WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |

С функциональной точки зрения денежное хозяйство представлено финансовыми потоками, денежными потоками предприятий и организаций различных отраслей воспроизводственного процесса, кредитными и страховыми потоками, потоками ценных бумаг, международными финансовыми потоками. При этом нельзя не признавать того очевидного факта, что денежные потоки, обслуживающие процесс общественного воспроизводства, находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности

Так, хозяйствующие субъекты, за неимением собственных источников формирования оборотных средств, вынуждены заимствовать необходимые ресурсы на кредитном рынке, в результате чего расходы производителей продукции сразу возрастают на величину банковского процента. Соответственно растут налоги, цена продукции, снижаются прибыль и инвестиционные возможности. Это приводит к замедлению, а зачастую, к спаду экономического развития страны, сужению рынка потребления, к деформации нормального оборота денежных потоков в отечественной экономике.

Типология денежного хозяйства представляет собой группировку его структурных составляющих по наиболее значимым признакам и функциям в целях четкой классификации и систематизации различных видов денежных и финансовых потоков. Применительно к условиям современной российской экономики нами предложена типология денежного хозяйства страны, каждое составляющее звено которого складывается из целого ряда частных элементов, имеющих свои специфические черты формирования и функционирования. Приведенная в диссертации институциональная модель классификации денежного хозяйства охватывает основную массу денежных и финансовых потоков в российской экономике, государственное воздействие на которые является важнейшим условием для устойчивого развития национальной экономики и социальной сферы. Денежное хозяйство представляет собой совокупность денежных отношений, опосредующих функционирование финансовой системы, кредитной и страховой системы, рынка ценных бумаг, международных финансов, а также предприятий и организаций различных отраслей воспроизводственного процесса.

В качестве основных потокообразующих факторов денежного хозяйства могут выступать следующие:

уровень функционирования денежных потоков: децентрализованный – в хозяйственных и корпоративных структурах, централизованный – в экономике страны в целом;

целевая направленность – производственная, социальная, кредитная, внешнеэкономическая сферы, межотраслевые и внутриотраслевые денежные потоки, сфера государственного управления, торговля, сфера обслуживания, туризм;

формы собственности – государственные, муниципальные и частные структуры, домашние хозяйства, смешанные формы собственности, общественные объединения и организации;

структурные составляющие денежных потоков – денежное обращение, государственное финансирование, рынок ценных бумаг, валютные ресурсы, основной и оборотный капитал хозяйственных структур, сбережения населения;

временные факторы – постоянные, сезонные, цикличные, единовременные.

направление движения: вертикальные – по уровням государственной власти управления; горизонтальные – между хозяйственными структурами, населением.

Каждое составляющее звено денежного хозяйства складывается из целого ряда частных элементов, имеющих свои специфические черты формирования и функционирования. Так, в силу относительной узости категории «финансы» по сравнению с категорией «деньги» любой финансовый поток является частью денежного. Выделить его можно однозначно на основании определяющих признаков финансов: перераспределительного характера, безэквивалентности, императивности. В свою очередь, финансовые потоки охватывают бюджетные и налоговые: любой налоговый или бюджетный поток является финансовым, ко­торый, в свою очередь, является денежным, но не наоборот (рисунок 3).

Рисунок 3 –Типология финансовых потоков

Более просты взаимосвязи денежных потоков на микроуровне – у хозяйствующих субъектов. Здесь денежные потоки предприятий по их экономическому содержанию могут быть сгруппированы по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Это позволяет выявить финансовый результат от каждого из трех направлений его деятельности.

В зависимости от целей анализа и управления представляется правомерным использовать две модификации денежных потоков предприятий: брутто-денежный поток и нетто-денежный поток. Брутто-денежный поток, расчет которого предполагает оценку всего суммарного оборота и, таким образом, представляет собой синтетический денежный индикатор динамики ресурсов, которые проходят по операциям данного хозяйственного субъекта за анализируемый период времени:

БДП = ВДП + ИДП,

где БДП – брутто-денежный поток;

ВДП – входящие денежные потоки,

ИДП – исходящие денежные потоки.

