WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 |

Кредиты банков и займы небанковских организаций целесообразно использовать, если условия его получения выгоднее сбережений пайщиков. Использование привлеченных средств вместо сбережений пайщиков подрывает принцип кооперативного взаимодействия и «размыкает» внутренний оборот кредитного кооператива со всеми возможными последствиями. Управление этим видом ресурсов должно учитывать более жесткие условия возврата, в частности – штрафные санкции в случае просрочки, что непременно следует иметь в виду при размещении таких средств.

5. Сберегательные взносы пайщиков представляют собой доминирующий источник финансовых ресурсов СКПК. К наиболее доступным для кооператива источникам относятся сбережения пайщиков, которые представляют собой основной источник выдачи займов в СКПК: их доля в портфеле займов в среднем по сельским кредитным кооперативам Волгоградской области составляет 75 процентов, а в отдельных кооперативах области достигает 100 процентов.

Из 53 представленных сельских кредитных кооперативов Волгоградской области в 32 кооперативах свыше 70 процентов займов выдаются за счет сберегательных взносов пайщиков (табл. 1).

Таблица 1

Группировка СКПК Волгоградской области

по удельному весу сберегательных взносов в общем объеме выданных займов

п/п

Наименование СКПК

Кол-во СКПК

в группе

Доля займов,

выданных за счет сберегательных взносов, %

Киквидзенский, Овощевод, Первый, Слобода-Кредит, Суровикинский

5

До 30

Благополучие, Даниловский, Колос, Котельниковский, Кредитор, Старт, Филоновский

7

Свыше 30 до 50

Лада, Опора

2

Свыше 50 до 60

Аксай, Иловлинский, Калачевский, Корвет, Новониколаевский, Фермер Ленинского

р-на, Чир

7

Свыше 60 до 70

Елань, Михайловский, Светлый,

Фермер-Агро, Фермер Октябрьского р-на,

Гарант-Кредит

6

Свыше 70 до 80

Агроальянс, Нива, Ольховский, Развитие, Терса, Фермер Паласовского р-на

6

Свыше 80 до 90

Агрокредит, Алексеевский, Дубовский,

Дон-К, Донской, Единство, Жирновский, Котовский, Октябрьский, Поддержка, Прометей, Радуга, Светлана, Сельхознаука, Союз, Старополтавский, Степной, Танаис,

21 Век, Урюпинский

20

Свыше 90 до 100

Помимо этого, в период сезонных работ в сельском хозяйстве, кооперативы привлекают дополнительно кредиты и займы банков, фондов и других кредитно-финансовых организаций для удовлетворения кредитных заявок пайщиков.

Условия работы СКПК на рынке микрофинансовых услуг постоянно усложняются – с одной стороны, усиливается конкуренция, с другой – растут потребности пайщиков кредитных кооперативов в заемных ресурсах и в различного рода заемных продуктах. Поэтому в дополнительной проработке нуждаются вопросы финансового управления заемными ресурсами кредитных кооперативов. Одним из этапов финансового управления портфелем заемных средств в кредитных кооперативах является оценка условий привлечения кредитов и займов с позиции их эффективности. К числу важнейших из этих условий относятся: а) срок предоставления кредита; б) ставка процента за кредит; в) условия выплаты суммы процента; г) условия выплаты основной суммы долга.

В процессе формирования политики привлечения СКПК заемных ресурсов необходимо изучить и оценить условия осуществления кредитования в разрезе видов кредитов и займов. Для оценки условий кредитования СКПК можно использовать методику, предложенную Бланком И.А., включающую расчет специального показателя – грант-элемента, позволяющего сравнивать стоимость привлечения финансового кредита на условиях отдельных внешних кредиторов со средними условиями на финансовом рынке. Этот показатель рассчитывается по формуле:

n ПР + ОД

ГЭ = 100 - ----------------- х 100 (1)

t=1 БК х (1 + i)n

где ГЭ – показатель грант-элемента, характеризующий размер отклонений стоимости конкретного финансового кредита или займа на условиях, предложенных кредитором, от среднерыночной стоимости аналогичных кредитных инструментов, в процентах;

ПР – сумма уплачиваемого процента в конкретном интервале (n) кредитного периода;

ОД – сумма амортизируемого основного долга в конкретном интервале (n) кредитного периода;

БК – общая сумма привлекаемого в кооператив кредита или займа;

i – средняя ставка процента за кредит или займ, сложившаяся на финансовом рынке по аналогичным кредитным инструментам, выраженная десятичной дробью;

n – конкретный интервал кредитного периода, по которому осуществляется платеж кредитору;

t – число интервалов, входящих в общую продолжительность кредитного периода.

