WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 |

В качестве примера рассмотрим только вариант приобретения коллекторским агентством у кредитной организации прав требования, так как данная разновидность деятельности агентств наиболее распространена в практической деятельности отечественных коллекторских агентств. Впрочем, на основе предлагаемой методики может быть создан подобный инструмент и для работы с просроченной дебиторской задолженностью, полученной на аутсорсинг.

Коллекторские агентства приобретают у кредитных организаций права требования с дисконтом, размер которого обратно пропорционален качеству задолженности, то есть вероятности ее успешного взыскания. Таким образом, в результате приобретения задолженности коллекторское агентство перечисляет на счет кредитной организации определенную сумму (обозначим ее как Сп) и получает от нее право требования на сумму задолженности с учетом всех дополнительных платежей (обозначим ее как Сз). Разница между Сз и Сп является размером дисконта (обозначим это значение как Д ), который в идеальном случае должен рассчитываться по следующей формуле:

Сз - Сз * Квв = Д (1)

Где Квв – коэффициент вероятности взыскания просроченной дебиторской задолженности кредитной организацией (от 0,01 до 1).

Необходимо учитывать, что в большинстве случаев значение Сз со временем изменяется в большую сторону, так как на сумму задолженности продолжают начисляться штрафы и пени. Также необходимо отметить, что коллекторское агентство должно повышать вероятность взыскания на определенный размер, который определяется качеством его работы и отражает положительную разницу по способности к успешному взысканию задолженности между подобными специализированными фирмами и кредитными организациями. То есть коллекторское агентство, несомненно, обязано работать более эффективно, нежели аналогичный отдел кредитной организации, так как иначе теряется смысл его деятельности. Обозначим вероятность взыскания задолженности коллекторским агентством как В. Данное значение, в отличие от Сз, будет постепенно понижаться, так как известно, что с течением времени вероятность успешного взыскания задолженности снижается.

Коллекторское агентство в ходе взыскания просроченной дебиторской задолженности несет расходы, которые возрастают с ростом сложности процесса взыскания. Обозначим расходы на первой стадии взыскания как Л, на второй стадии как Т, на судебной и постсудебной стадиях – У и П соответственно.

В ходе принятия решения о передаче просроченной задолженности на следующую стадию взыскания агентству может потребоваться информация о стоимости работы с данной задолженностью на указанной стадии. Определить вероятный объем ресурсов, необходимых для работы с данной задолженностью, возможно по аналогии с предыдущими подобными операциями. Агентствам предлагается создавать базы данных, в которых будет отражаться средняя стоимость работы с задолженностью с различной вероятностью взыскания на всех четырех стадиях. Обозначим эти параметры как Лв, Тв, Ув и Пв соответственно.

Также необходимо использовать параметр, который отражает способность коллекторского агентства к риску в сложной ситуации. То есть это те средства, которые агентство готово потратить в том случае, если сумма средств, направленных на приобретение и взыскание задолженности равна или превысила сумму задолженности с учетом всех дополнительных платежей:

Сп + Л + Т + У + П Сз (2)

Иначе говоря, это те средства, которые агентство использует, стараясь минимизировать потери. В случае успешного взыскания будут потеряны только данные средства. Обозначим это значение как Р. Но надо отметить, что в случае неудачи потери составят Сз + Р.

Произведем анализ возможных вариантов работы с просроченной задолженностью на всех стадиях ее взыскания (рис.2).

  1. Приобретена дебиторская задолженность. Обозначим ее как N. Данная задолженность анализируется на предмет возможности дальнейшей работы с ней, то есть передачи ее на первую стадию взыскания.

Cз * В + Р

————— < М1 (3)

Сп + Лв

где М1 – значение, устанавливаемое коллекторским агентством для определения возможности продолжения работы с данной задолженностью (например, 1,05).