Нетто-денежный поток предполагает оценку «чистых» поступлений предприятия за анализируемый период:

НДП = ВДП – ИДП,

где НДП – нетто-денежный поток.

Входящие денежные потоки формируют денежные ресурсы предприятия и обеспечивают либо возмещение израсходованных средств, либо формирование дохода. К последним, например, относятся потоки прибыли, амортизации, доходы от вложений в ценные бумаги. Исходящие денежные потоки – это использование денежных ресурсов за анализируемый период.

Принципиальное отличие данного подхода заключается в том, что он позволяет судить о денежном равновесии предприятия через исследование операций по формированию и использованию денежных ресурсов данного хозяйственного субъекта. Использование данной схемы может быть полезным в регулировании макросбалансирован­ности денежных потоков хозяйственного субъекта. Прогнозные расчеты по данной модели целесообразно использовать для того, чтобы, зная объем и типологию предстоящих потребностей, определить заранее способы покрытия.

Иной подход к оценке денежных потоков у банковских и других кредитных структур, для которых характерен принцип постоянного кругооборота (поступлений от вкладчиков, выдачи и возврата ссуд, получения и использования доходов). В отличие от финансовых и производственных денежных потоков, характерной особенностью банковских потоков являются следующие признаки: срочность; платность; возвратность; обеспеченность и дифферецированность (для кредитных банковских потоков).

Банковские потоки в зависимости от характера и объектов их формирования, целесообразно подразделить на две основные группы: депозитные и кредитные (рисунок 4).

Рисунок 4 – Классификация банковских потоков

Депозитные потоки возникают между кредитными организациями, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, и связаны с формированием банковских ресурсов. В отличие от депозитных потоков, когда кредитная организация сама выступает в качестве заемщика средств, кредитные потоки складываются у банков с хозяйствующими субъектами, населением или государством по поводу размещения мобилизованных ресурсов. Кредитные потоки банка довольно разнообразны и в зависимости от рассматриваемого функционального признака могут подразделяться по назначению (направлению), в зависимости от сферы функционирования, по срокам использования, по обеспечению, по способу погашения.

4. Определена роль денежного хозяйства в воспроизводственном процессе на современном этапе развития рыночных отношений для обеспечения пропорциональности и материально-финансовой сбалансированности структуры общественного производства.

Денежные хозяйство, являясь специфической составляющей социально-экономической структуры государства, в условиях рыночной экономики постоянно воспроизводится, проходя все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен, распределение, потребление. Воспроизводственные процессы в экономике опосредуются денежными отношениями. Последние, материализованные в разнообразных формах своего проявления (в наличных бумажных банкнотах, в металлических монетах, в банковских записях, в различных формах электронного учета банков и т.д.), осуществляют собственное, в некоторой степени обособленное, движение, определяемое функционированием и состоянием специфического денежного хозяйства.

Рассматривая денежное хозяйство как воспроизводственную категорию, правомерно утверждать, что образование и использование денежных и финансовых ресурсов связано со структурным распределением стоимости и, следовательно, охватывает всю совокупность стоимости, авансированной в оборот. Модель смешанной экономики предполагает формирование денежных и финансовых ресурсов в результате осуществления производственной деятельности, операций на фондовом, кредитном и страховом рынках. Денежные отношения хозяйствующих субъектов с рыночными структурами количественно определяются связывающими их потоками денежных и финансовых ресурсов.

Бесперебойное формирование денежных потоков, их рациональное использование имеют огромное значение, поскольку денежные потоки являются важнейшим источником расширенного воспроизводства, роста материального и культурного уровня жизни народа. Снижение объема денежных потоков ограничивает возможности целенаправленного воздействия государства на развитие экономики, решение актуальных экономических и социальных задач, ведет к сокращению масштабов инвестиций в производственную и социальную сферы, уменьшению фонда потребления в составе используемого национального дохода. Нехватка денежных потоков приводит к несбалансированности натурально-вещественной и стоимостной структуры общественного воспроизводства.

