WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 |

Методика определения финансовой устойчивости кредитной организации на основе публикуемой отчетности активно используется предприятиями реального сектора: ООО «Амоко-Групп», ООО «Волгоградская алюминиевая компания – порошковая металлургия».

Публикации. Наиболее существенные положения и результаты исследования опубликованы в девяти статьях общим объемом 3,55 п.л.

Объем и структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

В работе 175 страниц текста, 12 приложений. Положения и выводы диссертации иллюстрируют 37 таблиц, 78 диаграмм, 26 формул, 7 рисунков. Список литературы содержит 228 источников, в том числе 50, изданных на иностранных языках.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

Финансовая устойчивость кредитной организации – это интегральный показатель, отражающий степень устойчивости банка по отношению к внешним воздействиям и включающий в себя оценку таких характеристик состояния банка, как структура капитала и его достаточность для покрытия рисков, ликвидность (мгновенная, текущая, общая); качество активов; политика управления рисками (структура учитываемых рисков, процедуры принятия управленческих решений, связанных с рисками). Это предопределило необходимость всестороннего изучения методик определения финансовой устойчивости кредитной организации и теории рисков банковской деятельности. В результате было выявлено, что в настоящее время мы не имеем ни одной совершенно законченной и общепризнанной системы банковских рисков. В основном разрабатывались отдельные аспекты интересующей нас теории. Классификация, разработанная Банком России, позволяет выделить следующие риски: кредитный, страновой, рыночный, процентный, потери ликвидности, операционный, правовой, потери репутации банка. Однако и в данной классификации имеются некоторые недостатки. В частности, рыночный риск отождествляется с валютным риском, а риск изменения процентных ставок, который является разновидностью рыночного риска, выделен отдельно. Ни одна из теорий не рассматривает такие виды рисков, как техническо-организационные, риски изменения рыночных цен, а также не учитывает взаимосвязи между рисками результата деятельности и рисками недостаточной ликвидности. В связи с этим была уточнена классификация рисков банковской деятельности, учитывающая вышеуказанные моменты. Структура рисков банковской деятельности, предложенная автором, отражена на Рис. 1 и Рис. 2.

В соответствии с этой классификацией были выявлены внутренние аспекты деятельности, влияющие одновременно на укрепление и финансовой устойчивости, и конкурентоспособности кредитных организаций, чему посвящена 3-я глава диссертационного исследования.

Рис. 1. Банковские риски результата деятельности и риски недостаточной ликвидности (разработано автором).

Взаимосвязь устойчивости и конкурентоспособности кредитной организации автор рассматривает с 2-х точек зрения:

1. Финансовая устойчивость и конкурентоспособность банка – одни из основных характеристик качества банка, которое формируется совокупностью целевых установок различных сторон заинтересованных в деятельности банка: для клиента – получение услуги с ожидаемыми характеристиками в сочетании высокой надежностью банка; для инвесторов и акционеров – рост рыночной стоимости бизнеса одновременно с финансовой устойчивостью кредитной организации; для менеджмента банка – стабильное развитие, финансовая устойчивость и долговременная конкурентоспособность кредитной организации; для органов государственного регулирования и надзора – защита интересов общества и государства.

Пытаясь достичь вышеуказанных целей, каждый из перечисленных субъектов следует собственному опыту, использует всю доступную ему информацию, чтобы определить основополагающие показатели, характеризующие для него качество банка, и для первых трех групп в этом понятии тесно взаимосвязаны финансовая устойчивость и конкурентоспособность банка.

2. Высокая финансовая устойчивость является основой конкурентоспособности банка. Эта зависимость была обоснована в диссертационной работе.

В качестве критерия финансовой устойчивости были приняты значения обязательных нормативов деятельности кредитных организаций. Для обоснования в диссертационной работе использовался пример стратегии ОАО «ИМПЭКСБАНК» в период кризиса ликвидности в июле-августе 2004 года. Было поэтапно прослежено изменение обязательных нормативов деятельности банка в зависимости от его действий в целях реализации стратегии удержания клиентов.

Если банк обладает высокой финансовой устойчивостью, то, выполняя все обязательные нормативы деятельности кредитных организаций, обладает определенным запасом в изменении этих показателей в ту или иную сторону.

