WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 |

В третьей главе «Развитие финансового обеспечения малого предпринимательства» рассмотрены формы государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства: субсидии, бюджетные инвестиции, государственные и муниципальные гарантии, государственный и муниципальный заказ. На основе проведенного анализа систематизированы формы финансовой государственной поддержки малого бизнеса в зависимости от стадии развития бизнеса с учетом финансовых проблем, с которыми сталкивается предприниматель. Одним из направлений государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства является развитие организаций микрофинансирования. Автором разработаны предложения по совершенствованию микрофинансирования малого бизнеса при помощи реализации микрокредитных программ крупными коммерческими банками с участием государства, а также на основе создания апексного института.

В заключении сформулированы выводы и предложения по проведенному исследованию.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Малое предпринимательство занимает особое место в экономике России, поскольку не требует крупных стартовых инвестиций, но при этом обеспечивает быстрый оборот ресурсов и высокую динамику роста, позволяет создавать новые рабочие места, способствует формированию нормальной конкурентной среды.

Субъекты малого предпринимательства могут успешно функционировать при наличии определенных видов обеспечения: законодательного, кадрового, имущественного, финансового, информационного, организационно-методического, технического и др. В диссертационной работе определено, что в современных условиях одной из наиболее сложных проблем, препятствующих развитию малого предпринимательства в России, является ограничение доступа субъектов малого бизнеса к финансовым ресурсам.

В связи с этим, автором исследованы способы финансирования субъектов малого предпринимательства: самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное финансирование, а также альтернативные способы финансирования: лизинг, факторинг, венчурное финансирование. На основе проведенного анализа выявлены преимущества и недостатки каждого из способов финансирования субъектов малого бизнеса (таб. 1).

Таблица 1 – Преимущества и недостатки способов финансирования субъектов малого предпринимательства

Преимущества

Недостатки

Самофинансирование

  • низкий риск неплатежеспособности и банкротства предприятия
  • не требуется уплата процентов
  • размер средств ограничен и зависит от успешности предыдущей деятельности

Банковское кредитование

  • разработаны специальные банковские продукты для субъектов малого бизнеса
  • требуется обеспечение
  • трудности в получении
  • высокие процентные ставки

Бюджетное финансирование

  • относительно недорогой вид финансирования
  • длительный процесс предоставления средств
  • трудности в получении

Продолжение таблицы 1

Преимущества

Недостатки

Лизинг

  • обеспечивает получение оборудования без его полной оплаты
  • все затраты на приобретение оборудования относятся на себестоимость продукции лизингополучателя, что позволяет снизить налогооблагаемую базу
  • требуется залоговое обеспечение
  • большая сумма первого лизингового платежа, включающая до 30% стоимости приобретаемого имущества

Факторинг

  • быстрота получения средств
  • аутсорсинг дебиторской задолженности
  • высокая стоимость услуг
  • ограниченное предложение специализированных факторинговых продуктов для малого бизнеса

Венчурное финансирование

  • осуществляется без предоставления предприятиями какого-либо залога
  • изменение структуры собственности
  • применяется только для реализации высокоэффективных проектов

Источник: составлено автором

В диссертационном исследовании отмечается развитие нового способа финансового обеспечения на основе микрофинансирования, которое автор определяет как оказание микрофинансовых услуг индивидуальным предпринимателям или микро- (малым) предприятиям, находящимся на этапе становления бизнеса и не имеющим доступа к банковскому кредитованию.

Соискатель рассматривает микрофинансирование как один из способов финансового обеспечения субъектов малого бизнеса и к микрофинансовым услугам в диссертационной работе относит выдачу займов.

На основе изучения микрофинансирования выделены признаки микрофинансирования:

- получатели услуг – микро- и малые предприятия, индивидуальные частные предприниматели;

- размер услуги – малая сумма;

- процедура получения финансовой услуги – упрощенная;

- срок, на который предоставляется финансовая услуга – короткий;

- плата за пользование финансовыми услугами – очень высокие процентные ставки;

- территориальная близость кредитора и заемщика;

- наличие межличностных и доверительных отношений.

В диссертации рассмотрен опыт микрофинансирования Казахстана, Узбекистана и Кыргызстана с целью выявления страновых различий и возможности использования опыта данных стран для развития микрофинансирования в России.

Данные страны имеют базовое микрофинансовое законодательство. Это связано с тем, что сравнительно слабое развитие банков привело к тому, что большинство кредитных ресурсов, предоставляемых в этих странах международными финансовыми организациями, были направлены через организации, созданные международными финансовыми институтами, на конкретные цели. На основе изучения практики микрофинансирования в зарубежных странах определены страновые различия в развитии микрофинансирования (таб. 2).

