами и другими звеньями финансовой системы туда и обратно.

На муниципальном мезоуровне финансовой среды предпринимательства наблюдаются двусторонние связи между субъектами предпринимательства и муниципальными фондами финансовой поддержки предпринимательства, частными и государственными венчурными фондами, а также частными и общественными микрофинансовыми организациями.

Процесс микрофинансирования многоаспектен и проявляется как на различных территориальных уровнях, так и различных уровнях финансовой среды, характерен для всех отраслей и сфер экономики, реализуется в разнообразных формах: кооперативных, банковских, государственных, международных и др.

В узком смысле слова под микрофинансированием понимают предоставление небольших кредитов от 500 до 1000 тыс. долл. США субъектам малого предпринимательства и физическим лицам, имеющим ограниченный доступ к традиционным банковским услугам, финансовым и дополняющим их социальным услугам, направленным на сглаживание социальной напряженности в обществе.

Особенностью данной формы является то, что обслуживаются клиенты без учета прошлых результатов хозяйственной деятельности: это начинающие предприниматели, не имеющие залогового обеспечения, использующие упрощенные схемы залогового обеспечения, поручительства третьих лиц, групповые гарантии, что делает займы доступными. Данная форма кредитования позволяет малообеспеченному населению повысить доходы, наладить жизнеспособный бизнес, сократить подверженность внешним рискам. При этом наилучших результатов в развитии финансовой среды предпринимательства достигают те программы, которые сочетают возможности частного сектора с мерами государственного стимулирования (частно-государственное партнерство).

Многие муниципальные образования с недостаточно развитой инфраструктурой испытывают проблемы с доступом населения к финансово-кредитным услугам. Это создает проблемы не только для развития малого бизнеса и проявления деловой инициативы граждан, но и для повышения уровня жизни населения. Микрофинансирование идеально подходит для решения проблемы финансового «голода» в регионах, причем эффект тем масштабнее, чем ниже уровень банковского обслуживания.

Российские организации, формирующие мезоуровень финансовой среды предпринимательства через микрофинансовые услуги, функционируют в трех организационно-правовых формах:

1) кредитные кооперативы всех типов - самая многочисленная и быстрорастущая группа;

2) государственные региональные и муниципальные фонды поддержки малого предпринимательства,

Pages:     | 1 || 3 | 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»