Таким образом, макроэкономическая категория «денежное хозяйство» обретает особый смысл тогда, когда общество переходит к регулированию экономического развития и появляется потребность в обеспечении сбалансированности материальных, денежных и финансовых потоков в масштабе экономики страны в целом. В данном контексте основная цель процесса государственного воздействия на организацию денежного хозяйства заключается, на наш взгляд, в достижении материально-стоимостной сбалансированности последнего, что, в свою очередь, предполагает: воздействие на уровень процентных ставок; воздействие на динамику цен; регулирование объема денежной массы; обеспечение стабильности денежного обращения; регулирование уровня монетизации ВВП; формирование единого воспроизводственного механизма взаимодействия денежных оборотов (платежного, финансового, кредитного, инвестиционного), функционирующих в рамках обособленных институциональных систем.

5. Систематизирована и развита методология формирования и функционирования механизма денежного хозяйства, разработаны принципы, методы, формы и способы его государственного регулирования, наиболее полно отражающие экономическую сущность данной категории.

Денежное хозяйство, являясь важным элементом процесса воспроизводства, приводит в действие весь его хозяйственный механизм, всю совокупность его звеньев. При активном участии денежных средств в их функциональном аспекте формируются основные стоимостные про­порции распределения в целом валового внутреннего продукта и нацио­нального дохода; становится возможной передача импульсов ускорения или торможения между параметрами экономического развития, определяющими динамику фонда возмещения, фонда потребления и фонда накопления и их «трансформация» в стоимостные факторы, воспроизведение в структуре валового внутреннего продукта. Поэтому в формировании экономики рыночной ориентации в нашей стране, в обеспечении ее устойчивости и дальнейшего развития важное значение имеет наличие эффективного механизма организации денежного хозяйства.

Рисунок 5 – Механизм государственного регулирования
денежного хозяйства РФ

Механизм организации денежного хозяйства реализуется в ходе процесса организации денежных потоков, осуществляется в результате действия многих факторов, оказывающих разнонаправленное влияние на движение денежных средств. Он предполагает выявление специфики денежных процессов в условиях современной российской экономики, исследование общих основ его формирования и воздействия на систему воспроизводства. К ним традиционно относят экономические и административные методы влияния.

На практике разграничить экономические и административные методы регулирования довольно сложно. В любом административном регуляторе присутствует экономическая составляющая. Имеется в виду влияние административных методов на экономические интересы и производителей, и потребителей, прежде всего на их материальную заинтересованность. Например, установление прямого контроля над ценами со стороны государства вынуждает хозяйствующих субъектов пересматривать производственные программы, искать новые источники средств, что создает и особый экономический режим. В свою очередь, в каждом экономическом регуляторе можно найти элементы администрирования, хотя бы потому, что по нему принимается соответствующее административное решение, а его действие контролируется той или иной управленческой структурой.

Рисунок 6 – Формы и методы государственного регулирования
денежного хозяйства

Административные методы регулирования – это методы воздействия, предполагающие регламентацию деятельности хозяйственного звена сверху, т. е. базирующиеся на силе государственной власти. Совокупность административных методов охватывает регулирующие действия, связанные с обеспечением правовой инфраструктуры, и имеет целью создание правовых условий. Административные методы подразделяются на меры запрета, разрешения и принуждения.

Экономические методы представляют собой меры государственного воздействия, с помощью которых создаются определенные условия, направляющие развитие рыночных процессов в нужное государству русло. Из них наиболее часто используются методы финансовой, денежной и кредитной политики; прогнозирование, планирование и программирование экономики; воздействие государственного сектора экономики (через цены и тарифы).

Кроме того, инструментарий государственного воздействия можно классифицировать по видам регулирования – финансовое, денежное и кредитное – и по форме осуществления – прямые, косвенные и смешанные.

Финансовое воздействие на денежное хозяйство осуществляется в ходе бюджетного и налогового регулирования и представляет собой систему особых мероприятий в области бюджетного перераспределения стоимости и налогообложения, направленных на вмешательство государства в рыночную экономику в целях развития материального производства, социальных и экономических отношений, систематически воспроизводящих необходимость их регулирования.

В общей системе финансового регулирования денежного хозяйства особое место принадлежит налогам. Будучи финансовой категорией, налоги обеспечивают образование централизованных фондов финансовых ресурсов, а их экономическое содержание раскрывается в присущих им функциях и роли.

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»