WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |

- уточнено место сберегательных взносов пайщиков в составе источников финансирования деятельности СКПК, как приоритетного источника финансовых ресурсов кооператива, показана их двойственная природа, которая позволила отнести их к заемным источникам, и адаптирована методика применения грант-элемента в качестве составной части финансового механизма управления формированием портфеля заемных ресурсов кредитного кооператива;

- разработаны направления повышения экономии финансовых ресурсов СКПК на основе их диверсификации и налогового планирования, способствующих повышению финансовой устойчивости и генерирования эффективности уставной деятельности.

Теоретическое значение результатов исследования состоит в уточнении понятия финансовые ресурсы сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива и развитии теории финансового управления ресурсами СКПК.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования и рекомендации по их использованию.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в разработке методов и инструментария финансового управления формированием и использованием ресурсов СКПК.

Кредитные кооперативы могут использовать рекомендации автора по выбору объекта налогообложения в связи с применением упрощенной системы с учетом жизненного цикла каждого конкретного кооператива.

Теоретические и практические разработки могут найти широкое применение в учебных заведениях, в преподавании дисциплины «Деньги, кредит, банки» и специальных дисциплин.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования обсуждены на региональных, межвузовских, вузовских научно-практических конференциях и семинарах в г. Астрахань, г. Белгород, г. Волгоград, г. Кострома и г. Санкт-Петербург.

Теоретический и эмпирический материал диссертационного исследования используется при чтении разделов вузовских курсов «Деньги, кредит, банки», «Налоги и налогообложение», «Управление использованием капитала», «Финансы», «Финансы предприятий».

Методика выбора наиболее выгодного объекта налогообложения при переходе на упрощенную систему активно используется СКПК Волгоградской области.

Публикации. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли отражение в восемнадцати статьях, в которых авторский вклад составляет 6,58 п.л.

Объем и структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, формулируются цели и задачи, отражается степень разработанности проблемы в отечественной и зарубежной литературе, а также определены основные элементы научной новизны и практической значимости исследования.

В первой главе «Теоретические основы развития сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов в кредитной инфраструктуре АПК» на основе выявления специфичности предоставляемых кредитными кооперативами услуг показаны место и роль СКПК в кредитной инфраструктуре агропромышленного сектора экономики, дано определение финансовых ресурсов сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива и комплексно представлена система финансового управления, обеспечивающая внутренние факторы развития СКПК.

Во второй главе «Финансовое управление формированием ресурсов в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах» рассматриваются особенности формирования и управления прибылью – как основного источника собственных ресурсов СКПК, сберегательными взносами пайщиков кооператива, а также займами и кредитами.

В третьей главе «Финансовое управление использованием ресурсов в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах» представлен методический инструментарий использования ресурсов на основе сбалансированности интересов пайщиков и кооператива в целом.

В заключении изложены теоретические выводы, полученные на основании проведенного диссертационного исследования.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

1. Особенности роли и финансовой деятельности сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов в кредитной инфраструктуре агропромышленного комплекса.

Агропромышленное производство обладает целым рядом особенностей, которые обусловливают специфику его кредитного обслуживания, поэтому в аграрном секторе формируется особая кредитная инфраструктура, отличающаяся от подобных систем в других секторах экономики. Из-за длительности производственного цикла отсутствуют источники непрерывного финансирования. Указанные особенности определяют важное значение эффективного функционирования кредитной инфраструктуры, обеспечивающей создание условий для постоянного финансирования сельскохозяйственного производства и социальной сферы села, предоставления заемных средств для их развития, в системе хозяйственного механизма АПК.

Существующая банковская система, наделенная правами аккумуляции финансовых ресурсов и кредитования товаропроизводителей, прежде всего, ориентирована на крупные формы организации сельскохозяйственного производства. Фермерские хозяйства, сфера малого предпринимательства и физические лица в сельских поселениях практически не имеют доступа к банковским кредитам из-за мелкого размера испрашиваемых ссуд, дороговизны, сложности оформления, отсутствия надежных гарантий, риска, связанного с высокой неустойчивостью предприятий в данной сфере деятельности.

Сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы не входят в структуру национальной банковской системы и в силу своей специфики занимают особое место в кредитной инфраструктуре агропромышленного комплекса (рис. 1).

Рис. 1. Кредитная инфраструктура АПК (составлено автором)

Специфика сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов заключаются в следующем:

Во-первых, кредитные кооперативы функционируют исключительно в финансовой сфере: принимают и возвращают сбережения членов и не членов кооператива, выдают членам кооператива займы и принимают погашаемые займы, выплачивают проценты по принятым сбережениям, получают проценты по выданным займам.

Во-вторых, кредитные кооперативы являются потребительскими кооперативами. Главная цель их деятельности заключается не в получении прибыли, а в обеспечении пайщиков дешевым и доступным кредитом. В отличие от других сельскохозяйственных кооперативов, деятельность кредитных кооперативов связана с формированием и распределением ссудного фонда кредитного кооператива.

В-третьих, кредитные кооперативы являются учреждениями мелкого кредита. Принимая сбережения и выдавая займы, они оперируют, незначительными (в сравнении с подобными операциями коммерческих банков) денежными суммами.

В-четвертых, члены кредитного кооператива одновременно выступают в нем в качестве заемщиков и кредиторов, и имеет ограниченное право па получение части создаваемого кооперативом продукта его ссудного фонда. Это обстоятельство объясняется тем, что выдача займов кооперативом производится с учетом оценки кредитоспособности заемщиков. Если кооператив оценивает кредитоспособность как недостаточную, то член кооператива может вовсе не получить заем.

В-пятых, кредитные кооперативы могут функционировать как универсальные учреждения и сочетать свою основную функцию – обеспечение пайщиков дешевым и доступным кредитом – с другими видами деятельности (оказывать снабженческо-сбытовые, маркетинговые и консультационные услуги), а полученную прибыль направлять на развитие СКПК.

Особенность роли и финансовой деятельности СКПК обусловлена их двойственной природой. С одной стороны, они являются кооперативными учреждениями. Кредитные кооперативы действуют в рамках общего кооперативного законодательства, основываясь на общекооперативных принципах деятельности. С другой стороны, кредитные кооперативы можно рассматривать как кредитные учреждения, функционирующие на определенной части рынка банковских слуг наряду с коммерческими банками и другими небанковскими кредитно-финансовыми учреждениями. Специфика кредитного учреждения накладывает отпечаток на деятельность кредитных кооперативов. В ряде стран они подпадают под действие законов, регулирующих деятельность учреждений в банковской сфере.

Кредитные кооперативы выполняют важную социальную роль, напрямую способствуя улучшению сферы жизнедеятельности пайщиков-селян, посредством направления части прибыли на ремонт школ, закупку учебников, строительство клубов и другие социальные мероприятия.

Отличительным признаком деятельности СКПК является юридическое оформление сделки между участниками. Банки заключают с клиентами кредитный договор, СКПК, как некоммерческая организация, не имея права осуществлять банковские операции, заключает с пайщиками договор займа.

Опыт Волгоградской области показывает, что за десять лет развития (1996-2006 гг.) кредитные кооперативы уже показали себя как вполне жизнеспособные организации финансовой взаимопомощи сельскохозяйственных структур и граждан села (рис. 2).

Рис. 2. Динамика показателей деятельности СКПК Волгоградской области (составлено автором по данным ВОПСКК «Содружество»)

Рис. 3. Источники и состав финансовых ресурсов СКПК

По состоянию на 01.01.07г. в областной системе сельской кредитной кооперации функционируют 52 СКПК, объединенные областным кредитным кооперативом ВОПСКК «Содружество». Их членская база превышает 51 тысячу юридических лиц и граждан. За период функционирования объем выданных займов увеличился с 317,0 тыс.р. до 1119,6 млн.р. О доверии к новой кредитной структуре свидетельствует ежегодный рост сбережений пайщиков, аккумулируемых СКПК Волгоградской области: с 350,0 тыс.р. – в 1996 г., данный показатель достиг 812,8 млн. р. к 2007 г.