Таблица 2 – Страновые различия в развитии микрофинансирования

Страна

Типы МФО

Законодательное регулирование

Особенности развития микрофинансирования

Узбекистан

Кредитный союз

Микрокредитная организация

Закон «О микрофинансировании»

Закон

«О микрокредитных организациях»

Закон «О кредитных союзах»

- на коммерческие банки приходится около 90% всех средств, выдаваемых в виде микрокредитов

- распространено индивидуальное кредитование с залогом имущества

- к МФО относят ломбарды

Казахстан

Кредитное товарищество

Микрокредитная организация (МКО)

Закон

«О микрокредитных организациях»

Закон «О кредитных товариществах»

- развито индивидуальное и групповое кредитование

- свыше 1300 действующих микрокредитных организаций

- финансирование МКО осуществляется через государственные институты развития

Кыргыстан

Микрофинансовая компания

Микрокредитная компания

Микрокредитное агентство

Кредитный союз

Закон

«О микрофинансовых

организациях»

Закон «О кредитных союзах»

- все МФО находятся под банковским надзором и контролем, поэтому могут осуществлять отдельные банковские операции

- наиболее распространенная форма МФО – кредитные союзы

Источник: составлено автором

В настоящее время в России формируется модель микрофинансового рынка с большим количеством различных организаций (рис. 1). Кредитные кооперативы обладают возможностями по аккумулированию неработающих сбережений населения для предпринимательского кредитования. Специализированные некоммерческие организации микрофинансирования ориентированы на помощь стартующим предприятиям, которые не могут получить кредит в банках. Частные коммерческие микрофинансовые организации вносят существенный вклад в повышение доли на рынке ранее незадействованных инвестиционных ресурсов. Коммерческие банки проявляют интерес к сотрудничеству с небанковскими институтами микрофинансирования. С учетом выявленных в диссертационном исследовании признаков микрофинансирования ломбарды также можно отнести к микрофинансовым организациям, так как они имеют право выдавать краткосрочные займы под проценты с применением механизма обеспечения возврата займа залогом (закладом).

Рисунок 1 – Система микрофинансирования России

Источник: составлено автором

Соискатель отмечает, что микрофинансирование включают и неформальный сектор, к которому относят займы, полученные от друзей, родственников и из других источников. Но анализ неформального сектора микрофинансирования представляется весьма затруднительным.

В диссертационной работе обоснована необходимость создания единой системы микрофинансирования субъектов малого предпринимательства с учетом российской специфики, для формирования которой требуется:

1) Принятие рамочного закона «О микрофинансировании». Учитывая, что микрофинансовые операции охватывают широкий круг участников рынка, имеющих различные организационно-правовые формы и подверженных неодинаковым нормам регулирования, введение особого регулирования микрофинансовых операций несет в себе опасность избыточного регулирования, что в свою очередь, способно дестимулировать развитие микрофинансирования и сузить круг его участников. Рамочный закон «О микрофинансировании» должен включать положения, действующие в отношении как коммерческих, так и некоммерческих микрофинансовых организаций, содержать понятия «микрофинансирование», «микрозайм», «микрофинансовая деятельность».

2) Разработка стратегии развития системы микрофинансирования. Стратегия должна быть направлена на улучшение правовой среды микрофинансирования, географическое расширение охвата населения микрофинансовыми услугами, развитие различных типов микрофинансировых институтов.

3) Решение проблемы контроля и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций. В настоящее время из-за отсутствия унифицированного законодательства о деятельности микрофинансовых организаций нет и единого федерального государственного органа надзора за их деятельностью. В этих целях микрофинансовые организации могут быть сгруппированы в зависимости от экономических и правовых характеристик их деятельности. Построение эффективной модели государственного контроля и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций необходимо в сочетании с саморегулированием, стимулированием развития всех форм микрофинансовых организаций.

Для стабильного развития малого предпринимательства важным условием является активная государственная политика. В современной России государственная финансовая поддержка малого предпринимательства стала осуществляться с середины 1990-х годов, когда государство начало разработку программ поддержки малого бизнеса. В качестве форм государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства действующее законодательство предусматривает предоставление субсидий, бюджетных инвестиций, государственных и муниципальных гарантий, а также государственный и муниципальный заказ.

На основе проведенного исследования соискателем систематизированы формы финансовой государственной поддержки малого бизнеса в зависимости от стадии развития бизнеса с учетом финансовых проблем, с которыми сталкивается предприниматель.

Таблица 3 – Формы государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства

Субъекты МП в зависимости от стадии развития бизнеса

Финансовые проблемы

Формы возможной государственной финансовой поддержки

Субъекты МП на начальном этапе развития

Отсутствие стартового капитала, кредитной истории

Гранты начинающим предпринимателям, микрофинансирование

Субъекты МП с опытом предпринимательской деятельности в течение 1-3 лет

Отсутствие необходимого объема финансовых ресурсов для расширения бизнеса, возможно отсутствие ликвидного обеспечения для получения банковского кредита

Pages:     | 1 || 3 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»