Так как грант-элемент сравнивает отклонение стоимости привлечения конкретного кредита или займа от среднерыночной, его значения могут характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами. Ранжируя значения грант-элемента, можно оценить уровень эффективности условий привлечения СКПК заемных финансовых ресурсов в соответствии с предложениями отдельных кредиторов.

Использование сельскохозяйственными кредитными потребительскими кооперативами предлагаемой методики позволит выбирать оптимальный вариант привлечения займов и кредитов из внешних источников, способствующий экономии финансовых ресурсов СКПК.

6. Разработка направлений повышения экономии финансовых ресурсов. СКПК часто сталкиваются с ситуацией, когда не вся сумма ФФВП выдана пайщикам в виде займов. В этом случае СКПК может разместить временно свободный остаток средств ФФВП в финансовые инструменты, имеющие минимальную степень риска. К таким инструментам традиционно относятся государственные и муниципальные ценные бумаги, а также депозиты надежных банков. Частично решить проблему надежности финансовых инструментов поможет соблюдение принципа диверсификации при осуществлении вложений. Этот принцип означает, что неразумно размещать все средства в один и тот же финансовый инструмент, например, на депозит в одном банке.

Размещая деньги пайщиков в банковских депозитах и других финансовых инструментах, кредитный союз выступает как коллективный сберегатель от имени, по поручению и в интересах пайщиков. Цель коллективного инвестирования — оптимизация использования сбережений пайщиков, в первую очередь, обеспечение надежности и финансовой устойчивости, что достигается путем диверсификации финансовых вложений. Принцип диверсификации действует и в планировании займов, выдаваемых на различные сроки и под разные виды гарантий. Цель коллективного инвестирования — уберечь личные сбережения пайщиков от инфляции.

Для поддержания нормальной платежеспособности необходимо, чтобы краткосрочные и среднесрочные обязательства были размещены только в краткосрочных и среднесрочных активах, то есть чтобы сумма сбережений «до востребования», сбережений на срок до 3 мес., до 6 мес., заемных средств, имеющих те же сроки, и прочей краткосрочной кредиторской задолженности не превышала суммы денежных средств, кратко- и среднесрочных займов, депозитов банков и ценных бумаг. Сумма долгосрочных обязательств должна быть не больше суммы долгосрочных вложений.

С точки зрения поддержания финансовой стабильности, долгосрочные активы СКПК лучше формировать только за счет собственных средств кооператива – фондов, резервов, безвозвратного целевого финансирования и паевых взносов.

В процессе финансового управления кредитным портфелем, необходимо вести учет эффективности по каждому направлению формирования кредитного портфеля с точки зрения оборачиваемости денежных средств, минимизации кредитных рисков, спроса на каждый вид займа (с целью увеличения ресурсной базы на самое эффективное направление).

Однако следует помнить, что хотя диверсификация снижает максимально возможные потери на одно событие за счет распределения средств между различными группами пайщиков (заемщиков), но при этом возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать.

Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков, препятствующем их концентрации.

В качестве основных форм диверсификации рассматриваемых рисков кредитных потребительских кооперативов могут быть использованы следующие ее направления:

диверсификация видов финансовой деятельности;

диверсификация депозитного портфеля;

диверсификация кредитного портфеля: распределение по отраслям и целям использования, распределение по размерам займов, распределение по регионам, распределение по срокам займов;

диверсификация портфеля ценных бумаг.

СКПК работает в основном со сбережениями населения, поэтому, в целях минимизации риска потери доходности или риска потери платежеспособности, кредитные кооперативы могут от лица своих пайщиков заключать договоры с финансовыми институтами, работающими на рынке ценных бумаг, о покупке для них государственных или муниципальных ценных бумаг.

Сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы являются полноправными участниками налоговых правоотношений, уплачивая в казну государства, несмотря на статус некоммерческой организации. На заработную плату работников СКПК они начисляют единый социальный налог, в случае превышения доходов над расходами по смете по итогам отчетного (налогового) периода кредитные кооперативы обязаны уплачивать налог на прибыль, уплачивают налог на имущество, транспортный налог, экологический сбор, а также, в случае реализации залогового имущества, уплачивают с суммы выручки налог на добавленную стоимость. На основе расчета налоговой нагрузки отдельно взятого кредитного кооператива Волгоградской области доказана существенная экономия финансовых ресурсов (от 40 до 50 процентов) в случае перехода СКПК на упрощенную систему налогообложения. Рассчитав предполагаемый уровень рентабельности своей деятельности, кредитный кооператив может выбрать наиболее выгодный для него объект налогообложения по упрощенной системе: «доходы» или «доходы минус расходы», позволяющий экономить финансовые ресурсы на налоговых платежах, что особенно актуально для вновь открывающихся кредитных кооперативов.

СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

  1. Сурикова, Н.Г. Ресурсная база деятельности СКПК. Процентная политика / Н.Г. Сурикова // Материалы областной конференции руководителей и специалистов сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов Волгоградской области. Проект Фонда Евразия. – Волгоград: Изд. ВОПСКК «Содружество», 2002. – 0,58 п.л.
  2. Сурикова, Н.Г. Финансовое управление дебиторской задолженностью / Л.В. Попова, Н.Г. Сурикова // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Материалы III Международной научно-практической конференции. – СПГПУ. – СПб: Нестор, 2002. – 0,12 п.л., авторских – 0,06 п.л.
  3. Сурикова, Н.Г. Момент признания и способ оценки дебиторской задолженности / Н.Г. Сурикова // Материалы VI региональной конференции молодых исследователей Волгоградской области. – Волгоград: Волгогр. гос. с.-х. акад., 2002. – 0,10 п.л.
  4. Сурикова, Н.Г. Оптимизация налога на имущество в кредитных потребительских кооперативах / Л.В. Перекрестова, Н.Г. Сурикова // Ученые записки (выпуск третий): Сборник статей на основе материалов конференции «Общественные науки и современность». – Волгоград: Издательство ВИЭСП, 2003. – 0,10 п.л., авторских – 0,05 п.л.
  5. Сурикова, Н.Г. Место кредитной кооперации в финансовой системе России / И.А. Мурунова, Н.Г. Сурикова // Проблемы агропромышленного комплекса: Материалы международной научно-практической конференции. – Волгоград: Волгогр. гос. с.-х. акад., 2003. – 0,10 п.л., авторских – 0,05 п.л.
  6. Сурикова, Н.Г. Отличия кооперативной и банковской системы / Н.Г. Сурикова // Проблемы агропромышленного комплекса: Материалы международной научно-практической конференции. – Волгоград: Волгогр. гос. с.-х. акад., 2003. – 0,10 п.л.
  7. Сурикова, Н.Г. Кредитный кооператив как организационная форма финансового обеспечения / Н.Г. Сурикова // Основы достижения устойчивого развития сельского хозяйства: Материалы международной научно-практической конференции. – Волгоград: Волгогр. гос. с.-х. акад., 2004. – 0,10 п.л.
  8. Сурикова, Н.Г. Особенности бухгалтерского учета финансовых ресурсов кредитного потребительского кооператива / Н.Г. Сурикова // Пути повышения безопасности и устойчивости развития Астраханской области: Материалы Первой Межрегиональной научно-практической конференции. – Волгоград: Издательство ВолГУ, 2004. – 0,12 п.л.
  9. Сурикова, Н.Г. Обеспечение финансовой независимости СКПК через процесс формирования сбалансированного процента / А.П. Слепова, Н.Г. Сурикова // Научный вестник. Экономические и социальные науки. – Волгоград: Волгогр. гос. с.-х. акад., 2004. – 0,10 п.л., авторских – 0,05 п.л.
  10. Сурикова, Н.Г. Необходимость налогового планирования в СКПК / Н.Г. Сурикова, Г. Я. Чухнина // Научный вестник. Экономические и социальные науки. – Волгоград: Волгогр. гос. с.-х. акад., 2004. – 0,10 п.л.. авторских – 0,05 п.л.
  11. Сурикова, Н.Г.
    Pages:     | 1 | 2 || 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»