2. Финансовые ресурсы сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива представляют собой фонды денежных средств, формируемые за счет собственных и заемных источников и используемые кооперативом для осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (Рис. 3).

Специфика финансовых ресурсов СКПК проявляется в том, что в кредитных кооперативах создается фонд финансовой взаимопомощи (ФФВП), аккумулирующий в себе все свободные денежные средства, находящиеся на счетах в банках и в кассе кредитного кооператива, направляемые на выдачу (по предварительным заявкам) займов пайщикам (рис.4).

3. Определение особого статуса пайщика СКПК. Члены кредитного кооператива одновременно выступают в нем в качестве заемщиков и кредиторов. Выступая в качестве заемщика, член кредитного кооператива пользуется его услугами и получает в кооперативе денежную ссуду. Выступая в качестве кредитора, пайщик кредитного кооператива, являясь членом кредитного комитета или голосуя на общих собраниях, принимает решение о возможности выдачи ссуды другому пайщику, выступающему в качестве заемщика.

Поскольку экономические интересы кредиторов и заемщиков различны, то противоречие «кредитор – заемщик» в кредитном кооперативе разрешается путем фиксации в документах кооператива принципов его деятельности и всех условий выдачи кредита. Вступая в кооператив, члены-пайщики уже заранее знают их и могут оценить свои возможности как кредиторов и заемщиков.

Рис. 4. Движение средств Фонда финансовой взаимопомощи СКПК

(составлено автором)

Член кредитного кооператива имеет ограниченное право на получение части создаваемого кооперативом продукта его ссудного фонда. Это обстоятельство объясняется тем, что выдача займов кооперативом производится с учетом оценки кредитоспособности заемщиков. Если кооператив оценивает кредитоспособность как недостаточную, то член кооператива может вовсе не получить заем.

Кроме того, члены кооператива имеют специфические интересы и потребности, отличающие их от учредителей других хозяйственных образований. Члены-пайщики объединяются и создают кооператив для удовлетворения каких-либо своих потребностей, достичь которые в одиночку либо невозможно, либо весьма затруднительно. В кооперативах сочетаются личные и коллективные интересы их членов. Каждый из них имеет свой экономический интерес, однако достичь его он может только путем объединения, сотрудничества с другими членами кооператива.

Как собственники кредитного кооператива, пайщики заинтересованы в его развитии на основе получения наибольших доходов по основной деятельности и прибыли по коммерческой.

4. Комплексное представление системы финансового управления ресурсами СКПК. Эффективное финансовое управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала организации. Стратегия финансового управления заключается в выборе и обосновании политики привлечения и эффективного размещения финансовых ресурсов кредитным кооперативом, тактика финансового управления — в конкретизации поставленных целей в виде планов и их ресурсного обеспечения.

Финансовое управление ресурсами сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива – это управление привлечением и эффективным использованием собственных и заемных денежных средств, включающее в себя управление платежеспособностью, управление ликвидностью и доходностью кредитного кооператива, а также рисками его деятельности.

Система финансового управления ресурсами СКПК включает в себя подсистему финансового управления формированием ресурсов и подсистему финансового управления ресурсов, конечной целью которого является формирование и эффективное использование собственных и привлеченных источников финансовых ресурсов на основе принятия обоснованных решений, обеспечивающих кооперативу устойчивый экономический рост и развитие (рис. 5).

В процессе реализации этой цели финансовое управление ресурсами СКПК направлено на решение следующих основных задач:

Рис.5. Система финансового управления ресурсами СКПК (составлено автором)

формирование достаточного объема и необходимого состава финансовых ресурсов, обеспечивающих заданные темпы развития СКПК;

обеспечение постоянной платежеспособности СКПК за счет поддержания достаточного уровня ликвидности его финансовых ресурсов;

обеспечение максимальной доходности (рентабельности) используемых финансовых ресурсов при предусматриваемом уровне финансового риска;

оптимизация оборота финансовых ресурсов;

обеспечение минимизации финансового риска использования финансовых ресурсов при предусматриваемом уровне их доходности (рентабельности).

Pages:     | 1 || 3 | 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»