Cз * В + Р

Если ————— < М1, то это означает, что даже при благоприятном

Сп + Лв

ходе взыскания данной задолженности агентство не получит прибыли и даже не вернет полностью средства, потраченные на приобретение данной задолженности, не говоря о средствах, вложенных в процесс взыскания. Это крайне маловероятный вариант, который возможен лишь при крайне незначительной сумме задолженности и низкой вероятности ее взыскания. Если количество подобных случаев значительно, то это означает, что коллекторское агентство допускает просчеты при заключении сделок

Рис. 2. Стадии процесса взыскания просроченной дебиторской задолженности коллекторскими агентствами

с кредитными организациями о приобретении прав требования.

  1. В том случае, если

Cз * В + Р

————— > М1 (4)

Сп + Лв

то задолженность переходит на первую стадию взыскания. Это происходит в абсолютном большинстве случаев.

  1. Если в течение периода, установленного правилами коллекторского агентства, взыскание задолженности на первой стадии не имело успеха, задолженность переходит на вторую стадию взыскания. Это определяется следующей формулой:

Cз * В + Р- Л

—————— > М2 (5)

Сп + Лв +Тв

где М2 – значение, устанавливаемое коллекторским агентством для определения целесообразности перехода процесса взыскания данной задолженности на вторую стадию.

  1. Если задолженность в ходе одного периода не удалось взыскать на первой стадии и ее передача на второй этап нецелесообразна, но возможно продолжение взыскания на первой стадии, то задолженность остается на первом этапе взыскания. Эту ситуацию можно описать следующей формулой:

Cз * В + Р - Л

М2а< ——————— < М2, (6)

Сп + Л +Тв

где М2а – значение, при котором возможно продолжение взыскания на данной стадии.

  1. Если

Cз * В + Р- Л

—————— < М2, (7)

Сп + Л +Тв

то задолженность признается невозможной к взысканию и вычисляется результат деятельности коллекторского агентства. Для этого используется формула

Ч - Сп - Л = И, (8)

Где Ч – взысканная сумма (если заемщик все же производил какие-либо платежи, то значение будет больше нуля)

И – результат деятельности коллекторской компании по взысканию данной задолженности.

  1. Если задолженность была взыскана в полном объеме, то результат деятельности коллекторского агентства вычисляется таким же образом.
  2. Если справедливо неравенство

Cз * В + Р - Л - T

———————— > М3, (9)

Сп + Л +Т +Ув

где М3 – значение, устанавливаемое коллекторским агентством для определения целесообразности ее перехода на третью стадию, то задолженность, пройдя вторую стадию, но не будучи взысканной, направляется на следующую стадию.

  1. Вариант, когда передача задолженности на судебную стадию взыскания не имеет смысла, но можно продолжать попытки взыскания на второй стадии, подобен варианту 4:

Cз * В + Р - Л - T

М3а < ————————— < М3, (10)

Сп + Л +Т +Ув

где М3а – значение, при котором возможно продолжение взыскания на данной стадии.

Cз * В + Р - Л - T

  1. М3а > ————————— < М3, (11)

Сп + Л +Т +Ув

В данном случае задолженность признается невозможной к взысканию и вычисляется результат деятельности коллекторского агентства. Для этого используется формула

Ч - Сп - Л - Т = И, (12)

где Ч – взысканная сумма (если заемщик все же производил какие-либо платежи, то значение будет больше нуля);

И – результат деятельности коллекторской компании по взысканию данной задолженности.

  1. Если задолженность была взыскана в полном объеме, то результат деятельности коллекторского агентства вычисляется таким же образом.

12 и 13. В случае передачи дела в суд будет принято решение, положительное или отрицательное. Агентство будет нести значительные расходы на ведение судебного процесса, но данные расходы, вероятнее всего, частично будут компенсированы заемщиком в том случае, если суд примет сторону агентства. В таком случае результат деятельности коллекторской компании можно выразить следующей формулой:

Ч + Уо - Сп - Л - Т - У = И, (13)

где Уо – оплаченные заемщиком судебные издержки агентства.

  1. Если, несмотря на решение суда, заемщик продолжит уклоняться от исполнения обязательств по займу (а подобный вариант развития событий вполне вероятен), агентство продолжает вести дело уже на постсудебной стадии.