Рис. 3. Механизм изменения обязательных нормативов деятельности банка в период реализации стратегии удержания клиентов (разработано автором).

В исходной ситуации (1) банк обладает достаточной устойчивостью и показатели, которые мгновенно реагируют на колебания рынка банковских услуг, имеют значительный запас для варьирования.

В момент, когда начинаются волнения среди клиентов и клиенты начинают досрочно расторгать депозитные договоры (2), показатели изменяются следующим образом:

    • норматив достаточности капитала (Н 1) не изменился, Н 12=Н 11, так как никаких изменений в составляющих расчета показателя Н 1 не происходит;
    • норматив мгновенной ликвидности (Н 2) снизился из-за уменьшения средств на корреспондентских счетах кредитной организации, открытых в Банке России, в других кредитных организациях, а также счетах межфилиальных расчетов:

(1),

где: аi=xi+yi+zi+di,

Лам – высоколиквидные активы; Овм – обязательства до востребования

xi – часть обязательств банка в период i (в ситуации i) со сроком исполнения в течение одного календарного дня; yi – часть обязательств банка в период i (в ситуации i) со сроком исполнения от 1 до 30 календарных дней; zi – часть обязательств банка в период i (в ситуации i) со сроком исполнения от 31 до 365 (366) календарных дней; di – часть обязательств банка в период i (в ситуации i) со сроком исполнения свыше 365 (366) календарных дней;

    • норматив текущей ликвидности (Н 3) снизился, так как при досрочном расторжении договоров остатки по корреспондентским счетам снизились в большей степени (так как расторгались договора с разными сроками исполнения), чем обязательства перед кредиторами со сроком исполнения в ближайшие 30 дней:

(3),

где: Лат – ликвидные активы; Овт – обязательства до востребования и на срок до 30 дней. Снижение показателя Лат происходит только в рамках его составляющей – Лам;

    • норматив долгосрочной ликвидности банка (Н 4) возрос из-за снижения обязательств банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше года:

(4),

где: Крд – кредиты, выданные банком, размещенные депозиты с оставшимся сроком до погашения свыше 1 года; К – собственные средства (капитал) банка; ОД – обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка со сроком погашения свыше 1 года;

    • норматив общей ликвидности банка (Н 5) снизился из-за снижения суммы обязательных резервов, что связано со снижением обязательств банка:

(5),

где: А – общая сумма всех активов по балансу банка; Ро – обязательные резервы кредитной организации; k – ставка обязательных резервов в долях.

Следующий этап стратегии банка (3) – досрочное расторжение депозитных договоров населением с одновременной выдачей кредитов банком (потребительское кредитование населения). Обязательные нормативы деятельности кредитных организаций в этой ситуации:

    • норматив достаточности капитала (Н 1) снизился вследствие того, что кредитные риски групп II-V (к которым можно отнести потребительское кредитование), возросли большей степени, чем сформированные под них резервы:

(6),

где: SUMNEWКрi(Аi-Ркi) – сумма потребительских и автокредитов, взвешенных с учетом риска, за минусом резервов на возможные потери по этим видам кредитования;

Динамика показателей Н 2, Н 3, Н 4, Н 5 аналогична ситуации (2): норматив мгновенной ликвидности (Н 2) продолжил падать из-за снижения средств на корреспондентских счетах; норматив текущей ликвидности снизился, так как потребительское и автокредитование рассчитано на срок свыше 30 дней, из-за чего показатель «ликвидные активы», участвующий в расчете текущей ликвидности, снизился; норматив долгосрочной ликвидности продолжал возрастать, так как по-прежнему происходило расторжение депозитных договоров со сроком исполнения свыше 1 года, а также происходил рост кредитных требований со сроком погашения свыше одного года (так как автокредитование, как правило, рассчитано на срок более 1 года); норматив общей ликвидности банка продолжил снижаться как из-за снижения общей суммы ликвидных активов в общей доле активов банка, так и из-за снижения размера обязательных резервов.

