WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 |

Карта представляет собой таблицу, в крайнем левом столбце которой указываются характеристики, которыми должно обладать финансово-экономическое планирование. Во втором столбце таблицы указываются характеристики планирования, осуществляемого на диагностируемом объекте. Если характеристики финансово-экономического планирования диагностируемого предприятия не совпадают с требуемыми, то в третьем столбце указываются мероприятия, которые позволят устранить расхождение. Например, если в ходе диагностики хозяйствующего субъекта выяснится, что на нем отсутствует интегрированная система планирования, предполагающая вертикальную и горизонтальную координацию планов, то, скорее всего, это связано с наличием автоматизации бюджетирования в рамках отдельных уровней или субъектов управления, либо с ее отсутствием вообще. Следова-

Таблица 2.

Характеристика состояния финансово-экономического планирования на предприятии среднего бизнеса

Классификационный номер

Параметры

1.1.2.

Среднесрочное

1.2.4.

Интерактивное

1.3.1.

Упорядоченное

1.4.1.

Последовательное

1.5.2.

Непрерывное

2.1.1.

Стратегическое

2.2.2.

Директивное

2.3.1.

Детерминированное планирование с четко определенными показателями

2.4.2.

Гибкое

2.5.1.а)

Целевое

2.6.1.

Интегрированное

3.2.1.

Корпоративное

3.3.1.

Общее

4.2.2

Альтернативное (ситуационное)

4.3.2.

Детальное

4.4.3.

Смешанное по степени централизации процесса разработки планов

тельно, корректирующие мероприятия будут включать способы и приемы по совершенствованию или разработке автоматизированной системы бюджетирования исследуемого предприятия.

6. Методика создания многоуровневой бюджетной модели, ориентированной на реализацию финансовой стратегии предприятия среднего бизнеса.

Основным этапом в алгоритме внедрения технологии бюджетирования является разработка систем бюджетирования, ориентированных на реализацию стратегических показателей деятельности предприятий среднего бизнеса. В связи с этим большую актуальность в настоящее время приобретает применение концепции систем сбалансированных показателей1. Для практического внедрения ее на предприятиях среднего бизнеса необходимы модели, увязывающие финансовые и нефинансовые показатели между собой.

При разработке систем внутрифирменного управления первостепенное внимание необходимо уделять финансовым показателям, так как они являются индикаторами эффективности управления предприятием в целом. Поэтому для реализации финансовой стратегии предприятия можно использовать многоуровневую бюджетную модель, входные параметры для которой задает система сбалансированных показателей (см. рис. 2).

Указанные параметры состоят из стратегических целевых установок, тактических и оперативных показателей, отражающих результативность использования финансовых ресурсов предприятия и характеризующих его финансовую стратегию. В свою очередь бюджетная модель определяет целевые значения для системы сбалансированных показателей, в качестве которых выступают показатели бюджета доходов и расходов (БДР), бюджета движения денежных средств (БДДС) и бюджета по балансовому листу (ББЛ) предприятия.

Рис. 2. Взаимосвязь системы сбалансированных показателей с бюджетной моделью, ориентированной на реализацию финансовой стратегии предприятий среднего бизнеса.

Стратегические целевые установки, задаваемые системой сбалансированных показателей и являющиеся отправной точкой для определения бюджетных моделей предприятий среднего бизнеса, представлены следующими основными показателями:

  • рентабельностью собственного капитала (Рск), показывающей эффективность использования потенциала (собственных ресурсов) предприятия;
  • долей заемных средств в структуре капитала (dЗК) и долей внеоборотных активов (dос), характеризующими финансовую устойчивость предприятия с позиций анализа пассивов и активов баланса соответственно;
  • долей изымаемой прибыли (dНП), отражающей интенсивность осуществления инвестиционной политики собственниками предприятия.

Далее нами сформулированы тактические задачи, направленные на реализацию заданных системой сбалансированных показателей стратегических целевых установок, а именно:

  • темп роста объема реализации (Тр), влияющий на величину чистой прибыли, следовательно, и на показатель рентабельности собственного капитала предприятия;
  • повышение эффективности производства за счет снижения производственной себестоимости (ПЗП), обуславливающего рост финансового результата (чистой прибыли) предприятия, и обеспечения оборачиваемости оборотных активов (оборачиваемость ОБА), необходимой для поддержания заданной в стратегических установках с позиции финансовой устойчивости структуры баланса.

Решить поставленные тактические задачи позволит достижение показателей в оперативной деятельности по следующим направлениям:

  • оптимальная организация внешнего финансирования с позиций рационализации объема и стоимости заемных источников, в том числе привлечение банковских кредитов по ставке не более величины «Ставка» в объеме не менее dVK % от прироста величины общего заемного капитала;
  • эффективное использование оборотных активов за счет управления дебиторской задолженностью, в частности установление максимального уровня дебиторской задолженности в размере dДЗ в процентах от выручки в планируемом периоде.

После определения стратегических целевых установок, тактических и оперативных показателей, необходимых для их достижения, нами разработана бюджетная модель, отвечающая заданным критериям и состоящая из бюджета по балансовому листу (ББЛ), бюджета доходов и расходов (БДР) и бюджета движения денежных средств (БДДС) предприятия. Полученные показатели указанных бюджетных форм являются целевыми значениями для системы сбалансированных показателей.

Методика создания многоуровневой бюджетной модели, ориентированная на реализацию финансовой стратегии предприятия среднего бизнеса, внедрена в практику работы ООО НПО «Русский металл». Для расчета бюджетной модели предприятия на 2008 год использовались следующие параметры (см. таблицу 3).

Таблица 3.

Параметры бюджетной модели ООО НПО «Русский металл» на 2008г.

Параметр

Значение

Стратегические целевые установки

1. Рентабельность собственного капитала (Рск)

45%

2. Доля заемных средств в структуре капитала (dЗК)

70%

3. Доля внеоборотных активов (dос)

50%

4. Доля изымаемой прибыли (dНП)

13%

Тактические показатели реализации стратегических целевых установок

1. Темп роста объема реализации компании (Тр)

20%

2. Снижение производственной себестоимости (ПЗП)

1%

3. Оборачиваемость оборотных активов (Оборачиваемость ОБА)

7оборотов в год

Оперативные показатели реализации тактических показателей

1. Ставка банковского кредита (Ставка)

15%

2. Доля объема банковского кредитования в общем объеме величины заемного капитала (dVK %)

95%

3. Максимальный уровень дебиторской задолженности в процентах от выручки в планируемом периоде (dДЗ)

9%

На основании стратегических целевых установок, тактических и оперативных показателей, необходимых для их достижения в планируемом периоде, можно определить показатели основных бюджетов предприятия: прогнозного баланса (см. таблицу 4), бюджета движения денежных средств (см. таблицу 5) и бюджета доходов и расходов (см. таблицу 6).

Таблица 4.

Прогнозный баланс ООО НПО «Русский металл» на 2008 г.

Статья

На 01.01.2008

Изменение

На 31.12.2008

млн. руб.

%

млн. руб.

млн. руб.

%

Активы

90

100

45

135

100

Основные средства

26

28

37

63

46

Оборотные активы

65

72

8

73

54

Пассивы

90

100

45

135

100

Собственный капитал

27

30

14

41

30

Заемный капитал

63

70

32

95

70

Таблица 5.

Бюджет движения денежных средств ООО НПО «Русский металл» на 2008 г.

Статья

млн. руб.

Кассовый остаток на 01.01.2008

1

Поступления денежных средств

437

Итого денежных средств

438

Выплаты денежных средств

Pages:     | 1 | 2 || 4 |






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»