15 и 16. Агентство продолжает нести издержки на взыскание этой задолженности. При этом эти издержки заемщик уже не обязан компенсировать. Итог деятельности агентства рассчитывается следующей формулой:

Ч + Уо - Сп - Л - Т - У - П = И, (14)

Данная методика является достаточно гибким инструментом и позволяет агентству изменять свою политику в вопросах взыскания согласно различным факторам. Значение М позволяет определять роль каждой стадии в процессе взыскания. Также данную методику можно дополнять самыми различными элементами, учитывая специфику деятельности определенных коллекторских агентств и особенности конкретных видов дебиторской задолженности.

  1. Разработана методика оценки качества просроченной задолженности и вероятности ее взыскания, позволяющая учесть соответствующие показатели, влияющие на реальную стоимость долга.

Созданная нами методика позволяет в итоге определить размер дисконта при покупке долга коллекторским агентством, а также стоимость услуг коллекторского агентства по работе с данной задолженностью. Прежде всего, при оценке задолженности необходимо использовать данные о самом долге. Наиболее важным показателем для оценки качества задолженности и вероятности ее взыскания является срок, в течение которого заемщиком не производились выплаты по кредиту. Известно, что вероятность взыскания уменьшается пропорционально длительности периода отсутствия платежей. После трех месяцев вероятность начинает снижаться быстрыми темпами. Обозначим этот параметр как Ав.

Определенную роль в оценке качества задолженности играет наличие платежей по кредиту до того момента, как они прекратились. Одним из явных показателей того, что кредит изначально брался без намерения его возвращать, является полное отсутствие платежей либо крайне немногочисленные выплаты. Подобная ситуация часто встречается в случаях кредитного мошенничества.

Разумеется, нельзя не учитывать и своевременного проведения заемщиком платежей по кредиту в течение срока более трех месяцев. В данном случае можно предположить, что заемщик столкнулся с определенными трудностями и, возможно, ему лишь нужно дать некоторое время, изменив план платежей. Эти данные должны быть включены в формулу оценки качества задолженности в форме корректирующего коэффициента. Разумеется, его роль второстепенна – он призван лишь отражать несколько большую вероятностью взыскания задолженности в том случае, если ранее заемщик своевременно исполнял свои обязательства по кредиту. Обозначим этот параметр как коэффициент добросовестности заемщика Аз, вычисляемый исходя из их предыдущих платежей по данному кредиту. В целом организации, проводящие оценку стоимости долга, могут вольно обращаться с данным коэффициентом, так как он не настолько закономерен, как предыдущий.

Третьей частью процесса определения вероятности взыскания задолженности является оценка вероятности взыскания задолженности на основе информации о заемщике. Наиболее эффективным методом такой оценки, на наш взгляд, является скоринговый метод. Этот метод может применяться на различных этапах взаимоотношений между компанией и клиентом: на момент подачи заявки, в ходе оценки поведения клиента и при возврате кредита.

Таким образом, качество задолженности, то есть коэффициент вероятности ее взыскания Квв будет выражаться следующей формулой:

Квв = (Ав * 1,25 +Аз + Ап) / 3 (15)

где Ап – результат скоринговой оценки.

Кредитные организации и коллекторские агентства, исходя из результатов определения возможности взыскания просроченной задолженности по потребительским кредитам, могут определить стоимость кредитного портфеля.

В данном случае возможны два варианта:

  1. Определение качества каждой задолженности в пуле долгов, выяснение ее стоимости и, таким образом, вычисление стоимости всего пула с учетом дисконта:

Свп = (Сз1 * Квв1 + … + Сзn * Кввn) (16)

где Свп – стоимость всего пула с учетом дисконта;

n – количество задолженностей и пуле долгов.

  1. При большом количестве дел в передаваемом пуле долгов и невозможности оценки каждого долга реальная стоимость всего пула оценивается исходя из аналогичного анализа выборки долгов.

В диссертационной работе сформированы рекомендации по использованию ее результатов в практической деятельности коллекторских агентств РФ, которые могут быть использованы в практической деятельности коллекторских агентств и кредитных организаций розничного профиля при выработке и реализации кредитной стратегии.

Pages:     | 1 | 2 || 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»