На четвертом этапе начинает действовать психологический фактор, на который и была рассчитана стратегия банка: клиенты, видя, что банк, легко рассчитываясь по обязательствам перед физическими лицами, выдает кредиты населению, начинают возвращать вклады в банк. Кроме того, в банк переходят также клиенты из других банков. В результате показатели достаточности капитала и ликвидности возвращаются на прежний уровень (4).

Допущения: банк может затратить на потребительское и автокредитование строго определенную сумму, при достижении предела которой кредитование осуществляется за счет сумм возврата кредитов.

Схема изменения показателей:

    • норматив достаточности капитала возрос за счет прибыли (которая является составляющей расчета собственных средств (капитала) банка), полученной от потребительского и автокредитования:

(7),

где: Д – прибыль по потребительскому и автокредитованию;

    • нормативы мгновенной и текущей ликвидности возросли за счет увеличения остатков на корреспондентских счетах:

(8);

(9);

    • норматив долгосрочной ликвидности снизился за счет увеличения собственных средств (капитала) банка на сумму прибыли, а также за счет увеличения депозитов, размещенных в банке на срок свыше 1 года:

(10),

где: КрдNEW – сумма выданных кредитов по автокредитованию;

    • норматив общей ликвидности возрос из-за роста остатков по корреспондентским счетам за счет увеличения фонда обязательных резервов (величина, на которую уменьшается сумма активов при расчете норматива общей ликвидности):

(11).

В примере, приведенном выше, стратегия, выбранная банком, представляется успешной. Однако реализовать подобную стратегию возможно только банку с большим «запасом прочности», то есть показатели, характеризующие финансовую устойчивость банка с точки зрения ликвидности и достаточности капитала, изначально должны быть на высоком уровне.

С какой бы точки зрения мы не рассматривали взаимосвязь финансовой устойчивости и конкурентоспособности кредитной организации, для потребителя банковского продукта – клиента, ради которого банки отстаивают свои конкурентные преимущества, реальная финансовая устойчивость кредитной организации остается «тайной за семью печатями». Это связано с ограниченностью информации, необходимой для определения финансового состояния банка, рамками публикуемых форм отчетности, с помощью которых сложно определить финансовое состояние с помощью существующих методик, так как они рассчитаны на полную и достоверную информацию о деятельности банка, основанную как на официальных формах отчетности, так и на приватной информации, которой располагают только надзорные органы и менеджмент банка.

Методика определения финансовой устойчивости кредитной организации на основе публикуемой отчетности, предложенная диссертантом, позволяет судить о финансовом состоянии кредитной организации. С ее помощью клиент может сравнивать несколько банков, чтобы выбрать наиболее надежный и прибыльный.

На основе публикуемой отчетности кредитных организаций возможно рассчитать следующие показатели (коэффициенты):

  1. Фактическое значение норматива достаточности собственных средств (капитала) (Н 1). Значение берется из публикуемой отчетности (Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов, строка 2).
  2. Уровень доходных активов (УДА). Значения берутся из публикуемого баланса.

, где (12)

СКО – средства в кредитных организациях (публикуемый баланс, строка 3);

ЧЦБП – чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи и торговые ценные бумаги (публикуемый баланс, строки 4, 7);

ЧСЗ – чистая ссудная задолженность (публикуемый баланс, строка 5);

ЧЦБД – долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли (публикуемый баланс, строка 6);

А – всего активов (публикуемый баланс, строка 11).

  1. Прибыльность (рентабельность) активов (R). Значения берутся из публикуемого баланса и из публикуемого отчета о прибылях и убытках.

=

==, где (13)

П – прибыль за отчетный период (публикуемый отчет о прибылях и убытках, строка 24);

  1. Общая кредитная активность (ОКА). Значения для расчета показателя берутся из публикуемого баланса и отчета об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов.

, (14)

где: СЗ – ссудная и приравненная к ней задолженность (публикуемый баланс, строка 5; Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов, строка 5).

  1. Расчет интегрального показателя (I):

(15)

В процессе нахождения интегрального показателя происходит «отсев» убыточных банков и банков с завышенными рисками, вследствие которых возможна потеря устойчивости кредитной организации (Рис. 4). В результате анализа кредитные организации становится возможным подразделить на 4 группы:

Pages:     | 1 || 3 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»